Bài đăng

4.470 đô la vàng—bạn có dám câu cá dưới đáy không? Hãy nhìn vào bề mặt trước: chim ưng bất ngờ tấn công, và nhiều cái đầu chảy máu như sông. Vào thứ Sáu, Chủ tịch Fed Warsh, Jackson Hole, đã ra mắt với giọng điệu cứng rắn, khẳng định rõ ràng rằng PCE 2% là "mục tiêu chắc chắn", với xác suất tăng lãi suất vào tháng Chín sẽ tăng từ 35% lên 55-60%. Vàng giảm mạnh trong ngày từ 4620-4630 xuống 4445, giảm khoảng 3% chỉ trong một ngày và xóa sổ gần như toàn bộ mức tăng của tuần này. Đường trung bình động 200 ngày ở mức 4525-4530 đã bị phá vỡ, chịu áp lực ngắn hạn, nhưng việc mua cơ cấu vẫn chưa biến mất. Điều đầu tiên: Warsh có xu hướng diều hâu, nhưng thị trường có thể đã phản ứng thái quá. "PCE vẫn ở mức 3,7%, vẫn còn nhiều việc phải làm"—tuyên bố này đã trở thành nguyên nhân dẫn đến đợt bán tháo vào thứ Sáu. Nhưng hãy suy nghĩ kỹ: liệu thị trường có thực sự không biết rằng lạm phát vẫn còn cao không? Trong ba tháng qua, vàng đã tăng từ 4.000 lên 4.690, tăng 17%. Thị trường đang đặt cược vào ba câu chuyện "cắt giảm lãi suất + mở rộng tài khóa + phi đô la hóa", thay vì "lạm phát đã đạt mục tiêu." Các nhà đầu tư cá nhân đang hoảng loạn về việc "tăng lãi suất", trong khi ngân hàng trung ương lại bình tĩnh "mua vàng."   Điều thứ hai: các yếu tố cơ bản không thay đổi, nhưng điều thay đổi là mức độ hoảng loạn của bạn. Tính chất không lãi suất của vàng khiến nó rất nhạy cảm với lãi suất. Kỳ vọng tăng lãi suất và đồng đô la mạnh hơn là những yếu tố cốt lõi dẫn đến đợt bán tháo vào thứ Sáu. Nhưng— Mua vàng của ngân hàng trung ương: Quý 2 vẫn mạnh, và câu chuyện dài hạn về "phi đô la hóa" vẫn chưa biến mất Địa chính trị: Các lệnh trừng phạt đối với Iran leo thang, và tình hình ở Trung Đông vẫn chưa được xoa dịu Những người mua vàng dài hạn vẫn chưa bỏ chạy (ngân hàng trung ương, tổ chức ETF) Người bán ngắn hạn là các nhà giao dịch đầu cơ (các vị thế mua có đòn bẩy được lộ) Thứ ba: Cây nến đã cho thấy một tín hiệu cần được xem trọng. Biểu đồ ngày hôm thứ Sáu là điển hình của "cú sốc chính sách lớn": mở gần 4600, đỉnh 4630, thấp 4445, đóng cửa ở 4455, thân dài và bóng dưới hạn chế, khối lượng giao dịch và biến động tăng lên. Trong nửa đầu tháng Tám, nó tăng từ 4000-4300 lên 4690+, đánh dấu một tháng mạnh mẽ. Nến ngày thứ Sáu đã chuyển cấu trúc ngắn hạn từ "điều chỉnh sau khi phá vỡ" sang "kiểm tra điều chỉnh sau khi phá vỡ thất bại." Biểu đồ tuần vẫn là xu hướng tăng, nhưng biểu đồ hàng ngày cần ngừng giảm và sau đó phục hồi trong khoảng 4525-4530; nếu không, nó có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh sâu hơn. Các cuộc đối đầu giữa tăng và giảm