#AICapExPushContinues

НОВИНКА: За повідомленнями, Anthropic планує випустити нову модель $AI всього за кілька днів після того, як генеральний директор Даріо закликав всю індустрію сповільнити роботу. Амодей написав есе обсягом 3800 слів 12 вересня, у якому заявив$AI компанії «повинні уповільнити темпи» розвитку. Через тиждень Anthropic розглядає можливість поспішного випуску нової моделі, щоб конкурувати з GPT-6 Astra від OpenAI. Джерела кажуть, що цей крок зумовлений тиском інвесторів перед IPO Anthropic, а не готовністю до безпеки. $ANTHROPIC

🔥 Чому сховище з'являється після обчислювальної потужності ШІ? $SKHYNIX → лідерство HBM, що керується попитом на серверну пропускну здатність ШІ. $MU → відновлення HBM + DRAM, з сильним потенціалом зростання циклу. $SNDK → NAND + корпоративні SSD, які враховують зростаючі потреби у дата-центрах. Різні комбінації, одна й та сама тема штучного інтелекту. Слідкуйте за цінами, поставками, попитом і маржею. #AI #Semiconductors

Оновлення щодо моєї ставки, що у OpenAI є 50/50 шанс залишитися без грошей до наступного літа. Я знаю, що можу помилятися — ось що означає 50/50. Але ось як я це бачу. Позитив: OpenAI випередив Anthropic за тижневим доходом, згідно з даними OpenRouter за липень. Це відображає наукову досконалість OpenAI, яка завжди контрастувала з хиткими бізнес-основами. Вражає, що @sama і @gdb втратили багато старших науковців, але все одно поповнюють інтелектуальну аудиторію. Не так позитивно: Anthropic, здається, користується набагато більшою лояльністю клієнтів. Рівень утримання за дванадцять місяців майже вдвічі вищий за OAI. (Д/Т @FT). Але, якщо чесно, це може відображати період, коли моделі Anthropic покращувалися швидше, і, можливо, ситуація змінилася. Головне занепокоєння щодо OAI залишається таким самим, як і завжди: витрата коштів. Останні дані свідчать, що OAI очікує втратити $280 мільярдів до 2030 року, хоча прогнозується збільшення доходів у 10 разів між зараз і тим. Це означає величезну проблему залучення коштів. OAI проводить експеримент не лише з безпрецедентною технологією; вона також випробовує глибину глобальних ринків капіталу. OAI скористалася нещодавніми побоюваннями від хакерів, щоб відкласти своє IPO, яке й так могло б бути складно реалізувати. Тож їй доводиться залучати кошти приватно. Вже минулий раунд збору коштів включав низку фінансової інженерії — умовні майбутні готівкові обіцянки, обіцянки обчислювань замість готівки. OAI також намагалася фінансувати дата-центри, спираючись на Nvidia під її виглядом центрального банку ШІ. Дивіться гарантію NVidia на $105 мільярдів щодо дата-центру в Огайо. Скільки ще гнучких фінансових трюків може застосувати OAI? Особливо в умовах, коли політична реакція проти ШІ зростає, а відкрита конкуренція є жорсткою? Ось на що слід звертати увагу. Фінансовий партнер OAI, SoftBank, планує короткочасне IPO свого дата-центру SB Energy. Якщо цей план зіткнеться з проблемою, це матиме наслідки для SoftBank і, відповідно, вплине на здатність SoftBank вкладати свіжі кошти в OAI.

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia планує продавати більше чипів, але обчислення на основі штучного інтелекту стають дорожчими 👀 Jensen Huang очікує, що продажі чипів подвояться протягом наступного року, тоді як Nebius підвищує ціни на інстанції H100 до B300 приблизно на 17%-21%. Що привернуло мою увагу — це суперечність: пропозиція масштабується, але цінова сила не згасає. Якщо Nvidia подвоїть поставки, а ціни на обчислювальні пристрої залишаться високими, справжня справа не в дефіциті. Попит випереджає одне з найшвидших розширень постачання в технологіях.

