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🔥 $SKHYNIX vs $SOXL : Os short sellers estão a ganhar milhões!
📉 $SKHYNIX: Desceu 10,4%. Os shorts detêm $179,26M contra $100,14M em longs. Os shorts estão a subir +$22,81M, enquanto os longs estão a cair -$14,43M.
🔴 $SOXL: Desceu 13,4%. Os shorts detêm $38,62M contra $28,46M em longs, com um lucro de +$4,16M.
👀 Fluxo recente de 30m: $SKHYNIX: $1,92M em compras contra $1,74M em vendas. $SOXL: $4,56M em compras contra $4,22M em vendas.
A minha escolha: $SOXL para um potencial rebote. Os compradores estão a regressar, mas os shorts ainda dominam.O momento mais perigoso no tabuleiro de xadrez nunca é quando o adversário grita "xeque", mas sim quando acabas de fazer uma bela troca de peças, tens uma grande vantagem no tabuleiro e o público começa a aplaudir. Porque é nesse momento que o teu poder de cálculo está mais propenso a relaxar, enquanto o adversário está a calcular a cadeia de peões frouxa no teu flanco.
A TSMC acabou de ser esse jogador que fez a troca de peças. A receita do terceiro trimestre foi cerca de 1,49 biliões de dólares taiwaneses, um aumento anual de 50%, estabelecendo um recorde histórico — esta jogada já está feita, o anotador já escreveu tudo. Mas a pessoa que está realmente sentada do outro lado do tabuleiro agora não está a olhar para a receita, mas sim para se a margem bruta pode alcançar a casa dos 65% a 67%. A receita é a torre, o lucro é a dama. A torre chegou à sétima linha, o que é bonito, mas se a dama não acompanhar, todo o ataque é um castelo no ar.
O erro que cometo mais frequentemente no meio-jogo é calcular mal as trocas de peças quando estou numa posição vantajosa. Neste jogo, os touros têm a carta aberta da receita recorde, enquanto os ursos seguram os custos ocultos do investimento de capital, taxas de câmbio e construção de fábricas no estrangeiro. Ambos estão à espera da jogada de 15 de outubro — o relatório financeiro e a conferência telefónica. O verdadeiro golpe não está nos números em si, mas no tom da orientação da gestão para o quarto trimestre. Se o tom vacilar um pouco, o adversário imediatamente lançará uma série de combinações táticas obrigatórias.
Vamos olhar para o tabuleiro de xadrez fora do campo. O índice de medo e ganância é um árbitro muito honesto, que não entende os fundamentos, apenas a popularidade. Quando a popularidade atinge um extremo, qualquer boa jogada será interpretada como "todas as notícias boas já foram divulgadas". Os tokens como $xUSAR são essencialmente um jogo lento comprimido num jogo rápido — o final do dia nas ações americanas ainda não terminou, e à noite a cadeia inicia uma nova rodada de meio-jogo. Com o ritmo acelerado, o que acontece mais facilmente não é ser colocado em xeque-mate pelo adversário, mas cometer um erro grave por si próprio.
Os dados de liquidação forçada da SK Hynix, o alargamento do spread de crédito da AI, a capitalização de mercado da Apple ultrapassando a da Nvidia, não são casas isoladas. São restrições encadeadas no mesmo jogo. Se a linha principal da AI apresentar fissuras ao nível do crédito, as duas linhas secundárias de armazenamento e foundry serão varridas simultaneamente. A foundry é a base; se a base for perdida na margem bruta, todos os ataques baseados na "expansão ilimitada do poder de cálculo" serão bloqueados.
A minha posição agora é delicada: não abro novas posições, nem me apresso a fechar. Porque antes de 15 de outubro, todas as posições são jogadas às cegas. Um verdadeiro grande mestre não ataca antes do adversário mostrar todas as suas peças, mas primeiro reforça a cadeia de peões do seu flanco do rei e calcula o final. Se a margem bruta atingir 66% ou mais e a orientação for firme, será um verdadeiro xeque, e os ursos terão de responder; se a margem bruta apenas passar por pouco e a orientação for vaga, o jogo arrasta-se para o final, competindo para ver quem tem mais peões e quem tem casas mais seguras.
No final, o que conta nunca é o talento, mas quem tem a formação de peões mais saudável. #TSMCOct15Earnings Notícias positivas: Dados económicos arrefecem, BTC mantém ETH vivo
O índice de confiança das pequenas empresas NFIB dos EUA em setembro caiu para 97,9, e o número de empregos ADP também ficou abaixo do valor anterior, ambos indicando um arrefecimento económico.
Isto é um benefício implícito para o mercado cripto, o enfraquecimento do emprego e da confiança real significa que o Fed tem menos margem para aumentar as taxas, e as expectativas de corte de taxas no mercado podem recuperar.
No mercado, o BTC mantém-se estável em 83275, a subir 0,71%, com capital claramente a mover-se para o BTC como refúgio.
O ETH está mais fraco, preço atual 2505, a cair 0,92%, a oscilar repetidamente em torno do nível de 2500.
Projeção de preços:
Se a inflação arrefecer conforme esperado, o BTC poderá subir para 84000-85000, o ETH precisa primeiro de se firmar acima de 2500 para ter hipótese de testar a resistência em 2600.
Se os dados forem surpreendentes, o BTC recuará para defender os 82000, e o ETH provavelmente cairá abaixo de 2450 para procurar suporte.
