Den 21. mai kunngjorde Bankless-medgründer David Hoffman det fulle salget av alle ETH.
Samme dag postet Ryan Sean Adams at «den første æraen med Bankless er over», og trådte tilbake til rampelyset og tok full kontroll med David ved roret.
Samme dag avslørte tidligere ansatt Lucas på sosiale medier: «Bankless sa åpenbart opp de fleste teammedlemmene i går. Det var verken et takkeord eller en offentlig kunngjøring for å hjelpe teammedlemmer med å finne nye jobber. ”
En var å rydde ut aksjer, en var å gå ned, den andre var å avsløre oppsigelser—alle tre gjorde tre ting på samme dag, med en rytme like presis som en generalprøve.
Men spenningen har ennå ikke kommet.
Den 3. juni offentliggjorde Hoffman sin kjøpsliste: VVV, NEAR, ZEC, HYPE, LIT.
Inngangsprisene er klare: NEAR koster omtrent 1,40 dollar, HYPE er rundt 45 dollar, ZEC koster rundt 560 dollar, LIT koster rundt 1,35 dollar.
Den 5. juni krasjet denne partiet med mynter. Hva var Hoffmans reaksjon?
Han nevnte bare tilfeldig ZECs flytende tap.
For bare to dager siden annonserte han sin posisjon, og to dager senere krasjet den, før han valgte å tie. Tror du han fikk panikk, eller bare ventet?
Den 18. september ble svaret avslørt.
Hoffman skrev på X: «Vi har allerede gått inn i knockoff-sesongen, og de virkelige markedsøyeblikkene kommer tidligere enn vi hadde forestilt oss.» ”
Samme dag kalte han NEAR for «en generell versjon av ZEC», og sa at ZEC krypterte midler mens NEAR krypterte kommersiell virksomhet.
La oss ta en titt på hans beretninger for øyeblikket:
LIT: $5,02, inngangspris $1,35, opp 272%.
ZEC: 1 512 dollar, inngangspris 560 dollar, opp 170 %.
NÆR: $3,49, inngangspris $1,40, opp 149%.
HYPE: 86,51 dollar, inngangspris 45 dollar, opp 92 %.
VVV: omtrent 25 dollar, opp omtrent 58 %.
I samme periode steg ETH med 16 % fra 2 127 dollar til 2 473 dollar.
Gir fem ganger høyere avkastning enn ETH.
Så valgte han dette øyeblikket til offentlig å erklære: «Knockoff-sesongen har kommet.»
Tror du han deler markedsvurderinger, eller forvalter sine egne beholdninger?
Ikke skynd deg å forbanne ham. Legg følelsene til side for nå.
Målene Hoffman valgte hadde virkelig reelle katalysatorer:
ZEC—Grayscales spot-ETF notert, eiendeler nærmer seg 700 millioner dollar. Paradigm-medgründer Matt Huang bekreftet offentlig sin beholdning av ZEC, og kalte Zcash et personverntillegg til Bitcoin. NU7-styringsavstemningen med 98,9 % støtter mekanismen for reservert halvering.
HYPE—Protokollen har brukt totalt 48,17 millioner HYPE, verdsatt til omtrent 3,9 milliarder dollar. Etter at AQAv2-mekanismen ble lansert, vil ytterligere 135 til 160 millioner dollar i tilbakekjøp bli lagt til årlig, noe som resulterer i en kumulativ netto tilstrømning på omtrent 301 millioner dollar for ETF-er.
NEAR—Fee Switch-mekanismen ble aktivert i februar, med 100 % av protokollgebyrene brukt for å kjøpe NEAR tilbake på det åpne markedet, noe som skapte et lærebokbasert verdifangst-svinghjul.
Han roper ikke tull. Myntene han valgte har ekte mynter.
Men timingen på ropene hans er det som virkelig fortjener å bli reflektert over.
La oss se på en annen statistikk.
BlockchainCenters altcoin-sesongindeks viste 37 den 9. september. Terskelen for denne indeksen er 75; bare over 75 regnes det som altcoin-sesong.
37。 Ikke engang halvveis til terskelen.
Hvor er hovedkapitalen på vei? Per 9. september er netto ETF-innstrømning de siste 30 dagene: Bitcoin 3,42 milliarder, ETH 1,76 milliarder, SOL og XRP omtrent 200 millioner dollar hver. Pengene sirkulerer blant toppeiendelene og flyter ikke over i det bredere altcoin-markedet.
"Altcoin-sesongen" Hoffman nevnte er en liten gruppe mynter. Det er ikke en full-markedsrotasjon.
Da han ba om knockoff-sesongen, var knockoff-indeksen bare 37. Dette er ikke markedsvurdering; det er posisjonsstyring.
Her kommer hovedspørsmålet.
Når noen kontrollerer en av de mest innflytelsesrike medieplattformene i kryptoindustrien, har hver «markedsvurdering» de gjør naturlig en effekt.
Bankless har 200 000 e-postabonnenter og 2 millioner podkastnedlastinger per måned. Deres innflytelse i kryptoverdenen er ikke «en Twitter-konto», men en mediemaskin som former fortellinger.
Hva gjorde Hoffman med denne maskinen?
I mai solgte han ut sin ETH-posisjon, fullførte byggingen, opplevde et krakk, tjente enorme gevinster på sine beholdninger, og erklærte deretter på dette tidspunktet at «altcoin-sesongen er her»—og pakket sine nest største NEAR-beholdninger som en «generell versjon av ZEC».
ZEC er i sterk vekst, og å merke NEAR som "ZEC 2.0" er helt riktig.
Jeg benekter ikke Hoffmans vurdering.
Hans begrunnelse for å selge ETH er logisk—narrativet om «ETH er penger» er komplett, de fleste gebyrer og overskudd blir omdirigert til lag 2, og ETH har begrenset rom for ytterligere markedsrevurdering.
Hans myntvalglogikk er også tydelig: satser på ZEC i personvernsporet, HYPE og LIT i derivatsporet, NEAR i krysskjedeinfrastruktur, og VVV i desentralisert AI-inferens.
Resultatet beviste at han hadde rett. En retur fem ganger ETH—hvem ville vel ikke akseptere det?
Men husk én ting:
Når en persons mediemakt og deres beholdninger overlapper kraftig, krever hvert ord de sier at du spør: er dette deling av kunnskap, eller er det på jakt etter en kjøper?
Hoffman kan ha rett. Men han spår ikke knockoff-sesongen; han ser etter flere deltakere til sin egen knockoff-sesong.
Hans beholdninger trenger en fortelling for å støtte verdsettelser, og plattformen hans har evnen til å skape narrativer.
Stablet sammen blir du den «mer deltakende».
$BTC$ETH$ZEC
Ansvarsfraskrivelse: OKX Orbit-innholdet er kun gitt for informasjonsformål. Finn ut mer
Svar
Ingen kommentarer ennå. Vær den første til å svare!
