#US10YearYieldBreaks5%

O Fed acabou de encerrar três anos de imobilidade. Primeiro aumento desde julho de 2023. O FOMC votou 12 a 0 para aumentar a taxa dos fundos federais em 25 pontos-base, elevando a faixa alvo para 3,75%-4,00%. O presidente Warsh disse que a inflação está "alta demais e já está há tempo demais." O mercado já havia praticamente previsado o preço, com aumento das chances de cerca de 93% por decisão após dados de inflação quentes de agosto que ajudaram a inverter as expectativas. Mas a trilha em si não é a história. O gráfico dos pontos é. O novo ponto mediano implica mais um aumento de 25 pontos base antes do final do ano, colocando dezembro firmemente em jogo. As projeções atualizadas: · A inflação do PCE agora está em 3,7% para o final de 2026, acima dos 3,6% de junho · O PCE subjacente subiu para 3,4%, e o Fed não espera que a inflação volte a 2% antes de 2029 · O desemprego foi revisado para baixo para 4,1%, enquanto o crescimento do PIB em 2026 subiu para 2,3% · A projeção de taxa de fundos federais de longo prazo subiu para 3,2%, mantendo-se mais alta por mais tempo no quadro Por trás do problema da inflação está um choque energético ligado ao conflito com o Irã, com o petróleo acima de $100 e os preços do diesel elevados. A Casa Branca quer taxas mais baixas. O Fed entregou o oposto. O rendimento do Tesouro de 10 anos ultrapassou brevemente 5% antes da decisão, depois voltou para 4,96%. No primeiro semestre de 2026, os ETFs de BTC à vista dos EUA tiveram cerca de 5,4 bilhões de saídas líquidas, enquanto o BTC caiu da área média de 90 mil dólares em janeiro para a faixa baixa de 60 mil dólares em maio. A Lei CLARITY também falhou em sua votação de encerramento no Senado por 49 a 50 um dia antes do Fed, retirando um catalisador regulatório chave da mesa. O Bitcoin apareceu brevemente após o anúncio, depois devolveu o movimento. Ninguém ouviu um Fed que achasse que o trabalho está concluído. Warsh também evitou se comprometer com um caminho fixo, mantendo o próximo movimento dependente dos dados. A configuração do quarto trimestre: taxas mais altas, petróleo elevado, rendimentos próximos de 5%, demanda por ETFs frágil e progresso regulatório estagnado. Essa não é uma solução fácil para pousar suavemente. O que importa mais para o BTC no quarto trimestre: o dot plot, fluxos de ETFs ou incerteza regulatória? #FedFirst25BpsHikeSince23

$BTC enfrenta um teste muito diferente esta semana. Espera-se que o Fed tome sua decisão de política enquanto os preços do petróleo ultrapassaram US$ 100 e os rendimentos dos títulos do Tesouro subiram. Esse não é exatamente o ambiente perfeito para ativos de risco. E ainda assim o Bitcoin continua se mantendo em torno dos mais altos de 70 mil dólares. É isso que estou assistindo. Não se alguém prevê $80K ou $70K. Quero ver como o BTC se comporta quando o ambiente macro fica desconfortável. Se o Bitcoin consegue absorver rendimentos mais fortes, um dólar mais forte e pressão geopolítica sem perder completamente sua estrutura, isso é significativo. A reação importa mais do que a manchete. #US10YearYieldBreaks5% #RobinhoodTokenNewRights #US10YearYieldBreaks5%

🚨BREAKING🚨 Os rendimentos globais dos títulos estão explodindo. Os mercados estão sentindo isso. • US 10Y: 5% (maior desde 2007) • Reino Unido 10Y: 5,4% (maior desde 2007) • Japão 10Y: 3% (maior desde 1996) • US 30Y: 5,4% (maior desde 2004) • França 10Y: 4,5% (maior desde 2008) • Alemanha 10Y: 3,5% (maior desde 2009) Enquanto isso: 👇 - Bitcoin cai abaixo de $77.000 - Ethereum perde $2.500 $90 bilhões apagados das criptomoedas em apenas 12 horas

A decisão sobre a taxa de juros do Federal Reserve será anunciada às 2h da manhã de hoje. Será uma queda em cascata? Ou está totalmente previsada? Minha opinião é a seguinte ↓ Atualmente, a probabilidade de aumento da taxa é superior a 90% + rendimentos do Tesouro dos EUA quebrando 5%. O aumento da taxa em si não é mais o foco; o ponto principal é o dot plot — Standard Chartered e Deutsche Bank esperam um viés agressivo, e o dot plot pode mostrar mais dois aumentos este ano. #FOMCRateCallThisWeek #CLARITYVoteFails50-49

O rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos quebra 5% O rendimento do título do Tesouro dos EUA de 10 anos ultrapassou 5,02%, atingindo o nível mais alto desde 2007. O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos disparou novamente, ultrapassando 5,02%, estabelecendo um novo recorde desde 2007, enquanto o mercado global de títulos enfrenta vendas contínuas.