Amanhã à noite o CPI será o veredicto final, o mercado já começou a apostar antecipadamente, com luta intensa entre compradores e vendedores perto dos 2500 e 83000, para ver como o mercado digere estes dados.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 Tomorrow night at 8:30, September CPI lands, and it is the single most important input before the Fed's October 28 meeting. Institutions expect energy prices to push headline CPI from 3.4% to 3.7% year over year, while core CPI month over month may cool from 0.3% to 0.2%. That split matters enormously: headline inflation gets lifted by oil, but core inflation is quietly decelerating. If core CPI truly slows, it signals price pressure is not broad-based, and the market will lean harder into the pSNDK a 1440 dólares, tens coragem para comprar?
De 2354 a 1440, perdeu-se 39%. Um avanço da China Changxin, os três gigantes do armazenamento foram vendidos em conjunto, e a SanDisk caiu 6% num só dia — mas quando todos estavam em pânico a cortar perdas, já pensaste: a SanDisk trabalha com NAND, a Changxin com DRAM, esta facada foi no alvo errado?
Vamos olhar para a superfície: a estrutura está danificada, a tendência de queda não parou.
A ação principal fechou a 1487 a 12 de outubro, o mercado de futuros continua a cair hoje, tocando 1410 durante o dia, o que vês nos 1440 é um repique a partir do fundo, não uma nova tendência. No gráfico da Binance, a MA7 está em 1570, a MA25 em 1700, a média móvel de 50 dias em 1580 — o preço está abaixo de todas as médias móveis de curto e médio prazo, um padrão típico de degraus descendentes: 1720, 1660, 1600, 1580, 1487, 1410.
O RSI diário está em cerca de 38, fraco mas ainda não em sobrevenda extrema. No gráfico horário houve sobrevenda, por isso haverá repiques, mas repique não é reversão.
Mas espera.
A média móvel de 200 dias está perto dos 1180, a tendência de alta de longo prazo ainda não foi quebrada. Do ponto mais baixo das 52 semanas em 121 ao pico de 2354, este é um típico superciclo de reavaliação do armazenamento. A questão agora não é "vai subir ou não", mas "até onde vai esta queda de avaliação".
Primeira coisa: a Changxin trabalha com DRAM, a SanDisk com NAND — esta facada foi no alvo errado.
A queda de hoje foi desencadeada pelo avanço da China Changxin Memory Technology (CXMT) na densidade da próxima geração de DRAM. O mercado usou isso para atacar todo o setor de armazenamento, vendendo Micron, SK Hynix e SanDisk em conjunto.
Mas a SanDisk trabalha com NAND, não com DRAM, e não é concorrente direta da CXMT.
Há pânico, mas a ligação com os fundamentos foi exagerada.
O ponto real para definir o preço é o relatório financeiro de 29 de outubro — daqui a cerca de duas semanas. Até lá, qualquer repique deve ser visto como recuperação emocional, não reversão dos fundamentos.
O preço-alvo médio de Wall Street é cerca de 2170, com intervalo entre 1400-3600, a classificação geral ainda é de compra. Mas o preço-alvo é uma variável lenta, não impede quedas de avaliação a curto prazo.
Segunda coisa: o PER é apenas 7 vezes, por que o preço da ação ainda cai?
A SanDisk é um dos principais fornecedores globais de NAND, em joint venture com a Kioxia, beneficiando do ciclo de aumento de preços dos SSDs empresariais para centros de dados de IA. Receita e lucro explodiram no último ano, o PER TTM é cerca de 20 vezes, o PER futuro foi pressionado para um dígito.
A narrativa dos touros sempre foi: "o ciclo ainda não acabou, a avaliação já não é cara".
Mas o problema é — o preço da ação já reflete essa narrativa ao máximo.
De 121 a 2354, subiu 19 vezes em um ano. Agora o mercado negocia duas questões: se o aumento de preços pode continuar e se a narrativa da capacidade chinesa vai pressionar a avaliação. Antes do relatório financeiro, não há novas respostas para estas duas questões.
Ações cíclicas baratas podem ficar ainda mais baratas. PER 7 vezes não é fundo, é o mercado a antecipar o "pico do ciclo".
Terceira coisa: as regras do jogo que jogas são diferentes.
Isto é uma ação tecnológica de alto Beta, não uma moeda com narrativa independente. Expectativas de investimento em IA, apetite de risco no mercado americano, taxas de juro, influenciam mais a direção do que as taxas de financiamento do mercado cripto.
Confronto entre touros e ursos, vê por ti:
De um lado:
Média móvel de 200 dias em 1180, tendência de longo prazo intacta
PER futuro em dígitos únicos, avaliação não é cara
Demanda por SSDs para centros de dados de IA continua, ciclo de aumento de preços não foi refutado
Preço-alvo médio de Wall Street em 2170, classificação de compra
Changxin trabalha com DRAM, não compete diretamente com NAND da SanDisk
Do outro lado:
Recuo de 39% desde 2354, estrutura danificada, não é consolidação
Preço abaixo de todas as médias móveis de curto e médio prazo, degraus descendentes claros
Narrativa da capacidade chinesa pressiona avaliação
Sem novas respostas antes do relatório de 29 de outubro
Estratégia de operação
Nas duas semanas antes do relatório, isto é "volatilidade de queda", não "tendência de subida".
Curto prazo:
Não é adequado abrir novas posições longas perto de 1440. Para comprar, só com confirmação de "manutenção entre 1400-1410 + volume reduzido + recuperação acima de 1480", alvo 1500-1550, stop loss abaixo de 1390.
Se subir de 1440 a 1480-1500 e encontrar resistência, com volume insuficiente, é uma boa posição para venda curta, alvo 1410, se cair abaixo de 1400, alvo 1350. Stop loss acima de 1510.
