[Strategi Q&A] Rate Arbitrage: Kursen har ändrats, bör du fortsätta ta? 🧐 Finansieringsräntan vid öppnandet av en position är hög, men om räntan ändras under hållningsprocessen kommer även det ursprungliga arbitrageutrymmet att ändras därefter. Så, vid denna tidpunkt, finns det fortfarande värde i att fortsätta genomföra denna strategi? — Källa: @一土 · Dui Jin @Gavin — @咖啡奶爸 ❶ Titta först på finansieringsräntor En hög APY är ett årligt referensvärde beräknat baserat på den aktuella avgiftssatsen, som kommer att variera kontinuerligt. Om finansieringsräntan sjunker avsevärt innebär det att inkomsten från finansieringsavgiften du kan tjäna också minskar ❷ Beräkna sedan avkastning och kostnader Efter att strategin startat beräknas de fyra transaktionsavgifterna för spothandel och kontraktsöppning och -stängning som transaktionskostnader för att täcka denna strategi ➡︎ Antag en arbitragestrategi, med både spot- och kontraktsvärden på 1000U På nivå 1 genomförs spotorder vid 0,08 %, kontraktsorder vid 0,02 %, och den totala avgiften för de fyra transaktionerna är 2U ➡︎ Om kontraktsfinansieringsräntan i denna strategi är 0,1 % Uppgörelse var 8:e timme, förväntad daglig finansieringsavgift på 3U (kan täcka transaktionsavgifter) ➡︎ Om du däremot också har öppnat spotlån behöver du beräkna den ränta som genereras under perioden genom att ta hänsyn till låneräntan och innehavsperioden. Efter att avgifter och ränta har dragits av är nettovinsten den faktiska vinsten, och du måste bedöma hur lång tid det tar att driva för att uppnå lönsamhet 👉 Så när räntorna ändras är kärnan att räkna om: hur mycket mer kan du tjäna senare, hur mycket du fortfarande måste betala och hur mycket som blir kvar i slutändan. #新手必看: Allt du behöver finns här

[Strategi Q&A-session] Frågekälla @ You Yu Den här frågan är egentligen frågan: under extrema marknadssvängningar förändras köp- och säljpriser snabbt, slippage ökar, och det som en gång verkade vara en bra arbitragemöjlighet kan inte längre ge vinst efter att affären är slutförd. I denna situation, hur kan du minimera risken? 🔗 Guide: https://oyidl.co/ul/DeHG7br 🧐 Den kan delas in i två steg: orderplaceringsstadiet och strategiutförandestadiet ❶ Kolla när du beställer: • Spridningsränta: Kontrollera först om det nuvarande prisgapet är tillräckligt stort och om det finns tillräckligt med arbitrageutrymme • Möjliga kostnader såsom avgifter och låneränta: Efter att dessa kostnader dragits av, finns det tillräckligt med vinstmarginal kvar? • Marknadsdjup och förväntat transaktionspris: Under kraftiga marknadsfluktuationer förändras orderböckerna snabbt, så var uppmärksam på om det faktiska transaktionspriset kommer att skilja sig avsevärt från förväntan • Överpris, köpris, automatisk orderjakt, checkintervall, pauströskel, etc.: Dessa inställningar påverkar om order på båda sidor genomförs framgångsrikt och om transaktionspriset avviker från förväntningarna ❷ Viktiga punkter att hålla koll på under strategiutförandet: • Arbitragevinst: Hur mycket har faktiskt tjänats hittills? • Avgifter, låneränta: Hur mycket har redan tagits in? • Totalavkastning: Sätt ihop fördelar och kostnader för att se hur strategin presterar överlag • Behåll marginalräntan och uppskatta likvidation: Kontrollera om den aktuella positionsrisken fortfarande ligger inom ditt acceptabla intervall 👉 Enkelt uttryckt: innan du lägger en order, kontrollera först om arbitrage är värt att göra; under runen, sedan kontrollera hur mycket du faktiskt tjänat, hur mycket du spenderat och om positionsrisken har ökat. #新手必看: Allt du behöver finns här

