Cruise橘子哥.🍊🦧

大A难民转战美股东山再起、超级热爱体验好的产品、一个有温度的菜橘！

162Подписки

159подписчиков

Новости

Закреплено

Эпоха AI, в последнее время в американском фондовом рынке постоянно обсуждают сектор памяти, NAND, DRAM, HBM повсюду, вы все знаете, что это такое? 😂 Вот небольшой обзор, чтобы расширить знания 1. NAND Произношение /nænd/, примерно как «нанд» на китайском. Полное название NAND Flash, то есть флеш-память. Особенность одна — данные не теряются при отключении питания, долговременное хранение. Вокруг нас повсюду: SSD, флешки, карты памяти, встроенная память телефонов 256G, 1TB — всё это NAND, крупные SSD в серверных тоже на ней. Основной актив SanDisk — NAND, датасеты AI, векторные базы в итоге хранятся на ней. Короче, она для хранения данных. 2. DRAM Произношение /ˈdræm/, примерно как «драм». Полное название Dynamic Random Access Memory, динамическая оперативная память. При отключении питания данные полностью стираются, но работает намного быстрее, чем NAND. Продукты: оперативная память компьютеров, 12G/16G в телефонах, серверная память. Временные данные при вычислениях GPU хранятся в DRAM. Короче, она для обработки данных, хранит недолго, но работает быстро. 3. HBM Произношение не нужно запоминать, просто читаем буквы по отдельности. Полное название High Bandwidth Memory, высокоскоростная память, продвинутая версия DRAM. Обычная DRAM располагается на материнской плате, HBM — это многослойные чипы, уложенные вертикально, что значительно увеличивает пропускную способность. Высококлассные AI GPU, такие как Nvidia H100/H200, AMD MI серии, оснащены HBM по умолчанию. Важно: HBM — не отдельный тип памяти, это всё та же DRAM, но в высококлассном исполнении. Производят в основном три компании: Micron MU, Samsung, SK Hynix. В итоге запомните примерно так: NAND — для хранения, DRAM — для обработки, HBM — специально для AI, чтобы быстро обрабатывать. Всё понятно? #AI 🦧 #АмериканскийФондовыйРынок #МаленькиеЗнания

