Post

28 september–4 oktober Wereldwijde macro-richtlijnen: Energieprijzen als as, tweede renteverhogingsreview als hoofdverhaal! Diplomatiek narratief vervaagt→ energierisico herstelt→ werkgelegenheid en inflatie bepalen de volgende ronde van Amerikaanse staatsobligaties, terwijl China's feestdag enige liquiditeitssteun voor de markt veroorzaakt! De macrologische keten van deze week: #本周迎非农与PCE关键数据 China-VS top die wordt gehouden: Zal de markt handel en technologiepremies herprijzen? Amerikaans-Iran onderhandelingen gaan door: Kunnen de onderhandelingen doorgaan? Optimistische verwachtingen en prijsfluctuaties in Brent bepalen de wereldwijde energieinflatieverwachtingen. Amerikaanse staatsobligaties renderen hoog: Hoe ernstig is de endogene inflatie in de VS? PCE + ISM + Nonfarm Payrolls: Datacombinatie bevestigt de groei en inflatie in de VS; renteverhogingen in oktober, koers op obligatiemarkt, en impact op de wereldwijde liquiditeit? 1. Het eerste hoofdthema: Na de China-VS-top valideren beide partijen de resultaten van de top! Hoewel structurele tegenstrijdigheden na de China-VS-top vorige week onopgelost bleven, werd er vooruitgang geboekt op het gebied van technologie en handel. Wat handel betreft, werd de handelswapenstilstand met twee maanden verlengd en kondigden China en de VS tariefverlagingen aan voor goederen ter waarde van 30 miljard yuan. Over AI begonnen beide partijen gesprekken, gevolgd door enkele mediaberichten dat Chinese bedrijven overwegen de nieuwste Amerikaanse chips aan te schaffen. Daarom is het deze week belangrijk om te kijken hoe optimistisch de markt de activa voorafgaand aan de top heeft geprijsd, of de top aan de marktverwachtingen zal voldoen, hoe de marktrisicobereidheid zich zal aanpassen, of deze meer zal stijgen dan verwacht of onder de verwachtingen zal blijven, vooral met betrekking tot de twee belangrijkste sectoren technologie en handel. Tot nu toe wijzen mediaberichten op vooruitgang in AI en handel