#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
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#MicronEarningsAhead Les chiffres de Micron vont être intéressants à suivre 👀 Les attentes sont déjà assez élevées, surtout avec la demande en AI qui maintient HBM et le marché plus large de la mémoire sous les projecteurs.
Ce qui m'intrigue davantage, c'est ce qui vient ensuite. Un chiffre d'affaires solide est excellent, mais les prix, les marges et les perspectives de la direction pour l'exercice 2027 nous diront probablement bien plus sur la durabilité de cet élan. 💾📈
Les dépenses en infrastructure AI semblent toujours être le principal moteur ici. Maintenant, nous allons voir si l'activité réelle peut suivre tout ce battage médiatique 😅✨
#MicronEarningsAhead Le prochain trimestre de Micron pourrait nous dire si la mémoire pour AI est toujours une histoire de pénurie ou si elle devient une histoire de prix 👀
La direction a prévu un chiffre d'affaires de 50 milliards de dollars et une marge brute de 86 %, tandis que la HBM4 est déjà expédiée pour la plateforme Vera Rubin de Nvidia. L'essentiel n'est pas seulement de dépasser les estimations. Il s'agit de savoir si les prix, les marges et la demande pour l'exercice 2027 restent suffisamment solides pour justifier les attentes actuelles. Si la mémoire devient le goulot d'étranglement, Micron pourrait être l'un des signaux de demande les plus clairs pour l'AI.
Observateur des résultats financiers : le rapport financier de Micron approche, la demande de stockage liée à l'IA est au centre des préoccupations
$MU Micron publiera ses résultats du quatrième trimestre ce soir (après la clôture du marché le 30 septembre, heure de l'Est).
Les prévisions indiquent un chiffre d'affaires de 50 milliards ±1 milliard, un BPA de 31 ±1, une marge brute de 86 %. Le marché s'attend à un peu plus, entre 50,8 et 50,9 milliards, BPA 31,5. Le trimestre précédent était de 41,46 milliards, soit une augmentation de 20 % d'un trimestre à l'autre. Les données sont déjà explosives ; le marché en veut encore plus explosif.
COST est de nouveau au centre de l'attention.
Les résultats du 4e trimestre sont l'événement clé à surveiller, les investisseurs cherchant des indices dans les ventes, les marges et la situation générale des consommateurs.
La partie intéressante sera la réaction du marché après la publication des chiffres — parfois, le résultat principal importe moins que ce que les prévisions annoncent ensuite.
#CostcoQ4EarningsWatch
URGENT : Michael Burry met en garde contre les dépôts d'IA des Big Tech qui cachent des risques majeurs.
Oracle a révélé 288 milliards de dollars de baux qu'elle n'a même pas encore commencé à payer.
Burry affirme que les Big Tech ne divulguent pas non plus combien de « demande d'IA » correspond simplement à des entreprises qui se paient mutuellement pour acheter leurs propres produits.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule
#OracleAdobeToday La demande en AI n'est plus la question. La facture est 👀
Oracle a un énorme retard de 638 milliards de dollars, mais les investisseurs veulent voir à quelle vitesse cela se transforme en revenus et si cet argent peut dépasser les dépenses en capital liées à l'AI. Adobe fait face à un test similaire avec Firefly et GenStudio : l'AI peut-elle augmenter les revenus sans grignoter les marges ?
Ce qui a attiré mon attention, c'est le changement.
De la cloud d'Oracle au logiciel d'Adobe en passant par le matériel AI d'Apple, la course passe de la construction de l'AI à la preuve qu'elle rapporte réellement
Costco est sur le point de publier son rapport sur les résultats, alors pourquoi la communauté crypto est-elle tellement concentrée sur le nombre de poulets rôtis vendus ?
Premièrement, il ne stocke pas de Bitcoin, et deuxièmement, il n'accepte pas les paiements en Bitcoin.
Mais il sait si les portefeuilles des Américains sont encore pleins.
Bons résultats → les Américains achètent encore beaucoup de papier toilette et de poulets rôtis → forte consommation → l'inflation reste élevée →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
Une soirée de résultats, deux verdicts très différents sur le commerce de l'IA.
