#USTreasuryYieldsNear5%

🚨 ЕСЛИ ЭТО ПРОИЗОЙДЕТ, ПОНЕДЕЛЬНИК БУДЕТ КРОВОПРОЛИТИЕМ Ситуация перед 14 сентября хрупкая, и почти никто не следит за правильным показателем! Все смотрят на S&P. Я слежу за рынком облигаций. Доходность 10-летних облигаций приближается к 5%. Это важный уровень. Пробой его приведет к давлению на фьючерсы Nasdaq и все переоценённые активы за ними. Потому что ФРС собирается 15-16 сентября, и рынки уже закладывают повышение ставки. Само повышение на 25 базисных пунктов — не риск. Настоящий риск — что рынки начнут закладывать целый новый цикл ужесточения! И еще нефть. Цена на нефть выше $100, как раз тогда, когда инфляция должна была остыть. Вот цепочка, на которую никто не поставил: → Нефть ↑ → Ожидания инфляции ↑ → Доходности ↑ → ФРС становится более жёсткой → Акции падают И Япония добавляет еще одну трещину. Если доходности JGB продолжат расти, а доходности США удержатся, глобальная carry trade начнет разворачиваться. Меньше ликвидности для рисковых активов именно тогда, когда оценки уже на максимумах за 100 лет Вот где всё ускоряется: → Доходности JGB ↑ → Доходность 10-летних США ↑ → USD ↑ → Фьючерсы Nasdaq ↓ Индекс потребительских цен (CPI) оказался близок к ожиданиям, конечно. Но сильный индекс цен производителей (PPI), нефть по $100 и упорная инфляция не оставляют ФРС никакого пространства для смягчения. Уорш не подарит рынку «голубиную» поддержку. Все будут смотреть на S&P. Я буду смотреть на облигации. Потому что если 10-летние облигации пробьют вверх, а фьючерсы ослабнут ночью, 14 сентября начнется с совсем другим настроем. Вот как движение на рынке облигаций превращается в распродажу на фондовом рынке. Внимательно следите за открытием США. Я опубликую движение до того, как оно попадет в заголовки!

Приближение к 5%: новый тест для аппетита к риску Доходность по 10-летним облигациям поднялась к 5%, поскольку рынок пересматривает ожидания по инфляции и политике. Устойчивый рост может продолжить оказывать давление на активы с высоким уровнем риска. Однако это не означает, что криптовалюта обязательно должна падать. $BTC по-прежнему может сильно реагировать при улучшении спроса и ликвидности. Для спотовых трейдеров ключевым является следование подтверждению цены, а не построение предположений

Цены производителей только что достигли 5,4% в годовом выражении. Решение ФРС будет через пять дней. PPI за август задал тон: · Общий индекс +0,4% в месяц, годовая инфляция выросла до 5,4% · Товары конечного спроса +1,1%, при этом дизель подскочил на 24,1% за месяц · Базовый PPI +0,2% в месяц, ниже прогноза в 0,3% · Годовой базовый PPI по-прежнему на уровне 4,6%, что значительно выше целевого показателя ФРС в 2% После публикации данных шансы на повышение ставки в сентябре резко выросли, некоторые трекеры показывают около 73%-74%. Доходность 10-летних казначейских облигаций приблизилась к 5%. На Джексон-Хоуле председатель Уорш заявил, что базовые инфляционные тенденции не "значительно улучшились" и отказался от дальнейших прогнозов. Горячий показатель CPI усложнит объяснение удержания ставки. Рынок это понимает. ЕЦБ в тот же день повысил ставку на 25 базисных пунктов до 2,5%, а Лагард назвала это решение "очевидным". Реальный сигнал был в прогнозах: базовая инфляция на 2027 год была пересмотрена вверх до 2,6% с последующим снижением в 2028 году. Это не просто история с энергоресурсами. Более широкое ценовое давление нарастает по обе стороны Атлантики. Пятничный CPI — последний крупный показатель инфляции перед решением ФРС 16 сентября. Консенсус ожидает около +0,4% в месяц и 3,3%-3,4% в годовом выражении, базовый индекс прогнозируется на уровне +0,2% в месяц и 2,4% в год. Горячий сюрприз по PCE значительно усложнит отодвигание повышения ставки в сентябре. BTC откатился к середине диапазона около $76K после неоднократных попыток пробиться выше 50-недельной скользящей средней около $81K. Один показатель в 8:30 утра по восточному времени может решить, стабилизируется ли диапазон или пробьется вниз. Что важнее для BTC на этой неделе: CPI, доходности или реакция ФРС? #PPIHotCPINext #US10YearYieldsNear5%

