#AICapExPushContinues

ÚLTIMA HORA: Se informa que Anthropic planea lanzar un nuevo modelo $AI, solo días después de que el CEO Dario pidiera a toda la industria que desacelerara. Amodei escribió un ensayo de 3.800 palabras el 12 de septiembre diciendo que las empresas $AI "deben reducir el ritmo" de desarrollo. Una semana después, Anthropic está considerando apresurar el lanzamiento de un nuevo modelo para competir con GPT-6 Astra de OpenAI. Fuentes dicen que la medida está impulsada por la presión de los inversores antes de la OPI de Anthropic, no por la preparación en seguridad. $ANTHROPIC

🔥 ¿Por qué el almacenamiento viene después de la potencia de cálculo de IA? $SKHYNIX → liderazgo en HBM, impulsado por la demanda de ancho de banda de servidores de IA. $MU → recuperación de HBM + DRAM, con un fuerte potencial alcista en el ciclo. $SNDK → NAND + SSD empresariales, beneficiándose de las crecientes necesidades de almacenamiento en centros de datos. Diferentes enfoques, mismo tema de infraestructura de IA. Observa los precios, envíos, demanda y márgenes. #AI #Semiconductors

Actualización sobre mi apuesta de que OpenAI tiene un 50/50 de probabilidades de quedarse sin dinero para el próximo verano. Sé que puedo estar equivocado aquí— eso es lo que significa 50/50. Pero así es como lo veo. Lo positivo: OpenAI ha superado a Anthropic en términos de ingresos semanales, según datos de OpenRouter de julio. Refleja la excelencia científica de OpenAI, que siempre ha estado en contraste con sus frágiles bases comerciales. Impresionante que @sama y @gdb hayan perdido a muchos científicos senior y aun así sigan renovando el grupo de expertos. No tan positivo: Anthropic parece gozar de mucha más lealtad de clientes. Las tasas de retención a doce meses son casi el doble que las de OAI. (Crédito a @FT). Pero, para ser justos, esto puede reflejar simplemente un período en el que los modelos de Anthropic mejoraron más rápido, y tal vez la situación haya cambiado. La principal preocupación de OAI es la misma de siempre: el gasto de efectivo. Los últimos números indican que OAI espera perder 280 mil millones de dólares para 2030, aunque se pronostica que los ingresos se multiplicarán por 10 entre ahora y entonces. Eso implica un enorme desafío para recaudar fondos. OAI está realizando un experimento no solo en una tecnología sin precedentes; también está poniendo a prueba la profundidad de los mercados globales de capital. OAI ha usado los recientes sustos por hackeos para posponer su salida a bolsa, que de todas formas podría haber sido difícil de realizar. Así que tiene que recaudar dinero de forma privada. Ya, la última ronda de financiación incluyó un montón de ingeniería financiera—promesas condicionales de efectivo futuro, promesas de computación en lugar de efectivo. OAI también ha intentado financiar centros de datos apoyándose en Nvidia en su papel de banco central de la IA. Véase la garantía de 105 mil millones de dólares de NVidia para el centro de datos de Ohio. ¿Cuántos trucos financieros más ágiles podrá hacer OAI? Especialmente en un clima donde la reacción política contra la IA está creciendo y la competencia abierta por el peso es intensa? Esto es lo que hay que vigilar. El socio financiero de OAI, SoftBank, está planeando la salida a bolsa a corto plazo de su constructor de centros de datos SB Energy. Si ese plan se encuentra con problemas, habrá efectos colaterales para SoftBank y, por ende, un impacto en la capacidad de SoftBank para inyectar dinero fresco en OAI.

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia planea vender más chips, pero el cómputo de IA se está volviendo más caro 👀 Jensen Huang espera que las ventas de chips se dupliquen en el próximo año, mientras que Nebius está aumentando los precios de las instancias H100 a B300 en aproximadamente un 17%-21%. Lo que llamó mi atención es la contradicción: la oferta está aumentando, pero el poder de fijación de precios no está disminuyendo. Si Nvidia duplica los envíos y los precios del cómputo siguen siendo altos, la verdadera historia no es la escasez. Es la demanda superando una de las expansiones de oferta más rápidas en tecnología.