#US10YearYieldBreaks5% O mercado acabou de ganhar uma alternativa de 5% para assumir riscos 👀 O seguro de 10 anos dos EUA ultrapassou brevemente 5%, enquanto o petróleo de $100+, apostas de aumento do Fed, oferta do Tesouro e financiamento por IA impulsionaram os rendimentos para alta. Nesses níveis, ações e criptomoedas precisam competir mais por cada dólar. O que chamou minha atenção foi o BTC se mantendo firme mesmo. Se o Bitcoin conseguir se manter resiliente enquanto os rendimentos livres de risco ficam próximos a 5%, isso pode nos dizer mais sobre a demanda subjacente do que outra alta na liquidez fácil.

5% acabou de se tornar o número mais caro das criptomoedas. O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou 5% pela primeira vez desde outubro de 2023, enquanto o Brent está próximo de $107 e os mercados tendem fortemente para um aumento do Fed na quarta-feira. Quando o dinheiro "livre de risco" paga 5%, o capital precisa lutar mais por cada dólar. A próxima batalha das criptomoedas pode estar acontecendo no mercado de títulos, não na cadeia. Sugestão de imagem — separada: gráfico de rendimento do Tesouro dos EUA/títulos mostrando a cruzamento de 5% em 10 anos, a partir da cobertura de hoje #FOMCRateCallThisWeek

#FedFirst25BpsHikeSince23 O Fed finalmente se moveu novamente, elevando as taxas em 25 pontos base para 3,75%–4,00% após cinco holds 🏛️ consecutivos O que chamou minha atenção não foi a subida em si, mas o gráfico de pontos: 16 de 18 oficiais agora esperam pelo menos mais um aumento antes do final de 2026. Isso faz com que isso pareça menos um ajuste isolado e mais o possível início de mais uma fase de aperto. A reação do mercado foi reveladora. O Dow caiu mais de 600 pontos, enquanto o Nasdaq permaneceu quase estável. Com o rendimento de 10 anos acima de 5%, ativos caros ainda têm um cenário 📉 difícil Também há uma clara diferença entre o Fed e a Casa Branca, que continua pressionando por taxas mais baixas. Para mim, os próximos relatórios de inflação importam mais do que o barulho político. Eles vão reforçar a posição do Fed — ou fazer esse aumento parecer excessivamente cauteloso?

AS AÇÕES SOBEM À MEDIDA QUE OS RENDIMENTOS RECUAM ANTES DO FED As ações globais subiram antes da decisão de hoje sobre a taxa do Fed, com os mercados estimando mais de 90% de chance de um aumento de 25 pontos base. O S&P 500 ganhou 0,26% e o Nasdaq 0,60%, enquanto o rendimento do Treasury de 10 anos recuou para 4,963%. O óleo também esfriou, com o Brent caindo 2,4% para $106. Ângulo de mercado: a atenção agora se volta inteiramente para a orientação de Kevin Warsh sobre futuros aumentos. $CL

🚨 ISSO NUNCA ACONTECEU ANTES NA HISTÓRIA MODERNA DOS EUA. Em 2026, cinco limiares econômicos separados foram atingidos no mesmo ano-calendário, pela primeira vez nos dados que remontam a décadas. O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos foi negociado acima de 5%. O ouro atingiu um recorde de $5.595,47 por onça, em janeiro. A inflação geral do IPC atingiu 3,4% até agosto, bem acima da meta de 2% do Fed. A taxa de hipoteca de 30 anos ultrapassou 7%, atingindo 7,17%. A WTI Oil negociou acima de $100. Todo ano de candidato anterior falha em pelo menos duas dessas cinco condições. Em 2008, petróleo, inflação e ouro atingiram seus objetivos, mas o rendimento de 10 anos atingiu apenas 4,27%, e as taxas de hipoteca permaneceram abaixo de 7%. Em 2011, petróleo, inflação e ouro atingiram, mas as taxas e hipotecas permaneceram baixas. Em 2022, as taxas de petróleo, inflação e hipotecas atingiram 7%, mas o rendimento dos 10 anos permaneceu abaixo de 5%, e o ouro não estabeleceu nenhum novo recorde naquele ano. 2026 é o primeiro ano registrado em que todas as cinco condições foram atendidas. Esses cinco eventos não aconteceram todos no mesmo momento exato. O recorde do ouro veio em janeiro. Os limites de taxa e hipoteca foram em setembro. Mas todos os cinco aconteceram dentro do mesmo ano-calendário, e nenhum ano anterior nos dados corresponde a isso. O aumento do petróleo elevou a inflação. A própria pesquisa do Fed de Dallas mostra que as taxas de hipoteca respondem muito mais ao rendimento do Tesouro de 10 anos do que à taxa do próprio Fed, uma resposta de 85% contra menos de 20%. Portanto, o mesmo choque do petróleo que elevou a inflação também elevou os rendimentos do Tesouro, e isso sozinho arrastou as taxas hipotecárias para mais de 7%, ao mesmo tempo em que investidores em ouro pagavam preços recordes para se proteger exatamente contra esse tipo de incerteza.