#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
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#MicronEarningsAhead I numeri di Micron saranno interessanti da osservare 👀 Le aspettative sono già piuttosto alte, soprattutto con la domanda di AI che mantiene l'attenzione su HBM e sul mercato più ampio della memoria.
Ciò che mi incuriosisce di più è cosa succederà dopo. Un fatturato solido è ottimo, ma prezzi, margini e le previsioni della direzione per l'anno fiscale 2027 probabilmente ci diranno molto di più su quanto questo slancio potrà durare. 💾📈
La spesa per l'infrastruttura AI sembra ancora il grande motore qui. Ora vedremo se il business reale riuscirà a stare al passo con tutto l'hype 😅✨
#MicronEarningsAhead Il prossimo trimestre di Micron potrebbe dirci se la memoria AI è ancora una questione di scarsità o sta diventando una questione di prezzi 👀
La direzione ha previsto un fatturato di 50 miliardi di dollari e un margine lordo dell'86%, mentre HBM4 è già in spedizione per la piattaforma Vera Rubin di Nvidia. La chiave non è solo superare le stime. È se i prezzi, i margini e la domanda per l'anno fiscale 2027 rimarranno abbastanza forti da giustificare le aspettative odierne. Se la memoria diventa il collo di bottiglia, Micron potrebbe essere uno dei segnali di domanda più chiari per l'AI.
Osservatore dei risultati finanziari: il report di Micron si avvicina, la domanda di storage AI è al centro dell'attenzione
$MU Micron pubblicherà i risultati del quarto trimestre stasera (dopo la chiusura del mercato il 30 settembre, ora orientale).
Le previsioni indicano un fatturato di 50 miliardi ±1 miliardo, un EPS di 31 ±1, un margine lordo dell'86%. Il mercato si aspetta cifre leggermente più alte, tra 50,8 e 50,9 miliardi, EPS 31,5. L'ultimo trimestre è stato di 41,46 miliardi, con un aumento del 20% trimestre su trimestre. I dati sono già esplosivi; il mercato ne vuole ancora di più.
COST è di nuovo al centro dell'attenzione.
I risultati del quarto trimestre sono l'evento chiave da seguire, con gli investitori che cercano indizi dalle vendite, dai margini e dal quadro più ampio del consumatore.
La parte interessante sarà la reazione del mercato dopo la pubblicazione dei dati — a volte il risultato principale conta meno di ciò che dice la guidance successiva.
#CostcoQ4EarningsWatch
ULTIM'ORA: Michael Burry avverte che le dichiarazioni sull'AI delle Big Tech nascondono rischi importanti.
Oracle ha rivelato 288 miliardi di dollari in leasing che non ha ancora iniziato a pagare.
Burry afferma che le Big Tech non dichiarano nemmeno quanto della "domanda di AI" sia semplicemente aziende che si pagano a vicenda per acquistare i propri prodotti.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule
#OracleAdobeToday La domanda sull'AI non è più il problema. Il conto è 👀
Oracle ha un enorme arretrato da 638 miliardi di dollari, ma gli investitori vogliono vedere quanto velocemente si trasforma in ricavi e se quel denaro può superare la spesa in capitale per l'AI. Adobe affronta una prova simile con Firefly e GenStudio: l'AI può aumentare i ricavi senza erodere i margini?
Ciò che ha attirato la mia attenzione è il cambiamento.
Dalla cloud di Oracle al software di Adobe e all'hardware AI di Apple, la corsa si sta spostando dal costruire l'AI al dimostrare che effettivamente rende.
Costco sta per pubblicare il suo rapporto sugli utili, quindi perché la comunità crypto è così concentrata su quante polli allo spiedo ha venduto?
Innanzitutto, non accumula Bitcoin, e in secondo luogo, non accetta pagamenti in Bitcoin.
Ma sa se i portafogli degli americani sono ancora pieni.
Buoni utili → gli americani stanno ancora comprando molta carta igienica e polli allo spiedo → forte consumo → l'inflazione rimane alta →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
Una sera di risultati trimestrali, due verdetti molto diversi sul commercio AI.
