tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Suit
644followers
Feed
Livestream
Feed
Je ne comprends pas pourquoi tant de gens espèrent que BTC et ETH gèlent directement les fonds des hackers comme le font les stablecoins centralisés.
La décentralisation de BTC et ETH, n'est-ce pas là leur véritable charme ?
Un monde entièrement décentralisé, ce n'est ni réaliste ni nécessaire.
Mais un monde entièrement centralisé, quel en serait le sens ?
Centralisation, décentralisation, c'est comme le riz et les légumes, c'est meilleur quand on les mange ensemble.
Après le deuxième trimestre de l'année prochaine, la situation pourrait progressivement s'améliorer
Au premier trimestre de cette année, le prix du pétrole était essentiellement normal, au deuxième trimestre il a explosé, et au troisième trimestre il est globalement un peu plus bas que celui du deuxième trimestre.
Au premier trimestre de l'année prochaine, le taux annuel du CPI/PCE continuera d'augmenter, mais après le deuxième trimestre, sauf si le prix du pétrole augmente davantage, le taux d'inflation annuel ne devrait globalement plus augmenter.
Trump et l'Iran ne devraient pas pousser le prix du pétrole encore plus haut. La quantité de pétrole exportée du Moyen-Orient diminue, mais en raison de la hausse des prix, la demande de pétrole diminuera également ; théoriquement, le prix du pétrole devrait atteindre un équilibre relatif dans une nouvelle relation offre-demande. (Cela fluctue aussi avec les relations américano-iraniennes, mais cela ne devrait pas monter à un niveau plus élevé)
Bien sûr, comme il y a une certaine différence entre le prix réel du pétrole et le prix des produits financiers, ainsi que des erreurs statistiques, il devrait y avoir des hausses occasionnelles, mais pas d'explosions, et la tendance générale ne sera pas à une hausse continue.
Au premier trimestre de l'année prochaine, il pourrait y avoir une hausse des taux, ou pas.
Du deuxième au troisième trimestre, ce devrait être une phase d'observation, sans nouvelle hausse des taux.
Pour être honnête, le marché boursier américain est incertain. Mon frère Feng soupçonne que cette explosion de l'IA est due à la grande expansion monétaire de 2020-2021, la liquidité ayant soutenu la recherche et le développement de la technologie IA. Dans l'environnement actuel, le cours des actions IA pourrait attendre un peu le développement industriel. Mais cela ne devrait pas être aussi exagéré qu'en 2000, sauf s'il y a un autre 11 septembre.
Mais après plus d'un an de répression, la cryptomonnaie ne devrait pas être trop mauvaise.
Un grand mouvement de marché dépendra toujours de l'assouplissement monétaire, mais tant que la dette américaine ne fait pas défaut, la cryptomonnaie pourrait connaître un petit mouvement. Bien sûr, c'est une évaluation à court terme, il faut avancer prudemment.
Ces deux derniers jours ont également suscité une vague d'inquiétudes en matière de sécurité.
deBridge a vu son volume de transactions augmenter nettement ces 2 derniers jours, et les revenus du protocole ont également augmenté en conséquence sur cette même période.
Cela signifie que les fonds destinés au rachat de $DBR ont relativement augmenté ces 2 derniers jours.
Bien sûr, cela ne signifie pas nécessairement que le prix de DBR va augmenter immédiatement. Mais sur un cycle plus long, divers événements sur le marché des cryptomonnaies pourraient de temps en temps apporter plus de revenus et de rachats à deBridge.
Une partie des gens s'inquiète de la chute brutale de Google, tandis qu'une autre partie profite des 500 dollars de bénéfices d'Alpha sur Binance. Personne ne remarque que le Bitcoin est de nouveau au-dessus de 81 500 ?
Hier, beaucoup de KOL disaient que Walsh penchait pour un durcissement, alors qu'en réalité, Walsh est dovish, c'est la déclaration du FOMC qui est hawkish.
Le marché boursier américain a été un peu tiré vers le bas par Google, mais le BTC a effectivement repris son souffle, les données PCE de ce soir étant conformes aux attentes, le BTC est remonté à 81 000.
Mais en fait, les données de ce soir ne sont pas favorables.
Premièrement, le taux annuel et mensuel du PCE de base sont conformes aux attentes, mais le taux annuel est à 3,1 %, soit 0,1 point de pourcentage de plus que la valeur précédente.
Bien que la comparaison entre le taux annuel et la valeur précédente soit limitée, la Fed ne souhaite pas que le PCE se stabilise, mais qu'il diminue.