Anthropic планує до кінця року мати 5GW обчислювальних ресурсів онлайн. Я починаю розуміти, чому Даріо хоче «уповільнити розробку ШІ» з такою кількістю обчислювальних потужностей, що ось-ось запрацює#FedOctHikeOddsHit55% #CryptoTaxAndBTCReserve #SECCFTCOnchainRules

Прогнози Nvidia та зростання цін Nebius не є суперечливими сигналами. Поставки можуть подвоїтися, тоді як обчислювальна інфраструктура залишатиметься дефіцитною, якщо попит на ШІ зросте ще швидше. Зростання на 17%-21% у випадках H100, H200, B200 та B300 робить хмарне ціноутворення більш чистим стрес-тестом: стійке зростання свідчить про те, що зростання пропозиції поглинається раніше, ніж це зможе зменшити витрати клієнтів. #NvidiaChipDoubleOutlook

Поки акції ШІ втрачають — CoreWeave -6%, MARA -5% після того, як CEO Anthropic закликав до повільнішого розвитку ШІ Криптовалюта перевершує свої результати. $BTC +1% до $77.8K, $ETH +2% до $2.5K Наратив змінився. Гроші залишають переоцінені чіпи ШІ, полюють на перепроданий BTC, який минулого місяця був мертвий на $60K. BTC був перепроданий протягом кількох місяців. Тепер короткострокові трейдери ставлять $80K+ до грудня. Ротація — це реальність, а не хайп. Ви досі займаєтеся акціями ШІ чи переведені в криптовалюту? #BTC #AI #Rotation

#AISafetyDebateEscalates Дебати щодо безпеки ШІ щойно перейшли з аргументів у Twitter до Білого дому 👀 Спікер Палати представників Джонсон запропонував зустріч із 7-8 керівниками платформ ШІ та законодавцями — дата не встановлена, але той факт, що це пропонують на цьому рівні, свідчить про те, що розмова переходить від добровільного до потенційно 📋 обов'язкового Джонсон виступає проти екстрених пауз у сфері ШІ, посилаючись на занепокоєння конкуренції з боку Китаю. Проте OpenAI вже веде кілька тижнів переговорів з Anthropic і Google DeepMind щодо сторонніх рамок оцінки. Індустрія намагається саморегулюватися, перш ніж уряд змусить це 🤔 зробити Акції чіпів впали 14 вересня через побоювання щодо попиту на GPU — тривога щодо уповільнення безпеки вже впливає на апаратне 📉 забезпечення Основна напруга: рухатися швидко і ризикувати відставати в безпеці, або сповільнитися і ризикувати відставати від Китаю. Обидві сторони мають реальні аргументи, і жодна з них не є очевидно помиляється 🫠 Саморегулювання через оцінку третіх сторін або обов'язковий державний нагляд — яка система насправді забезпечує кращі результати безпеки ШІ? 👇

#NvidiaChipDoubleOutlook Nvidia залишається в центрі торгівлі інфраструктурою ШІ. Останні результати знову показали винятковий попит на висококласні акселератори ШІ, тоді як аналітики зосереджуються на незвично сильних довгострокових перспективах компанії. Nvidia також розширила свою стратегічну присутність через інвестиції та придбання, зокрема оголошену покупку Hugging Face приблизно за $12,9 мільярда. Оптимістичний аргумент простий: гіперскейлери продовжують агресивно витрачати кошти на обчислювальні потужності, а програмна екосистема Nvidia ускладнює заміну її апаратного забезпечення. Ризик полягає в тому, що очікування стали надзвичайно високими. Будь-яке уповільнення витрат хмарного капіталу, вузькі місця в ланцюгах постачання або експортні обмеження можуть спричинити різке скидання оцінки. На мою думку, операційний імпульс Nvidia залишається вражаючим, але інвесторам слід відокремити реальний попит кінцевих користувачів від інфраструктурних компаній, які купують потужності, перед невизначеними майбутніми навантаженнями.