#US10YearYieldBreaks5%

La Fed acaba de poner fin a tres años de quietud. Primera subida desde julio de 2023. El FOMC votó 12-0 para subir el tipo de interés de fondos federales en 25 puntos básicos, llevando el rango objetivo al 3,75%-4,00%. El presidente Warsh dijo que la inflación es "demasiado alta y lleva demasiado tiempo así". El mercado la había presupuestado en gran medida, con un aumento de probabilidades cerca del 93% por decisión tras los datos de inflación calientes de agosto que ayudaron a cambiar las expectativas. Pero la caminata en sí no es la historia. La gráfica de puntos sí lo es. El nuevo punto mediano implica una subida adicional de 25 puntos básicos antes de fin de año, situando diciembre firmemente en juego. Las proyecciones actualizadas: · La inflación del PCE se sitúa ahora en el 3,7% para finales de 2026, frente al 3,6% de junio · El PCE subyacente subió al 3,4%, y la Fed no espera que la inflación vuelva al 2% hasta 2029 · El desempleo se revisó a la baja hasta el 4,1%, mientras que el crecimiento del PIB en 2026 subió hasta el 2,3% · La proyección de tipos de los fondos federales a largo plazo subió al 3,2%, manteniendo el valor más alto durante más tiempo en el marco Detrás del problema de la inflación hay un choque energético ligado al conflicto con Irán, con el petróleo recuperando los 100 dólares y los precios del diésel elevados. La Casa Blanca quiere tipos más bajos. La Fed ofreció lo contrario. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años superó brevemente el 5% antes de la decisión, para luego retroceder hasta el 4,96%. En el primer semestre de 2026, los ETFs de BTC al contado de EE. UU. registraron unos 5.400 millones de dólares en salidas netas, mientras que BTC cayó de la zona mediana de 90.000 dólares en enero a la zona baja de 60.000 dólares en mayo. La Ley CLARITY también fracasó su votación de cierre del Senado por 49-50 un día antes que la Fed, retirando un catalizador regulatorio clave. Bitcoin apareció brevemente tras el anuncio, y luego devolvió el movimiento. Nadie escuchó a una Fed que piense que el trabajo está terminado. Warsh también evitó comprometerse con un camino fijo, manteniendo el siguiente movimiento dependiente de los datos. La configuración del cuarto trimestre: tipos más altos, petróleo elevado, rendimientos cercanos al 5%, demanda de ETF frágil y progreso regulatorio estancado. Eso no es un sistema fácil de aterrizaje. ¿Qué importa más para BTC en el cuarto trimestre: el dot plot, los flujos de ETF o la incertidumbre regulatoria? #FedFirst25BpsHikeSince23

$BTC enfrenta una prueba muy diferente esta semana. Se espera que la Fed tome su decisión de política mientras los precios del petróleo han superado los 100 dólares y los rendimientos de los bonos del Tesoro han subido. Ese no es precisamente el entorno perfecto para activos de riesgo. Y sin embargo, Bitcoin sigue manteniéndose alrededor de la zona superior de 70.000 dólares. Eso es lo que estoy viendo. No si alguien predice 80.000 dólares o 70.000 dólares. Quiero ver cómo se comporta BTC cuando el entorno macro se vuelve incómodo. Si Bitcoin puede absorber rendimientos más fuertes, un dólar más fuerte y presión geopolítica sin perder completamente su estructura, eso tiene sentido. La reacción importa más que el titular. #US10YearYieldBreaks5% #RobinhoodTokenNewRights #US10YearYieldBreaks5%

🚨ROMPIENDO🚨 Los rendimientos de los bonos globales están disparándose. Los mercados lo están sintiendo. • US 10Y: 5% (más alta desde 2007) • UK 10Y: 5,4% (más alta desde 2007) • Japón 10Y: 3% (más alto desde 1996) • US 30Y: 5,4% (más alto desde 2004) • Francia 10Y: 4,5% (más alta desde 2008) • Alemania 10Y: 3,5% (más alta desde 2009) Mientras tanto: 👇 - Bitcoin cae por debajo de $77,000 - Ethereum pierde 2.500 $ 90.000 millones de dólares borrados de las criptomonedas en solo 12 horas

La decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal se anunciará a las 2:00 de la madrugada de esta noche. ¿Será una caída en cascada? ¿O está completamente previsible? Mi opinión es la siguiente ↓ Actualmente, la probabilidad de una subida de tipos supera el 90% + los rendimientos del Tesoro estadounidense superan el 5%. La subida de tipos en sí ya no es el foco principal; la clave es el punto plot — tanto Standard Chartered como Deutsche Bank esperan un sesgo agresivo, y el dot plot podría mostrar dos subidas más este año. #FOMCRateCallThisWeek #CLARITYVoteFails50-49

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a #10 años rompe el 5% El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha superado el 5,02%, alcanzando el nivel más alto desde 2007. El rendimiento del Bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha vuelto a subir, situándose por encima del 5,02%, estableciendo un nuevo máximo desde 2007, mientras el mercado global de bonos enfrenta continuas ventas masivas.