Médio prazo:
A linha de qualificação para posições longas de médio prazo é fechar o dia acima de 1550-1580 e manter-se. Até lá, todos os repiques são considerados repiques, não reversões.
O verdadeiro ponto de compra de longo prazo não se adivinha aqui. Ou esperas pelo relatório de 29 de outubro para ver a direção, ou esperas o preço voltar perto da média móvel de 200 dias (atualmente muito abaixo) para avaliar suporte. Entrar agora é apostar contra o relatório daqui a duas semanas.
Para quem já tem posições longas: o repique entre 1480-1500 é para reduzir posições, não para aumentar. Se cair abaixo de 1400, aceita a perda, não faças média nos futuros.
O que não fazer:
Não faças all-in só porque o PER futuro é 7 vezes durante a queda.
Não consideres o preço dos futuros da Binance como preço de negociação do Nasdaq. Pré-mercado, pós-mercado, fim de semana, o spread é o teu custo.
Alta alavancagem não é adequada para este ativo. Posições abertas e taxas de financiamento continuam a penalizar os touros, um relatório ou uma notícia sobre armazenamento chinês pode cortar mais 10%.
SNDK agora é como a Micron em 2022 —
Todos a gritar "fundo do ciclo, avaliação barata, explosão da procura de IA".
E o resultado?
Cortou-se ao meio desde o pico, e cortou-se ao meio outra vez. O fundo das ações cíclicas nunca é calculado pelo PER, é feito pela limpeza da capacidade.
O repique antes do relatório não é para entrares, é para reduzires posições.
$BTC $MU $SNDK Hoje, a maioria das seleções personalizadas está em vermelho, mas o dinheiro das baleias está com quem, como se move, são completamente três roteiros:
BTC tem baleias comprando na baixa, sendo puxado de volta; HYPE é todo contrato jogando, oscilando repetidamente; OKB está apenas sendo influenciado pelo sentimento, esperando uma oportunidade de especulação.
1. $BTC é troca de dinheiro real por fichas: o prêmio do BTC na Coinbase está negativo, indicando que as instituições realmente estão vendendo com desconto; mas as baleias on-chain retiraram mais de 30.000 moedas este mês, também acumulando moedas com dinheiro real.
Esse ponto de divergência geralmente indica que o BTC vai escolher uma direção. Depois que essa troca de fichas terminar, será hora de uma nova tendência.
2. $HYPE é uma batalha de vida ou morte dos grandes investidores nos contratos, o mercado à vista praticamente não está sendo jogado.
Agora, as baleias da Hyperliquid têm uma posição líquida vendida total de 225 milhões de dólares, e até há contas que estão vendidas desde setembro do ano passado, suportando uma perda não realizada de 23 milhões.
Portanto, não se deixe enganar pelo forte aumento do HYPE agora, afinal, ainda é especulação, sem base no mercado à vista, pode desabar a qualquer momento.
3. $OKB tem uma base fundamental e uma narrativa sustentando, mas não decolou na especulação, o RSI está apenas em 41, só pode seguir a queda gradual do mercado.
Mas atenção, há acumulação de fundos perto de 125 em OKB, indicando que ainda há grandes investidores otimistas com a história de que ele pode se transformar de moeda de exchange em infraestrutura de liquidação de ações.
É muito provável que as baleias não estejam acumulando OKB, mas apostando na próxima onda de especulação trazida pelo sentimento.
#交易之声：你的经验值得被听到 A "escada de preços" do Bitcoin segundo Wall Street: do porão ao teto falta apenas o Federal Reserve
Wall Street construiu uma escada de preços para o Bitcoin, cuja base é a liquidez em dólares, e quem controla o interruptor da escada é o Federal Reserve. O porão da escada está em cerca de 40 mil dólares, e o teto da escada pode chegar até 180 mil dólares, uma diferença enorme, cujo núcleo depende da direção das taxas de juro. O teto da escada (100 mil a 180 mil dólares) pressupõe: inflação em queda, cortes de juros pelo Federal Reserve conforme esperado, e descida dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. O capital sai dos títulos do Tesouro de baixo rendimento e dirige-se para ativos de alta elasticidade. O ETF spot continua a registar grandes entradas líquidas, e a narrativa da redução da oferta pela halving está totalmente cumprida. As metas otimistas da VanEck, Bernstein e Citibank baseiam-se inteiramente neste cenário de afrouxamento, representando o espaço de subida quando há liquidez suficiente. O porão da escada (40 mil a 46 mil dólares) pressupõe: inflação persistente, adiamento dos cortes de juros ou até reinício dos aumentos, e rendimentos dos títulos do Tesouro em níveis elevados. O custo de oportunidade de deter Bitcoin dispara, as instituições reduzem proativamente a exposição ao risco, e os fundos ETF continuam a registar saídas líquidas. O intervalo inferior dado pela Galaxy representa a posição extrema numa situação de aperto da liquidez. Não é que o valor intrínseco do Bitcoin tenha simultaneamente preços de 40 mil e 180 mil, mas sim que a escolha das taxas de juro pelo Federal Reserve determina em que degrau do mercado se encontra. Com a descida das taxas, a escada estende-se para cima; com a subida das taxas, a escada desaba diretamente para baixo. Atualmente, com os rendimentos dos títulos do Tesouro a subir e o dólar a fortalecer, o mercado está a reavaliar as expectativas de cortes de juros, a volatilidade aumenta, e é muito fácil desencadear uma cascata de liquidações alavancadas durante a madrugada. Não encare o teto da escada como um objetivo inevitável.【Rutura da depressão barométrica na Península Coreana, aparecimento de cisalhamento vertical do vento de 6% sobre Seul】
No dia 13 de outubro, pela manhã, hora de Seul, o eco do radar da Ilha de Jeju mostrou que o índice KOSPI despencou abruptamente sem aviso, com uma queda intradiária superior a 6%, rompendo diretamente a escala de seis mil pontos. Isto não é uma precipitação comum e intermitente, é uma explosão de ciclone extratropical de nível didático — o mecanismo de venda lateral foi forçado a pausar a pressão programada em cinco minutos, equivalente a um controle aéreo de emergência sobre o espaço aéreo, mas a precipitação já caiu e a acumulação de água já se formou.