Broadcom a dépassé les attentes en termes de revenus et de BPA ajusté, avec un chiffre d'affaires en hausse de 86 % à 29,6 milliards de dollars et des ventes de semi-conducteurs IA plus que triplées à 16,7 milliards de dollars. Mais ses prévisions de chiffre d'affaires pour le T4 à 34,8 milliards de dollars étaient à peu près conformes aux attentes du marché, et les actions ont brièvement chuté de plus de 6 % en début de séance après la clôture avant de réduire la majeure partie de la baisse.
L'ironie : Broadcom s'attend toujours à un chiffre d'affaires de semi-conducteurs IA de 21,7 milliards de dollars au T4, en hausse de 236 % et représentant environ 62 % des prévisions totales. La direction prévoit également un chiffre d'affaires IA d'environ 115 milliards de dollars pour l'exercice 27 et 230 milliards de dollars pour l'exercice 28.
Snowflake a raconté une histoire opposée. Le chiffre d'affaires produit a augmenté de 37 % pour atteindre 1,49 milliard de dollars, marquant un troisième trimestre consécutif de croissance accélérée. Les prévisions de chiffre d'affaires produit pour l'année complète ont été relevées à 6,07 milliards de dollars, et les actions ont bondi de plus de 21 % après la clôture.
· CoCo a atteint 9 100 comptes, ajoutant plus de 2 000 ce trimestre
· CoWork s'est étendu à 5 800 comptes, en hausse de près de 11 % séquentiellement
· Les obligations de performance restantes ont augmenté de 30 % pour atteindre 9 milliards de dollars
· Les prévisions de marge opérationnelle non-GAAP ont été relevées de 13,5 % à 14,5 %, montrant un effet de levier opérationnel en amélioration
Ajoutez les résultats de Dell de la nuit précédente : il a enregistré 60,9 milliards de dollars de commandes de serveurs IA, relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour serveurs IA de 60 milliards à 74 milliards de dollars, et a terminé le trimestre avec un carnet de commandes de 95 milliards de dollars.
Le schéma est clair : la demande d'IA se propage des puces aux serveurs, au cloud de données et aux logiciels. Mais l'exposition à l'IA seule peut ne plus suffire. Le marché récompense de plus en plus l'accélération face à des attentes déjà élevées.
Battre les attentes sans assez de hausse, et une action peut encore se vendre. Battre et relever, et le marché peut réévaluer.
Les marchés crypto connaissent la même tension : un récit peut s'affaiblir avant que la croissance ne disparaisse, simplement parce que le rythme commence à ralentir.
Qu'est-ce qui compte le plus pour les actions IA maintenant : la croissance absolue ou le rythme de l'accélération ?
#AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL
$SNDK , $SKHYNIX & $MU — les trois valeurs du stockage 📦
🔹 $SKHYNIX vend un fossé — part dominante dans le HBM, mais la valorisation n’est plus bon marché.
🔹 $MU vend de la valeur — exposition large, PER à un chiffre, avec le prochain rapport sur les résultats clé pour confirmation.
🔹 $SNDK vend l’histoire — contrats à long terme + HBF créent un fort potentiel de hausse, mais aussi un risque de repli plus important.
Même cycle de prix du stockage, mais des façons très différentes de gagner de l’argent.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
Tout le monde sait que l'IA a besoin de GPU. Mais la mémoire située à côté de ces GPU devient tout aussi intéressante pour moi.
C'est pourquoi les prochains résultats de Micron valent la peine d'être suivis.
Le boom de l'infrastructure IA a créé une énorme demande pour la mémoire avancée, en particulier la HBM. Mais à ce stade, je ne cherche pas seulement un autre commentaire du type « la demande en IA est forte » de la part de la direction. Les attentes sont déjà élevées.
Personnellement, je veux des réponses à trois questions :
→ Les prix de la mémoire continuent-ils de s'améliorer ?
→ Les marges peuvent-elles continuer à s'élargir ?
→ La demande en IA est-elle suffisamment forte pour soutenir la croissance au-delà des prochains trimestres ?
La troisième question est la plus importante pour moi. La mémoire a toujours été un secteur cyclique, et une forte demande attire finalement plus d'offre. La véritable opportunité serait que l'IA modifie suffisamment ce cycle pour créer une période plus longue de demande structurelle.
Je considère donc les résultats de Micron comme plus qu'un simple rapport sur les puces.
#MicronEarningsAhead $BTC