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¿Acuerdo entre EE. UU. e Irán? ¿Por qué esta mentira aún puede afectar al mercado?
Actualmente, en el contexto macroeconómico, no es posible un acuerdo sustancial entre EE. UU. e Irán,
pero hoy el rumor de una propuesta mediadora aún puede derribar temporalmente el precio del petróleo y hacer que los activos de riesgo repunten.
Informes de Reuters y otros indican que Irán está retrasando deliberadamente las negociaciones para influir en las elecciones intermedias de EE. UU.,
ambas partes están estancadas en el orden de levantamiento del bloqueo y reapertura del Estrecho de Ormuz, con muy poca confianza mutua,
y múltiples "soluciones intermedias" similares han fallado rápidamente;
Hoy solo hay mensajes anónimos de Pakistán/Catar que dicen haber recibido una "respuesta preliminar positiva", sin confirmación oficial.
Pero el mercado aún reacciona claramente, el precio del petróleo cae, las criptomonedas suben,
esto se debe a que la prima de riesgo por el suministro en Ormuz es extremadamente alta, los algoritmos y posiciones valoran instantáneamente cualquier titular de relajación, y el precio del petróleo amplifica la inflación y la aversión al riesgo.
A continuación,
Brent $BZ ha caído de cerca de 112 a un rango de 106-108, con una fuerte resistencia entre 108-110, bloqueado varias veces.
Las perturbaciones geopolíticas (ataques hutíes, incidentes con barcos) no han desaparecido, y tras la desmentida de noticias probablemente rebotará cerca de 105-106,
Ahora que ha bajado, es una oportunidad para comprar, pero el espacio al alza está limitado, a menos que haya una escalada real o un acuerdo inesperado. A corto plazo, el mercado se mueve principalmente por noticias. #霍尔木兹重开方案仍有效，油价能否继续回落？ $BTC Bitcoin oscila repetidamente entre 82,000 y 83,000 dólares, mientras que $ETH Ethereum se mantiene presionado cerca de los 2,400 dólares; ambos movimientos están limitados por la doble presión de los vientos macroeconómicos adversos y la contracción interna de liquidez.
Bitcoin (BTC): en un momento superó los 83,000 USDT, con un aumento intradía de aproximadamente 1.3%, pero el impulso alcista no se mantuvo, cayendo previamente cerca de los 81,400 dólares. La zona clave de resistencia está entre 82,500 y 82,800 dólares, que ha cambiado de soporte a resistencia.
Ethereum (ETH): actualmente alrededor de 2,450 dólares, con un aumento del 2.46% en 24 horas, aunque el panorama técnico general es bajista. ETH cayó brevemente por debajo de los 2,400 dólares, tocando un mínimo intradía de 2,372 dólares, con un sistema de medias móviles en disposición bajista (precio por debajo de SMA 7/20/50).
Factores clave de presión
1. El alto precio del petróleo reaviva preocupaciones inflacionarias
El crudo Brent se mantiene alto entre 109 y 111 dólares por barril, y el WTI también supera los 100 dólares. El precio elevado del petróleo intensifica las preocupaciones del mercado sobre la persistencia de la inflación, presionando directamente la valoración de los activos de riesgo. El repunte previo de Bitcoin perdió fuerza tras el nuevo rompimiento del petróleo por encima de los 100 dólares.
2. Rendimientos de bonos estadounidenses y expectativas de endurecimiento de la Fed
El rendimiento del bono a 10 años subió a un rango alto de 5.12% a 5.14%. Datos del CME indican que el mercado espera con un 85% de probabilidad que la Fed mantenga las tasas sin cambios en octubre, pero para la reunión de diciembre la probabilidad de un aumento de 25 puntos base es del 75%. El entorno de altas tasas sigue drenando liquidez de los activos de riesgo.
3. Desapalancamiento interno y pánico de liquidez en el mercado cripto
La caída previa desencadenó liquidaciones forzadas masivas. En 24 horas, más de 50,000 inversores globales fueron liquidados, aproximadamente el 71.7% de posiciones cortas cerradas, pero también se eliminaron muchas posiciones largas apalancadas. En un entorno de baja liquidez, pequeñas órdenes de venta pueden provocar fuertes fluctuaciones de precio; el volumen diario de ETH llegó a ser tan bajo como 1,733 ETH, con un comercio extremadamente ligero.
4. Prima negativa en Coinbase, debilidad en la demanda estadounidense
El índice de prima de Coinbase cayó a -0.141 el día 18, el nivel más bajo desde finales de junio. Este indicador negativo continuo significa insuficiente demanda de compra por parte de inversores institucionales estadounidenses, señal directa de presión para una corrección a corto plazo.
Presión adicional para Ethereum
ETH enfrenta presiones estructurales más complejas que BTC. El ETF de ETH ha tenido salidas netas por cuarto día consecutivo, con una salida reciente de 103.3 millones de dólares en un solo día; los rescates liderados por BlackRock debilitan la demanda de asignación. Al mismo tiempo, la cola de salidas de staking está creciendo; si la cola de salidas supera a la de entradas, sería la primera vez desde finales de 2025, generando presión en el suministro a mediano plazo. Aunque Bitmine aumentó su participación a 6.04 millones de ETH (4.9% del suministro), proporcionando cierto soporte de base, no pudo evitar la caída a corto plazo, indicando falta de compradores incrementales.
Puntos de observación desde la perspectiva de los traders
BTC: 80,000 dólares es un soporte psicológico clave consensuado por el mercado. Si la zona de resistencia entre 82,500 y 82,800 dólares se confirma, la probabilidad de que en las próximas semanas se vuelva a probar por debajo de 80,000 dólares aumenta. Para aliviar la presión bajista a corto plazo, primero se debe recuperar y mantener por encima de 83,000 dólares.
ETH: el rango de soporte a corto plazo está entre 2,371 y 2,380 dólares; si se rompe, el siguiente nivel a observar es cerca de 2,329 dólares. Aunque el MACD diario muestra una señal de cruce dorado, el sistema de medias móviles aún no se ha fortalecido, por lo que la validez del cruce es dudosa.
Señal divergente a destacar: a pesar de la debilidad del precio, el ETF spot de Bitcoin en EE.UU. registró una entrada neta de 527 millones de dólares, y la entrada diaria del IBIT de BlackRock de 665 millones de dólares es un récord anual. Esta divergencia entre precio y flujo de fondos merece seguimiento; si las entradas al ETF continúan y el precio se estabiliza, podría indicar acumulación institucional en las caídas; pero si el desapalancamiento en el mercado accionario se extiende, las entradas al ETF podrían revertirse rápidamente. BTC repentinamente se volvió positivo durante la sesión, ¿realmente el mercado va a revertir? Creo que es demasiado pronto para sacar conclusiones ahora mismo
Hoy BTC mostró un movimiento que vale la pena analizar: después de caer durante la sesión, rebotó y volvió a subir. Muchas personas al ver que se volvió positivo, su primera reacción es que el capital ha regresado, ¿será que la próxima ola del mercado está por comenzar?
Pero lo que me importa más es que un rebote en el precio y un cambio de tendencia no son lo mismo. Una recuperación rápida puede ser por compras en niveles bajos, o simplemente una cobertura de posiciones cortas, sumado a un aumento en el apetito por riesgo en el mercado de acciones de EE.UU., lo que impulsa una recuperación temporal del precio. Si luego no hay más compras, el rebote podría convertirse en una caída nuevamente.
Otra señal que se suele pasar por alto es que el rebote de BTC no significa que todo el mercado se fortalezca al mismo tiempo. El desempeño débil de ETH indica que la actitud del capital hacia diferentes activos no es uniforme. Si solo se mira la vela positiva de BTC, es fácil confundir una recuperación a corto plazo con un contraataque general.
Lo que voy a observar a continuación son dos señales: primero, si el rebote se mantiene o si después de subir rápido vuelve a caer; segundo, si las monedas principales como ETH pueden seguir el ritmo. Si solo BTC se fortalece y las demás monedas siguen débiles, la sostenibilidad de esta subida es cuestionable.
Por supuesto, también es muy pronto para ser bajista directamente. Lo realmente importante no es cuánto sube, sino si después de la subida hay un relevo sostenido de compradores.
¿Qué piensan ustedes de este rebote de BTC? ¿Es un regreso del apetito por riesgo o una corrección técnica dentro de una caída? Si mañana sigue subiendo, ¿le darían más importancia al volumen de operaciones o a que monedas principales como ETH puedan seguir la subida? #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ $BTC $ETH La entrada diaria de Bitcoin fue de 526 millones de dólares, mientras que Ethereum ha estado perdiendo fondos durante cuatro días consecutivos: ¿quién está comprando en esta ronda de rebote?
Los datos de fondos de hoy valen más la pena analizar que solo observar la subida o bajada de BTC. El ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. tuvo una entrada neta de aproximadamente 526.6 millones de dólares el lunes, la mayor entrada diaria en casi un mes; pero al desglosar, un solo producto de BlackRock IBIT recibió 665.2 millones de dólares, mientras que Fidelity FBTC y Grayscale GBTC registraron salidas de 83.6 millones y 54.9 millones de dólares respectivamente. Que el total sea positivo no significa que todas las instituciones estén comprando de nuevo, la concentración de fondos es bastante alta.
Por otro lado, el ETF al contado de Ethereum tuvo una salida neta de aproximadamente 103.3 millones de dólares ese día, y ya lleva cuatro días consecutivos de salidas. El comportamiento de los fondos institucionales en BTC y ETH se ha diferenciado, lo que indica que el mercado no está simplemente "recuperándose en general", sino que los fondos están eligiendo entre diferentes activos.
