أداء إيثيريوم أقل قليلا من الجولة الماضية، لكن هل على وشك أن يرتفع بالكامل هذه المرة؟ الزخم قوي! 🤩 قد يستهين الكثيرون بإيثيريوم. هناك قول شائع في عالم العملات الرقمية: عندما تسقط الأمور، ستكون إيثيريوم فارغة. أود أن أخبركم أن إيثيريوم قد يكون ألمع البذرة في سوق الصائب القادم. قد يكون سرد إيثيريوم هو الأقوى في سوق الصاعد خلال السنوات الثلاث القادمة. مقاومة للكم، الخصوصية، RWA، الذكاء الاصطناعي اللامركزي، المدفوعات بالذكاء الاصطناعي. أي سحب واحد قوي جدا. لكن إيثيريوم يفعل ذلك، وكل شيء مخطط له أن يكتمل خلال ثلاث سنوات. خاصة مقاوم للكموم—إذا حقق الإيثيريوم مقاومة للكم، فسيكون لا يقهر بشكل مذهل. المؤسسات تقدر الأمان أكثر، كما أن إيثيريوم يقدم اهتماما تحبه المؤسسات. عندما تستثمر في البيتكوين، يمكنك تخصيص حصة صغيرة لإيثيريوم. تخصيصي الشخصي هو: 70٪ بيتكوين + 20٪ إيثيريوم + 10٪ عملات أخرى (BNB، LINK، ZEC، AAVE) العملات السائدة هي الوضع الرئيسي، حوالي 10٪ كافية لمحاولة النسخ المقلدة!!

ارتفع سوق العملات الرقمية بنسبة 1.15٪ خلال الأربع وعشرين ساعة الماضية، حيث بلغ إجمالي القيمة السوقية 2.65 تريليون دولار، مستفيدا بشكل رئيسي من اختراق إيثيريوم التكنولوجي وتدفقات صناديق المؤشرات المتداولة المؤسسية. يرتبط السوق بنسبة 58٪ مع مؤشر S&P 500 و67٪ بالذهب، مما يشير إلى اتجاه عام مدفوع بعوامل اقتصادية كلية. 1. الأسباب الرئيسية: زخم إيثيريوم القوي، بفضل اختراقه التقني الكبير مقارنة بشراء عملاء بيتكوين وبلاك روك لصناديق المؤشرات المتداولة بقيمة 148.82 مليون دولار من الإيثيريوم، مما دفع الارتفاع العام للسوق. 2. أسباب ثانوية: الارتباط الإيجابي في الماكرو وارتفاع حجم تداول المشتقات (+22.5٪) يعكسان انتعاشا في الاهتمام المضاربي والدعم من بيئة سيولة. 3. توقعات السوق قصيرة الأجل: إذا استطاعت ETH البقاء فوق 2,550 دولار واستمرت صناديق المؤشرات المتداولة في التدفق، فقد يمتد انتعاش السوق إلى مستوى المقاومة البالغ 2.73 تريليون دولار. إذا انخفض إلى ما دون 2.50 تريليون دولار، فقد يفقد الزخم الصاعد.