[Strategifrågestund] Källa till fråga: @LinglongDiceAnHongdou — Arbitragestrategier använder prisskillnader eller räntor för att hitta möjligheter till potentiella avkastningar (Guide: https://oyidl.co/ul/DeHG7br) I teorin, så länge det finns en tillgänglig prisskillnad eller kurs, finns arbitragemöjligheter, men lönsamheten beror på om arbitragevinsterna kan täcka motsvarande kostnader. 🔸 Till exempel, prisarbitrage: Handelsavgifter uppstår under handeln, och prisspreaden i sig fluktuerar med marknadsförändringar. Därför bör strategin fokusera på förändringar i "spread rate". Om den faktiska spreadräntan fortsätter att smalna av innebär det att framtida arbitragemöjligheter också krymper; Vid denna punkt kombineras data som avgifter och arbitragevinster för att avgöra om den nuvarande möjligheten fortfarande är värd att köra. 🔹 Låt oss nu titta på ratarbitrage: Den centrala inkomstkällan är finansieringsräntan, så det är viktigt att uppmärksamma nuvarande förändringar i finansieringsräntan. Om finansieringsräntan fortsätter att sjunka kommer även det teoretiska arbitrageutrymmet att krympa; Vid denna punkt, med hänsyn till avgifter och låneräntekostnader, är det nödvändigt att avgöra om den återstående vinstmarginalen fortfarande är tillräcklig. Därför handlar det inte om att göra ett misstag i strategin och sedan använda någon metod för att "intelligent korrigera det", utan först att kontrollera om den nuvarande arbitragemöjligheten fortfarande gäller: spridningsarbitrage beror på spridningsräntan, räntearbitrage beror på den aktuella finansieringsräntan, och kombinerat med faktiska avkastningar och transaktionskostnader bedömer man om strategin fortfarande är värd att driva. 🌟 [Fånga spreadar eller räntor när möjligheter uppstår, och stoppa strategin omedelbart när den återstående vinstmarginalen inte räcker till för att täcka relaterade kostnader. 】 #新手必看: Allt du behöver finns här

[Strategisk frågestund] Källa till Questions@Gavin— — Titta inte bara på vinstprocent; du måste se om långsiktiga avkastningar räcker för att täcka risken. Resultatet av Martingale-strategin påverkas av faktorer som positionsökningsparametrar, marknadsvolatilitet och marknadsförhållanden. Därför räcker inte en hög långsiktig vinstprocent ensam för att avgöra om en strategi är effektiv. Det som verkligen behöver observeras är om strategins avkastning konsekvent kan täcka handelskostnader under olika marknadsförhållanden, och om risken förblir inom ett uthärdligt intervall. 🔴 Till exempel kan du fokusera på följande: • Långsiktiga kumulativa avkastningar: Se om strategin fortfarande kan uppnå positiv avkastning efter en tillräcklig period; • Maximal nedgång: Se hur mycket nedgång strategin kan uppleva under ogynnsamma marknadsförhållanden; • Graden av matchning mellan avkastning och risker: Om avkastningen från en hög vinstprocent är tillräcklig för att kompensera förluster från större fluktuationer; • Resultat i olika marknadsmiljöer: inklusive volatila, ihållande uppgångar och långvariga nedgångar. Med andra ord, för att bedöma om en Martingale-strategi är effektiv bör du inte bara titta på den "höga vinstprocenten", utan snarare om den konsekvent kan uppnå avkastning som matchar riskerna under lång tid, under olika marknadsförhållanden och vid betydande volatilitet. ➤ Vinstprocenten är en resultatindikator, men inte det enda måttet på strategins effektivitet. #新手必看: Här är allt du behöver

[Strategifrågestund] Frågekälla @Yitu·Duijin Kärnproblemet handlar inte om dessa parametrar, utan när man ska sluta. Ur ett strategiskt målperspektiv kan det generellt förstås som två situationer: 1) Stoppa strategin när de förväntade avkastningarna uppnås. Vi kan sätta två parametrar när strategin skapas [Enskild cykel Take Profit Target] Sätt målavkastning för varje cykel. [Förinställda stoppvillkor] Välj "Efter cykelns slut", vilket betyder att vinstmålet uppnås inom cykeln och strategin automatiskt stoppas; Välj "Prisutlösare" för att sätta vinstmålet baserat på ditt förväntade vinstmål. 2) Nå maximal förlust du kan bära och stoppa strategin Sätt ett säkerhetsnät för din strategi. Om riktningen är fel är den maximala förlust du kan acceptera denna strategi. Sätt "stop-loss-villkor" i förväg och sätt stop-loss baserat på "marknadspris" eller "limitpris". På detta sätt betyder det så kallade "när man ska sluta" egentligen: sluta när du når din förväntade avkastning; sluta när du når den maximala förlusten du kan bära. Sammanfattningsvis bör prioriteten vid förluster inte ligga på en enskild indikator, utan på de riskgränser du har satt i förväg. När du når den maximala acceptabla förlusten bör du stoppa strategin istället för att vänta på en marknadsvändning. #新手必看: Allt du behöver finns här