🇺🇸 Казначейство США углубляется в рынок облигаций. Казначейство только что объявило о выкупе облигаций сроком 10–20 лет на сумму 6 миллиардов долларов — в три раза больше предыдущей долгосрочной операции. Цель: улучшить ликвидность и снизить давление на долгосрочные доходности. Но вот что интересно: доходность 10-летних облигаций всё равно поднялась к 4,85%. Если выкупы Казначейства будут расширяться, может ли это стать важным катализатором ликвидности для рисковых активов — включая Bitcoin? BTC бычий или медвежий? 👀 $BTC

🚨 5% стучится в двери Уолл-стрит. Доходность 10-летних облигаций США кратковременно достигла 4.979%, а доходность 30-летних облигаций достигла 19-летнего максимума. Дорогие деньги возвращаются — и рисковые активы это ощущают. 😅 Если 10-летние облигации пробьют 5%, удержит ли $BTC свои позиции или волатильность возьмёт верх? $BTC

Министерство финансов США увеличило лимит однодневного выкупа долгосрочных облигаций до 6 миллиардов долларов, фактически купив около 5,19 миллиарда долларов. Тем не менее доходность 10-летних казначейских облигаций все равно взлетела к 5%. Ситуация выглядит довольно неприятной. Первоначально выкуп был предназначен для улучшения ликвидности старых облигаций и снижения давления продаж на рынке, но сигнал, который получил рынок, таков: даже Казначейство начинает беспокоиться, что долгосрочные облигации .#BTCSpotETF450MOutflow #BTCSpotETF450MOutflow #OracleAICloudUp121%

$BTC и более широкий крипторынок сегодня немного откатились после того, как Bessent объявил о выкупе казначейских облигаций на сумму $6 млрд, что оказалось ниже ожидаемых некоторыми инвесторами $8–10 млрд. Доходности резко выросли после объявления, что обычно является препятствием для рискованных активов. Тем не менее, с технической точки зрения ничего существенного не потеряно. Пока мы не пробьем ключевые уровни поддержки, я по-прежнему ожидаю, что рынок пойдет вверх. Следующими важными катализаторами станут индекс цен производителей (PPI) завтра и индекс потребительских цен (CPI) в пятницу. Поскольку оба отчета по инфляции выйдут в течение 48 часов, я ожидаю значительного увеличения волатильности.

5% ДОХОДНОСТЬ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ОБЛИГАЦИЙ ВИДИТСЯ КЛЮЧЕВОЙ ЗОНой ОПАСНОСТИ ДЛЯ ФОНДОВОГО РЫНКА При доходности 10-летних казначейских облигаций выше 4,96% опрос Bloomberg показывает, что инвесторы все чаще рассматривают уровень 5%-5,25% как тот, который может спровоцировать коррекцию S&P 500 на 10%. Тем не менее, более двух третей респондентов считают, что скорость роста доходности важнее абсолютного уровня, поскольку усиливаются риски инфляции и повышения ставок ФРС. $SPX

БОЛЬШОЙ сигнал ликвидности для рынка. Сообщается, что Министерство финансов США сегодня собирается выкупить около $12,5 млрд собственного долга — почти в 6 раз больше обычного объема выкупа. Это может создать более благоприятный фон ликвидности для рискованных активов. $BTC и альткоины могут получить выгоду, если эта ликвидность попадет в криптовалюту. Внимательно следите за реакцией.

«Теперь я — дом!» → Скотт Бессент. Но Bitcoin борется с жесткой макроэкономической ситуацией: доходность 10-летних облигаций США около 5%, нефть Brent выше $100, а растущие опасения по поводу инфляции ужесточают ликвидность. DXY ниже $99. Если этот уровень пробьется, Bitcoin наконец-то может получить необходимый импульс ликвидности.