#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
Популярное
Последние
EarningsWatch: Recap and Outlook Популярные публикации
#MicronEarningsAhead Цифры Micron будут интересно наблюдать 👀 Ожидания уже довольно высоки, особенно с учетом спроса на AI, который держит в центре внимания HBM и более широкий рынок памяти.
Что меня больше интересует, так это что будет дальше. Сильная выручка — это здорово, но цены, маржа и прогнозы руководства на 2027 финансовый год, вероятно, скажут нам гораздо больше о том, сможет ли этот импульс сохраниться. 💾📈
Расходы на инфраструктуру AI по-прежнему кажутся главным драйвером здесь. Теперь мы увидим, сможет ли реальный бизнес соответствовать всему этому хайпу 😅✨
#MicronEarningsAhead Следующий квартал Micron может показать, является ли память для AI по-прежнему историей дефицита или становится историей ценообразования 👀
Руководство прогнозирует выручку в $50 млрд и валовую маржу в 86%, в то время как HBM4 уже поставляется для платформы Vera Rubin от Nvidia. Главное — не просто превзойти оценки. Важно, останутся ли цены, маржи и спрос на 2027 финансовый год достаточно сильными, чтобы оправдать сегодняшние ожидания. Если память станет узким местом, Micron может стать одним из самых явных индикаторов спроса на AI.
Наблюдатель за финансовой отчетностью: отчет Micron приближается, спрос на AI-хранение данных в центре внимания
$MU Micron публикует отчет за 4-й квартал сегодня вечером (после закрытия рынка 30 сентября по восточному времени).
Прогноз: выручка 50 миллиардов ±1 миллиард, прибыль на акцию 31 ±1, валовая маржа 86%. Рынок ожидает немного больше — от 50,8 до 50,9 миллиарда, прибыль на акцию 31,5. В прошлом квартале было 41,46 миллиарда, что на 20% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Данные уже взрывные; рынок хочет увидеть еще более впечатляющие результаты.
COST снова в центре внимания.
Ключевым событием станутся отчёты за 4-й квартал, инвесторы ищут подсказки в продажах, марже и общей картине потребительского сектора.
Интересной будет реакция рынка после публикации цифр — иногда заголовок отчёта менее важен, чем последующие прогнозы.
#CostcoQ4EarningsWatch
СРОЧНО: Майкл Барри предупреждает, что заявления Big Tech об ИИ скрывают серьезные риски.
Oracle раскрыла $288 миллиардов в аренде, за которую еще даже не начала платить.
Барри говорит, что Big Tech также не раскрывает, сколько "спроса на ИИ" — это просто компании, которые платят друг другу за покупку собственных продуктов.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule
#OracleAdobeToday Спрос на AI больше не вызывает вопросов. Вопрос в счёте 👀
У Oracle огромный портфель заказов на $638 млрд, но инвесторы хотят увидеть, как быстро он превращается в доход и сможет ли этот денежный поток опередить капитальные затраты на AI. Adobe сталкивается с похожей задачей с Firefly и GenStudio: сможет ли AI увеличить доходы, не съедая маржу?
Что привлекло моё внимание — это сдвиг.
От облаков Oracle к программному обеспечению Adobe и AI-оборудованию Apple гонка смещается с создания AI к доказательству его реальной прибыльности
Costco собирается опубликовать отчет о доходах, так почему же криптосообщество так сосредоточено на том, сколько кур-гриль они продали?
Во-первых, у них нет запасов Bitcoin, а во-вторых, они не принимают платежи в Bitcoin.
Но они знают, полны ли еще кошельки американцев.
Хорошие доходы → американцы все еще покупают много туалетной бумаги и кур-гриль → сильное потребление → инфляция остается высокой →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
Одна ночь отчетов о доходах — два совершенно разных вердикта по сделкам с AI.
