المنشور

一边把AI订单堆成山,一边悄悄数筹码离桌 #财报观察员:甲骨文AI云收入增121% 这事越看越耐人寻味。 截至9月12日09:00,甲骨文AI云基础设施收入同比增长121%,上季度还是93%;剩余履约义务从6380亿美元增至6640亿美元,财报后盘后涨约1.6%。可同样超预期、同样上调指引的Adobe,盘后却跌了2.29%。市场不再为「AI很牛」的故事买单,只奖励把AI变成收入的玩家。星球上还有观点提醒:讲故事的人一边扩产,一边在做重组、创始人已启动减持。 一只手把订单堆成山,另一只手在数着筹码找出口。 先别急着下结论:资本开支维持高位、自由现金流承压,这些账迟早要还。 短线看兑现,长期看利润。财报能给故事正名,但只有利润能给故事发工资。牌桌上最危险的,从来不是牌面。 $BTC 以上仅为个人观点,不构成投资建议。