$ETH ما سبب الارتفاع الغريب بالأمس؟ هذه الجولة من النشاط السوقي هي انفجار متعدد النقاط. جميع SOL وEETH وBNB تفوقت على BTC في المكاسب، ناهيك عن ZEC هل ترتيب هذا الارتفاع الصاعد غريب؟ يزدهر في جميع المجالات، لكن الارتفاع صعب الاستمرار في ظل رفع أسعار الفائدة! يا جماعة، سوق الصاعد هذا غريب بعض الشيء، أليس كذلك؟ في الأسواق الصاعدة السابقة، كان البيتكوين يرتفع أولا، ثم يرتفع إيث، وBNB، وسول. لكن هذه المرة مختلفة تماما—البيتكوين وسول وصلتا إلى أعلى مستوياتهما مؤخرا. خاصة إيث، الذي كان قويا للغاية، ومختلفا تماما عن الجولة السابقة. هذه المرة هي ولادة جديدة. على الرغم من أن بيانات مؤشر أسعار المستهلك الليلة الماضية لحقت التوقعات، إلا أن رهانات السوق على احتمال رفع أسعار الفائدة المعلن عنها في 17 سبتمبر ارتفعت إلى 90٪! ارتدت البيتكوين 76,000 لكنها لم تتجاوز 80,000، بينما ارتفع الإيثيريوم مباشرة إلى 2,666، مما أدى إلى العديد من نقاط وقف الخسارة على المكشوف. كان شا غي دائما يتبنى موقفا هابطا، وبالفعل، بعد ارتفاع الإيثر، بدأ السوق في التراجع والآن عاد إلى حوالي 2500. على الرغم من أنه يبدو أنه لم يرتفع كثيرا، إلا أن مراكز الكثيرين قد تم القضاء عليها بعد موجة الانهيار الهابط هذه، يظهر نمط الشمعدان احتمالية أكبر لمزيد من التكيف الهابط. التالي هو مشروع قانون العملات الرقمية الصادر في 15 سبتمبر—احذر من احتمال ظهور جميع العوامل الإيجابية. علاوة على ذلك، لا تزال توقعات رفع أسعار الفائدة سيفا يلوح في الأفق. على الرغم من أن ETH تجاوز 2600 مرة أخرى لأول مرة منذ ثمانية أشهر، إلا أنه عاد الآن إلى حوالي 2500!!

إعادة تخصيص رموز OP HopeS إلى صناديق النظام البيئي تمت الموافقة على تصويت حوكمة مثير للجدل على Optimism، حيث تم إعادة تخصيص حوالي 546.9 مليون رمز OP (حوالي 12.7٪ من إجمالي العرض) من عمليات الإسقاط الجوي المخطط للمستخدمين إلى صندوق نظام بيئي استراتيجي تديره المؤسسة. تم تمرير الاقتراح فقط بعد أن صوت مندوب لديه عدد كبير من حقوق التصويت قبل الموعد النهائي ب17 دقيقة. هذا يبرز خطر تركيز الحوكمة في منظمات DAO ويقلل من توزيع الرموز للمستخدمين الأفراد على المدى القصير. يتم توجيه المزيد من العرض نحو الشراكات المؤسسية.

المسح المشفر اليومي: تحديثات بارزة - شهدت صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية تدفقات خارجة لليوم الثاني على التوالي، بإجمالي 282.7 مليون دولار، بينما انخفض البيتكوين إلى ما بين 77,000 و78,000 دولار - وافقت شركة ناسداك للرأس المال الاستثماري على استثمار 100 مليون دولار في الشركة الأم لكراكن، بايوارد، بتقييم قدره 21 مليار دولار، وتخطط لإطلاق رموز ناسداك إيكويتي مع كراكن - حصلت SGX على تفويض CFTC لفتح العقود الآجلة الدائمة للبيتكوين وETH للمؤسسات الأمريكية - نص قانون الوضوح المحدث سيتطلب تقديم بعض بروتوكولات DeFi إلى لجنة تداول السلع الآفاظة قبل التصويت النهائي في 15 سبتمبر - قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك وقرار الاحتياطي الفيدرالي في 16 سبتمبر، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى ما يقارب 5٪ - ارتفعت سهم رايديوم (RAY) بنسبة 27.4٪ بعد تقارير عن عمليات إعادة شراء رموز بقيمة 640,000 دولار في يوم واحد و20 سهما إضافيا مرمزا من Backpack Securities مدرجة في سولانا - ارتفع مؤشر ether.fi (ETHFI) بنسبة 8.8٪ بسبب أحدث أخبار الاندماج المؤسسي التي استشهدت بها CoinMarketCap

