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OKX Académie de Croissance｜Guide Sélectionné
Connaissances de base ➊Si vous êtes venu ici par "recommandation", commencez par lire cet article 🔗https://oyidl.net/ul/ACkbC01 ➋Guide complet anti-arnaques dans le monde des cryptos 🔗https://oyidl.net/ul/BmEpi6n ➌Explorez l'application OKX 🔗https://oyidl.me/ul/Fckjid1 Trading au comptant ➊Comprenez la crypto que vous achetez 🔗https://oyidl.net/ul/WHmwagq ➋Pourquoi parfois on ne peut pas battre le temps 🔗https://oyidl.me/ul/N0xEL4O ➌De la passation d'ordre, gestion de position jusqu'à la sortie 🔗https://oyidl.me/ul/2ilRBXE Trading sur contrat ➊Gagnez-vous en crypto ou en argent ? 🔗https://oyidl.net/ul/LWFgdPq ➋En plus des chandeliers, que faut-il regarder ? 🔗https://oyidl.net/ul/fbGRWMV ➌Comprendre correctement les gains et pertes 🔗https://oyidl.net/ul/anam6xp ❹Mode de marge cross : comment l'utiliser, pour qui est-il adapté 🔗https://oyidl.net/ul/1LjdiYF Un savoir contractuel par jour ➊Prix le plus récent, prix indice, prix de marquage 🔗https://oyidl.net/ul/nsf1UdH
【Session Q&R Stratégie】Question provenant de @有 余
Cette question porte en fait sur : dans des conditions de marché extrêmes avec des fluctuations rapides des prix d'achat et de vente, le slippage augmente également, et une opportunité d'arbitrage qui semblait intéressante peut en réalité ne plus être rentable après exécution. Dans ce cas, comment réduire au maximum le risque ? 🔗Guide : https://oyidl.co/ul/DeHG7br
🧐 On peut diviser cela en deux phases : au moment de passer l'ordre et pendant l'exécution de la stratégie
❶ Au moment de passer l'ordre :
• Taux d'écart : vérifier d'abord si l'écart actuel est suffisamment grand, s'il y a assez de marge pour l'arbitrage
• Frais, intérêts sur emprunt de crypto, et autres coûts potentiels : calculer si, après déduction de ces coûts, la marge bénéficiaire restante est suffisante
• Profondeur du marché et prix d'exécution prévu : en cas de forte volatilité, le carnet d'ordres change rapidement, il faut faire attention à ce que le prix réel d'exécution ne soit pas trop différent de celui attendu
• Paramètres comme le prix majoré, prix en file d'attente, suivi automatique des ordres, intervalle de vérification, seuil de pause, etc. : ces réglages influencent si les ordres des deux côtés peuvent être exécutés correctement et si le prix d'exécution s'écarte ou non des prévisions
❷ Pendant l'exécution de la stratégie, il faut surtout regarder :
• Rendement de l'arbitrage : combien a-t-on réellement gagné jusqu'à présent
• Frais, intérêts sur emprunt : combien de coûts ont déjà été engagés
• Rendement total : combiner gains et coûts pour évaluer la performance globale de la stratégie
• Taux de marge de maintien, prix estimé de liquidation forcée : vérifier si le risque de la position actuelle reste dans une fourchette acceptable
👉 En résumé : avant de passer l'ordre, vérifier si cet arbitrage vaut la peine ; pendant l'exécution, surveiller combien on a réellement gagné, combien de coûts ont été engagés, et si le risque de la position a augmenté. #新手必看：这里有你需要的一切
【Session Q&R Stratégie】Questions provenant de @玲珑骰子安红豆
—— La stratégie d'arbitrage consiste à exploiter les écarts de prix ou les taux pour identifier des opportunités potentiellement rentables (Guide : https://oyidl.co/ul/DeHG7br)
Théoriquement, tant qu'il existe un écart ou un taux exploitable, une opportunité d'arbitrage existe, mais la rentabilité dépendra de la capacité des gains d'arbitrage à couvrir les coûts associés.
