#US10YearYieldBreaks5%

La Fed acaba de poner fin a tres años de inactividad. Primera subida desde julio de 2023. El FOMC votó 12-0 para aumentar la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos, llevando el rango objetivo al 3,75%-4,00%. El presidente Warsh dijo que la inflación está "demasiado alta y ha estado así por demasiado tiempo." El mercado ya lo había descontado en gran medida, con probabilidades de subida cerca del 93% para el día de la decisión tras los datos de inflación alta de agosto que cambiaron las expectativas. Pero la subida en sí no es la historia. Lo importante es el gráfico de puntos. El nuevo punto medio implica una subida más de 25 puntos básicos antes de fin de año, poniendo diciembre firmemente en juego. Las proyecciones actualizadas: · Se espera que la inflación PCE sea ahora del 3,7% para finales de 2026, frente al 3,6% en junio · El PCE subyacente subió al 3,4%, y la Fed no espera que la inflación vuelva al 2% hasta 2029 · La tasa de desempleo se revisó a la baja al 4,1%, mientras que el crecimiento del PIB para 2026 se elevó al 2,3% · La proyección a largo plazo de la tasa de fondos federales subió al 3,2%, manteniendo la perspectiva de "más alto por más tiempo" Detrás del problema de la inflación hay un choque energético vinculado al conflicto en Irán, con el petróleo por encima de los 100$ y los precios del diésel elevados. La Casa Blanca quiere tasas más bajas. La Fed entregó lo contrario. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cruzó brevemente el 5% antes de la decisión, luego retrocedió hacia el 4,96%. En el primer semestre de 2026, los ETFs spot de BTC en EE.UU. vieron salidas netas de unos 5.400 millones de dólares mientras BTC cayó desde la zona media de los 90.000$ en enero hasta la zona baja de los 60.000$ en mayo. La Ley CLARITY también falló en su votación de cierre en el Senado 49-50 un día antes de la Fed, sacando un catalizador regulatorio clave de la mesa. Bitcoin subió brevemente tras el anuncio, luego devolvió la subida. Nadie escuchó a una Fed que piensa que el trabajo está terminado. Warsh también evitó comprometerse con un camino fijo, manteniendo el próximo movimiento dependiente de los datos. La configuración para el cuarto trimestre: tasas más altas, petróleo elevado, rendimientos cerca del 5%, demanda de ETFs frágil y progreso regulatorio estancado. No es una configuración fácil para un aterrizaje suave. ¿Qué importa más para BTC en el cuarto trimestre: el gráfico de puntos, los flujos de ETFs o la incertidumbre regulatoria? #FedFirst25BpsHikeSince23

$BTC se enfrenta a una prueba muy diferente esta semana. Se espera que la Fed tome su decisión de política mientras los precios del petróleo han superado los $100 y los rendimientos del Tesoro han subido. Ese no es exactamente el entorno perfecto para los activos de riesgo. Y, sin embargo, Bitcoin sigue manteniéndose alrededor del área de los $70K altos. Eso es lo que estoy observando. No si alguien predice $80K o $70K. Quiero ver cómo se comporta BTC cuando el entorno macroeconómico se vuelve incómodo. Si Bitcoin puede absorber rendimientos más fuertes, un dólar más fuerte y presión geopolítica sin perder completamente su estructura, eso es significativo. La reacción importa más que el titular. #US10YearYieldBreaks5% #RobinhoodTokenNewRights #US10YearYieldBreaks5%

🚨ÚLTIMA HORA🚨 Los rendimientos de los bonos globales están explotando. Los mercados lo están sintiendo. • EE.UU. 10 años: 5% (máximo desde 2007) • Reino Unido 10 años: 5,4% (máximo desde 2007) • Japón 10 años: 3% (máximo desde 1996) • EE.UU. 30 años: 5,4% (máximo desde 2004) • Francia 10 años: 4,5% (máximo desde 2008) • Alemania 10 años: 3,5% (máximo desde 2009) Mientras tanto: 👇 - Bitcoin cae por debajo de $77,000 - Ethereum pierde $2,500 $90B eliminados del cripto en solo 12 horas

#FedFirst25BpsHikeSince23 La Fed finalmente volvió a actuar, subiendo las tasas en 25 puntos básicos hasta 3,75%–4,00% tras cinco pausas consecutivas 🏛️ Lo que llamó mi atención no fue el aumento en sí, sino el gráfico de puntos: 16 de 18 funcionarios ahora esperan al menos un aumento más antes de finales de 2026. Eso hace que esto se sienta menos como un ajuste aislado y más como el posible inicio de otra fase de endurecimiento. La reacción del mercado fue reveladora. El Dow cayó más de 600 puntos, mientras que el Nasdaq se mantuvo casi estable. Con el rendimiento a 10 años por encima del 5%, los activos caros aún enfrentan un contexto difícil 📉 También hay una clara brecha entre la Fed y la Casa Blanca, que sigue presionando por tasas más bajas. Para mí, los próximos informes de inflación importan más que el ruido político. ¿Reforzarán la postura de la Fed o harán que este aumento parezca demasiado cauteloso?

La decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal se anunciará a las 2:00 AM de esta noche. ¿Será una caída en cascada? ¿O ya está totalmente descontada? Mi opinión es la siguiente ↓ Actualmente, la probabilidad de un aumento de la tasa es superior al 90% + los rendimientos del Tesoro de EE.UU. superan el 5%. El aumento de la tasa en sí ya no es el foco; la clave es el gráfico de puntos — Standard Chartered y Deutsche Bank esperan ambos una postura agresiva, y el gráfico de puntos podría mostrar dos aumentos más este año. #FOMCRateCallThisWeek #CLARITYVoteFails50-49

#10-year US Treasury yield breaks 5% El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha superado el 5,02%, alcanzando el nivel más alto desde 2007. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha vuelto a subir, situándose por encima del 5,02%, estableciendo un nuevo máximo desde 2007, mientras el mercado global de bonos enfrenta ventas continuas.

#US10YearYieldBreaks5% El mercado acaba de obtener una alternativa al riesgo del 5% 👀 El bono a 10 años de EE.UU. superó brevemente el 5% debido al petróleo por encima de $100, las apuestas de subida de la Fed, la oferta de bonos del Tesoro y la financiación de AI, que empujaron los rendimientos al alza. En estos niveles, las acciones y las criptomonedas deben competir más duro por cada dólar. Lo que llamó mi atención es que BTC se mantiene firme de todos modos. Si Bitcoin puede mantenerse resistente mientras los rendimientos libres de riesgo rondan el 5%, eso podría decirnos más sobre la demanda subyacente que otro rally con liquidez fácil.

El 5% acaba de convertirse en el número más caro de las criptomonedas. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años superó el 5% por primera vez desde octubre de 2023, mientras que el Brent cotiza cerca de 107 $ y los mercados apuestan fuertemente por una subida de tipos de la Fed el miércoles. Cuando el dinero "sin riesgo" paga un 5%, el capital tiene que luchar más por cada dólar. La próxima batalla de las criptomonedas podría estar ocurriendo en el mercado de bonos, no en la cadena. Sugerencia de imagen — separar: gráfico del rendimiento del bono/tesoro estadounidense mostrando el cruce del 10 años al 5%, de la cobertura de hoy #FOMCRateCallThisWeek

LAS ACCIONES SUBEN MIENTRAS LOS RENDIMIENTOS RETROCEDEN ANTES DEL FED Las acciones globales subieron antes de la decisión de tipos de interés del Fed de hoy, con los mercados valorando más del 90% de probabilidad de un aumento de 25 pb. El S&P 500 ganó un 0,26% y el Nasdaq un 0,60%, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años retrocedió a 4,963%. El petróleo también se enfrió, con el Brent cayendo un 2,4% hasta 106 $. Ángulo del mercado: la atención ahora se centra completamente en la orientación de Kevin Warsh sobre futuras subidas. $CL

🚨 ESTO NUNCA HABÍA SUCEDIDO ANTES EN LA HISTORIA MODERNA DE EE. UU. En 2026, se alcanzaron cinco umbrales económicos diferentes dentro del mismo año calendario, por primera vez en los datos que se remontan a décadas. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años superó el 5%. El oro alcanzó un récord de 5.595,47 $ la onza, en enero. La inflación del IPC principal alcanzó el 3,4% hasta agosto, muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. La tasa hipotecaria a 30 años superó el 7%, llegando al 7,17%. El petróleo WTI se negoció por encima de los 100 $. Cada año candidato anterior falla al menos dos de estas cinco condiciones. En 2008, el petróleo, la inflación y el oro alcanzaron sus marcas, pero el rendimiento a 10 años solo llegó al 4,27%, y las tasas hipotecarias se mantuvieron por debajo del 7%. En 2011, el petróleo, la inflación y el oro alcanzaron sus marcas, pero las tasas y las hipotecas se mantuvieron bajas. En 2022, el petróleo, la inflación y las tasas hipotecarias alcanzaron el 7%, pero el rendimiento a 10 años se mantuvo por debajo del 5%, y el oro no estableció un nuevo récord ese año. 2026 es el primer año registrado en el que se cumplieron las cinco condiciones. Estos cinco eventos no ocurrieron todos en el mismo momento exacto. El récord del oro fue en enero. Los umbrales de tasa y de hipoteca se alcanzaron en septiembre. Pero los cinco ocurrieron dentro del mismo año calendario, y ningún año anterior en los datos coincide con eso. El aumento del petróleo impulsó la inflación al alza. La propia investigación de la Fed de Dallas muestra que las tasas hipotecarias responden mucho más al rendimiento del bono del Tesoro a 10 años que a la propia tasa de la Fed, con una respuesta del 85% frente a menos del 20%. Así que el mismo choque petrolero que elevó la inflación también elevó los rendimientos del Tesoro, y eso por sí solo arrastró las tasas hipotecarias por encima del 7% justo cuando los inversores en oro pagaban precios récord para protegerse contra exactamente este tipo de incertidumbre.