Si Bitcoin se sostiene gracias a la compra continua de unos pocos grandes fondos, habrá que ver si las entradas pueden extenderse a más productos; si solo un canal es fuerte, la estabilidad del rebote aún debe ser verificada. La salida continua de ETH no significa que vaya a caer inmediatamente, pero al menos indica que la compra institucional aún no se ha sincronizado.
¿Ustedes creen que esta ronda de mercado se parece más a una reentrada institucional, o a que unos pocos fondos mantienen a BTC mientras otros activos no logran seguir el ritmo por ahora? Ver el precio es una cosa, pero si los fondos logran unirse puede ser la clave para el siguiente paso. Esto también es el punto de inflexión para que el rebote pueda sostenerse a largo plazo. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ $BTC $ETH A menudo se ve en grupos de chat a alguien preguntando: “BTC y LTC tienen un mecanismo de reducción a la mitad, DOGE sigue emitiendo una cantidad fija cada año, con tanta inflación, ¿cómo puede subir de precio en el futuro?”
Esta afirmación parece tener sentido, pero en realidad es un cálculo completamente erróneo.
Aunque $DOGE emite 5 mil millones de monedas fijas cada año, atención, es una cantidad fija, ¡no un porcentaje fijo! ¿Qué significa esto? Significa que a medida que la base total crece, su tasa real de inflación se diluye y disminuye cada año. La tasa de inflación actual ya ha bajado a un nivel muy bajo, incluso mucho más bajo que la inflación de muchas monedas fiduciarias tradicionales.
Además, una emisión fija adecuada compensa justo la parte de liquidez que se pierde por transferencias o por carteras frías olvidadas, garantizando que no pierda la propiedad de circulación como "moneda" debido a que las monedas quedan bloqueadas permanentemente.
Mucha gente aplica la lógica de la reducción a la mitad de Bitcoin a Dogecoin, lo cual es un error típico de usar un modelo incorrecto. DOGE no necesita depender de "crear escasez artificial" para subir de precio; su valor radica en la liquidez, el consenso y un escenario de aplicación extremadamente amplio.
Si entiendes esta lógica fundamental, no te dejarás llevar por esos comentarios a medias.#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
La temporada de reportes financieros de OKX en acciones estadounidenses ha comenzado, ¿cómo participar en la gran batalla de profetas de OKX? ¡Los gigantes tecnológicos de EE.UU. están a punto de entregar sus tareas en grupo! Netflix, Tesla, Meta y SpaceX lanzan reportes consecutivos; lo que más teme el mercado no es un mal desempeño, sino "superar expectativas pero que el precio de la acción no responda".
La estrategia es simple: no solo fijarse en ingresos destacados, sino también en ganancias y guías. Yo voy a ser claro: Tesla elijo Sí, Netflix un Sí leve, Meta ingresos Sí pero EPS no, elijo No.
SpaceX es un Sí con la posición más pequeña. ¿Por qué? Tesla entregó 486,500 vehículos en el tercer trimestre, más de 20,000 sobre lo esperado por analistas, pero el almacenamiento no acompañó; el margen bruto es la verdadera prueba esta noche.
Netflix sufre doble golpe con publicidad y suscriptores, guía ingresos de 12,860 millones, la amortización de contenido se desacelera, un pequeño sobrepaso no es un sueño. Meta disfruta un aumento en publicidad, pero los gastos suben aún más; no me atrevo a entusiasmarme con la ganancia por acción GAAP.
SpaceX Starlink tiene 12 millones de usuarios y un ingreso por conexiones del 66%, parece atractivo, pero el grupo aún pierde más de 500 millones, AI y cohetes siguen consumiendo dinero.
Lo importante: ¿se debe mirar ingresos o EPS GAAP? No se puede operar 4 horas antes del cierre, cada ronda debe entregar su respuesta.
Responder mal = quedar fuera, apostar en ambos lados también falla. Ya que vamos a esperar los reportes, mejor entregar una respuesta, ¿y si ganamos consecutivamente? Mira ingresos, EPS y guías por separado, o al salir el reporte descubrirás que eres el oponente. Esta noche, esperando después del cierre, ¿quién llegará hasta el final?Antes de que se rompa 80,000, no persigo ni compro $BTC.
En estas dos semanas, BTC ha estado fluctuando entre 80,000 y 84,000, y esta noche volvió a cerca de 82,600.
El lunes, el ETF spot de EE.UU. tuvo una entrada neta de 526.6 millones de dólares, casi el mayor día en un mes.
Pero las opciones están muy tímidas.
En Deribit, el volumen de opciones de venta en 24 horas es más del doble que las de compra, la más popular es la put de 80,000 que vence el 30 de octubre.
Creo que las instituciones están comprando spot, los traders compran seguros, nadie quiere ser el primero en romper el rango.
Este tipo de fluctuación no tiene sentido para comprar caro ni para hacer compras de oportunidad.
Esperemos a que se mantenga firme en 84,000 para mirar hacia arriba.
Si cae por debajo de 80,000, la idea de que los fondos del ETF sostienen el precio queda invalidada, seguiré esperando.
¿Crees que romperá primero 84,000 o 80,000?
$BTC $ETH
#比特币 #比特币ETFBuenas noches, hermanos, finalmente el mercado ha levantado.
Lo esencial es una frase: en el gráfico diario de BTC la semana pasada hubo solo sombras inferiores, la demanda en la parte baja es fuerte, si no cae por debajo de 81, la probabilidad de rebote es alta, la estrategia principal es comprar en retrocesos. Ahora que está subiendo, la dirección general está bien.
Arriba, primero observamos BTC en 84000 y ETH en 2480; solo una ruptura fuerte significaría el fin de esta caída y el inicio de una tendencia lateral al alza; si no logra subir, habrá retroceso, las posiciones largas cerca del mínimo anterior aún pueden considerarse. Si no tienes posiciones largas, no persigas, espera confirmación de ruptura o retroceso para entrar, si la resistencia no se supera, se puede tomar una posición corta ligera.
También hay que prestar atención a las noticias: alta probabilidad de que el FOMC mantenga la política sin cambios, pero esto no es un estímulo, los rendimientos a largo plazo siguen altos, el IPC 3.7% está por encima de lo esperado, el sector energético está caliente, si el precio del petróleo sube, la narrativa de aumento de tasas podría reavivarse. Los ETF están retirándose, BTC ha tenido una salida neta de aproximadamente 910 millones de dólares en dos semanas, ETH una salida semanal de 320 millones; pero las ballenas están comprando, la tasa de staking de ETH supera el 36%, la entrada de stablecoins en exchanges subió a 30.5 mil millones, la liquidez está divergente. ETH también tiene anclado el rendimiento del staking, pero la aprobación de ETF es lenta.
Por eso, esta fase es una corrección de expectativas, no un cambio de liquidez. El cese de salidas de ETF + las ballenas siguen comprando, solo entonces 84000 y 2480 tendrán un verdadero potencial de ruptura; si los ETF siguen saliendo, hay que ser cauteloso con las resistencias. Maneja bien el stop loss, no aguantes posiciones perdedoras, esto es solo un análisis del mercado, no una recomendación de inversión.
$BTC $ETH $ZEC Ayer, el ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. tuvo una entrada neta de 527 millones de dólares, el mayor ingreso diario en casi un mes, pero hoy BTC no subió, sino que bajó, regresando a 81,400. Al analizarlo, todo el dinero entró por una sola puerta: BlackRock IBIT absorbió 665 millones, mientras que Fidelity y Grayscale siguen activos. En pocas palabras, los inversores minoristas entran por el precio, las instituciones ajustan sus carteras según el riesgo; el auge del ETF no significa que el mercado esté animado. ¿Vas a seguirlo?
$BTCCircle se destapó: en la primera mitad del año ganó 14 mil millones de dólares, el 59% (8.19 mil millones) se destinó a socios de distribución y costos de transacción, y gastó otros 473 millones en licencias y cumplimiento; por cada dólar ganado, solo se queda con 7 centavos netos. En pocas palabras, esto es para competir con los nuevos jugadores que ofrecen 'mayores participaciones': tú puedes repartir, pero ¿quién cubre los costos del cumplimiento en los reembolsos? USDC ahora representa el 77% del volumen global de transacciones de stablecoins, el canal es el verdadero inversionista
$USDCBTC actualmente oscila estrechamente entre 82,000 y 83,000 USD, en una ventana de transición "después de la liquidación y antes de la elección de dirección". En 24 horas, el precio fluctúa entre 81,754 y 83,010 USD, con una intensa batalla entre compradores y vendedores.
Desde el punto de vista técnico, la resistencia fuerte está en 83,000 USD; tras un intento fallido de superar este nivel ayer, el precio retrocedió. El soporte a corto plazo está en la media móvil de 50 días en 81,481 USD, con un soporte más fuerte cerca de 79,664 USD. En el gráfico semanal, BTC sigue por encima de la EMA de 50 semanas, el RSI no muestra divergencias y la estructura a mediano plazo no está rota. Sin embargo, en el mercado de derivados, en las últimas 24 horas se liquidaron aproximadamente 334 millones de USD, con liquidaciones largas por 173 millones, lo que indica que los largos apalancados fueron masivamente liquidados durante el intento alcista, mostrando falta de impulso para el rebote.
Las señales en el flujo de capital son contradictorias: por un lado, los ETF spot registraron una entrada neta diaria de 527 millones de USD, con BlackRock IBIT alcanzando un máximo anual diario; por otro lado, la semana pasada los ETF de activos digitales tuvieron una salida neta total de 593 millones de USD, mostrando presión de venta institucional persistente. Esta divergencia indica desacuerdos internos en las instituciones, y queda por ver si las entradas en ETF pueden contrarrestar la presión macro.