A Samsung Electronics e a SK Hynix são os dois principais núcleos de nuvens de chuva desta tempestade. A venda líquida de capital estrangeiro é como um vento de nordeste que sopra continuamente da superfície do Mar Amarelo, pressionando a temperatura do ponto de orvalho do setor de semicondutores abaixo do ponto de congelamento. O prenúncio da fraqueza das ações de chips nos EUA já foi transmitido durante a noite pela corrente de jato de oeste em altitude para o Leste Asiático, e a reação de Seul é apenas o inevitável pico de inundação da bacia hidrográfica a jusante. O mercado está reavaliando o retorno do investimento em AI — isto não é uma chuva forte de curta duração, é um ajuste da circulação em escala climática, a previsão da oferta e demanda de memória foi urgentemente corrigida de "nublado a claro" para "chuva contínua, com tempestades locais".
Tom Lee da BitMine enviou um alerta de precipitação acumulada na bacia criptográfica: a perda do mercado coreano pode transbordar para o campo dos ativos digitais através da cadeia de liquidação impulsionada por margem, formando uma ligação de inundação interbacias. Mas até agora, a precipitação medida deste alerta não foi verificada por nenhuma estação terrestre, pertencendo a uma zona de incerteza da previsão numérica. Já vi muitas situações semelhantes na sala de conferências meteorológicas — rompimento da barragem a montante, a jusante pode não romper, mas a saturação do solo já está no máximo.
O que realmente precisa ser monitorizado é a evolução subsequente do gradiente de pressão. O mecanismo lateral parou apenas cinco minutos, como uma barreira temporária, incapaz de impedir a passagem de toda a frente. A altura do topo das nuvens K-line da Samsung e da Hynix continua a diminuir, e a energia potencial convectiva efetiva ainda não foi totalmente liberada. Entre os tokens das ações dos EUA e os semicondutores de Seul, existe um canal de jato invisível, e quando o cisalhamento do vento aumenta, a ligação acelera.
Para a estação de observação de ativos digitais, o ponto chave atual não é olhar para o pluviômetro, mas para o barómetro — esta tempestade no mercado coreano é uma bolha convectiva isolada ou um avanço do sulco da monção para norte, o fluxo de capital estrangeiro nas próximas setenta e duas horas dará a resposta. A nuvem de chuva sobre Seul está a mover-se para leste. #KOSPIDropsOver6% Conflito central: na véspera do CPI, instituições optam por hedge em vez de venda
① O CPI de amanhã é o único catalisador significativo
O mercado prevê que o CPI de setembro aumente de 3,4% em agosto para 3,7% ano a ano, com o conflito militar no Médio Oriente a impulsionar os preços dos combustíveis como principal fator. O CPI núcleo deverá desacelerar de 0,3% para 0,2% mês a mês. O CME FedWatch indica que o mercado espera uma probabilidade de cerca de 81% de manutenção das taxas em outubro, mas a probabilidade de um aumento de 25 pontos base em dezembro permanece alta, em 70,6%.
② Comportamento institucional mostra mudanças subtis
Observadores do mercado apontam que alguns investidores institucionais optam por usar instrumentos de hedge antes da divulgação do CPI, em vez de vender diretamente ativos cripto. Isto contrasta com as semanas anteriores de redução passiva de posições, sugerindo que as instituições preferem manter posições base e gerir riscos de curto prazo, em vez de adotar uma visão de baixa de tendência.
③ O preço do petróleo é o maior "fator X" do CPI
Durante a sessão asiática de hoje, a queda das ações de semicondutores na Coreia do Sul e o enfraquecimento dos futuros do Nasdaq provocaram uma contração do apetite pelo risco, com o BTC a cair abaixo de 110/barril para cerca de $103/barril. Se o preço do petróleo continuar a cair, aliviará diretamente as expectativas de inflação, beneficiando os dados do CPI. $BTC $ETH $ZEC #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #O mercado matinal completou uma limpeza bidirecional de posições longas e curtas, com rápida reversão e subida
O mercado matinal completou uma limpeza bidirecional de posições longas e curtas, com rápida reversão e subida. Nesta sessão, houve uma sequência de velas de alta de uma hora que completou um padrão de reversão K, sem informações fundamentais correspondentes para impulsionar o movimento. Existe uma especulação no mercado: após o preço atingir o ponto de liquidação de baleias perto de 80400, o fechamento das posições curtas trouxe compras que impulsionaram o mercado. A validade desta hipótese depende de os fundos para esta alta virem da recompra após liquidações.
Outra perspectiva observa que esta alta impulsionou o fortalecimento sincronizado do Ethereum, mas algumas moedas mostraram fraqueza após uma correção matinal, evidenciando uma clara divergência de força. Ordens de venda a descoberto concentradas em níveis de resistência foram acionadas para stop loss, continuando a impulsionar o preço para cima. Se o preço se mantiver acima da máxima anterior, a estratégia de posições curtas enfrentará riscos significativos.