[Strategifrågestund] Frågekälla: @LechuanFight Det finns ingen optimal uppsättning för alla marknadsförhållanden, och inställningarna varierar från person till person. Hur man sätter dem beror på hur mycket kapital du är villig att reservera för denna strategi och hur mycket maximal uttagning du har råd med. Det "maximala antalet ökningar" beror på om du är villig att uthärda flera omgångar av nedgångar för denna strategi "Öka mängden flera gånger": Hur snabbt är du villig att växa din position framöver? "Total Investment Cap" — hur mycket pengar du slutligen är villig att investera i denna strategi 📍 Till exempel, om du har 10 000 USD i huvudsak, planerar du att investera upp till 2 000 USD i denna strategi och acceptera en maximal förlust på 600 USD ➜ Först, baserat på ditt kapital och risktolerans, kombinerat med ökningsintervallet, kan du härleda mängden för varje ökning och det maximala antalet ökningar. ➜ Nästa, när du beräknar multiplarna av den tillagda positionen, överväg om strategifonderna kan sparas för senare användning under olika marknadsförhållanden. • Om multipeln är för hög växer lågnivåpositioner snabbt och den genomsnittliga innehavskostnaden sjunker mer märkbart, men kapitalbudgeten kan förbrukas tidigt, och när marknaden fortsätter att falla finns det inget extra kapital att lägga till positionen. • Om multipeln är för låg kan fonderna hållas längre, men ökningen av positioner på låga nivåer är begränsad. Om marknaden faller snabbt kan antalet ökningar nå gränsen först, vilket lämnar inget utrymme för ytterligare ökningar när priserna fortsätter att falla. Så dessa parametrar sätts inte isolerat; i princip avgör de: hur man investerar begränsade medel i vilken takt för att balansera genomsnittlig innehavskostnad, kapitalbesittning och riskgränser under varierande grader av nedgångar. #新手必看: Allt du behöver finns här

F: Efter att ha dragit av handelsslippage, avgifter och slitage på derivatfinansieringsränta beror den långsiktiga Mortingale-strategin på existensen av konkursgränser Matematiska förväntningar är alltid negativa. Finns det en säkringslösning på detta problem? @咖啡奶爸 S: Först bör det förklaras att ingen strategi kan garantera absoluta vinster, men du kan kontrollera den maximala risken i en strategi genom parameterinställningar, vilket lämnar tillräckligt med utrymme för marknadsvändningar Martingale-strategin är så här: den eliminerar inte förluster, utan sänker istället den genomsnittliga kostnaden för att hålla positioner genom att lägga till positioner på låga nivåer, minimera behovet av en återhämtning efter en marknadsvändning, samtidigt som den kontrollerar antalet ökningar och kapitalinvesteringar för att minska risken. 💡 Antag att man sätter en lång strategi när BTC är på -75000U: • Startmarginal för att öppna en tjänst: 1000U • Tillagd till positionen efter en minskning på 2 % • Marginal för positionsordningar: 100U • Positionsökning: 1,5 gånger • Maximalt antal positionshöjningar: 4 ➡︎ Efter att ha slutfört 4 ytterligare positioner är den samlade investerade marginalen 1812,5 USD. Eftersom de nya positionerna köps till lägre priser kommer den totala genomsnittliga innehavskostnaden att minska ytterligare. På denna basis beräknas break-even-priset genom att ta hänsyn till transaktionskostnader såsom avgifter och finansieringsräntor. När marknaden till slut vänder och når över break-even-priset går strategin in i vinstspannet. Men när strategin är igång ökar kapitalupptagning och potentiella förluster med varje ökning av positionen. Om priset fortsätter att falla ensidigt utlöses sannolikt tvångslikvidation innan prisvändningen. Därför kräver parameterinställningar en avvägning mellan "att minska genomsnittlig positionskostnad" och "kontrollera kapital och risk." Att rimligt sätta intervall, mängd och frekvens för att lägga till positioner minskar rebounden som behövs för reverseringar samtidigt som strategins maximala risk hålls inom ett uthärdligt intervall. #新手必看: Allt du behöver finns här