#US10YearYieldBreaks5% El mercado acaba de obtener una alternativa del 5% a asumir riesgos 👀 El mercado estadounidense a 10 años superó brevemente el 5% mientras el petróleo de 100+ dólares, las apuestas de subidas de la Fed, la oferta del Tesoro y la financiación por IA impulsaron los rendimientos al alza. En estos niveles, las acciones y las criptomonedas deben competir más duramente por cada dólar. Lo que me llamó la atención fue que BTC aguanta igualmente. Si Bitcoin puede mantenerse resistente mientras los rendimientos libres de riesgo se mantienen cerca del 5%, eso podría decirnos más sobre la demanda subyacente que otro repunte de liquidez fácil.

#FedFirst25BpsHikeSince23 La Fed finalmente volvió a moverse, subiendo los tipos en 25 puntos básicos hasta el 3,75%–4,00% tras cinco mantenimientos 🏛️ consecutivos Lo que llamó mi atención no fue la subida en sí, sino el gráfico de puntos: 16 de 18 funcionarios esperan al menos un aumento más antes de que termine 2026. Eso hace que esto parezca menos un ajuste puntual y más bien el posible inicio de otra fase de endurecimiento. La reacción del mercado fue reveladora. El Dow cayó más de 600 puntos, mientras que el Nasdaq se mantuvo casi estable. Con la rentabilidad a 10 años por encima del 5%, los activos caros siguen teniendo un trasfondo 📉 difícil También hay una clara brecha entre la Fed y la Casa Blanca, que sigue presionando por tipos más bajos. Para mí, los próximos informes sobre inflación importan más que el ruido político. ¿Reforzarán la postura de la Fed o harán que esta subida parezca excesivamente cautelosa?

El 5% acaba de convertirse en el número más caro de las criptomonedas. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE. UU. superó el 5% por primera vez desde octubre de 2023, mientras que el Brent cotiza cerca de los 107 dólares y los mercados se inclinan fuertemente hacia una subida de la Fed el miércoles. Cuando el dinero "libre de riesgo" paga un 5%, el capital tiene que luchar más por cada dólar. La próxima batalla de las criptomonedas podría estar ocurriendo en el mercado de bonos, no en la cadena de seguridad. Sugerencia de imagen — separada: gráfico de rentabilidad del Tesoro/bono de EE. UU. que muestra el cruce del 5% a 10 años, según la cobertura de hoy #FOMCRateCallThisWeek

LAS ACCIONES SUBEN MIENTRAS LOS RENDIMIENTOS RETROCEDEN ANTES DE LA FED Las acciones globales subieron antes de la decisión de la Fed sobre los tipos de hoy, con los mercados valorando más del 90% de probabilidades de una subida de 25 puntos básicos. El S&P 500 ganó un 0,26% y el Nasdaq un 0,60%, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años retrocedió hasta el 4,963%. El petróleo también se enfrió, con el Brent cayendo un 2,4% hasta los 106 dólares. Ángulo de mercado: la atención ahora se centra completamente en las directrices de Kevin Warsh sobre futuras subidas. $CL

🚨 ESTO NUNCA HABÍA OCURRIDO ANTES EN LA HISTORIA MODERNA DE ESTADOS UNIDOS. En 2026, cinco umbrales económicos distintos se alcanzaron todos dentro del mismo año natural, por primera vez en los datos que se remontan a décadas atrás. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se cotizó por encima del 5%. El oro llegó a un récord de 5.595,47 dólares por onza, en enero pasado. La inflación global del IPC alcanzó el 3,4% hasta agosto, muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. El tipo de interés hipotecario a 30 años superó el 7%, alcanzando el 7,17%. WTI oil cotizó por encima de 100 dólares. Cada año candidato anterior no cumple al menos dos de estas cinco condiciones. En 2008, el petróleo, la inflación y el oro alcanzaron sus objetivos, pero la rentabilidad a 10 años solo alcanzó el 4,27% y los tipos hipotecarios se mantuvieron por debajo del 7%. En 2011, el petróleo, la inflación y el oro afectaron, pero los tipos e hipotecas se mantuvieron bajos. En 2022, los tipos de interés del petróleo, la inflación y las hipotecas alcanzaron el 7%, pero el rendimiento a 10 años se mantuvo por debajo del 5%, y el oro no estableció ningún nuevo récord ese año. 2026 es el primer año registrado en el que se cumplieron las cinco condiciones. Estos cinco eventos no ocurrieron todos en el mismo momento exacto. El récord del oro llegó en enero. Los umbrales de tipo e hipoteca llegaron en septiembre. Pero los cinco ocurrieron dentro del mismo año natural, y ningún año anterior en los datos coincide con eso. El aumento del petróleo impulsó la inflación al alza. La propia investigación de la Fed de Dallas muestra que los tipos hipotecarios responden mucho más al rendimiento del bono del Tesoro a 10 años que al tipo propio de la Fed, una respuesta del 85% frente a menos del 20%. Así que el mismo choque petrolero que impulsó la inflación al alza también elevó los rendimientos del Tesoro, y eso por sí solo arrastró los tipos hipotecarios por encima del 7% al mismo tiempo que los inversores en oro pagaban precios récord para protegerse precisamente contra este tipo de incertidumbre.