Será necessário acompanhar os dados do CPI, declarações sobre aumentos de juros, o relatório financeiro da TSMC e os fluxos de fundos dos ETFs spot. O mercado é como um barco sem leme, com a volatilidade de curto prazo totalmente guiada pelos fundos alavancados dentro do mercado.
$BTC $ETH $SOL #闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 Amigos, esta imagem de ontem à noite mostra toda a ansiedade atual do setor de armazenamento.
SanDisk caiu quase 6 pontos, Micron caiu quase 4 pontos, e Samsung e Hynix também estão sob pressão. À primeira vista, parece que investidores estrangeiros estão reduzindo posições, com ganhos anteriores excessivos, além de a recompra em grande escala de ações da Samsung e Hynix estar quase no fim, sem fundos de recompra para sustentar, a pressão de curto prazo naturalmente surge.
Mas o que realmente preocupa o mercado é a ChangXin. A ChangXin acabou de divulgar o progresso da arquitetura 4F² DRAM e planeia lançar produtos de memória para servidores até ao final do ano. Embora a capacidade de produção em massa ainda não tenha sido verificada, a expectativa de "fabricantes chineses entrando no mercado de alta gama" abalou diretamente a lógica de avaliação dos gigantes coreanos e americanos. O que as ações cíclicas mais temem é o aumento da oferta; uma vez que a expectativa muda, a avaliação precisa ser recalculada.
E o que isto tem a ver com o nosso BTC? Tem muito a ver. A infraestrutura de AI é o motor central desta rodada de ações tecnológicas, e o armazenamento é o combustível do motor. Se o armazenamento começar a enfraquecer, significa que o mercado está a perder a paciência com o retorno da AI. As ações tecnológicas estão a ser drenadas, e ativos voláteis como o BTC certamente não vão escapar a curto prazo. Esta é uma das razões pelas quais o BTC ainda luta perto dos 83.000. O CPI será divulgado amanhã, o BTC está preso entre 83.000 e 84.000, como devemos jogar esta noite?
Amanhã (14 de outubro) serão divulgados os dados do CPI dos EUA de setembro, que é o último dado chave de inflação antes da reunião do Fed no final de outubro.
A expectativa do mercado é aproximadamente: o CPI geral anual subirá de 3,4% para cerca de 3,7%, com o núcleo relativamente moderado. O presidente do Fed de Cleveland, Harker, declarou há dois dias que apoia um aumento "pequeno, mas mais rápido" das taxas para conter a inflação. Nos futuros de taxas, a probabilidade de um novo aumento em dezembro chegou a subir bastante.
O mercado agora está muito típico:
• $BTC oscila perto dos 83.000, após ter caído para perto dos 80.000 nos últimos dias e ter recuperado, o intervalo de 81.300 a 84.500 está a ser testado repetidamente.
• Houve saída de fundos dos ETFs esta semana, a compra no mercado à vista não está forte.
• O índice de medo e ganância caiu de um nível mais alto, mas ainda está na zona de ganância.
A minha observação é: antes dos dados serem divulgados, o mercado provavelmente continuará a oscilar para digerir as expectativas. O que realmente decide a direção é o desvio dos dados em relação às expectativas.
Se os dados do núcleo forem mais fracos do que o esperado, a curto prazo pode haver um impulso acima dos 84.500, com o próximo alvo perto dos 87.000, o preço de abertura do início do ano. Se tanto o geral como o núcleo estiverem mais quentes, o suporte em 81.300 será testado novamente, e se for perdido, o espaço para queda será maior.
Nos últimos dias, as posições longas e curtas com alta alavancagem têm sido varridas para lá e para cá, a gestão de posições e stop loss é mais importante do que a direção. Pessoalmente, estou a observar com uma posição leve e vou decidir após os dados serem divulgados.
Depois da divulgação dos dados amanhã, você acha que vai romper os 84.500 para continuar a subir, ou vai recuar primeiro para os 80.000? #微软发布新一代AI芯片，股价触及年内高点
$MSFT Chip lançado hoje, implantação prevista para 2027.
▪️ Maia 300 lançado em 10/12, planeado para implantação real apenas em 2027
▪️ 96 chips por rack, o dobro do Maia 200 da geração anterior
▪️ A taxa máxima de processamento de tokens do rack de 96 chips é 7 vezes a do Maia 200
▪️ Tokens processados por megawatt de energia 40% superiores aos das GPUs líderes
▪️ Processo de 2 nanómetros + HBM4; analistas esperam que no 1º trimestre de 2027 represente cerca de 10% dos gastos da Microsoft em chips AI
A divergência não está na força do chip, mas no intervalo de um ano entre "lançamento" e "implantação".
A Microsoft posiciona claramente a série Maia: focada principalmente em inferência, o treino continua em parceria com Nvidia e AMD. Ou seja, esta linha de desenvolvimento próprio não toca, por enquanto, na parte mais cara. A verdadeira variável não são os parâmetros deste chip lançado hoje, mas a escala de implantação a partir do próximo ano e se a participação de 10% dos gastos dada pela Evercore se concretizar — o lançamento do chip é apenas o começo.
A direção é para observação — a implantação precisa crescer conforme o planeado e a participação aumentar para ser considerada cumprida; um adiamento significa que esta linha ainda é apenas uma declaração.Relatório Ant Ant | Falência de 800 milhões, venda em ambos os lados, a colheita começou novamente
Falência total na rede de 815 milhões de dólares em 24 horas, 170 mil pessoas foram enterradas, falência de posições longas de 689 milhões.