🔸 Par exemple, l'arbitrage d'écart de prix :
Des frais de transaction sont générés lors des opérations d'achat et de vente, et l'écart de prix lui-même fluctue constamment avec le marché. Ainsi, la stratégie peut se concentrer sur l'évolution du « taux d'écart ». Si ce taux d'écart réel se resserre continuellement, cela signifie que l'espace d'arbitrage disponible diminue ; il faut alors, en combinant les frais et les gains d'arbitrage, évaluer si l'opportunité actuelle mérite encore d'être exploitée.
🔹 Concernant l'arbitrage de taux :
La source principale de gains est le taux de financement, il est donc nécessaire de suivre son évolution. Si ce taux de financement baisse continuellement, l'espace théorique d'arbitrage se réduit également ; il faut alors, en tenant compte des frais et des intérêts d'emprunt, juger si le gain résiduel est suffisant.
Ainsi, il ne s'agit pas de corriger intelligemment une erreur de jugement de la stratégie, mais d'abord de vérifier si l'opportunité d'arbitrage est toujours valable : pour l'arbitrage d'écart, observer le taux d'écart ; pour l'arbitrage de taux, observer le taux de financement actuel, et en combinant les gains réels et les coûts de transaction, décider si la stratégie mérite de continuer.
🌟 【Saisir l'écart ou le taux lorsque l'opportunité existe, et arrêter la stratégie à temps lorsque le gain résiduel ne couvre plus les coûts associés.】
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【Session Q&A Stratégie】Question de @Gavin—
—— Il ne faut pas seulement regarder le taux de réussite, mais vérifier si le rendement à long terme est suffisant pour couvrir le risque.
La performance de la stratégie Martingale est influencée par les paramètres d'augmentation de position, la volatilité du marché et l'environnement du marché. Par conséquent, un taux de réussite élevé à long terme ne suffit pas à lui seul pour juger de l'efficacité de la stratégie.
Ce qu'il faut vraiment observer, c'est si, dans différents environnements de marché, la stratégie peut continuer à générer des rendements couvrant les coûts de transaction, et si le risque reste toujours dans une fourchette acceptable.
🔴 Par exemple, on peut se concentrer sur :
• Le rendement cumulé à long terme : vérifier si la stratégie peut toujours générer un rendement positif après une période suffisamment longue ;
• Le drawdown maximal : évaluer la perte maximale possible dans des conditions de marché défavorables ;
• L'adéquation entre rendement et risque : déterminer si les gains liés à un taux de réussite élevé suffisent à compenser les pertes dues à une forte volatilité ;
• La performance dans différents environnements de marché : incluant les marchés en consolidation, en tendance haussière continue et en tendance baissière continue.
En d'autres termes, pour juger de l'efficacité d'une stratégie Martingale, il ne faut pas seulement regarder si le "taux de réussite est élevé", mais vérifier si elle peut continuellement générer des rendements proportionnels au risque sur une période suffisamment longue, dans différents environnements de marché et avec une forte volatilité.
➤ Le taux de réussite est un indicateur de résultat, mais ce n'est pas le seul critère pour évaluer l'efficacité d'une stratégie. #新手必看：这里有你需要的一切
【Session QA Stratégie】Question provenant de @一土·兑巾
Le cœur de cette question ne réside pas dans l'examen de ces paramètres, mais dans le moment où il faut s'arrêter.
Du point de vue de l'objectif de la stratégie, on peut généralement comprendre deux cas :
1) Atteindre le rendement attendu, puis arrêter la stratégie. Nous pouvons réaliser cela lors de la création de la stratégie en configurant deux paramètres :
【Objectif de prise de bénéfices par cycle】pour définir le rendement cible de chaque cycle.
【Condition d'arrêt prédéfinie】choisir « Après la fin du cycle » pour arrêter automatiquement la stratégie une fois l'objectif de prise de bénéfices atteint dans le cycle ; choisir « Déclenchement par prix » permet de définir la prise de bénéfices selon le prix cible de profit attendu.