Будет ли квартал Q3 у Netflix лучше ожиданий? Моё мнение: с большой вероятностью будет небольшой перевыполнение, но без больших сюрпризов. В настоящее время Уолл-стрит ожидает от Netflix выручку в 12,88 млрд долларов и прибыль на акцию (EPS) в 0,82 доллара за Q3. Сам Netflix в июле дал прогноз выручки в 12,86 млрд долларов и EPS 0,82 доллара. Цифры практически совпадают. Что это значит? Это значит, что рынок не ставит перед Netflix слишком высокую планку, в основном оценивая компанию согласно её собственным прогнозам. Ключ к тому, превзойдёт ли отчёт ожидания, не в том, сколько компания заработала, а в том, сможет ли она заработать немного больше, чем сама прогнозировала. Судя по прошлым результатам Netflix, я считаю, что их прогнозы имеют определённую ценность. Некоторые компании любят занижать ожидания, чтобы потом легко превзойти их и порадовать рынок сюрпризом. Но Netflix не всегда так поступает. В прошлом квартале их выручка была примерно на 30 млн долларов ниже прогноза, а EPS — всего на 1 цент выше, в целом результаты были близки к ожиданиям. Поэтому я не верю, что в этот раз появится какой-то особенно впечатляющий результат. Более разумно ожидать, что итог будет около прогноза, с небольшим перевыполнением. Кроме того, есть три основные причины. Первая — повышение цен. В прошлом квартале выручка в Северной Америке выросла всего на 10%, потому что повышение цен произошло только в середине квартала. Этот квартал — первый полный квартал после повышения цен, и весь дополнительный доход уже учитывается. Руководство в июле также заявило, что эффект от повышения цен соответствует ожиданиям, и отток пользователей незначителен. Северная Америка — самый прибыльный регион для Netflix, так что если выручка превзойдёт ожидания, то, скорее всего, за счёт этого региона. Вторая причина — выкуп акций. Netflix постоянно выкупает собственные акции, и за год количество акций уменьшилось с 4,349 млрд до 4,261 млрд. Меньшее количество акций означает, что при той же прибыли прибыль на акцию будет немного выше, поэтому EPS обычно растёт на пару центов больше, чем выручка. Третья причина — валютный курс. Более половины доходов Netflix приходится на зарубежные рынки, которые затем конвертируются в доллары. В третьем квартале доллар был немного слабее, чем в июле, когда давался прогноз, а евро и фунт немного выросли, что добавило несколько десятков миллионов долларов — небольшой, но приятный бонус. Ещё один момент, который мне сложно оценить — это реклама. В начале года Netflix поставил цель удвоить доходы от рекламы до примерно 3 млрд долларов в этом году. Но по оценкам S&P Global, в прошлом квартале доход от рекламы составил чуть более 600 млн долларов. Хотя это на 80% больше, чем в прошлом году, рынок ожидал большего. Если посчитать, то давление становится очевидным. Если предположить, что в первом полугодии доход от рекламы был по 600 млн за квартал, то во втором полугодии нужно достигать около 900 млн за квартал, чтобы в сумме получить 3 млрд. Рост с 600 млн до 900 млн — это примерно на 50% больше, и это немаленькая сумма. Однако реклама сейчас составляет всего около 5% доходов Netflix, поэтому даже если в этом квартале показатели рекламы будут ниже, это не сильно повлияет на общую выручку. Проблема в том, что многие инвесторы смотрят на Netflix именно с надеждой на рост рекламного бизнеса, поэтому рынок очень внимательно следит за этим. Netflix не раскрывает отдельно доходы от рекламы, поэтому инвесторы ищут подсказки в письмах компании акционерам. Если в письме по-прежнему говорится, что доходы от рекламы могут удвоиться в этом году, то проблем нет; если же формулировка изменится или реклама вообще не упомянута, рынок может начать волноваться. В таком случае даже при выполнении прогноза по выручке и прибыли цена акций может пойти вниз. Итак, мой прогноз: EPS будет в диапазоне от 0,83 до 0,85 доллара, выручка около 12,9 млрд долларов, с небольшим перевыполнением ожиданий. Если 20 октября в отчёте за Q3 выручка превысит 13 млрд, это будет настоящее перевыполнение; от 12,8 до 13 млрд — соответствует ожиданиям; ниже 12,8 млрд — не достигнуто, и проблемы, скорее всего, связаны с Северной Америкой или рекламой. И ещё одно горькое замечание: даже если будет небольшое перевыполнение, цена акций может не вырасти. 😂 Настоящее влияние на цену акций окажет прогноз на весь год и сохранение цели по рекламе в 3 млрд. Сам квартал добавит всего пару центов к EPS, влияние ограничено. Это лишь моё личное мнение и не является инвестиционной рекомендацией. Приглашаю вас на OKX прогнозировать отчёты американских компаний и попробовать новый формат игры. @misaENFP @okxchinese #OKX美股财报季