$BTC (curto): abertura em 83111,9 / marca 83339,64, prejuízo flutuante de -56,02U. 81000 é um forte suporte da média móvel de 400 dias, divergência grande entre longos e curtos antes do CPI. Se o CPI principal de amanhã ultrapassar 0,3%, pode testar 80000 novamente, se ficar abaixo do esperado, haverá um recuo para 85000.
$XRP (curto): abertura em 1,4167 / marca 1,3646. XRPL corrigiu hoje uma vulnerabilidade crítica, teoricamente pode gerar anormalmente 18,45 trilhões de moedas, recompensa apenas 250 mil. A vulnerabilidade não foi explorada, mas o risco técnico foi reavaliado.
$DOGE (curto): abertura em 0,08828 / marca 0,084360. ETF de criptomoedas teve saída líquida de 1,25 mil milhões numa semana, ETF XRP atraiu 11,31 milhões contra a tendência, o capital está a transferir-se. Após desalavancagem, os curtos estão a recomprar.
Destaques: ETF de Bitcoin teve saída líquida de 65,4 milhões ontem, BlackRock IBIT é o único produto com movimento anormal. Expectativa do CPI anual para 14 de outubro é 3,7%, preços da energia são o motor.
Resumo: Falência de 800 milhões, venda em ambos os lados. Vulnerabilidade do XRP fermenta, desalavancagem D, BTC e CPI. Vemo-nos na mesa de jogo.
#半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6%
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 Se o mercado de ações dos EUA lançar oficialmente 23 horas de negociação em dias úteis em dezembro deste ano, a liquidez das altcoins pode diminuir ainda mais, e muitas altcoins podem zerar no futuro. Portanto, antes de dezembro é o período dourado para os manipuladores de altcoins lixo puxarem o preço para vender para os interessados. Para mim pessoalmente, além de alocar algumas altcoins blue-chip em que confio especialmente, também alocarei parte da minha posição em ações de $CRCL e $COIN, pois os rendimentos dessas duas moedas e ações provavelmente superarão 95% das altcoins no futuro. $SNDK No próximo mês, a SanDisk provavelmente terá um mercado de negociação volátil, com baixa probabilidade de uma grande alta ou queda unilateral.
O principal conflito do preço das ações é a diferença nas expectativas do mercado.
O aumento significativo anterior já precificou antecipadamente as vantagens do AI e do aumento do preço do NAND.
A orientação para o próximo trimestre no último relatório financeiro ficou abaixo do esperado, e os investidores começaram a se preocupar com o topo do ciclo.
Aqui é preciso distinguir duas coisas:
O NAND empresarial e o armazenamento para servidores AI são os principais impulsionadores da alta do preço das ações.
Enquanto os produtos de consumo que vemos no dia a dia, como pen drives e cartões TF, têm impacto limitado no preço das ações.
Fatores negativos de curto prazo:
Primeiro, há muitos lucros realizados, e qualquer pequeno sinal pode causar uma realização concentrada de lucros.
Segundo, o mercado começa a questionar a sustentabilidade da demanda por AI, e os pessimistas continuarão a alimentar a ideia da "bolha AI".
Terceiro, ajustes na estratégia de capacidade das grandes empresas estrangeiras, combinados com o impacto do preço do DRAM causado pela ChangXin Memory, afetarão o sentimento de todo o setor de armazenamento.
Fatores de suporte de curto prazo:
Os preços dos contratos NAND não desabaram rapidamente, e a oferta e demanda não se inverteram imediatamente.
A empresa ainda tem grandes recompras de ações, que podem sustentar o preço em quedas acentuadas.
Se houver uma redução de estoque maior do que o esperado ou notícias de corte de produção das grandes empresas, isso pode facilmente desencadear uma recuperação de curto prazo.
Duas previsões de cenário para o próximo mês.
Cenário 1: Volatilidade com tendência de fraqueza.
As expectativas para AI continuam a esfriar, o sentimento no setor de armazenamento enfraquece, o preço das ações sofre pressão repetida, com facilidade para subir e depois cair.
Cenário 2: Recuperação rápida.
Se surgirem notícias de aumento dos preços dos contratos NAND ou cortes de produção das grandes empresas, o capital de curto prazo puxará rapidamente a alta.
Mas essa recuperação é mais uma correção emocional, difícil de replicar o tipo de mercado de alta principal anterior.
Sinais importantes a observar:
Preços à vista/contratos NAND, anúncios de cortes de produção das grandes empresas, rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA, orientação de gastos de capital em AI.
Recomendações operacionais:
Não aposte pesadamente em movimentos unilaterais.
Quem está otimista não deve perseguir altas, espere uma correção e estabilização para considerar; quem está pessimista também não deve estar totalmente vendido, pois o setor de armazenamento tem um potencial de recuperação muito forte.
Diferencie entre memória flash de consumo e armazenamento para servidores, não confunda a queda de preço dos pen drives com o colapso dos fundamentos da empresa. $SNDK Muitas pessoas acham que a redução de preços dos produtos SanDisk é causada pelo estouro da bolha da IA.
Mas essa lógica, na verdade, não se sustenta.
O que a IA impulsiona principalmente são DRAMs de alta especificação para servidores, HBM e NAND de grande capacidade para empresas.
Isso afeta a precificação dos chips industriais e para servidores.
Enquanto isso, a SanDisk fabrica pen drives, cartões de memória e SSDs móveis, que são armazenamento de consumo.
Os dois mercados são basicamente separados.
A principal razão para a atual redução de preços não é o declínio do conceito de IA.
É a liberação da capacidade de produção da ChangXin Memory, que impacta o poder de precificação dos fabricantes estrangeiros de DRAM.