Broadcom ha superato le aspettative su ricavi e EPS rettificato, con ricavi in aumento dell'86% a 29,6 miliardi di dollari e vendite di semiconduttori AI più che triplicate a 16,7 miliardi di dollari. Ma la guida ai ricavi del quarto trimestre di 34,8 miliardi di dollari è stata più o meno in linea con le aspettative di mercato, e le azioni sono brevemente scese di oltre il 6% nelle contrattazioni after-hours prima di recuperare la maggior parte del calo.
L'ironia: Broadcom prevede ancora ricavi da semiconduttori AI per il quarto trimestre di 21,7 miliardi di dollari, in aumento del 236% e pari a circa il 62% della guida totale. La direzione prevede inoltre ricavi AI di circa 115 miliardi di dollari nell'anno fiscale 27 e 230 miliardi nell'anno fiscale 28.
Snowflake ha raccontato una storia opposta. I ricavi da prodotti sono aumentati del 37% a 1,49 miliardi di dollari, segnando un terzo trimestre consecutivo di crescita accelerata. La guida ai ricavi da prodotti per l'intero anno è stata aumentata a 6,07 miliardi di dollari, e le azioni sono salite di oltre il 21% dopo l'orario di chiusura.
· CoCo ha raggiunto 9.100 account, aggiungendone oltre 2.000 in questo trimestre
· CoWork si è espanso a 5.800 account, in aumento di quasi l'11% sequenzialmente
· Gli obblighi di prestazione residui sono aumentati del 30% a 9 miliardi di dollari
· La guida al margine operativo non-GAAP è aumentata dal 13,5% al 14,5%, mostrando un miglioramento della leva operativa
Aggiungiamo i risultati di Dell della notte precedente: ha registrato ordini per server AI per 60,9 miliardi di dollari, ha aumentato le previsioni di ricavi per server AI da 60 a 74 miliardi di dollari, e ha chiuso il trimestre con un arretrato di 95 miliardi di dollari.
Il modello è chiaro: la domanda di AI si sta diffondendo dai chip ai server, al cloud dati e al software. Ma l'esposizione all'AI da sola potrebbe non essere più sufficiente. Il mercato premia sempre più l'accelerazione rispetto a aspettative già elevate.
Superare le aspettative senza un margine sufficiente può comunque far scendere un titolo. Superare e aumentare le previsioni, e il mercato potrebbe rivalutare.
I mercati crypto conoscono la stessa tensione: una narrazione può indebolirsi prima che la crescita scompaia, semplicemente perché il ritmo inizia a rallentare.
Cosa conta di più ora per le azioni AI: la crescita assoluta o il ritmo di accelerazione?
#AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL
$SNDK , $SKHYNIX & $MU — i tre titoli di storage 📦
🔹 $SKHYNIX vende un fossato — quota dominante in HBM, ma la valutazione non è più economica.
🔹 $MU vende valore — ampia esposizione, P/E a una cifra, con il prossimo rapporto sugli utili cruciale per la conferma.
🔹 $SNDK vende la storia — contratti a lungo termine + HBF creano un forte potenziale di rialzo, ma anche un rischio di ritracciamento maggiore.
Stesso ciclo di prezzo dello storage, ma modi molto diversi di fare soldi.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
Tutti sanno che l'AI ha bisogno di GPU. Ma la memoria accanto a quelle GPU sta diventando altrettanto interessante per me.
Ecco perché i prossimi risultati di Micron meritano attenzione.
Il boom dell'infrastruttura AI ha creato una domanda enorme per la memoria avanzata, specialmente HBM. Ma a questo punto, non sto solo cercando un altro commento del tipo “la domanda per l'AI è forte” da parte del management. Le aspettative sono già alte.
Personalmente, voglio risposte a tre cose:
→ I prezzi della memoria stanno ancora migliorando?
→ I margini possono continuare a espandersi?
→ La domanda di AI è abbastanza forte da sostenere la crescita oltre i prossimi pochi trimestri?
La terza domanda è quella che conta di più per me. La memoria è sempre stata un business ciclico, e una domanda forte alla fine attira più offerta. La vera opportunità sarebbe se l'AI cambiasse abbastanza quel ciclo da creare un periodo più lungo di domanda strutturale.
Quindi sto trattando i risultati di Micron come più di un semplice report sui chip.
#MicronEarningsAhead $BTC