خلال الأيام السبعة الماضية، أظهرت ETH نمطا من التقلب الأولي، ثم ارتفاع حاد ثم تراجع. في أول 4 أيام، استحمت السعر بشكل ضئيل بين 2436 و2481، ثم شهدت ارتفاعا قويا على الحجم في اليوم الخامس، حيث وصل إلى أعلى مستوى عند 2647.68 وأغلق عند 2559.75، مما شكل اختراقا قصير الأجل. ومع ذلك، أغلقت اليومان التاليان على التوالي منخفضين، وأغلقت مجددا عند 2515.58، مما يشير إلى ضغط بيع واضح بالقرب من 2647، وفشل الصعودون في الحفاظ على السيطرة فوق 2550. حاليا، مستويات المقاومة الرئيسية تقع في نطاق 2550 إلى 2580، مع دعم رئيسي في نطاق 2508 إلى 2436. على المدى القصير، الاتجاه هو الانتظار والمراقبة أو البيع بشكل خفيف، حيث تشير شمعتان هابطتان متتاليتان بعد ارتفاع حاد إلى ضعف الزخم، كما أن السعر عاد إلى قرب الحد الأعلى لمنطقة التثبيت قبل الاختراق. إذا ارتد إلى منطقة المقاومة ووجد مقاومة، يمكنك محاولة أخذ مركز بيع (بيع)؛ إذا ارتفع الحجم وكسر تحت 2508، قد يتسارع الاتجاه الهابط.

شهدت صناديق البيتكوين تدفقات خارجية لليوم الثاني على التوالي، حيث انخفض سعر البيتكوين إلى 77,000 دولار سجلت صناديق البيتكوين السريعة الأمريكية تدفقا صافيا خارجا بلغ 282.7 مليون دولار في 10 سبتمبر، بعد تدفق خروج بقيمة 120.2 مليون دولار في 9 سبتمبر. تداول BTC بين حوالي 77,000 و78,000 دولار، بانخفاض حوالي 2٪ خلال 24 ساعة، بقيادة العملات الميمية والعملات الصغيرة التي أثارت تراجعا أوسع في العملات المشفرة. لماذا يهم: قد يشير انعكاس تدفقات رأس المال إلى ضعف الطلب المؤسسي قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، مما قد يؤثر على المعنويات قصيرة الأجل في العملات الرئيسية.

كان سوق العملات الرقمية اليوم متباينا، لكنه كان يميل بشكل عام نحو شهية المخاطر: حيث أدت البيتكوين أداء مستقرا نسبيا، بينما شهدت بعض العملات البديلة عالية البيتا وقادة القطاع تقلبات أكبر خلال اليوم. التغييرات الرئيسية التي يجب التركيز عليها الآن هي التدوير والتميز: فقد حققت الميمات والذكاء الاصطناعي وبعض رموز الطبقة الأولى أداء أقوى خلال فترات معينة، بينما تأخرت بعض أصول التمويل اللامركزي وقطاعات العملات البديلة الكبيرة القديمة. الموضوع الأساسي اليوم هو شهية المخاطر الانتقائية بدلا من اختراق شامل للسوق: يبدو أن الصناديق تدور بين قطاعات مختلفة بدلا من دفع السوق بأكمله للأعلى بشكل متساو. استمرارية العملات البديلة التي تتصدر الارتفاع هي النقطة الرئيسية الأولى التي يجب مراقبتها. إذا استمر قادة القطاع في الارتفاع بينما يبقى البيتكوين مستقرا، فعادة ما يدعم ذلك استمرار تدوير الأموال إلى أصول ذات بيتا أعلى. التحول بين استقرار البيتكوين وتقلبه المفاجئ هو النقطة الثانية التي يجب مراقبتها. إذا بدأ البيتكوين يظهر حركة اتجاهية أقوى، فقد يعزز تدوير العملات البديلة الحالي أو يوقفه. تعد الانعكاسات داخل اليوم في القطاعات الشائعة مهمة بشكل خاص اليوم. عندما يكون النطاق القائد ضيقا، يمكن أن تغير الانعكاسات الحادة في أقوى اتجاه سردي نغمة السوق الأوسع بسرعة.