2) Atteindre la limite maximale de perte que l'on peut supporter, puis arrêter la stratégie.
Pour sécuriser votre stratégie, si la direction est erronée, déterminez la perte maximale que vous pouvez accepter avec cette stratégie, et configurez à l'avance la « condition de stop loss », en utilisant un « prix du marché » ou un « prix limite » pour couper les pertes.
Ainsi, la question de « quand s'arrêter » revient en fait à : arrêter dès que le rendement attendu est atteint ; arrêter aussi dès que la limite de perte supportable est atteinte.
En résumé, face à une perte, il ne faut pas se focaliser prioritairement sur un indicateur spécifique, mais sur la limite de risque que vous avez définie à l'avance. Dès que la perte maximale acceptable est atteinte, la stratégie doit être arrêtée, au lieu d'attendre une inversion du marché. #新手必看：这里有你需要的一切
【Session de questions-réponses sur la stratégie】Question provenant de @乐川Fight
Il n'existe pas de paramètre optimal applicable à tous les marchés, et la configuration des paramètres varie selon les individus. Comment les régler dépend de la somme que vous êtes prêt à allouer à cette stratégie et de la perte maximale que vous pouvez supporter.
« Nombre maximal d'augmentations de position » dépend de combien de cycles de baisse vous êtes prêt à encaisser avec cette stratégie
« Multiplicateur du montant d'augmentation » détermine la rapidité avec laquelle votre position peut croître
« Plafond total d'investissement » correspond au montant final que vous êtes prêt à investir dans cette stratégie
📍 Par exemple, si vous disposez d'un capital de 10 000 U, que vous prévoyez d'allouer au maximum 2 000 U à cette stratégie, et que vous acceptez une perte maximale de 600 U
➜ Vous devez d'abord, en fonction du capital et de votre tolérance au risque, et en combinant l'espacement des augmentations, déduire le montant de chaque augmentation et le nombre maximal d'augmentations.
➜ Ensuite, en calculant le multiplicateur du montant d'augmentation, il faut considérer si les fonds de la stratégie peuvent être conservés plus longtemps selon les différents marchés.
• Un multiplicateur trop élevé fait croître rapidement la position à bas niveau, ce qui réduit plus nettement le coût moyen de la position, mais peut épuiser rapidement le budget, ne laissant plus de fonds pour augmenter la position si le marché continue de baisser.
• Un multiplicateur trop faible permet de conserver les fonds plus longtemps, mais l'augmentation de la position à bas niveau est limitée. Si le marché chute rapidement, le nombre maximal d'augmentations peut être atteint tôt, empêchant toute nouvelle augmentation si le prix continue de baisser.
Ainsi, les paramètres ne sont pas définis isolément. Essentiellement, ils déterminent : à quel rythme investir un capital limité pour équilibrer le coût moyen de la position, l'utilisation des fonds et la limite de risque dans différents scénarios de baisse.
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Q : Après déduction du slippage, des frais et de l'usure des taux de financement des produits dérivés, en raison de l'existence d'une limite de faillite, l'espérance mathématique à long terme de la stratégie Martingale est toujours négative. Existe-t-il une solution de couverture à ce problème ? @咖啡奶爸
R : Tout d'abord, il faut préciser qu'aucune stratégie ne garantit un profit absolu, mais il est possible, par le réglage des paramètres, de contrôler le risque maximal de la stratégie et de laisser suffisamment de marge pour un retournement de tendance.
La stratégie Martingale fonctionne ainsi : elle ne supprime pas les pertes, mais réduit le coût moyen de la position en augmentant la taille des positions à bas prix, ce qui diminue l'amplitude nécessaire au rebond après un retournement. En même temps, elle contrôle le nombre d'augmentations de position et les fonds engagés pour réduire le risque.
