Publikuj

4 465 dolarów w złocie — czy odważysz się łowić z dna? Spójrzmy najpierw na powierzchnię: jastrzębia retoryka + duży niedźwiedzi świecznik, byki krwawią jak rzeka. W piątek w Jackson Hole przewodniczący Rezerwy Federalnej Warsh powiedział: "Inflacja nie spadła wystarczająco, wciąż mamy pracę do zrobienia", natychmiast podnosząc prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu z 35% do 55-60%. Złoto spadło prosto z szczytu 4600+, osiągając minimum 4445, a długa niedźwiedzia świeca przebiła się bezpośrednio poniżej 200-dniowej średniej kroczącej (4527). W pierwszych trzech tygodniach sierpnia wzrosła o 14-16%, tracąc jedną trzecią w ciągu jednego dnia. Po pierwsze: Co powiedział Warsh? Właściwie to wszystko były "poprawne bzdury". "Inflacja 2% to zdecydowany cel", "PCE rok do roku na poziomie 3,7% to wciąż za wysokie", "Mamy pracę do wykonania" — czy te oświadczenia są jakimiś nowymi informacjami? Nie. Ale dlaczego rynek gwałtownie spadł? Bo wcześniej był zbyt optymistyczny. Sierpniowe odbicie było ryzykiem na "koniec podwyżek stóp + zbliżające się obniżki". Warsh po prostu wylał zimną wodę na karnawał. Inwestorzy detaliczni wpadli w panikę, twierdząc, że "nadchodzą podwyżki stóp", podczas gdy instytucje osiągały zyski na stałych pozycjach długich. Druga rzecz: żadna z logiki średnioterminowej i długoterminowej nie zniknęła, więc czego się boisz? Zakupy złota przez banki centralne: Netto zakupy w drugim kwartale wyniosły 289 ton, chiński bank centralny zwiększył aktywa przez 18 kolejnych miesięcy. ETF-y złota: Powróciły do netto napływu w lipcu. Deficyt fiskalny USA: Skala zadłużenia nadal rośnie. To, co zostało osłabione w piątek, to tylko krótkoterminowa narracja o "handlu dewaluacyjnym", a nie fundamenty złota. Dolar może się umacniać w krótkim terminie dzięki jastrzębiej retoryce, ale czy problem zadłużenia Ameryki zostanie rozwiązany przez jedno przemówienie? Trzecia rzecz: istnieją kluczowe sygnały techniczne. Piątkowa świeca spadkowa: najwyższe otwarcie, ale niskie zamknięcie, długie ciało, krótkie pozycje niższe—typowa silna presja sprzedaży. Przebicie poniżej 200-dniowej średniej kroczącej na poziomie 4527, struktura krótkoterminowa przesuwa się z "wzrostu" na "cofnięcie/konsolidację". Ale klucz jest taki: 4445-4450 się trzyma. To był piątkowy najniższy punkt i szyja poprzedniej struktury rajdowej. Bycze i niedźwiedzie wybuchy to już twoja decyzja Z jednej strony: Prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu wynosi 55-60%, co tymczasowo spowoduje ograniczenie aktywów nieobciążających odsetkami Spadając poniżej 200-dniowej średniej kroczącej, perspektywy techniczne są niedźwiedzie Sierpniowe odbicie przyniosło dużą ilość zysków, a presja sprzedażowa musi zostać przetrawiona Silniejsze rentowności dolara amerykańskiego + obligacji skarbowych USA rosną Z jednej strony: Bank centralny dokonał zakupu netto w wysokości 289 ton w drugim kwartale, a instytucje nadal gromadziły złoto ETF-y ze złotem odnotowały netto napływy w lipcu, a fundusze były na dnie Długoterminowy pozytywny wpływ na deficyt fiskalny USA (logika dewaluacji) 4445-4450 to poprzednia linia szyi + piątkowe minimum, wsparcie zakupowe Ryzyka geopolityczne nadal istnieją (Bliski Wschód, Hormuz) Opór powyżej: 4525-4530 (200-dniowa średnia krocząca) → 4550-4570 → 4620 → 4650-4700 Wsparcie poniżej: 4445-4450 (piątkowe minima→ 4410 (20-dniowa średnia krocząca) → 4320-4300 Strategia operacyjna Gracze krótkoterminowi: Jeśli świeca stop-drop pojawi się na 4440-4450 (z większą objętością i długim cieniem w dole), oświetl pozycje i idź długo, celuj 4520-4530, stop loss na 4420. Jeśli bezpośrednio przebije się poniżej 4440 i przyspieszy, krótkoterminowe shorting jest płynniejsze, celując w 4410 lub nawet 4320. Swingarze: Poczekaj, aż cena wzrośnie powyżej 4530-4550, zanim rozważysz długą pozycję, celując w 4650-4700. Długoletni wierzący: Inwestuj w partiach poniżej 4400. Zakupy złota przez bank centralny + deficyt fiskalny + cykl obniżek stóp procentowych, średnioterminowe i długoterminowe są w porządku. Złoto teraz jest jak BTC pod koniec 2022 roku— 99% osób uważa "będzie kolejny duży spadek", ale każdy spadek to historyczne dno. W dniu odzyskania 4530 znajdziesz: Więc nie chodzi o to, że złoto jest złe, tylko o to, że zawsze panikujesz i cinasz w najniższym punkcie. Ile kosztuje Twoje złoto? Na poziomie 4465, czy odważysz się kupić dolny? $BTC $XAU $XAUT