هل هذا الارتفاع في ETH هو ضغط قصير، أم أنه انعكاس حقيقي؟ كان سوق البيتكوين والأسهم الأمريكية السابق في 2022 و2023 هو أشد ارتفاع في تاريخ الفائدة الأمريكي، حيث ارتفع من 0٪ إلى 5.25٪ خلال 14 شهرا فقط وكان أيضا العام الذي شهد أكبر ارتفاع في مؤشر أسعار المستهلك بشكل انفجاري. كما هو معروف جيدا، بسبب ضخن السيولة الضخمة في الجائحة، بلغ مؤشر أسعار المستهلك السابق ذروته عند 9.1، لكن هذا أيضا أشعل سوق الثور الفائق لعام 2021 في عامي 2022 و2023، شهدت أكثر دورة رفع أسعار الفائدة عدوانية في التاريخ انخفاض البيتكوين -77٪ وانخفاض مؤشر ناسداك -37٪. هذه هي بيانات رفع أسعار الفائدة لعامي 2022 و2023، مع فترات وسعة متكررة جدا، والتي تنعكس في اتجاهات البيتكوين والأسهم الأمريكية الموضحة في الشكل 2. مدة الأسواق الهابطة وسلاسة وحجم الانخفاضات مهمة جدا لكن حتى 11 سبتمبر 2026، أحدث مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي هو: 3.4٪ (سيتم إصدار أحدث بيانات مؤشر أسعار الفائدة الليلة)، وأحدث معدل فائدة هو 3.5٪. مقارنة بدورة رفع الفائدة السابقة، فإن هذه البيانات معتدلة جدا بالفعل. سوق أسعار الفائدة قد وضع توقعات لزيادتين أو ثلاث في العام القادم. طالما أن الدورة لا تدخل فعليا دورة رفع السعر — على سبيل المثال، لمدة عام أو زيادة أخرى بمقدار 5 نقاط أساس — فإن البيانات الكلية مجرد ضوضاء. لن يظن الناس حقا أن الولايات المتحدة ستستمر في رفع أسعار الفائدة إلى 10 نقاط مئوية، لكن عندها ستكون الولايات المتحدة في ورطة كبيرة!

السبب الأكثر مباشرة للارتفاع الحاد في إيث كان إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية، التي تحولت بسرعة من "تفسير هابط" إلى ارتداد، تلاه وقف خسارة مركز من قبل المراكز المقصورة، مما خلق ضغطا قصير الأجل. في الوقت نفسه، كانت ETH مدعومة بتدفقات صافية صناديق المؤشرات المتداولة، وشراء المؤسسات، وتحسن التوقعات التنظيمية، لذا كانت مكاسبها أقوى بوضوح من BTC. ومع ذلك، كان هذا أشبه بمزيج من "انعكاس الكلي + تغطية البيع + شراء ETH نفسها"، وليس أي عامل إيجابي. في 9 سبتمبر، شهد صندوق ETH الفوري الأمريكي تدفقا صافيا بحوالي 34.75 مليون دولار، مع مساهمة نسخة بلاك روك من ETHB بحوالي 22.94 مليون دولار. تشير تقارير أخرى إلى أن البيتكوين اشترى حوالي 69 مليون دولار من ETH في ذلك اليوم، وهو أكبر عملية شراء له منذ يونيو. قد لا تفسر هذه الأوامر الشراء الارتفاع الحاد خلال ساعات قليلة فقط، لكنها حسنت توقعات السوق للطلب متوسط الأجل على ETH، خاصة وسط تدفقات صناديق BTC ETF الأخيرة، حيث أظهرت ETH أداء رأسمالي أقوى نسبيا. جوهر الارتفاع المفاجئ لمؤشر ETH هو الانعكاس السريع بعد مؤشر أسعار المستهلك مع النقاط القصيرة (SCAPES)، حيث توفر صناديق المؤشرات المتداولة والشراء المؤسسي وقودا إضافيا. إذا لم تستطع ETH الحفاظ على الارتفاع بعد الارتفاع الحاد وعودة صناديق صناديق المؤشرات المتداولة إلى التدفق الخارجي، فهذا يشير إلى أن هذه الموجة قد تكون في الغالب ضغط على الرافعة المالية وليس اتجاه فوري مستمر.