La presión macro es el conflicto central actual. El rebote de las acciones tecnológicas en EE.UU. no se ha transmitido a BTC, mostrando una divergencia significativa en sus movimientos; la tasa del bono a 10 años de EE.UU. está en 5.13%, el crudo Brent alcanzó 110 USD por barril, y la presión dual de inflación y tasas sigue limitando la aversión al riesgo. La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en la reunión del 28 de octubre es del 85%, pero aún se espera un aumento en diciembre. #BTC#贝莱德推出比特币风险缓冲ETF新方案
BlackRock está innovando de nuevo, esta vez poniendo un "chaleco antibalas" a Bitcoin.
El 19 de octubre presentaron una solicitud a la SEC para lanzar un ETF de protección de Bitcoin, con el código PBIT. ¿Qué significa en términos simples? Que no compran Bitcoin al contado directamente, sino que usan tu dinero para comprar opciones de IBIT, junto con algunos bonos del Tesoro a corto plazo. Si el mercado sube, puedes obtener ganancias; si baja, las opciones te ayudan a cubrir y amortiguar el riesgo.
Pero debo ser realista con ustedes, hay dos trampas. Primero, las ganancias están limitadas; segundo, no garantiza el capital. En resumen, es como un chaleco antibalas financiero, puede protegerte de heridas superficiales, pero si hay una caída sistémica fuerte, igual duele. Calamos intentó algo similar antes, pero sin mucho impacto, ahora BlackRock está entrando en serio.
¿Y qué impacto tiene?
Primero, desviará dinero de los ETFs al contado. Las instituciones que no soportan la volatilidad de Bitcoin podrían mover su dinero a esta versión "más estable". El dinero sigue en el ecosistema cripto, pero ahora va a comprar un seguro, lo que a corto plazo reducirá la demanda incremental de ETFs al contado.
Segundo, la actitud de Wall Street ha cambiado. Antes intentaban que compraras al contado, ahora te venden productos financieros y derivados. Esto indica que los activos cripto están siendo completamente integrados en las finanzas tradicionales. A largo plazo es positivo, muestra que el sector madura, las grandes instituciones tienen más herramientas y se atreven a invertir dinero real.
¿Qué opinas? $BTC $ETH #霍尔木兹重开方案仍有效，油价能否继续回落？ El asunto de Hormuz vuelve a salir a la luz. El ministro de Relaciones Exteriores de Irán dijo que el "plan de reapertura de 7 días" sigue siendo válido, pero con la condición de que se cumplan ciertos requisitos. Al mismo tiempo, dejó claro que ya están preparados para responder a posibles nuevas acciones. $CL
En pocas palabras, esto es un tanteo para probar los límites. El plan es válido, pero antes de que se resuelvan los puntos difíciles como el levantamiento de sanciones y el desbloqueo de fondos, el estrecho no podrá reabrirse fácilmente para la navegación. La situación sigue siendo incierta y podría surgir algún problema en cualquier momento.
El comportamiento del precio del petróleo es muy honesto. Antes, debido a los ataques a los petroleros, el Brent superó directamente los 110 dólares; ahora, aunque ha caído un 1.7% y se mantiene cerca de los 110 dólares, sigue en un nivel muy alto. Incluso el secretario del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, admitió que Estados Unidos está sufriendo un impacto energético y solo puede esperar que la inflación disminuya una vez que termine el conflicto.
Esto se traduce en que ni siquiera Estados Unidos puede soportar los altos precios actuales del petróleo. Si la inflación no baja, el sueño de que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés se desvanecerá, el rendimiento de los bonos del Tesoro se mantiene firmemente por encima del 5.5%, y todo el capital global está siendo retirado.
Para nuestro Bitcoin, la lógica no ha cambiado en absoluto. Mientras el precio del petróleo se mantenga firmemente en los 110 dólares, la gran carga sobre los activos de riesgo no se podrá aliviar. Bitcoin está luchando alrededor de la barrera de los 80,000 porque la liquidez macroeconómica está completamente agotada. Notas de medianoche: Ambas líneas tocaron esta noche, pero ambas retrocedieron
La sesión de hoy fue un recorrido completo en un día: por la mañana hubo un falso derrumbe en 81,166 que no se rompió, al mediodía el rebote no alcanzó 82,544 y se desinfló, y por la tarde la caída lenta llevó la tasa a cero. Al abrir el mercado estadounidense por la noche, finalmente se aclaró la cuenta: BTC realmente superó 82,544, alcanzando un máximo de 83,439; ETH también logró superar la resistencia de 2,446 que había durado dos días, llegando a un máximo de 2,478.
Pero al mirar a medianoche, ambas líneas no se mantuvieron: BTC ahora está en 82,500, un poco por debajo de la línea; ETH en 2,432, retrocedió por debajo de la resistencia. La tasa en ambos lados es +0.0053%, ni fría ni caliente, y durante el pico no se vio una presión fuerte de compradores, por lo que esta subida parece más una cobertura de cortos y una prueba, no una entrada real de capital.
Este tipo de mercado se ha visto mucho: no es vergonzoso retroceder la primera vez que se toca la línea, lo clave es la segunda vez. Si mañana en la sesión asiática logra volver a superar 82,544 y cerrar por encima, esta noche fue solo un adelanto; si cae lentamente por debajo de 82,000, entonces esta subida de esta noche queda definida: el rebote de doble fondo termina aquí, y el rango seguirá consolidándose.
Los datos hablan, equivocarse es parte del juego. ¿Tú qué apuestas para mañana: un segundo ataque que se mantenga firme, o una subida seguida de caída que se consolide?Los cortos de $ETH son el combustible de esta subida, pero el muro de cortos en la parte superior es más grueso que el muro de largos en la parte inferior.
En Hyperliquid, el precio actual del contrato perpetuo de ETH es aproximadamente 2,397 dólares, con un monto acumulado de liquidaciones que supera los 20 millones de dólares dentro de un rango de precio del 2%. Si ampliamos el rango al 5%: el lado largo enfrenta una presión de liquidación forzada de aproximadamente 38 millones de dólares, el lado corto alrededor de 49.5 millones de dólares, con un apalancamiento principalmente concentrado entre 20 y 25 veces. El volumen de liquidación del lado corto es aproximadamente un 30% mayor que el del lado largo, lo que significa que el combustible potencial para un squeeze alcista es más abundante que el combustible para liquidar largos a la baja.
Un gran corto de ETH fue parcialmente liquidado en cuatro oleadas desde anoche hasta esta mañana, con una exposición nominal de aproximadamente 19.78 millones de dólares liquidada. Pero después de la liquidación, este corto no salió del mercado, sino que reanudó su posición, manteniendo una posición abierta por varios millones de dólares. Además, datos on-chain muestran que por encima de 2,416 dólares se concentra un "polvorín" de cortos intensos, con el costo de posición corto actual por debajo del precio de mercado, todos en pérdida.
Sin embargo, los indicadores de sentimiento lanzan una advertencia. La tasa de financiamiento es +0.0035%, positiva, y el índice de miedo y codicia está en 55, en la zona de "codicia". Los largos aún están pagando por mantener sus posiciones, lo que indica que la caída aún no ha provocado un desapalancamiento suficiente — esta es una característica típica de una tendencia poco saludable, y una vez que BTC se debilite, estas posiciones largas que pagan financiamiento son las más propensas a ser liquidadas pasivamente, amplificando la corrección.
En palabras simples: los cortos son el combustible de esta subida, y el muro de cortos por encima de 2,416 dólares ciertamente existe. Pero después de cuatro rondas de liquidaciones, los cortos siguen reponiendo posiciones, lo que indica que no es un squeeze rápido, sino una lucha de tira y afloja. La tasa de financiamiento sigue siendo positiva, el índice de codicia está en 55, los largos siguen pagando para mantener sus posiciones, y el desapalancamiento es insuficiente, lo que representa un riesgo latente.$ETH ETF está acelerando la salida, las ballenas están comprando en secreto, pero ambos no están en la misma dimensión temporal
Esta es la contradicción más aguda actual de ETH, y es completamente diferente a la situación de BTC.
El 20 de octubre, el ETF spot de Ethereum en EE.UU. tuvo una salida neta diaria de 103 millones de dólares, siendo el cuarto día consecutivo de salida neta, y ningún ETF de ETH registró entradas netas ese día. BlackRock ETHA tuvo la mayor salida neta con 95.4 millones de dólares (aproximadamente 39,820 ETH), Fidelity FETH salió 5.96 millones, y Grayscale ETHE salió 1.92 millones. Mirando a largo plazo, desde el 29 de septiembre, el ETF de ETH solo tuvo un día con entrada neta (13 de octubre, 25 millones de dólares), las salidas son estructurales, no incidentales.
Pero las ballenas hicieron exactamente lo contrario en la misma ventana temporal. En 72 horas a principios de octubre, las direcciones de grandes billeteras aumentaron su tenencia en más de 166,000 ETH, con un valor nominal de aproximadamente 415 millones de dólares, a un precio promedio de compra de alrededor de 2,500 dólares. Algunas direcciones retiraron ETH de los exchanges para almacenarlos en frío, lo que indica intención de mantener y no intención de comerciar. Más importante aún, la entrada neta acumulada del ETF de ETH sigue siendo alta, alcanzando 12.84 mil millones de dólares, cerca de 13.3 mil millones a finales de septiembre, y las salidas durante nueve días consecutivos no han cambiado la base de entrada neta a largo plazo.