💡 Supposons qu'une stratégie d'achat soit mise en place à BTC-75000U :
• Marge d'ouverture initiale : 1000U
• Augmentation de position après une baisse de 2 %
• Marge par ordre d'augmentation : 100U
• Multiplicateur du montant d'augmentation : 1,5 fois
• Nombre maximal d'augmentations : 4
➡︎ Après 4 augmentations, la marge totale engagée est de 1812,5U. Comme les nouvelles positions sont achetées à un prix plus bas, le coût moyen global de la position diminue encore. Sur cette base, en tenant compte des frais, des taux de financement et autres coûts de transaction, on calcule le prix de rentabilité. Lorsque le marché se retourne et dépasse ce prix, la stratégie devient rentable.
Cependant, lors de l'exécution de la stratégie, à chaque augmentation, l'utilisation des fonds et la perte potentielle augmentent aussi. En cas de baisse continue, il est possible qu'une liquidation forcée soit déclenchée avant le retournement du prix.
Par conséquent, le réglage des paramètres doit faire un compromis entre « réduire le coût moyen de la position » et « contrôler les fonds et les risques ». Il faut fixer raisonnablement l'écart, le montant et le nombre d'augmentations pour réduire l'amplitude nécessaire au rebond tout en limitant le risque maximal de la stratégie à un niveau supportable. #新手必看：这里有你需要的一切
📖 Découvrez en détail la stratégie avancée — « Stratégie d'arbitrage »
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📘 Stratégie d'arbitrage : comment profiter des écarts de prix et des taux ?
Pourquoi le même Bitcoin peut-il avoir des prix différents ? Lorsqu'il y a un écart de prix entre différents marchés, certains choisissent de suivre la tendance pour acheter ou vendre, tandis que d'autres cherchent une autre opportunité appelée « arbitrage ». L'arbitrage ne nécessite pas de prédire si le prix va monter ou descendre, mais consiste à identifier les écarts de prix temporaires entre les marchés et à tenter d'en tirer profit. Alors, comment ces écarts de prix se forment-ils ? Quels écarts de prix méritent d'être surveillés ? Voir un écart de prix signifie-t-il forcément pouvoir faire de l'arbitrage ? Dans cet article, nous partirons de scénarios de trading réels pour comprendre ensemble la stratégie d'arbitrage. 1. Comprendre d'abord : qu'est-ce que l'arbitrage gagne réellement ? Prenons un exemple, une capture d'écran prise au même moment montre que le prix du BTC sur le marché spot et le marché des contrats perpétuels diffère d'environ 40 USD, et l'écart est encore plus grand sur les contrats à terme. Pour un trader ordinaire, un tel écart de prix peut simplement signifier que les cotations des différents produits sont différentes, et il faut ensuite juger de la hausse ou de la baisse. Mais pour un trader en arbitrage, cela cache une autre opportunité. Si l'on achète simultanément le côté relativement bon marché et vend le côté relativement cher, tout en réduisant l'impact global des fluctuations du BTC par une couverture, il est possible de tirer profit de l'écart de prix entre les deux. Bien sûr, il faut aussi prendre en compte les frais, le slippage, la profondeur du marché, etc., c'est ce qu'on appelle l'« arbitrage de spread ». En plus de l'écart de prix des produits, les contrats perpétuels ont aussi une variable importante à surveiller : le « taux de financement ». Lorsque le taux de financement présente un certain écart, les traders peuvent également établir des positions couvertes entre le spot et les contrats pour tenter de percevoir un revenu de financement, c'est ce qu'on appelle l'« arbitrage de taux ». Ainsi, l'arbitrage
📘 Stratégie d'arbitrage : comment profiter des écarts de prix et des taux ?