Broadcom превзошла ожидания по выручке и скорректированной прибыли на акцию, выручка выросла на 86% до $29,6 млрд, а продажи AI-полупроводников утроились до $16,7 млрд. Но прогноз выручки на 4-й квартал в $34,8 млрд примерно совпал с ожиданиями рынка, и акции на короткое время упали более чем на 6% в ранней послеторговой сессии, прежде чем сократили большую часть падения.
Ирония в том, что Broadcom по-прежнему ожидает выручку от AI-полупроводников в 4-м квартале в размере $21,7 млрд, что на 236% больше и составляет примерно 62% от общего прогноза. Руководство также ожидает выручку от AI около $115 млрд в 2027 финансовом году и $230 млрд в 2028.
Snowflake рассказала противоположную историю. Выручка от продуктов выросла на 37% до $1,49 млрд, что стало третьим подряд кварталом ускоряющегося роста. Прогноз выручки от продуктов на полный год увеличен до $6,07 млрд, и акции подскочили более чем на 21% в послеторговой сессии.
· CoCo достиг 9 100 аккаунтов, добавив более 2 000 за этот квартал
· CoWork расширился до 5 800 аккаунтов, увеличившись почти на 11% по сравнению с предыдущим кварталом
· Остаток обязательств по выполнению вырос на 30% до $9 млрд
· Прогноз операционной маржи по non-GAAP увеличен с 13,5% до 14,5%, что свидетельствует об улучшении операционного рычага
Добавьте результаты Dell за предыдущую ночь: компания получила заказы на AI-серверы на сумму $60,9 млрд, повысила прогноз выручки от AI-серверов с $60 млрд до $74 млрд и завершила квартал с бэклогом в $95 млрд.
Картина ясна: спрос на AI распространяется от чипов к серверам, облачным данным и программному обеспечению. Но одной только экспозиции в AI может уже быть недостаточно. Рынок все больше вознаграждает ускорение на фоне уже высоких ожиданий.
Превзойти ожидания без достаточного роста — и акции могут упасть. Превзойти и повысить прогноз — и рынок может пересмотреть оценку.
Крипторынки знают ту же напряженность: нарратив может ослабнуть еще до исчезновения роста, просто потому что темпы начинают замедляться.
Что сейчас важнее для AI-акций: абсолютный рост или темп ускорения?
#AVGODipsSNOWPops $xAVGO $xSNOW $xDELL
$SNDK , $SKHYNIX & $MU — три компании в сфере хранения данных 📦
🔹 $SKHYNIX продаёт защиту — доминирующая доля HBM, но оценка уже не дешевая.
🔹 $MU продаёт ценность — широкая экспозиция, однозначный P/E, следующий отчёт о доходах ключевой для подтверждения.
🔹 $SNDK продаёт историю — долгосрочные контракты + HBF создают сильный потенциал роста, но также и больший риск отката.
Один и тот же цикл цен на хранение, но очень разные способы заработка.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
Все знают, что AI нуждается в GPU. Но память, расположенная рядом с этими GPU, становится для меня не менее интересной.
Вот почему стоит следить за предстоящей отчетностью Micron.
Бум инфраструктуры AI создал огромный спрос на передовую память, особенно HBM. Но сейчас я ищу не просто очередное заявление руководства о "сильном спросе на AI". Ожидания уже высоки.
Лично меня интересуют ответы на три вопроса:
→ Продолжается ли улучшение цен на память?
→ Могут ли маржи продолжать расти?
→ Достаточно ли силен спрос на AI, чтобы поддерживать рост за пределами ближайших нескольких кварталов?
Третий вопрос для меня самый важный. Память всегда была цикличным бизнесом, и сильный спрос в конечном итоге привлекает больше предложения. Реальная возможность возникнет, если AI изменит этот цикл настолько, что создаст более длительный период структурного спроса.
Поэтому я рассматриваю отчетность Micron как нечто большее, чем просто очередной отчет о чипах.
#MicronEarningsAhead $BTC