El núcleo de la contradicción está en la dimensión temporal: los que redimen el ETF venden exposición en el mercado secundario, lo que corresponde a arbitraje a corto plazo y reducción táctica de posiciones; las ballenas que compran están asumiendo el spot en cadena, lo que corresponde a una intención de mantener a mediano plazo. Ambos están jugando en escalas de tiempo diferentes. La presión de venta a corto plazo es real, y el ancla de costo de las ballenas alrededor de 2,500 también es real.
En palabras simples: el ETF está saliendo, y lo hace cuatro días seguidos sin mirar atrás; las ballenas están comprando, pero compran alrededor de 2,500. El precio a corto plazo está siendo presionado por la salida del ETF, mientras que las posiciones a mediano plazo están siendo aseguradas por las ballenas. Comprar ahora es enfrentarse a la presión de venta del ETF.Relacionado con $XAU.
Antes,
la Reserva Federal intentaba explicar claramente sus ideas sobre futuros aumentos o recortes de tasas,
tenía un marco básico para que el mercado adivinara menos;
Después de la era de Powell,
se considera que si los funcionarios hablan demasiado,
el mercado tomará las especulaciones como compromisos,
por eso él aboga por:
menos palabras, que el mercado observe más los datos económicos,
menos atención a lo que dicen los funcionarios de la Reserva Federal;
Esto ha creado recientemente un meme en Wall Street
— "El silencio de Powell."
Entonces, ¿por qué el mercado del oro ha estado tan "nervioso" últimamente?
— #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Las subidas y bajadas dependen completamente de las especulaciones.
Con un solo dato del IPC o un comentario casual de un funcionario de la Reserva Federal,
el precio del oro puede dispararse o caer decenas de dólares.
"El silencio de Powell"
en realidad amplifica la volatilidad del mercado.
Y para el oro,
esta demanda de refugio causada por la incertidumbre política
es precisamente uno de los soportes más sólidos para el oro. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？
Actualmente, en octubre sigue habiendo una salida neta leve, y la próxima semana habrá una reunión de política monetaria de la Reserva Federal, siendo el entorno macroeconómico de tasas de interés la variable principal.
Desde el punto de vista del flujo de capital, la salida neta de ETF indica que las instituciones están tomando ganancias a corto plazo y que el apetito por riesgo se enfría, pero el precio aún se sostiene, principalmente gracias a la continuación de los inversores minoristas y la cobertura de posiciones cortas.
Si BTC se mantiene por encima de 70000 dólares, y la salida de ETF se convierte en entrada neta, el rebote podría durar más; si los fondos de ETF continúan saliendo, será muy fácil que el precio suba y luego caiga.
$BTC $ETH $ZEC NVDA cerró con la primera vela alcista tras una racha de caídas consecutivas, con un volumen que solo representa el 80% del día en que cayó, y el punto más alto quedó a dos centavos de no alcanzar el borde del gap.
El índice de chips también cerró en rojo ese mismo día, con un volumen igualmente reducido.
En siete días de negociación, bajó de 230.48 a 214.13.
El 19/10 rebotó cerrando en 217.09, con un volumen de 98.4 millones de acciones.
El volumen fue solo el 80% del día anterior y el 77% de hace dos días.
El 15/10 hubo un gap dejando un espacio sin operaciones entre 218.47 y 219.64.
El 19/10 el máximo fue 219.62, a solo dos centavos del borde superior del gap.
El precio promedio de las últimas veinte sesiones fue 227.63, aún presionando desde arriba.
Creo que dentro del gap no hay posiciones atrapadas, nadie está atascado esperando recuperar.
En este rango no se alcanza el precio, no es por presión de venta, sino porque nadie tiene prisa por comprar.
Volumen reducido y sin alcanzar el precio, es más claro que una caída con volumen: cuando baja alguien compra, cuando sube nadie sigue.
No es que no haya interesados en comprar, es que hoy no se esforzaron mucho.
He establecido condiciones claras para invalidar, y las aplico estrictamente.
Si cierra por encima de 219.64 con un volumen diario de 120 millones de acciones, lo considero un verdadero rebote.
Si cae por debajo de 214.70, esta vela alcista queda anulada y se considera una caída gradual.
El plazo es hasta el cierre del 23/10, no compraré antes de que supere ese nivel.
Antes de que se rellene el gap, ¿lo consideras una pausa en la caída o una acumulación con volumen reducido?
$NVDA $AMD $AVGO
#Las acciones de chips terminan una racha de ocho caídas, ¿podrá continuar el mercado de AI?
#VozDelTrading: Tu experiencia merece ser escuchada $BTC 80,100 es la verdadera piedra de toque, 82,500 es la línea de muerte para el rebote
Corto plazo (48 horas): Alta probabilidad de digerir un falso rompimiento en el rango 80,100-83,000. 82,500-82,800 es la "línea de muerte" para el rebote: si no se supera, este impulso desde 81,000 se considera un short squeeze de un día; 80,100 es un soporte estructural, si se rompe, se confirma el escenario de "desapalancamiento del mercado de valores afectando a las criptomonedas" advertido por QCP, y el nivel psicológico de 80,000 será puesto a prueba directamente.
Mediano plazo (1-2 semanas): Tres señales determinan la dirección, CryptoQuant ha dado una lista clara de observación: si el índice de prima de Coinbase puede volverse positivo, si la entrada neta en exchanges puede revertirse, y si el STH-SOPR puede superar 1. Antes de que estas tres señales mejoren simultáneamente, la acumulación de ballenas y la acumulación de USDT son solo "poder de compra potencial", no compras ya realizadas.
El mayor riesgo: Probabilidad de aumento de tasas en diciembre del 75% + prima negativa en Coinbase por 19 días consecutivos + 82,500 cambia de soporte a resistencia + este impulso depende de stops de cortos. La entrada de 665 millones de BlackRock en un solo día es el argumento más fuerte para los alcistas, pero un flujo de fondos de un día no cambia la dirección macro de un mes ni la tendencia de salida de ETF de dos semanas. El índice de miedo y codicia está en 56, aún en zona de "codicia", lo que indica que el sentimiento del mercado no se ha limpiado completamente tras la corrección.
En palabras simples: 83,000 sube y luego cae, 82,500 cambia de soporte a resistencia, los stops de cortos son el único combustible para este impulso, la compra spot aún no ha entrado. Comprar por encima de 82,500 es apostar a que los cortos tienen un último stop para activar; vender en 82,500-83,000 esperando señales de agotamiento es esperar la confirmación de resistencia para una oportunidad en el lado derecho. Contén tus impulsos, espera a que la prima de Coinbase se vuelva positiva o a que 80,100 confirme un rebote antes de actuar. En el mundo cripto, vivir mucho tiempo es diez mil veces más importante que ganar mucho. Fin de la reunión! 🫡La señal más anómala de esta ola de $BAT es: el precio sube, pero la tasa de financiamiento de los contratos perpetuos siempre es negativa. La tasa negativa significa que los cortos están más apretados que los largos, y los cortos están pagando continuamente a los largos. Cuanto más sube el precio, más se ven obligados los cortos a cerrar posiciones, y el cierre de posiciones se convierte en compras que empujan el precio aún más alto — el clásico "pánico de cortos". Compraste en 0.19274, justo en el lado beneficiado de la cadena del pánico. Precio marcado 0.21322, ganancia flotante del 10.6%.
Los datos explican bien el problema: el 13 de octubre subió un 33% en un solo día hasta 0.205, con un volumen diario de 51.7 millones de dólares que confirma la participación real de compradores; en la estructura de precios también rompió dos resistencias clave, el máximo de mayo en 0.127 y el máximo de febrero en 0.139, completando a nivel diario la transición de una estructura bajista a una alcista. Cuando entraste, esta estructura ya estaba establecida, por lo que fue seguir la tendencia y no apostar a un rebote desde el fondo.
Pero las señales negativas también son claras: hasta el 12 de octubre el precio seguía subiendo, pero el volumen cayó un 16%, lo que indica que la parte final fue impulsada por apalancamiento y no por compras al contado; el RSI diario llegó a 87.91, un sobrecompra profunda. La tasa negativa podría significar que los cortos están cobrando intereses esperando que la demanda al contado se agote para luego vender en picada. Con una posición apalancada 20 veces, lo más importante ahora no es ganar más, sino mover el stop loss por encima del costo para que esta operación no pierda bajo ninguna circunstancia. $BTC $ETH #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Los cortos de $BTC son el combustible, pero los largos también están sangrando
En las últimas 24 horas, la liquidación total en toda la red fue de 157 millones de dólares, con 109 millones en posiciones largas liquidadas y 47.68 millones en cortas. Las liquidaciones largas de BTC fueron de 29.44 millones, mientras que las cortas solo 5.46 millones; desde una perspectiva a mediano plazo, los largos han sido cosechados mucho más severamente que los cortos.
Pero los datos parciales de las últimas 4 horas son completamente opuestos: aproximadamente el 90% de las posiciones liquidadas son cortas. De los 48.17 millones de dólares en liquidaciones de Bitcoin, 17.29 millones corresponden a cortos; algunas fuentes indican que la proporción de liquidaciones cortas se acerca al 70%. Esto indica que el rápido aumento de 81,000 a 83,000 fue impulsado principalmente por cortos forzados a cerrar posiciones, no por largos que abrieran nuevas.
El guion del manipulador ya completó la primera mitad: primero usó un falso rompimiento de 83,000 para atraer a los cortos, luego subió rápidamente para activar sus stops, y las liquidaciones cortas empujaron el precio aún más alto. Pero el problema en la segunda mitad es: después de que se agoten las liquidaciones cortas, ¿quién tomará el relevo? La prima negativa de Coinbase y la ausencia de compras en spot no son señales optimistas.