Os gigantes internacionais de armazenamento, para manter sua participação, ajustam suas estratégias de capacidade,
levando a um aumento na oferta de chips NAND para consumo e queda nos preços.
A IA é apenas um fator positivo para o setor de armazenamento,
não a causa da redução de preços no armazenamento de consumo.
Recomendo não vincular todo o mercado de armazenamento à narrativa da IA.
Diferencie os mercados corporativo e de consumo, compreenda a oferta e demanda reais,
e não se deixe levar por narrativas da moda que distorcem o julgamento.Há uma armadilha comum ao observar o fluxo de capital: olhar apenas para os números de um único dia. O ETF spot de $BTC desta semana é um exemplo perfeito. No dia 8 de outubro, houve uma saída líquida de 244 milhões de dólares, o que parece assustador; no dia 9 de outubro, houve uma entrada líquida de 21 milhões de dólares, parecendo que "voltou". Mas se estendermos o período para 5 dias úteis: de 5 a 9 de outubro, a saída líquida acumulada foi de cerca de 681 milhões de dólares (a maior saída semanal desde junho). A entrada líquida de um único dia não passa de uma pequena ondulação no contexto semanal. $ETH é ainda mais típico: até 12 de outubro, houve 10 dias consecutivos de saída líquida (sem nenhum dia positivo desde 29 de setembro), e no dia 12 de outubro houve uma saída líquida de mais 85 milhões de dólares, acumulando cerca de 783 milhões de dólares. O dia 6 de outubro, com uma saída líquida de 202 milhões de dólares, continua sendo o maior da série. Quando os dois critérios entram em conflito, minha opinião é: o número de um único dia representa a força de compra e venda daquele dia, enquanto o critério semanal indica se a tendência mudou. Um dia positivo, mas com saída líquida semanal, significa que a "pressão de venda diminuiu", mas não que "o dinheiro voltou". O que observar a seguir: se o ETF spot de BTC tiver três dias consecutivos positivos e o volume diário ultrapassar 100 milhões de dólares, aí sim podemos falar em "retorno de capital". Até lá, o rali deve ser visto como uma recuperação emocional. Este é meu quadro de observação pessoal e não constitui aconselhamento de investimento. Você costuma analisar o fluxo de capital com base em dados diários ou múltiplos dias? Já foi enganado por dados diários? #BTC #ETHÀs 9h30, quando o mercado americano abriu, o Dow Jones subiu, o Nasdaq afundou diretamente, e o S&P ficou parado como se estivesse morto. Basicamente, o dinheiro saiu das ações de alta avaliação como chips, armazenamento e comunicação óptica, e foi para setores antigos como bancos, energia e saúde. O Bitcoin tinha acabado de fazer um padrão em V profundo durante o dia, originalmente estava a desenhar uma cruz acima dos 83000 à espera de uma direção. Com o panorama do mercado americano, o Nasdaq fraco é como colocar uma corda no pescoço das criptomoedas — querem subir, mas não conseguem; felizmente, o Dow Jones está a sustentar, não é uma fuga sistémica, o Bitcoin não será arrastado para baixo, apenas acompanha o Nasdaq a oscilar. O que realmente devemos temer é o Nasdaq dar um novo golpe para baixo no final do pregão, ou um pico repentino à meia-noite no dia do CPI, mas enquanto a linha média dos 83000 não for fechada abaixo com corpo real, a estrutura de alta do dia ainda está intacta, e depois da oscilação, ainda vai subir. $BTC $ETH Acabei de ver uma notícia importante!
Um endereço OG, adormecido por muitos anos, transferiu 4582 $BTC (378 milhões de dólares) de uma só vez,
À primeira vista parece que uma baleia gigante acordou, mas na verdade é dinheiro antigo a fazer uma troca de liquidez em alta.
Com a retirada em série dos ETFs, eu inclino-me a pensar que isto é uma ressonância entre "hedge macroeconómico + realização de lucros iniciais".
Movimentar OG não significa vender em pânico, mas combinado com a retirada temporária dos ETFs, a pressão de venda no mercado certamente vai aumentar.
O ponto chave é se essas 4582 moedas entraram numa exchange. Se foi apenas uma transferência entre cold wallets, não há problema;
A lógica de longo prazo não foi quebrada, mas a desalavancagem de outubro ainda não terminou, não se deixem levar!
$ETH
$ZEC
#A divulgação do CPI de setembro está iminente, Hamark diz que ainda são necessários mais aumentos das taxas
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ Diário do primo: 13 de outubro de 2026, 21:30
$SNDK abriu a cair lentamente, o setor de semicondutores continua a descer.
O mais frustrante não é a queda, mas o facto de veres claramente potencial na A Storage, pensares em aumentar a posição na correção, e depois a abertura do mercado te surpreender com uma queda!
Mas ainda quero dizer: a correção coletiva dos semicondutores não significa que a lógica de longo prazo do SNDK tenha acabado!
Primeiro, por que é que o setor está a cair?
Recentemente, as ações de armazenamento estão sob pressão, os resultados preliminares da Samsung ficaram abaixo das expectativas do mercado, e o progresso tecnológico dos fabricantes chineses de armazenamento gerou preocupações competitivas, levando o mercado a reavaliar as elevadas expectativas para as ações de armazenamento. SNDK, MU, Seagate e outros foram afetados, não é só o SNDK a cair.
Segundo, onde está a confiança para ser otimista?
Os centros de dados A ainda precisam de muito armazenamento, o SNDK anunciou anteriormente que a receita do ano fiscal de 2026 cresceu 175% em relação ao ano anterior, e o negócio de centros de dados também teve um crescimento significativo. Os fundamentos são sólidos, mas as elevadas expectativas também significam que o preço das ações será mais sensível, não se pode tomar as notícias positivas como garantia de que não vai cair.