Он пришёл, он пришёл～ Друзья-разработчики, Misa на этот раз пришла с призовым фондом в 100,000 USDT!!!💚 Официальный старт программы ускорения разработчиков X Layer × TapeOut. Это не просто хакатон с концепциями и рассказами. Мы действительно ищем: ✅ Решения реальных проблем ✅ Продукты, которые кто-то будет использовать ✅ Возможность постоянной итерации ✅ Шанс создать коммерчески замкнутый продукт на блокчейне Misa долго изучала и подготовила для вас руководство! 🌟Что это вообще такое? TapeOut — это протокол, предоставляющий вычислительную логику для приложений. Вы можете использовать возможности экосистемы TapeOut для разработки приложений, игр, веб-сервисов, инструментов для разработчиков, схемотехники или исследовать новые механизмы, такие как PoD, на платформе X Layer. Для новичка, как Misa, это значит превратить вашу идею в реально работающий, проверяемый и используемый пользователями продукт～ Не обязательно создавать сложный крупный проект, даже решение небольшой реальной проблемы, выполненное красиво, имеет хорошие шансы. 🌟Призы Общий официальный призовой фонд — 100,000 USDT: 🥇 1 место: 1 победитель, 20,000 USDT 🥈 2 место: 5 победителей, по 10,000 USDT 🥉 3 место: 5 победителей, по 6,000 USDT Кроме того, основатели TapeOut, официальная команда и сообщество продолжат увеличивать призовой фонд, следите за обновлениями～ Важно: после награждения призы будут выплачиваться поэтапно в соответствии с прогрессом разработки команды и согласованными этапами, детали будут обсуждены с победителями отдельно. Помимо призов, лучшие проекты могут получить официальное продвижение от X Layer, техническую поддержку и дальнейшие возможности сотрудничества. Кто может участвовать? Диапазон участников очень широкий: ▪️ Разработчики Web3 ▪️ Разработчики Web2 ▪️ Продакт-менеджеры, дизайнеры, креаторы ▪️ Создатели в области схемотехники и инфраструктуры ▪️ Люди с идеями, но без полной команды ▪️ Команды с проектами, желающие добавить новые функции во время мероприятия Участвовать могут как отдельные лица, так и команды. Проекты, которые уже существуют, тоже могут подаваться, но оценка будет в основном по существенным новым разработкам, выполненным в период мероприятия. Не обязательно, чтобы проект уже приносил доход, не нужно включать все функции в схемы, и не требуется самостоятельно разворачивать процессор с нуля. Но проект должен использовать схемы, контракты или данные на цепочке TapeOut на X Layer, либо работать в X Layer DeWEB. 🌟Как участвовать? ① Определите реальную проблему и целевую аудиторию ② Выберите подходящие возможности экосистемы TapeOut ③ Разработайте и интегрируйте на X Layer ④ Создайте работающий MVP ⑤ Подготовьте описание проекта, ссылку на доступ или адрес контракта ⑥ Сделайте демо-видео не длиннее 3 минут ⑦ Отправьте работу до дедлайна Сроки мероприятия: с 16 октября по 7 декабря 2026 года, 23:59 UTC 🌟Как увеличить шансы на победу? Misa, которая участвовала во многих подобных мероприятиях, изучила критерии оценки и выделила ключевые моменты: 1️⃣ Не исходите из того, какие технологии вы знаете, а из того, чью проблему и какую вы решаете Жюри смотрит не только на техническую сложность, но и на то, почему пользователи нуждаются в продукте и почему они будут им пользоваться постоянно. 2️⃣ Пропишите и реализуйте основной процесс полностью Продукт с небольшим количеством функций, но с полным рабочим циклом, обычно оценивается выше, чем продукт с десятками функций, которые не работают. 3️⃣ Объясните, зачем нужен TapeOut и X Layer Не подключайтесь просто ради подключения. Покажите жюри, какую конкретную ценность для вашего продукта создают схемы, контракты, данные на цепочке или возможности DeWEB от TapeOut. 4️⃣ Найдите реальных пользователей для тестирования заранее Даже первые 10 пользователей с их отзывами, данными использования и реальными потребностями убедительнее, чем просто презентация. Можно тестировать вместе в группе Misa! 5️⃣ Чётко объясните бизнес-модель Если дохода пока нет, это не страшно, но нужно ответить: Кто будет использовать? Как их найти? Почему они будут платить? Почему будут продолжать использовать? 6️⃣ Не делайте демо-видео похожим на инструкцию по продукту За 3 минуты постарайтесь ясно рассказать: ▪️ Какую проблему решаете ▪️ Кто будет использовать ▪️ Как работает ключевая функция ▪️ В чём бизнес-модель ▪️ Где используются TapeOut и X Layer Рекомендуется начинать делать, тестировать и публиковать продукт как можно раньше. Не ждите последнего дня, чтобы обнаружить, что адрес контракта, ссылка или демо-видео неполные😳 Подробности и ссылка для подачи👇 Вы отвечаете за смелые идеи, Misa — за то, чтобы вы участвовали, X Layer и TapeOut помогут воплотить их в жизнь💚 @XLayerOfficial @TapeOutWorld #XLayer #TapeOut #OKXWallet