En palabras simples: los cortos fueron explotados, pero una vez que se liquiden, si no hay compras en spot que continúen, este repunte perderá su motor. El ETF de $BTC tuvo un "pulso violento" en un solo día, pero no puede cambiar la tendencia de pérdida semanal
Los datos de un solo día fueron los más destacados: el ETF spot de Bitcoin en EE. UU. tuvo una entrada neta de 527 millones de dólares, la mayor en un mes. BlackRock IBIT compró 665 millones de dólares, estableciendo un récord de entrada neta diaria desde 2026; Fidelity FBTC y Grayscale GBTC tuvieron una salida combinada de 139 millones de dólares, completamente cubierta por IBIT.
Pero los datos semanales son opuestos: el ETF spot de Bitcoin tuvo una salida neta de 229 millones de dólares la semana pasada, siendo negativo por segunda semana consecutiva. El ETF de Ethereum tuvo una salida de 320 millones de dólares en el mismo período, con salidas netas por cuarto día consecutivo, mostrando que el capital está altamente concentrado en BTC y no en toda la industria.
Los datos en cadena de CryptoQuant ofrecen una imagen más precisa: las ballenas (poseedores de 1,000-10,000 BTC) han cambiado su acumulación neta en 60 días de -62,600 a +5,230, indicando que el patrón de distribución está cambiando a uno de acumulación. Las reservas de USDT en Binance subieron de aproximadamente 790 millones a 1,760 millones de dólares, acumulando poder de compra potencial. Pero el índice de prima de Coinbase ha estado negativo por 19 días consecutivos, reportando -0.12%, lo que indica que la demanda spot en EE. UU. no ha seguido el ritmo.
En palabras simples: BlackRock compró 665 millones en un día, es dinero real, pero un pulso de un día no cambia la tendencia de salida neta de dos semanas. Las ballenas están acumulando monedas, USDT se está acumulando, pero los compradores spot en EE. UU. aún no han actuado. El ETF se movió primero, si el precio sigue el ritmo dependerá de si IBIT puede seguir comprando mañana.$BTC Macro — Probabilidad de aumento de tasas del 75% en diciembre, esta es la verdadera espada suspendida
La atención del mercado está completamente atraída por el "probable no aumento en octubre", los datos de CME muestran una probabilidad de mantener la tasa en octubre de aproximadamente 85%. Pero el verdadero riesgo está en diciembre: la probabilidad de un aumento de 25 pb es del 75%, la probabilidad de un aumento de 50 pb es del 13%, y la probabilidad de mantenerla sin cambios es solo del 11%.
Los datos de inflación no apoyan la narrativa de relajación. El PPI de septiembre aumentó un 1.7% mensual, el mayor incremento desde marzo de 2022; el IPC interanual del 3.7% superó las expectativas. El Brent alcanzó los 110 dólares por barril, la geopolítica está empujando los precios de la energía hacia la inflación central.
El exmiembro de la Reserva Federal, Warsh, evitó deliberadamente las orientaciones prospectivas en la reunión anual del FMI, sin dar ninguna señal de "fin del endurecimiento". El precio del mercado es "un respiro en octubre", pero en diciembre probablemente habrá un golpe.
En palabras simples: el no aumento en octubre ya está descontado, las buenas noticias ya se agotaron; la probabilidad del 75% de aumento en diciembre es la piedra que pesa sobre esta ola de rebote. La macroeconomía no ha dado combustible para un impulso sostenido de BTC. Precio y situación de $BTC — 83,000 fue un falso rompimiento, 82,500 cambió de soporte a resistencia
BTC se encontró repetidamente con resistencia antes del nivel de 83,000 dólares, sin poder mantenerse por encima. Lo más importante es que el rompimiento al alza en 82,789 fue calificado por los traders como un falso rompimiento: el precio atravesó brevemente ese nivel para luego caer rápidamente, capturando la liquidez superior, pero sin que la compra continuara, y en cambio rompió el soporte en 81,823.
La estructura actual ha cambiado cualitativamente: el rango de 82,500-82,800 dólares está pasando de soporte a resistencia. El trader Rekt Capital advierte que si este rango se confirma como invertido, BTC podría volver a caer por debajo de los 80,000 dólares en las próximas semanas.
El soporte inferior muestra una estructura de múltiples capas: 80,958 es el soporte inmediato, y 80,100 es un soporte estructural más fuerte. Pero QCP Capital señala que si la desapalancación en el mercado de valores continúa, el soporte en 80,000 dólares también estará en riesgo.
En palabras simples: el intento de superar 83,000 no se mantuvo, 82,500 cambió de "piso" a "techo". Cada paso hacia arriba enfrenta órdenes de venta, hacia abajo 80,000 es una línea psicológica de defensa pero no un fondo sólido. $ETH se vendió justo por encima de 2,440, casi en el máximo de hoy — no porque sea bajista, sino porque después de subir se mantuvo estable.
Para entender la consolidación, hay que ver en qué nivel ocurre. Subió desde el valle de 2,350 hasta 2,440 de un tirón, pero al chocar con la resistencia se detuvo y empezó a oscilar alrededor de 2,400. La acumulación y la indecisión se parecen, la diferencia está en si hay alguien que compre en la corrección — si realmente quisiera subir, habría compradores en la caída y luego un nuevo máximo; ahora ni corrige ni rompe, los compradores no quieren seguir comprando y los vendedores no se han ido, ambos esperan que el otro haga el primer movimiento.
El combustible para la subida también explica el problema. En esta ola de hoy, alrededor del 80% del dinero que se perdió intradía fue de posiciones cortas, fueron las pérdidas de los cortos las que empujaron el precio hacia arriba, pero después de que los cortos cerraron sus posiciones, no entraron nuevos compradores. Más importante aún, se mantiene estable justo antes de la resistencia y no puede subir — las medias móviles de 20 y 50 días están presionando desde arriba, los ETF han tenido salidas por tres semanas consecutivas, las instituciones no han regresado. Cuanto más tiempo se mantenga estable en esta zona, más indica que hay vendedores arriba.
Por eso se vendió. Guardar ganancias no es ser bajista, es que el capital duda y prefiere estar fuera por ahora. Esperan a que el mercado elija una dirección para decidir si volver o no. Cazador de valor esperado｜Valor esperado de hoy 20 de octubre de 2026 Hoy hay algo que no parece estar bien. El ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. tuvo una entrada neta diaria de 527 millones de dólares, BlackRock IBIT compró 665 millones, estableciendo un récord diario desde 2026. Pero el precio de BTC estuvo rondando los 82,000 todo el día, incluso bajó ligeramente un 1.1%. Compraron 500 millones y el precio no se movió. Si hoy viste los datos de entrada del ETF, tu primera reacción sería “debería subir”, luego miras el mercado toda la tarde y al final no pasa nada; esa sensación no es decepción, es confusión. El dinero entró, ¿por qué el precio no acompaña? Hoy quiero hablar de qué está pasando detrás de este “no acompañar” en el mercado. Primero desglosamos esta contradicción. Los 527 millones del ETF son datos diarios. Si extendemos el tiempo a una semana, el ETF combinado de Bitcoin y Ethereum al contado tuvo una salida neta de 549 millones de dólares, con el ETF de Bitcoin solo saliendo 229 millones y Ethereum 320 millones. Una gran entrada en un día, frente a una pérdida semanal, es solo una respiración agitada por ahora. Además, la estructura de entrada está muy concentrada. IBIT entró con 665 millones, pero Fidelity FBTC salió con 83.6 millones, y Grayscale GBTC también está saliendo. BlackRock cubrió toda la suma del grupo, los demás productos siguen con salida neta. No todos regresaron, solo una persona regresó primero. En la cadena, las ballenas realmente#奈飞财报在即，广告业务成新看点 El informe financiero del tercer trimestre de Netflix saldrá pronto (después del cierre), aquí un desglose para los amigos de Outcomes:
① Nivel numérico: La compañía proyecta ingresos alrededor de 12,860 millones de dólares (+12% interanual aproximadamente), margen operativo cerca del 33.2%, y consenso de EPS diluido alrededor de 0.82. Wall Street también gira en torno a estas cifras, el umbral para superar expectativas no es bajo — mucha gente ya ha incorporado un "buen desempeño" en los precios anticipadamente.
② Nivel de negociación: La apuesta no es si "ganó dinero o no", sino si "después del cierre y hasta el siguiente día completo de negociación puede seguir subiendo". La expectativa de crecimiento más lenta en tres años, la duración de visualización y la tasa de abandono cuestionadas repetidamente, y si la publicidad puede sostener el segundo motor — cualquier indicación ambigua puede fácilmente convertirse en una "realización de ganancias" que derrumbe el precio. Ya hay muchos en Outcomes apostando a superar expectativas, la congestión emocional en sí misma también es un riesgo.
Mi posición: No subirá después del informe (No). No es que esté en contra del negocio de Netflix, sino que creo que esta ronda de "buenos números" probablemente ya fue absorbida antes de la apertura, para aprovechar la subida es mejor esperar la reacción. Verifiquemos juntos $NFLX.$MPL
El crédito privado y otros activos financieros están atrayendo interés como posibles candidatos para la distribución basada en blockchain. Maple Finance opera en mercados de crédito on-chain, donde la calidad de la suscripción y la transparencia del prestatario son más importantes que los rendimientos atractivos anunciados. Las pérdidas crediticias, los desajustes de liquidez y la concentración pueden socavar los rendimientos incluso cuando la liquidación en blockchain funciona correctamente. Por lo tanto, la evaluación de MPL debería centrarse en el desempeño crediticio, la economía del protocolo, unElice cayó un 33% en su primer día de cotización en la bolsa de Corea
Elice es la mayor OPI del año en KOSDAQ de Corea, una empresa de IA de potencia computacional y centros de datos modulares, con un precio de emisión fijado en el límite superior del rango de suscripción de 90,500 wones coreanos, y un mínimo intradía de 61,000 wones, con una caída máxima cercana al 33%. Esta fuerte caída se debe esencialmente a un cambio en la lógica de valoración del sector de IA combinado con la presión de venta de capital extranjero en la bolsa coreana.