Quant au taux trimestriel annualisé du PCE de base au T3 et à l'indice des prix implicite du PIB, comme les prix du pétrole n'ont pas encore augmenté au T1 et que le prix global du pétrole était le plus élevé au T2, cela ne signifie pas que l'inflation ralentit.
Il est très probable qu'il y aura une nouvelle hausse des taux en décembre.
Deuxièmement, la première estimation du PIB réel du T3 dépasse les attentes et est bien supérieure à la valeur précédente, l'économie macroéconomique reste assez robuste.
La Fed devrait pouvoir encore augmenter les taux une fois en décembre sans problème pour l'économie.
Troisièmement, les taux mensuels de consommation personnelle et de revenu personnel sont inférieurs aux attentes et à la valeur précédente.
Cela signifie une chose : la croissance globale de l'économie américaine est en fait toujours portée par l'industrie de l'IA, mais la croissance des revenus et des dépenses personnels n'est pas idéale.
Donc, il est très probable qu'il y aura encore une hausse des taux en décembre, tandis que la probabilité d'une poursuite des hausses l'année prochaine est plus faible, car l'emploi et la consommation personnelle ne supporteraient pas des taux d'intérêt trop élevés.
Hier, j'ai acheté un peu de $GOOGL à 325 et 303, puis j'ai aussi placé quelques ordres à 280 et 270.
Donc maintenant, j'ai peur de ne pas être pris, et aussi peur d'être pris... 🤣
Qui peut comprendre ce sentiment ?
Le contenu de la réunion FOMC de ce soir est un peu riche, mais peut être résumé en trois mots : prendre une pause
#10月FOMC利率决议即将公布
┈➤Pas de hausse des taux en octobre, le marché prend une pause
Pas de hausse des taux en octobre, comme prévu. Cependant, la déclaration du FOMC indique une économie forte, un emploi stable et une inflation élevée. Donc, il est très probable qu'il y ait une hausse des taux en décembre.
┈➤Wash est plutôt dovish, le marché prend une pause
Wash a proposé un produit financier — un contrat d'échange d'inflation, qui reflète les attentes du marché financier concernant l'inflation future, et Wash a indiqué que cet indicateur montre que le marché financier s'attend à ce que l'inflation évolue "dans une direction favorable".
Le discours de Wash peut être considéré comme clairement dovish.
┈➤Réforme du FOMC, la Fed et le marché ont tous l'occasion de prendre une pause
Lors de cette réunion du FOMC, Wash a promu une réforme : il pourrait y avoir 1 à 2 réunions par an où les responsables discutent uniquement, sans voter sur les décisions de taux.
Cela signifie que les décisions de taux pourraient n'avoir lieu que 7 à 8 fois par an. Les responsables de la Fed pourraient avoir une période d'observation plus longue de un à deux mois, ce qui pourrait réduire la pression au travail.
Et que ce soit en période de hausse ou de baisse des taux, le rythme du marché pourrait ralentir un peu.
En 2027, il est prévu qu'en septembre il y ait une réunion du FOMC uniquement pour discuter, sans vote.
Coinbase et Binance ont-ils des directions de trading opposées ? Quelle est la tendance du marché ?
Du point de vue de Feng Xiong, l'attention est portée sur les flux de capitaux de USDC et USDT. Coinbase privilégie les paires de trading en USDC, tandis que Binance se concentre sur les paires en USDT.
┈➤ Les fonds en USDT ne sortent plus de manière significative
La capitalisation de l'USDC a diminué à plusieurs reprises récemment. Les sorties de fonds en USDT sont relativement moindres. Après le 20 octobre, les flux de fonds en USDT ont essentiellement cessé. Voir Figure 1
┈➤ Hausse des prix OTC : les petits investisseurs commencent à entrer sur le marché
Bien que le taux de change dollar américain / yuan continue de baisser, voir Figure 2.
Cependant, le prix OTC de l'USDT est en tendance haussière depuis le 23 octobre, voir Figure 3. Ainsi, les petits investisseurs commencent à entrer sur le marché.
┈➤ Pas encore de signe évident d'entrée de fonds institutionnels
Toutefois, la capitalisation globale de l'USDT ne montre toujours pas de tendance à la hausse. Voir Figure 4, le 27 octobre, il y a eu une légère entrée de fonds en USDT, tandis que l'USDC a connu des sorties.
Le 28 octobre, l'USDC a temporairement enregistré une légère entrée de fonds, mais la capitalisation de l'USDT a de nouveau chuté nettement.
Il est possible que les fonds institutionnels ne soient pas encore entrés.
Cette récente hausse est très probablement due au rapport financier de SK Hynix qui a insufflé de la confiance au marché.
