#Micron10BAIResearch

L'investimento previsto da Micron di circa 10 miliardi di dollari in un laboratorio di ricerca a Boise è più di una semplice storia di capacità. Il suo focus sulla memoria di nuova generazione, Memory+Compute, packaging avanzato e future chipmaking suggerisce che il vantaggio competitivo nell'infrastruttura AI potrebbe sempre più basarsi sull'integrazione, non semplicemente nella vendita di più memoria. La mia lettura mia: la strategia potrebbe sostenere una domanda più stabile e margini più forti se la ricerca si converte in HBM differenziato, memoria per data center e archiviazione AI. Ma il sequenziamento conta; una spesa pesante prima che i ricavi raggiungano lascerebbero esposti i flussi di cassa e le valutazioni dello storage. Non consigli, solo analisi. #Micron10BAIResearch

L'accordo di Marvell con Google conta meno come catalizzatore del prezzo delle azioni a un giorno che come prova che l'infrastruttura AI personalizzata si sta ampliando oltre il solo calcolo. L'ambito comprende TPU e acceleratori correlati, controller di storage, interfacce di rete e memoria, offrendo a Marvell diverse possibili vie per la crescita di Google. I warrant, che coprono fino a 58,97 milioni di azioni a 206,58 dollari, non rappresentano un acquisto azionario completato. I loro veri analyti#BTCBreaks72K #FOMC9To3Split #PopMartEarningsWatch

#StorageValuationSplit Gli investitori restano divisi su come valutare Sandisk e altre aziende di storage dopo guadagni straordinari guidati dalla domanda di IA. Sandisk ha recentemente riportato un fatturato trimestrale di 8,97 miliardi di dollari e un EPS aggiustato di 39,25 dollari. La domanda di archiviazione nei datacenter, i prezzi più alti delle NAND e gli accordi a lungo termine con i clienti supportano questa posizione rialzista. Tuttavia, gli scettici sostengono che gli utili attuali riflettano condizioni di mercato della memoria insolitamente favorevoli. Un basso rapporto prezzo/utili non significa automaticamente che un'azienda ciclica sia economica. Se i prezzi della NAND sono vicini al picco, i profitti futuri potrebbero diminuire anche se i risultati attuali appaiono impressionanti. I rialzisti ritengono che i data lake di IA e la domanda di SSD aziendali abbiano migliorato in modo permanente l'economia del settore; i ribassi si aspettano nuova capacità e una normale concorrenza per mettere pressione sui margini. Le prossime prove arriveranno dai prezzi contrattuali, dagli aggiuntamenti di fornitura, dai ricavi dei data center e dagli impegni dei clienti. Gli investitori dovrebbero valutare l'azienda utilizzando diversi scenari ciclici invece di presumere che i profitti odierni o i calo storici continueranno indefinitamente.

Micron inaugura un laboratorio di ricerca sulla memoria AI da 10 miliardi di dollari a Boise

La quotazione di rottura di CXMT ha suscitato ottimismo nell'intero settore nazionale dell'hardware per l'intelligenza artificiale, sostenendo le ambizioni strategiche della Cina di sfidare gli Stati Uniti nello sviluppo dell'IA

ULTIM'ORA: il CEO di Micron Sanjay Mehrotra respinge la tesi ribassista sulla DRAM, citando i venti favorevoli del ciclo di spesa in conto capitale per l'AI.

Lettura rialzista interessante per $MRVL da SK hynix $SKHY oggi. La roadmap a lungo termine CPO di SK hynix mostra più acceleratori AI che accedono a un pool di memoria condivisa tramite collegamenti ottici. Questo sembra molto simile all'architettura che Marvell sta perseguendo con Photonic Fabric e memoria condivisa ottica. Ancora più interessante: SK hynix e Marvell stanno già collaborando su infrastrutture AI centrate sulla memoria basate su CXL. Non è una vittoria cliente CPO. Ma una convalida piuttosto forte della direzione su cui Marvell sta puntando.

ROADCOM È IN TRATTATIVE PER RACCOGLIERE OLTRE 60 MILIARDI DI DOLLARI IN DEBITO PER IL FINANZIAMENTO DEI CHIP AI, CON UN FINANZIAMENTO TOTALE CHE POTREBBE RAGGIUNGERE I 100 MILIARDI DI DOLLARI. || L'ACCORDO POTREBBE AIUTARE ANTHROPIC E ALTRI A GARANTIRE CHIP AI E CAPACITÀ DI DATA CENTER, SOTTOLINEANDO L'ENORME INDEBITAMENTO NECESSARIO PER FINANZIARE IL BOOM DELL'AI.