As opções de $BTC e $ETH com data de exercício a 24 de setembro de 2027 já estão disponíveis na OKX, sendo esta a fase vantajosa para posicionar LEAPS Call. 1. O mercado em alta está praticamente confirmado, com grande probabilidade de que o preço seja muito superior ao atual daqui a um ano. 2. A perda diária inicial é muito menor do que nas opções de curto prazo, dando mais tempo para que a tendência se concretize. 3. A volatilidade implícita está abaixo da média de longo prazo. 4. O mercado está na fase de ajuste após a primeira onda de subida. 5. BTC e ETH, como líderes dos principais ativos cripto, são estáveis, mas com espaço de valorização relativamente limitado, necessitando de alavancagem prudente para aumentar os ganhos. 6. Posicione-se antecipadamente; pode vender a qualquer momento antes do vencimento. Durante as fases de correção do mercado, pode combinar com a venda de Calls de curto prazo para recuperar custos.

No gráfico diário do $BTC, os indicadores técnicos mostram uma divergência de topo, que precisa ser digerida. O mercado inteiro não é adequado para "perseguir altas" a curto prazo.

Killa começou a construir o seu próprio plano de alavancagem 10x em $BTC. A primeira posição foi comprada ao preço atual, a segunda posição foi comprada a 75584.17, a terceira posição foi comprada a 68417.89, e a perda total da posição ocorre se cair abaixo de 61956.82. A observação principal dos pontos pessoais é a mesma. Se cair abaixo de 82K, o primeiro nível abaixo será o intervalo de consolidação entre 82K-75K; se cair novamente, o segundo nível abaixo será o intervalo de consolidação entre 75K-68K. Até então, ainda é o início do mercado em alta. Se cair abaixo de 62K, nos últimos dois meses será definido como uma armadilha do mercado em alta. Essa possibilidade é muito baixa. Aguardando o lançamento da opção de longo prazo em setembro de 2027, preparando-se para continuar a posicionar LEAPS Call.

Atualmente, o suporte em $BTC 82K é bastante crucial. A linha de tendência de queda de longo prazo no nível diário já foi rompida, confirmando o fim da tendência de queda. Agora o preço ainda está acima de 82K, tendo ultrapassado a resistência horizontal e saído da zona de consolidação inferior, o que deveria ser um sinal do início de uma tendência de alta. Se o preço voltar a ficar abaixo de 82K, então o rompimento do nível horizontal será um "falso rompimento" e o mercado poderá retornar à consolidação, acumulando forças para a tendência de alta novamente.

Sem dar conta, acabei por criar este tipo de dados de conta real, e pode-se imaginar que estes dados pertencem certamente a alguém que frequentemente "segura posições". A primeira onda de reversão de SNDK e SPCX foi relativamente bem-sucedida para mim. A segunda onda, começando a vender a descoberto novamente estes dois ativos perto de 1700-1800 e 150, já está a segurar posições há muito tempo. Para evitar ser caçado pela liquidez pelos principais operadores do mercado, uso estratégias de saída como stop loss quando o gráfico diário se mantém estável e stop loss ao romper novas máximas, o que me faz "manter-me firme" na maior parte do tempo. Muitos amigos mencionaram que "a tua relação risco-recompensa tem problemas", e a minha solução é: usar pequenas posições para tentar uma alta taxa de sucesso.

Como fazer uma posição short sintética com opções? Existe uma estrutura de estratégia chamada "reversão de risco", onde vendo uma opção de compra de 1 BTC e simultaneamente compro uma opção de venda de 1 BTC, sem pagar prémio, protegendo o valor da posição se o mercado cair. Quando detenho simultaneamente o ativo spot, toda a combinação da posição é chamada de estratégia "colarinho". Vantagens: O preço de exercício da opção vendida pode ser superior ao preço atual, oferecendo maior margem de erro. No exemplo, só haverá perda certa se o preço ultrapassar 88K até outubro. Desvantagens: O efeito de proteção é ligeiramente inferior ao short direto com contratos. A estrutura construída recentemente já começou a proteger a posição spot.

Na última semana de liquidação de setembro, o mercado teve grande volatilidade. Inicialmente esperava-se que em outubro atingisse 88K, mas hoje de madrugada já estava próximo. Em certa medida, isso antecipou o aumento. O Clarity Act não foi aprovado, mas o mercado subiu; olhando para trás, foi porque a SEC interveio, oferecendo indiretamente um benefício político. A visita iminente do Presidente Xi à América também inflamou o sentimento comum entre ações e criptomoedas. Essa súbita força em setembro não é uma boa notícia para o quarto trimestre. O mercado subiu e as notícias positivas foram concretizadas. Portanto, o plano é realizar lucros parciais na maioria das altcoins nesta fase, enquanto compra algumas opções de venda para proteger $BTC $ETH. Passando de busca por Alpha para uma postura mais defensiva.