Los fundamentos de la empresa no son malos; los ingresos crecieron significativamente en la primera mitad del año y ya es rentable; durante la fase de OPI, la demanda minorista fue muy alta, con una sobre suscripción de cientos de veces. Pero la valoración se fijó antes de la reciente caída global de las acciones de chips de IA, resultando en una valoración optimista, y la salida a bolsa coincidió con la ventana de ajuste de valoración del sector de IA. Actualmente, el mercado ya no persigue ciegamente las historias de crecimiento de IA.
Al mismo tiempo, el mercado bursátil coreano está débil, con ventas continuas de capital extranjero, disminución del apetito por riesgo y falta de soporte financiero para nuevas acciones. La expectativa de diferencia entre mercado primario y secundario se invirtió directamente, los fondos para nuevas emisiones se concentraron en realizar ganancias, causando una estampida en la apertura.
Este evento tiene un fuerte significado señalizador: la lógica de valoración en la infraestructura de IA cambia de especular sobre expectativas de crecimiento a evaluar flujo de caja y retorno de capital. Las futuras nuevas acciones globales de potencia computacional de IA verán sus valoraciones presionadas. A corto plazo, impactará el sentimiento sobre las acciones tecnológicas coreanas y también afectará indirectamente el sentimiento en el sector de IA en el extranjero.
Seguimiento clave posterior: pedidos futuros de Elice, utilización de GPU y flujo de capital en el sector de IA de KOSDAQ en Corea. $BTC $ETH $ZEC #芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？ $ZEC subió un 5% el 20 de octubre, ¿podrá mantenerse?
Recientemente se ha mantenido apenas por encima de los 1,100 dólares, pero "se sostiene sin estabilidad". El precio ha oscilado repetidamente entre 1,100 y 1,200 dólares, tras haber caído momentáneamente hasta aproximadamente 1,050 dólares para luego recuperarse. La verdadera presión proviene del flujo de capital: el ETF spot de Grayscale ZCSH ha tenido salidas netas durante tres semanas consecutivas, y el 19 de octubre registró una salida diaria de aproximadamente 10.45 millones de dólares. El ETF ha pasado de compras unilaterales al inicio a una fricción bidireccional, con una disminución continua en la demanda marginal.
En el aspecto técnico, ZEC ha caído por debajo de las medias móviles de 20 y 50 días, formando una estructura de máximos más bajos; algunos analistas advierten que si se confirma la ruptura por debajo de 1,140 dólares, podría abrirse un espacio para una caída hacia los 680 dólares. La actualización NU7 (reducción del tiempo de bloque de 75 a 25 segundos) está en funcionamiento en la red de prueba, pero la activación en la red principal está prevista para el 5 de noviembre; el 20 de octubre solo fue la fecha de decisión, no la de implementación, por lo que el efecto positivo ya fue descontado.
Conclusión: el rango de 1,100 a 1,140 dólares es la línea divisoria a corto plazo entre alcistas y bajistas; actualmente se mantiene apenas, pero la pérdida de fondos en el ETF y el debilitamiento técnico ponen en duda la fiabilidad de esta línea defensiva. Hasta que no se revierta el flujo de capital o se implemente con éxito la red principal NU7, no se debe considerar el precio actual como un fondo sólido. Informe financiero de SPCX Q3: yo elijo "no superará las expectativas"
Esta noche, después del cierre, SpaceX publicará su segundo informe financiero completo desde que salió a bolsa. Wall Street espera ingresos de aproximadamente 12.7-13.0 mil millones y un EPS de 0.13-0.16 dólares. Actualmente, alrededor del 76% apuesta por superar las expectativas, yo elijo NO.
Los ingresos del Q2 fueron de 7.8 mil millones, un aumento interanual del 92%, superando todas las expectativas, y para el Q3 las previsiones ya se han revisado al alza considerablemente. La IA saltó de 2.56 mil millones a una expectativa de más de 6.4 mil millones, lo que hace que superar las expectativas sea mucho más difícil.
El momento de los contratos tampoco coincide: Anthropic estuvo prácticamente a plena capacidad en el Q3, pero el gran contrato de Google de aproximadamente 920 millones al mes solo estará a plena velocidad en octubre, por lo que en el Q3 solo se confirma la parte inicial. La consolidación de Cursor aporta incrementos, pero también puede diluir.
La presión en el lado de las ganancias es aún mayor. El gasto de capital en el Q2 ya alcanzó 18.4 mil millones, y seguirá alto en la segunda mitad del año; los intereses de los bonos se reflejan en su totalidad; el aumento de capital diluye aún más el EPS. Los usuarios de Starlink crecen, pero el ARPU está bajo presión, y el sector aeroespacial sigue en pérdidas. Cuando los ingresos están cerca de las expectativas, la calidad del EPS suele no ser tan buena.
El Q2 superó casi todas las expectativas, pero el precio de las acciones cayó debido a preocupaciones sobre el gasto de capital y el flujo de caja. Esta vez, el mercado es más exigente con "superar expectativas": mientras la IA se confirme, si el gasto de capital o el flujo de caja son débiles, será difícil considerarlo un verdadero superávit.
La narrativa a largo plazo sigue ahí, pero este informe financiero parece más una verificación del ritmo de ejecución. ¿Ustedes eligen YES o NO? Predicción de subidas y bajadas tras el informe financiero de Netflix, yo elegí No.
No es que no tenga confianza en Netflix, sino que el crecimiento de la publicidad y la mejora en el margen de beneficio ya están incorporados en las expectativas del mercado. En un contexto de desaceleración del crecimiento de ingresos, un informe "decente" no necesariamente impulsará el precio de las acciones al alza.
Lo más importante es el precio: Yes cuesta 69¢, lo que significa que la probabilidad de subida debe superar el 69% para que valga la pena. No veo suficiente evidencia que respalde una tasa de éxito tan alta, por lo que prefiero usar 35¢ para elegir No.
Esta es una elección de probabilidades, no una afirmación de que necesariamente bajará. Posición pequeña, acepto que el juicio pueda estar equivocado. #奈飞财报在即，广告业务成新看点 10000 desafío para recuperar 36000: revisión y reflexión lógica del tercer día
Hoy es el tercer día del desafío, la cantidad en la cuenta ha llegado a 10700. Aunque aún queda un largo camino para alcanzar el objetivo de 36000, ver los números subir poco a poco ha hecho que mi mentalidad sea más estable que antes.
Las ganancias de hoy provienen principalmente de operaciones en corto con CL y HBAR en la mañana. En este mercado, cada vez comprendo más la importancia de "posiciones pequeñas y bajo apalancamiento". Especialmente al hacer cortos en altcoins, la estrategia debe ser simple y directa: una vez que el precio supere el máximo anterior, cortar pérdidas inmediatamente y salir, sin apegarse a la operación. Esta disciplina, aunque a veces hace que se pierdan ganancias rápidas en reversiones, garantiza sobrevivir en condiciones extremas.
Al revisar la lista de los mayores incrementos de hoy, noté un fenómeno interesante: los primeros puestos están dominados por acciones o activos principales en posiciones largas, lo cual es completamente diferente a la lógica de los Meme coins o altcoins. Los activos principales suelen tener fundamentos o apoyo del sentimiento macroeconómico, mientras que los Meme y altcoins son más un juego de emociones y rotación de capital. Entender esto quizás explique por qué a veces el mercado sube y las altcoins en cartera no se mueven ni un poco.
El camino para recuperar la inversión es largo, pero mientras la lógica sea clara y la ejecución efectiva, cada día es un nuevo comienzo. A seguir esforzándose. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ Los que no subieron al tren no repitan lo de ayer de golpearse el muslo antes de perseguir la subida y terminar atrapados; este tipo de noticias de negociaciones se han difundido incontables veces este año, el ritmo suele ser primero soltar la noticia y luego repetirla, finalmente tras varios vaivenes se confirma.