Anthropic planea tener 5GW de capacidad de cómputo en línea para fin de año. Estoy empezando a entender por qué Dario quiere “frenar el desarrollo de AI” con tanta capacidad de cómputo a punto de estar disponible #FedOctHikeOddsHit55% #CryptoTaxAndBTCReserve #SECCFTCOnchainRules

Las perspectivas de Nvidia y el aumento de precio de Nebius no son señales contradictorias. Los envíos pueden duplicarse mientras la capacidad de cómputo sigue siendo escasa si la demanda de AI se expande aún más rápido. El aumento del 17%-21% en las instancias H100, H200, B200 y B300 convierte la fijación de precios en la nube en la prueba de estrés más clara: incrementos sostenidos sugerirían que el crecimiento de la oferta se está absorbiendo antes de que pueda aliviar los costos para los clientes. #NvidiaChipDoubleOutlook

Mientras las acciones de AI caen — CoreWeave -6%, MARA -5% tras el llamado del CEO de Anthropic a un desarrollo más lento de la IA Crypto está superando. $BTC +1% a $77.8K, $ETH +2% a $2.5K Narrativa cambiada. Dinero saliendo de chips de IA sobrevalorados, buscando BTC sobrevendido que estaba muerto en $60K el mes pasado. BTC estuvo sobrevendido durante meses. Ahora los traders a corto plazo apuestan por más de $80K para diciembre. La rotación es real — no es hype. ¿Sigues en acciones de IA o te has rotado a crypto? #BTC #AI #Rotation

#AISafetyDebateEscalates El debate sobre la seguridad de la IA acaba de pasar de discusiones en Twitter a la Casa Blanca 👀 El presidente de la Cámara, Johnson, propuso una reunión con 7-8 jefes de plataformas de IA y legisladores — no se ha fijado fecha, pero el hecho de que se proponga a este nivel indica que la conversación está pasando de ser voluntaria a potencialmente obligatoria 📋 Johnson se opone a pausas de emergencia en IA, citando preocupaciones por la competencia con China. Pero OpenAI ya lleva semanas en conversaciones con Anthropic y Google DeepMind sobre marcos de evaluación de terceros. La industria intenta autorregularse antes de que el gobierno imponga el tema 🤔 Las acciones de chips cayeron el 14 de septiembre por temores a la demanda de GPU — la ansiedad por la desaceleración en seguridad ya está afectando al hardware 📉 La tensión principal: avanzar rápido y arriesgarse a quedarse atrás en seguridad, o desacelerar y arriesgarse a quedarse atrás respecto a China. Ambas posturas tienen un argumento real y ninguna es claramente errónea 🫠 ¿Autorregulación mediante evaluación de terceros, o supervisión gubernamental obligatoria — qué marco realmente produce mejores resultados en seguridad de IA? 👇

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia sigue siendo el centro del comercio de infraestructura de IA. Sus resultados recientes mostraron nuevamente una demanda excepcional de aceleradores de IA de alta gama, mientras que los analistas se centran en la perspectiva a largo plazo inusualmente fuerte de la empresa. Nvidia también ha ampliado su presencia estratégica mediante inversiones y adquisiciones, incluida la compra anunciada de Hugging Face por aproximadamente 12.900 millones de dólares. El caso alcista es sencillo: los hyperscalers continúan gastando agresivamente en capacidad informática, y el ecosistema de software de Nvidia hace que su hardware sea difícil de reemplazar. El riesgo es que las expectativas se hayan vuelto extremadamente altas. Cualquier desaceleración en el gasto de capital en la nube, cuellos de botella en la cadena de suministro o restricciones de exportación podrían provocar un ajuste brusco en la valoración. Mi opinión es que el impulso operativo de Nvidia sigue siendo impresionante, pero los inversores deberían separar la demanda genuina de los usuarios finales de las empresas de infraestructura que compran capacidad anticipándose a cargas de trabajo futuras inciertas.