là tùy bạn Một mặt: Việc mua vàng của ngân hàng trung ương vẫn tiếp tục, và câu chuyện lâu đời về việc phi đô la hóa vẫn không bị gián đoạn Vào tháng Tám, nó tăng từ 4000 lên 4690, và xu hướng tăng giá chưa hoàn toàn bị phá vỡ Nếu CPI tháng 9 yếu đi, kỳ vọng tăng lãi suất sẽ nhanh chóng đảo ngược và vàng sẽ phục hồi mạnh mẽ 4400-4450 là vùng giao dịch mạnh ban đầu, với mức mua mạnh Một mặt: Xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên 55-60%, và đồng đô la mạnh lên đã đè nặng lên các tài sản không sinh lời Đường trung bình động 200 ngày đã bị phá vỡ, cho thấy triển vọng kỹ thuật giảm ngắn hạn Nếu dữ liệu vẫn còn nóng, vàng có thể kiểm tra mức 4400 hoặc thậm chí 4320 Trong khoảng nghỉ cuối tuần, biến động mở cửa vào thứ Hai sẽ được khuếch đại Kháng cự trên: 4500 (ngưỡng tâm lý)→ 4525-4530 (200 DMA)→ 4600-4620 Hỗ trợ dưới: 4440-4450 (hỗ trợ mạnh) → 4400-4410 → 4320-4350 Chiến lược hoạt động Cách tiếp cận giảm giá: Nếu không thể nhanh chóng phục hồi 4500 vào thứ Hai, khu vực quanh 4470 có thể được xem là vùng hồi phục ở mức cao. Việc điều chỉnh về 4520-4530 không giữ ổn định, khiến nó trở thành vị trí bán khống sạch hơn. Mục tiêu 4440 để kiểm tra → 4400, dừng lỗ trên 4535-4550. Cách tiếp cận lạc quan: Nếu dưới 4470, khối lượng thu hẹp và đà giảm dừng lại, và 4440-4450 giữ nguyên, thì 4480+ đã phục hồi. Bạn có thể mua nhẹ, dừng dưới đáy ngày thứ Sáu (4435). Mua ổn định hơn: chờ biểu đồ hàng giữ trên 4525-4530, rồi nhìn vào 4600. Trong trung hạn, vị thế mua có thể được phân bổ từng giai đoạn giữa 4400-4450, thay vì chỉ quanh 4470. Kích thước vị trí và nhịp điệu: Kiểm soát rủi ro cho các giao dịch đơn lẻ nằm trong khoảng 1-2% so với gốc. Gold on Friday đã được chứng minh: một tuyên bố chính sách duy nhất có thể dao động từ 100-150 USD. Hãy chú ý đến lãi suất vốn — nếu vị thế bán khống đông đúc và lãi suất chuyển sang âm, các đợt bán ngắn hạn có khả năng phục hồi. Trong ngắn hạn (1-5 ngày), trung tính đến giảm; chờ tín hiệu từ 4440-4450 hoặc 4520-4530; Trong trung hạn (vài tuần đến FOMC), vẫn thấy dao động tăng, miễn là vùng 4320-4350 không bị phá vỡ. Mức 4470 khó theo đuổi ở cả hai phía; tốt nhất là chờ xác nhận, không phải dự đoán mở cửa. Vàng giờ đây giống như BTC vào tháng 11 năm 2024— 99% người dân nghĩ rằng "kỳ vọng tăng lãi suất = vàng sẽ thất bại," nhưng logic mua vàng + phi đô la hóa của ngân hàng trung ương đã đẩy giá vàng từ 4400 lên 5600. Vào ngày thi lại 4525, bạn sẽ thấy: Vì vậy, không phải vàng xấu, mà là bạn luôn cắt lỗ khi bán vào tin tức tiêu cực. Vàng của bạn giá bao nhiêu? Ở mức 4470, bạn có dám mua phần dưới không? $BTC $XAU $XAUT