En este proceso aún habrá oportunidades para subir al tren. Luego, el acuerdo de paz probablemente se mantendrá brevemente unas semanas o uno o dos meses como máximo, después de eso solo queda esperar la siguiente ronda de tensiones, con el aumento del precio del petróleo y la caída del mercado de valores, repitiéndose cíclicamente. $CL 100倍杠杆最会骗人的地方，是让你以为方向对了就赢了。 可真正决定生死的，难道不是波动来的那一刻你还在不在场上？ 早上看到一笔ETH百倍单从浮亏5%被推到浮盈43%，第一反应不是羡慕，是后背发凉。因为这不是"看对了"的故事，而是一次典型的衍生品挤压：价格先往下扫，把高杠杆和慌掉的筹码清出去，再快速拉回，让留在场内的人吃到反弹。2360附近支撑没破，配合ETF流出带来的悲观情绪，刚好构成一个情绪与仓位双重清洗的窗口。 我更在意的是资金偏好变了。ETF端偏冷，并不等于所有风险偏好都退潮，而是钱变得更挑、更短、更愿意去衍生品和小市值里找弹性。CT这类小票能走出独立行情，本质是主线缺乏增量时，热钱转向高波动角落试探。这对BTC和ETH是双刃：一方面说明场内资金没散，情绪修复很快；另一方面也说明承接更依赖杠杆，而不是稳定买盘。 偏多路径很清楚：支撑守住、挤压结束、小票接力，风险偏好会阶段性回暖，ETH也能借衍生品情绪修复。但脆弱点同样明显——百倍仓位堆着，资金费率一旦转热，下一次反向扫荡只会更急；小币的独立行情更依赖情绪，退得也快。浮盈43%如果没落袋，它只是屏幕上的数字，不是你的。 我的判断是#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓
#OKX美股财报季 SpaceX, este primer informe financiero completo, yo elijo Sí. No es porque confíe en el cohete en sí, ni porque crea que el grupo en general ya no está quemando dinero. Lo que realmente me hace apoyar este lado es que Starlink ya ha salido de la fase de "solo crecimiento, sin contribuir con ganancias". El número de usuarios sigue aumentando, y los ingresos y el margen operativo del negocio de conexiones han mejorado realmente; esta parte puede ser verificada con números, no solo queda en planes. La divergencia del mercado sobre este informe financiero se centra principalmente en si la alta inversión y la depreciación presionarán las ganancias generales hacia abajo. Mi opinión es que la barrera en sí no es alta; mientras la contribución de Starlink sea lo suficientemente sólida, hay oportunidad de que el EPS GAAP supere la línea actual. Otra característica del primer informe completo es que la gerencia usualmente prioriza aclarar las partes que ya están funcionando, en lugar de intencionalmente bajar los números en este punto. Por supuesto, a nivel de grupo todavía están en periodo de inversión; los gastos relacionados con AI y equipos pueden generar presión, y aunque Starlink sea fuerte, no significa que el conjunto pase la línea con facilidad. Mi apuesta es que "el progreso comercial ya verificado puede cubrir algunas preocupaciones", no que toda la compañía ya haya entrado en una etapa de ganancias estables. 为什么链上金融需要一个高性能交易市场? 1/聊HYPE,多数人盯着成交量和排名。但对研究者来说,更值得问的是:一个24/7运转的链上金融体系,到底为什么必须有一个高性能的交易市场? 这期只谈结构和功能,不谈价格。 2/ 第一个理由:传统市场关门的时候,总得有人接盘定价 美股、原油、白银这些资产,传统场所每周都有长时间休市。有数据显示,Hyperliquid上HIP-3股票永续合约的周末日成交量,从2025年10月的约2800万美元增长到2026年3月的约2.08亿美元,长期稳定在工作日的20%到25%。 更有意思的是价格质量:Messari的研究发现,周末时段的中位价差约1.43个基点,和主交易时段相当,且周末价格总体上能较准确地预示周一开盘价。 3/ 一个被反复引用的案例:原油 据报道,今年6月中东局势升级的周末,CME休市期间,Hyperliquid的原油永续合约成了实际的价格发现场所。TD Securities的分析称,在CME重新开盘前,这里已经反映了约80%的WTI涨幅,相关名义成交量三个周末内从约2500万美元增至5.5亿美元以上(此数据来自二手转述,请以原始研报为准)。 El cuello de botella de AI no está en la potencia de cálculo, sino en la memoria, por eso el mercado de AI este año es tan contraintuitivo: Nvidia $NVDA, que vende las palas, no es la que más ha subido, sino Micron $MU y SanDisk $SNDK, que venden memoria.
1. El margen bruto de Nvidia ha subido del 56.9% al 70%, controlando la capacidad de HBM y empaquetado. Pero ellos mismos no fabrican memoria, la planta abrirá hasta finales de 2028.
Por eso solo ha subido un 15% este año, ahora se mueve alrededor de 217. Es tanto beneficiaria como limitada por el cuello de botella de AI.
2. Se espera que los ingresos de Micron este año sean 54.2 mil millones de dólares, un aumento del 379%, con un margen bruto del 87%.
Debido a la expectativa de que para 2027 la mayoría del HBM estará vendido y con sobreprecio, su RSI está en 75, sobrecomprado. Aunque tiene la barrera más fuerte, hay que tener cuidado con una corrección emocional.
3. SanDisk ha subido un 613% este año, jugando solo con NAND, escindida de WDC; los ingresos del cuarto trimestre subieron un 372%, con 8 contratos a largo plazo que cubren el 65% de la capacidad hasta 2028.
Pero no está vinculada a HBM, depende solo del aumento de precios de NAND. Por eso, cuando llegue el punto de inflexión del ciclo, será más riesgoso.
#芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？ Crude oil has climbed back toward $110, adding another layer of uncertainty to an already fragile macro environment. Geopolitical tensions, inflation risks, and expectations for tighter monetary policy continue to weigh on risk assets. But the bigger question is not simply where oil goes next. It’s whether crypto market positioning is becoming dangerously one-sided. 📊 1️⃣ ETF Outflows Are Slowing — But Where Are the Buyers? Last week’s reported spot ETF outflows narrowed to approximately: - ₿ B$BTC $ETH 【Análisis de volumen】Se encontró la razón del rápido repunte:
Esta subida rápida no se debe a una noticia positiva repentina, sino a la concentración de cierres de posiciones cortas y la resonancia temporal de fondos que la impulsaron.
En el período anterior, el mercado estuvo débil y oscilante, muchos fondos siguieron la inercia y colocaron posiciones cortas en los puntos de rebote, incluyendo a las ballenas que recientemente apostaron en corto contra XRP y ZEC, acumulando un sentimiento bajista fuerte en el mercado. Tras un leve aumento en el mercado, se activaron muchas órdenes de stop loss de cortos; el cierre de posiciones cortas es en sí una compra, generando un movimiento de cobertura de cortos pasivo, que es lo que se observa en el mapa de calor de liquidaciones con una gran cantidad de posiciones cortas liquidadas.
Además, la base de soporte de BTC ha sido más sólida que la de ETH, por lo que BTC se movió primero y animó el sentimiento del mercado, atrayendo fondos que siguieron la tendencia y empujaron rápidamente el precio al alza. ETH siguió pasivamente el movimiento sin una narrativa positiva propia, por lo que su fuerza fue claramente menor que la de BTC.
Pero hay que tener claro el punto clave: el repunte por cobertura de cortos es impulsado por el sentimiento, no por una entrada activa y sostenida de grandes instituciones; el entorno macro no muestra señales de cambio. Este tipo de movimiento basado en barrer stops suele terminar con una subida seguida de una caída, no debe tomarse directamente como un cambio de tendencia.
Puntos a observar: si la compra puede mantenerse tras el repunte, el comportamiento de la presión de venta en niveles de resistencia, y el flujo de fondos hacia ETFs.Este mensaje es nominalmente una buena noticia para la situación actual, y al mismo tiempo hace que los precios de Brent y WTI caigan a corto plazo, pero creo que debe ser rebajado.
El medio que difundió esta noticia es de Israel, por lo que la veracidad del mensaje aún debe ser verificada, y además está la cuestión de si los términos específicos son reales.
Además, muchas personas no notaron que antes de que se publicara esta noticia, Reuters informó un contenido en el que tres altos funcionarios iraníes confirmaron que Irán no está acelerando las negociaciones, sino que está retrasándolas activamente hasta que terminen las elecciones intermedias, para que Trump no tenga ninguna posibilidad de anunciar una victoria en la guerra contra Irán.
Si se combinan ambas noticias, en realidad es un efecto de cobertura; la situación real entre Estados Unidos e Irán no está clara. Aunque Munir visitó Teherán, la situación real debe esperar la confirmación oficial entre Estados Unidos, Irán y Pakistán. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Bitcoin: los ETF están retirándose, pero las ballenas están comprando. El precio se mantiene en un rango cercano a los 82,000 USD, con la zona de 82,500–82,800 USD que ha pasado de ser un soporte a una resistencia a corto plazo; si no se recupera, existe un riesgo real de caer hacia el nivel de 80,000 USD. Pero lo que realmente vale la pena observar no es el precio en sí, sino la divergencia en los flujos de capital: los ETF spot han tenido salidas netas consecutivas, mientras que las ballenas medianas han aumentado su posición en más de 86,000 BTC en las últimas tres semanas, y el saldo de stablecoins en los exchanges ha subido de 21,700 millones a 30,500 millones de USD en 30 días — el capital grande no está saliendo, está esperando una señal. La base de soporte de BTC es más sólida de lo que muestra el precio. Nivel clave a corto plazo: mantener entre 81,000 y 82,000 USD para que la estructura de recuperación continúe; si cae por debajo de 80,000 USD de forma efectiva, será necesario reevaluar el ritmo.
Mi juicio general: a corto plazo, BTC probablemente intercambie tiempo por espacio, con una mayor probabilidad de consolidación y formación de base que de una caída tendencial; ETH aún está en proceso de buscar fondo y limpiar posiciones, su elasticidad estará limitada por problemas estructurales hasta que la presión de salida del staking se alivie sustancialmente. El precio objetivo a 12 meses dado por Citibank — BTC 113,000 USD, ETH 3,028 USD — puede servir como un ancla a largo plazo, pero no resuelve los problemas de las próximas semanas.
En cuanto a la estrategia, la relación riesgo-recompensa de BTC es mejor que la de ETH; la clave no está en adivinar la dirección, sino en observar por tramos la calidad del soporte mientras se mantiene el nivel de 80,000 USD; ETH requiere más paciencia, esperar a que demuestre que puede sostenerse sobre 2,650 USD antes de considerar una posición en el lado derecho.#Estados Unidos planea reanudar la operación de petroleros sancionados Estados Unidos planea permitir que algunos petroleros sancionados reanuden la navegación, esta noticia afecta principalmente al sector del transporte de petróleo, mientras que el precio del petróleo se ve más afectado por la volatilidad emocional.