Pourquoi le même Bitcoin peut-il avoir des prix différents ? Lorsqu'il y a un écart de prix entre différents marchés, certains choisissent de suivre la tendance pour acheter ou vendre, tandis que d'autres cherchent une autre opportunité appelée « arbitrage ». L'arbitrage ne nécessite pas de prédire si le prix va monter ou descendre, mais consiste à identifier les écarts de prix temporaires entre les marchés et à tenter d'en tirer profit. Alors, comment ces écarts de prix se forment-ils ? Quels écarts de prix méritent d'être surveillés ? Voir un écart de prix signifie-t-il forcément pouvoir faire de l'arbitrage ? Dans cet article, nous partirons de scénarios de trading réels pour comprendre ensemble la stratégie d'arbitrage. 1. Comprendre d'abord : qu'est-ce que l'arbitrage gagne réellement ? Prenons un exemple, une capture d'écran prise au même moment montre que le prix du BTC sur le marché spot et le marché des contrats perpétuels diffère d'environ 40 USD, et l'écart est encore plus grand sur les contrats à terme. Pour un trader ordinaire, un tel écart de prix peut simplement signifier que les cotations des différents produits sont différentes, et il faut ensuite juger de la hausse ou de la baisse. Mais pour un trader en arbitrage, cela cache une autre opportunité. Si l'on achète simultanément le côté relativement bon marché et vend le côté relativement cher, tout en réduisant l'impact global des fluctuations du BTC par une couverture, il est possible de tirer profit de l'écart de prix entre les deux. Bien sûr, il faut aussi prendre en compte les frais, le slippage, la profondeur du marché, etc., c'est ce qu'on appelle l'« arbitrage de spread ». En plus de l'écart de prix des produits, les contrats perpétuels ont aussi une variable importante à surveiller : le « taux de financement ». Lorsque le taux de financement présente un certain écart, les traders peuvent également établir des positions couvertes entre le spot et les contrats pour tenter de percevoir un revenu de financement, c'est ce qu'on appelle l'« arbitrage de taux ». Ainsi, l'arbitrage
Guide complet « Stratégie Martingale : mode d'emploi & précautions » livré #新手必看：这里有你需要的一切
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📘 Stratégies avancées｜Pourquoi la martingale suscite-t-elle toujours autant de controverses ?
Pourquoi la martingale est-elle toujours source de controverse ? Si les stratégies de trading avaient aussi un classement de réputation, la martingale serait probablement l'une des plus polarisantes. Certains la considèrent comme une méthode de gestion des fonds mature, tandis que d'autres pensent qu'elle finira par exposer le compte à un risque important. Les deux camps peuvent présenter de nombreux cas réels, ce qui explique pourquoi le débat ne s'arrête jamais. Beaucoup de stratégies discutent du "quand acheter, quand vendre", l'objectif principal étant de trouver des opportunités de trading. La martingale, elle, traite de "que faire en cas d'erreur de jugement". Elle n'améliore pas la précision des prévisions de marché, mais ajuste le coût moyen des positions en construisant la position par paliers. Par conséquent, elle se rapproche davantage d'une méthode de gestion des fonds que d'une stratégie de prédiction du marché. C'est aussi pour cela qu'elle est très sensible à l'environnement du marché. Nous allons donc aborder les trois questions suivantes pour analyser en profondeur la stratégie martingale. 1. L'illusion d'un "taux de réussite élevé" de la martingale ? La stratégie martingale (DCA) est souvent utilisée sur les marchés des changes et des cryptomonnaies, particulièrement adaptée à ceux qui craignent d'acheter au plus haut ou de voir le prix baisser après l'achat. Son principe est de parier unilatéralement, en augmentant les mises en cas d'erreur de direction, puis de vendre pour réaliser un profit lors d'un retour du marché. La stratégie martingale n'est pas une stratégie à capital garanti. Lorsque le prix fluctue de manière répétée, la construction par paliers permet de réduire le coût moyen des positions, offrant ainsi une chance de réaliser un profit lorsque le prix revient dans la fourchette. C'est pourquoi beaucoup d'utilisateurs trouvent cette stratégie très stable et avec un taux de réussite élevé, même après plusieurs mois d'utilisation sans rencontrer de gros problèmes. Mais le marché ne reste pas toujours en phase de consolidation. Dès qu'il entre dans une tendance haussière ou baissière prolongée, les risques de la martingale commencent à se révéler. Avec l'augmentation progressive des positions, le risque s'accumule.
📘 Stratégies avancées｜Pourquoi la martingale suscite-t-elle toujours autant de controverses ?
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