Publikovat

Viděl jsem, jak se premiér setkává s podnikateli, ale nikdy ne těch 31 miliard dolarů, které byly utraceny hned po schůzce Japonský premiér Sanae Takaichi se osobně setkal s prezidentem Kioxia a 27. srpna Kioxia oficiálně oznámila se SanDiskem: během šesti let investují do Japonska 31 miliard dolarů s vládními dotacemi. Nejnemilosrdnější byla nová výstavba Fab3 v prefektuře Iwate na severu, kdy jedna továrna investovala 11,3 miliardy dolarů, konkrétně vyrábějící 3D-NAND pro AI servery, a Yokkaichi také podle toho modernizoval. Sanae Takaichi řekla: "Velmi vzrušující, vláda to velmi vítá," jinými slovy, vláda sází na AI úložiště. Proč tak investovat? AI servery silně spoléhají na úložiště; trénink a inference velkých modelů vyžadují masivní NAND. Zajímavé však je, že Fab3 trvá minimálně dva až tři roky od výstavby k masové výrobě, takže krátkodobá nabídka prostě nemůže vzrůst. Poptávka stále exploduje, tak jak by ceny paměťových čipů nemohly zůstat krátkodobě silné? Někteří se obávají nadkapacity po uvolnění kapacity. Říká se, že Kioxia už má většinu svých dlouhodobých objednávek zajištěných do roku 2028, takže hledají kupce ještě před výstavbou továrny – je to solidní strategie. Spočítáme: za posledních 25 let investovali v Japonsku celkem jen 50 miliard jenů; tentokrát za šest let udělali 31 miliard, což je 60 % z posledních 25 let. SanDisk platí polovinu, takže kapitálové výdaje ve fiskálním roce 2027 budou tvořit asi 6 % příjmů. Krátkodobě jsou ceny a sektory úložišť podporovány; poptávka po AI není přehnaná. Ale dlouhodobě musíme monitorovat kapacitu. Průmysl úložišť je cyklicky smrtící a poslední expanzní jáma pro přebytek kapacity byla stále horká. Tato vlna jasně cílí na Samsung a SK Hynix; boj o NAND Tři království bude zajímavý. #SanDiskKioxia plány investovat 31 miliard dolarů jsou nabídka a poptávka NAND přehodnocovány