Anteriormente, las sanciones congelaron estos petroleros, reduciendo la capacidad global disponible para transportar petróleo y elevando las tarifas de transporte. Una vez que se implemente el plan, la capacidad ociosa se reintegrará al mercado, aumentando la oferta de transporte de petróleo, lo que ejercerá presión a la baja sobre las tarifas de transporte y afectará a corto plazo a las acciones relacionadas con el transporte de petróleo.
Es importante distinguir: lo que se libera son los petroleros en sí, no se levantan las sanciones sobre la exportación de crudo. Que los petroleros puedan operar no significa que la oferta de crudo aumente directamente; los fundamentos de oferta y demanda de crudo no han cambiado sustancialmente, por lo que es difícil que el precio del petróleo caiga de forma sostenida, siendo más probable una reducción en la prima por riesgo geopolítico y manteniéndose en un rango de fluctuación.
Desde una señal macroeconómica, esto representa un alivio marginal en la estrategia de sanciones energéticas de Estados Unidos, reduciendo la preocupación del mercado por interrupciones en el transporte marítimo en Medio Oriente. Pero la noticia está aún en fase de propuesta, con incertidumbres; al final dependerá del tonelaje de petroleros liberados, las fuentes de carga y si la política se implementa formalmente.
Puntos clave a observar en el futuro: avances en la implementación de la política, escala de liberación de capacidad de transporte de petroleros, situación del transporte en el Estrecho de Ormuz. $BTC $ETH $ZEC Esta ronda de mercado bajista es diferente a las anteriores, y esto afectará tu estrategia de holding.
Las correcciones son más cortas, y los mínimos más altos. $BTC ni siquiera ha tocado el nivel de retroceso de Fibonacci 0.618, mientras que en cada ciclo anterior siempre respetó ese nivel. Algunos dicen que es por la disminución de rendimientos, pero el indicador de Fibonacci ya considera eso. Se basan en proporciones, no en valores absolutos.
¿Qué ha cambiado? El dinero ha entrado. Cuando el mercado está bajo presión, el dinero real entra. Esto es una señal de madurez del mercado. Instituciones, compradores soberanos, holders a largo plazo: compran en pánico. Ahí es donde está el cambio.
Esto indica que $BTC está evolucionando hacia un activo maduro. Las correcciones futuras podrían ser más superficiales, los ciclos alcistas más largos, y el comportamiento se parecerá cada vez más al del mercado de valores con el tiempo. Las correcciones violentas del 80% podrían ser cosa del pasado.
Para los holders: esta es la razón para seguir manteniendo. No te obsesiones con comprar en el fondo, atraviesa todo el ciclo y deja que el tiempo haga su trabajo; ahora esa es la ventaja. Con la volatilidad disminuyendo y el flujo constante de capital, la paciencia finalmente dará frutos.
Las reglas del juego están cambiando. Tu estrategia tampoco debería ser estática. $ETH $BTC $SOL 💻 Considero esta noticia rápida como una revisión de código: la entrada es que $BTC acaba de superar al alza los 83,000 dólares, ahora cotiza en 83,171 dólares, con un aumento del 1.14% en 24 horas. Primero aclaro la fuente de los datos: esta es la cotización pública del contrato perpetuo de Hyperliquid, no debe tomarse como el precio unificado de todo el mercado.
Mi juicio: la dirección es algo positiva, pero "romper un número entero" y "romper efectivamente" son dos lógicas diferentes. Que el precio cruce la línea es solo una condición activadora, la continuidad aún no ha sido probada, no voy a aprobarlo solo por el titular.
Hay dos posibles bugs: el volumen de operaciones en 24 horas es aproximadamente 2,097 millones de dólares, pero falta un punto de comparación previo para juzgar si hay aumento de volumen; la tasa de financiamiento es 0.0013% por hora, lo que anualizado es alrededor del 11%, lo que significa que las posiciones largas tienen un costo. Si el precio no abre espacio pronto, este costo podría debilitar la voluntad de mantener la posición, esta es mi suposición.
Si yo modificara esta alerta, también incluiría el volumen de posiciones de aproximadamente 3,495 millones de dólares como un ítem a observar, comparando posteriormente los cambios en precio, volumen de operaciones y volumen de posiciones, en lugar de darle un aura especial al número entero 83,000. Una sola instantánea no puede mostrar una tendencia completa.
Ayúdenme a revisar: ¿priorizarían ver si los 83,000 se mantienen o si el volumen de operaciones y el volumen de posiciones aumentan simultáneamente? ¿Qué variable clave falta en mi análisis?#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Predigo que las entregas superarán las expectativas, pero eso no significa una recuperación de las ganancias. Este crecimiento se debe a descuentos y reducción de inventarios; la verdadera prueba será el margen bruto de automóviles en el informe financiero de mañana.
En el tercer trimestre se entregaron 486,532 vehículos, aproximadamente un 5% más de lo esperado, pero aún representa una caída del 2.1% interanual. Las entregas superaron la producción en unas 22,000 unidades, marcando el segundo trimestre consecutivo de reducción de inventarios: se vendió más de lo que se fabricó, apoyado en promociones, no en un estallido de demanda. El despliegue de almacenamiento de energía fue de 13.7 GWh, por debajo de lo esperado, y HSBC ya ha reducido su pronóstico de EBIT en un 6%. OpenAI和Anthropic这俩AI巨兽是在搞“上市赛跑”吗？谁先撞线是不是谁就赢麻了？ 法老直接说，这哪是赛跑，这是两台超级抽水机在比赛谁先把风险资产池子里的水抽干。 先看进度条。 Anthropic像个急着变现的优等生，计划11月启动IPO，目标估值高达2万亿美元，募资可能超1000亿，直接把SpaceX的纪录按在地上摩擦。另一边，OpenAI的奥特曼却玩起了“欲擒故纵”，嘴上说“2026年上市不明智”，转头却以1.4万亿美元的估值疯狂找私募融资。 这俩为啥节奏不一样？ Anthropic是“账单逼人”，每月要给SpaceX掏十几亿美金算力费，只能赶紧上市找公开市场要钱。OpenAI则是“底气太足”，自己手里有微软的鼎力支持，加上最近推的GPT-6 Astra市场反响热烈，与其去公开市场受华尔街的季度拷问，不如先在私募市场把钱圈够。 对大饼意味着啥？ 短期就是流动性黑洞。 两家一旦有一个成功IPO，千亿级别的资金会被瞬间抽走，热钱全去追AI新股了。大饼最近在8万附近磨叽，除了美债压顶，这也是一大分流因素。 但长期看，这是算力资产化的狂欢。 AI巨头估值越Durante el día, el trabajo me fragmenta el tiempo, y solo en la noche puedo abrir el mercado. Al encender la pantalla y ver este mensaje, el sueño retrocedió un poco: 2 carteras usaron apalancamiento de 10x para abrir posiciones cortas en $HYPE en un corto período, con una posición nominal combinada de aproximadamente 347,900 dólares. 🌙 Este movimiento en la misma dirección realmente me hace imaginar "¿habrán visto algo?".
Pero prefiero tomarlo como un punto de observación, no como una conclusión bajista. Que dos carteras tengan la misma dirección no significa que sus juicios sean independientes, ni que esta alerta confirme que tienen información adicional; abrir una posición solo expresa una expectativa, aún falta validación.
Analizando más a fondo, la posición mayor es de aproximadamente 258,900 dólares, representando cerca del 74% del total, por lo que esta "coincidencia" no es equilibrada, la mayor parte recae en una sola cartera. Considerando el apalancamiento de 10x: si el precio sube aproximadamente un 1% en sentido contrario, según la posición nominal y el margen inicial, la pérdida de margen sería alrededor del 10%, aunque esto también depende del tipo de margen. El movimiento en la misma dirección genera impacto emocional, pero el apalancamiento no aumenta la probabilidad de acierto.
Un recordatorio para mí: no tomes la dirección de dos personas como evidencia propia. ¿Quién más está despierto a esta hora, viendo HYPE u otra moneda? En este mensaje, ¿te enfocarías más en que las dos carteras vayan en la misma dirección o en que la posición esté concentrada en una sola cartera? Para ser honesto, antes también solía tomar "varias personas abriendo posiciones cortas juntas" como una señal, pensando que al haber compañía, el juicio sería más sólido. Después de jugar con contratos durante seis años, haber sufrido liquidaciones y recuperarme poco a poco, entendí: que la dirección sea la misma no significa que otros me acompañarán en la posición, ni que mi posición pueda soportar la presión.
En esta vigilancia actual, dos billeteras abrieron posiciones cortas con un apalancamiento de 10x en $HYPE en un corto período, con un tamaño nominal combinado de aproximadamente 347,900 dólares estadounidenses. Esto es justo al abrir la posición, no que ya hayan ganado dinero; prefiero verlo como dos expresiones de una apuesta bajista, no como la respuesta del mercado.
Lo que me importa es cómo se distribuye el riesgo. Que dos billeteras vayan en la misma dirección no prueba que cada una haya hecho un juicio independiente, ni que se pueda afirmar directamente que los bajistas están saturados; el tamaño nominal parece grande, pero no sabemos el capital de cada cuenta ni si están realmente muy apalancados. Si el precio sube aproximadamente un 1% en contra, con un apalancamiento de 10x, el margen inicial sufriría una pérdida flotante de alrededor del 10%, además de que el margen y las comisiones afectan.
Ahora sigo dos reglas: antes de abrir una posición, defino cuánto puedo perder como máximo y luego calculo el tamaño de la posición, no uso el apalancamiento como presupuesto de posición; establezco el stop loss con anticipación y no lo muevo solo porque veo otra billetera en la misma dirección.
¿Alguna vez han relajado el control de riesgo solo porque "alguien más va en la misma dirección" y han caído en problemas? ¿Quieren compartir una regla de posición o stop loss que nunca romperían ahora?