#NvidiaBacksMediaTek

Sezon zysków AI dobiega końca, kto naprawdę zarabia na mocy obliczeniowej, pamięci masowej i oprogramowaniu? Po stronie mocy obliczeniowej przychody Nvidii osiągnęły 96,2 mld ¥, przekraczając oczekiwania, a przychody z centrów danych wyniosły 89 mld ¥, co spowodowało wzrost akcji o 4 punkty po godzinach handlu. Przychody Marvella osiągnęły rekordowy poziom 2,739 mld ¥, co oznacza wzrost o 37% rok do roku, jednak jego akcje spadły o 7% po godzinach, ponieważ rynek #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults

Fosa Nvidii zaczyna wyglądać na większą niż GPU. Inwestycja MediaTek o wartości 3,5 mld USD rozszerza jej zasięg na niestandardowe chipy AI, komputery, samochody i systemy na skalę szaf serwerowych dzięki NVLink Fusion. Interesująca jest strategia: zamiast konkurować o każdy chip, Nvidia może sprawić, że więcej firm będzie budować wokół jej ekosystemu. Ryzyko polega na ponoszeniu kosztów rozszerzania popytu, zanim partnerzy udowodnią zwroty. #NvidiaBacksMediaTek

$NVDA - NVIDIA INWESTUJE 3,5 MILIARDA DOLARÓW W MEDIATEK, ABY ROZWINĄĆ EKOSYSTEM AI Nvidia zainwestuje 3,5 miliarda dolarów w MediaTek poprzez obligacje zamienne, pogłębiając ich partnerstwo w zakresie chipów AI. MediaTek przyjmie technologie NVLink Fusion i NVHBM firmy Nvidia, rozszerzając rolę Nvidii w łączeniu niestandardowych chipów w centrach danych AI. Umowa ta następuje, gdy MediaTek celuje w osiągnięcie do 15% segmentu centrów danych o wartości 80 miliardów dolarów w przyszłym roku i spodziewa się około 2 miliardów dolarów przychodów z chipów AI w tym roku. Nvidia dąży do utrzymania swojej technologii jako centralnej dla infrastruktury AI, podczas gdy główni klienci rozwijają własne chipy.

Firma sprzedająca łopaty właśnie zaczęła się niepokoić własną gorączką złota. Nvidia podobno wstrzymała części programu finansowania, który zapewniał dostawcom chmury AI wsparcie kredytowe w zamian za udział w ich przychodach. Wewnątrz firmy pracownicy zgłaszali ten sam problem, na który krytycy zwracają uwagę od miesięcy: wyglądało to na finansowanie obiegowe stworzone, by sztucznie generować popyt. To następuje po tym, jak Nvidia zabezpieczyła do 105 miliardów dolarów dla centrum danych jednego klienta i pomogła zorganizować 500 miliardów finansowania dla innych. Gdy dostawca chipów musi wycofać się ze swojej własnej struktury finansowania, by uniknąć walki antymonopolowej, to nie jest stabilna podstawa. Ekosystemy o otwartej wadze nie potrzebują nikogo, kto finansowałby własnych klientów w istniejących strukturach.

Inny interesujący aspekt, analizując szerszy ekosystem przyjmujący NVLink, polega na tym, że wraz z rozszerzaniem się tej adopcji pogłębia się istniejąca i przyszła inwestycja w sprzęt obliczeniowy NVIDIA. Nawet ci, którzy tworzą niestandardowe XPU, będą chcieli nadal wykorzystywać swoje obecne inwestycje, a ich XPU mogą również mieć aspekty uzupełniające obliczenia NVIDIA.

🦔 Nvidia właśnie zainwestowała 3,5 miliarda dolarów w obligacje zamienne wyemitowane przez MediaTek, producenta chipów budujących swoje rozwiązania w oparciu o platformę Nvidii. Transakcja ta towarzyszy rozszerzonemu partnerstwu obejmującemu centra danych, komputery PC oraz układy do motoryzacji. Nie ujawniono ceny konwersji, kuponu ani terminu zapadalności. MediaTek przyjmie platformę NVLink Fusion Nvidii, która integruje klientów z systemami rack-scale Nvidii. To następuje po zabezpieczeniu leasingu OpenAI na kwotę 105 miliardów dolarów, inwestycji 2 miliardów dolarów w akcje CoreWeave oraz przejęciu Hugging Face za 12,9 miliarda dolarów. Moja opinia Nvidia ponownie zainwestowała w swojego klienta. MediaTek rozwija się na platformie Nvidii, a Nvidia właśnie przekazała MediaTekowi 3,5 miliarda dolarów, które sfinansują dalszy rozwój na platformie Nvidii. Struktura obligacji zamiennych oznacza, że Nvidia może ostatecznie stać się właścicielem części MediaTeka, ale warunki konwersji nie zostały ujawnione, więc nikt spoza transakcji nie zna ekonomicznych szczegółów. W tym roku Nvidia zabezpieczyła leasing OpenAI na 105 miliardów dolarów, kupiła akcje CoreWeave za 2 miliardy dolarów, przejęła Hugging Face za 12,9 miliarda dolarów, a teraz zainwestowała 3,5 miliarda dolarów w obligacje zamienne MediaTeka. Każda z tych firm albo kupuje chipy Nvidii, albo prowadzi platformy generujące na nie popyt. Chciałbym wiedzieć, jaki procent przychodów Nvidii pochodzi od klientów, których Nvidia finansowała, gwarantowała lub w które inwestowała. Ta liczba nie jest ujawniona w żadnym sprawozdaniu i nie sądzę, by była mała. Hedgie🤗

Nvidia właśnie dokonała ruchu o wartości 3,5 miliarda dolarów, który może rozszerzyć jej imperium AI