Cependant, les petits investisseurs commencent à entrer, les fonds institutionnels ne montrent pas encore de signe évident d'entrée, la tendance est donc probablement encore à la baisse. Avec les élections de mi-mandat approchant, le remaniement politique post-élections pourrait également avoir un impact sur l'économie macroéconomique. Il pourrait donc y avoir encore des raisons pour une baisse ultérieure.
Le rapport financier de SK Hynix est assez intéressant, et il y a aussi une tendance sectorielle ici
┈➤ Le marché reste concentré sur la tendance des performances réelles
Ce qui est intéressant, c'est que le bénéfice net et le BPA du T2 ont dépassé les attentes, mais les performances réelles n'étaient pas idéales, donc le cours de l'action a chuté. En revanche, le bénéfice net et le BPA du T3 n'ont pas atteint les attentes, mais les performances réelles étaient bonnes, donc le cours de l'action a augmenté.
Le chiffre d'affaires du T2 n'a pas atteint les attentes, la croissance du bénéfice net provient de la dépréciation du won coréen et de la vente massive d'actifs inactifs.
Le chiffre d'affaires et le bénéfice d'exploitation du T3 ont bien augmenté, la baisse du bénéfice net est due à l'appréciation du won coréen.
On suppose que le BPA du T2 supérieur aux attentes était un placebo offert aux actionnaires par SK Hynix, tandis que le T3 n'en avait plus besoin.
Le frère Feng a perdu la prédiction, mais a gagné sur le cours de l'action, $SKHY coût moyen de détention 138 dollars.
┈➤ Performances de SK Hynix et tendance de l'offre et de la demande en stockage
Le chiffre d'affaires et le bénéfice d'exploitation de SK Hynix sont toujours en tendance de croissance accélérée. Cependant, l'augmentation du bénéfice d'exploitation est inférieure à celle du chiffre d'affaires.
Ainsi, bien que la marge d'exploitation et la marge brute soient toujours en tendance de croissance, il y a une tendance à un ralentissement de la croissance au T2 26.
Cela pourrait refléter la tendance de l'offre et de la demande en stockage AI, qui est toujours en situation de demande excédentaire, mais il semble que l'écart puisse se réduire temporairement, à observer de nouveau avec les données du T4.
En regardant uniquement les données financières de SK Hynix, le stockage AI a encore de la marge. On verra ensuite SanDisk. Mes graphiques faits à la main sont trop moches, veuillez faire avec.
Cette semaine, le marché boursier américain s'apprête à vivre trois jours palpitants
Un grand nombre d'actions leaders vont bientôt publier leurs résultats financiers, et la nouvelle saison de la grande chasse aux prévisions des résultats boursiers d'OKX a également commencé.
En réalité, deviner que les résultats dépasseront les attentes avec une précision totale du début à la fin est très difficile. Si l'on se base sur la gestion des entreprises cotées pour prédire la qualité des résultats, c'est faisable. Mais deviner comment les comptables vont manipuler les chiffres à partir des prévisions de bénéfice par action (EPS) émises par ces institutions de Wall Street est beaucoup plus compliqué.
Personnellement, je préfère acheter sans réfléchir des options "Yes". Comme je l'ai déjà analysé, les données GAAP, conformes aux normes comptables, font que les comptables chercheront très probablement à atteindre voire dépasser les attentes en matière d'EPS.
Au dernier trimestre, SK Hynix n'a pas atteint les attentes en termes de bénéfice d'exploitation, mais grâce à la vente massive d'actifs, elle a généré un important bénéfice non opérationnel, ce qui a permis à l'EPS de dépasser les prévisions. Ce trimestre, avec la montée en puissance des DRAM HBM4 et 1c nm lancées le trimestre précédent, on devrait être dans une phase d'ascension. Bien que les attentes du marché soient déjà élevées, cette fois-ci, il ne devrait pas y avoir de chute brutale dès la publication des résultats. J'ai aussi acheté un peu d'actions SK Hynix en pariant sur une hausse le jour de la publication des résultats. Ce 0,59 semble offrir un meilleur rapport qualité-prix haha.
Robinhood est à l'opposé : ses résultats du dernier trimestre étaient très bons. L'EPS attendu était d'environ 0,43, mais il a atteint 0,62. Donc cette saison, les attentes sont plutôt basses, à 0,56, j'ai acheté des options "Yes", mais avec une position relativement modeste.
tvbee
Je trouve que ce rapport qualité-prix est meilleur
SK海力士（SKHY）财报发布后首个完整交易日会上涨吗？-18.33%
PositionYes | 21.64 actions
P&L actuel-2.38 xp