Terceiro, no que devemos focar a seguir?
Primeiro, ver se consegue parar a queda perto dos 1400, depois ver se consegue recuperar os 1450. Se conseguir manter e rebater com volume, os touros terão oportunidade de recuperação; se continuar a cair com volume, é preciso controlar a posição e não resistir teimosamente. Continuo otimista a médio e longo prazo, mas a curto prazo vou observar sinais de paragem da queda!
O SNDK caiu de 1834 para 1412, na hora já houve quebra com volume, a zona entre 1427-1437 está a ser testada. Se não se mantiver, há espaço para mais queda. Quando subia, todos falavam de AI, de subida do armazenamento, desejando que a SanDisk subisse ao céu amanhã. Agora, com uma grande vela vermelha, percebe-se que o preço subiu rápido demais e também sofre com o mercado.
A Hynix foi diretamente afetada pela concorrência do DRAM, a SanDisk trabalha com NAND, são coisas diferentes. A SanDisk está a cair com o setor de armazenamento porque o sentimento do mercado enfraqueceu e, com a subida anterior grande, os investidores começaram a realizar lucros.
Além disso, há o relatório financeiro de 29 de outubro. Quanto mais os preços do armazenamento subirem, maiores serão as expectativas de lucro do mercado. Se os aumentos futuros não corresponderem às expectativas, o preço das ações pode ajustar-se antecipadamente.
Portanto, estou a observar a quebra a curto prazo e a retirada de fundos antes do relatório, não estou a dizer que a SanDisk não tem futuro.
#CPI e PPI a serem divulgados em breve, as expectativas de subida das taxas enfrentam um teste Ao mesmo tempo, há quem veja 180 mil dólares e quem só dê 40 mil como preço mínimo: o consenso institucional sobre o Bitcoin desmoronou completamente?
De um lado, a VanEck faz uma previsão otimista de 180 mil dólares; do outro, a Galaxy alerta que, com a deterioração macroeconómica, o preço pode cair para 40 a 46 mil dólares. A grande diferença de preços pode facilmente levar a pensar que o consenso institucional se desfez. Mas a verdade não é que o consenso tenha colapsado, são apenas dois cenários completamente diferentes. As instituições otimistas (VanEck, Bernstein, Citi) têm como meta entre 100 mil e 180 mil, assumindo que: o Fed baixa as taxas conforme esperado, o rendimento dos títulos do Tesouro americano recua, os ETFs spot continuam a ter grandes entradas líquidas, não há notícias regulatórias negativas significativas, e a redução da oferta causada pelo halving continua a impulsionar a valorização. Este é o cenário ideal de mercado em alta. As instituições pessimistas apontam para um fundo perto dos 40 mil, um cenário extremo de risco: inflação persistentemente elevada, rendimento dos títulos do Tesouro americano mantém-se alto, cortes de taxas adiados ou mesmo reinício de aumentos, saídas líquidas contínuas dos ETFs, e uma desvalorização coletiva dos ativos de risco. A probabilidade deste cenário é baixa, não é a expectativa base. O consenso subjacente das instituições na verdade não desapareceu completamente: todos reconhecem que o Bitcoin é um ativo de alto risco Beta, com o preço fortemente ligado à liquidez do dólar; a divergência está apenas no caminho macroeconómico futuro. Não é que as instituições se contradigam, mas sim que têm previsões diferentes sobre a política do Fed e o fluxo de capitais.
Muitos meios de comunicação social deliberadamente colocam o “limite otimista” e o “fundo de risco extremo” lado a lado para criar um conflito e atrair tráfego. Não se deve interpretar simplesmente como: metade das instituições são otimistas a 180 mil, metade são pessimistas a 40 mil. $SNDK Muitas pessoas acreditam que a redução de preços dos produtos SanDisk é resultado do estouro da bolha da IA, mas essa lógica não se sustenta. A demanda da IA impulsiona principalmente DRAM de alta especificação, HBM e NAND de grande capacidade para empresas, afetando o preço dos chips para servidores; a SanDisk foca em pen drives, cartões de memória e SSDs móveis para consumidores, mercados completamente separados. O principal motor desta rodada de redução de preços é o aumento da produção da ChangXin Memory, que quebra o monopólio dos fabricantes estrangeiros de DRAM, forçando os gigantes internacionais de armazenamento a ajustarem suas estratégias globais de capacidade, o que também aumenta a oferta de chips NAND para consumidores e reduz os preços. A IA é apenas uma narrativa positiva para o setor de armazenamento, não a causa da queda de preços no armazenamento para consumidores nesta rodada. Recomenda-se não vincular todo o mercado de armazenamento ao conceito de IA, distinguir entre os mercados empresarial e consumidor, diferenciar ciclos de oferta e demanda de especulação temática, para não deixar que um único foco ofusque as reais mudanças na oferta e demanda do setor. Nesta rodada, a forte correção da SK海力士 é uma desvalorização esperada devido à ressonância de múltiplos fatores negativos. Por um lado, a arquitetura DRAM 4F² da Changxin alcançou um avanço, com planos para lançar DDR5 para servidores, e o mercado começou a precificar a competição de oferta a médio e longo prazo, preocupando-se com a compressão subsequente do espaço de prémio dos fabricantes coreanos de memória. Por outro lado, executivos da Broadcom e Intel indicaram sinais de restrição nos gastos de capital em AI, e os investidores começaram a duvidar da narrativa de crescimento contínuo do HBM, não assumindo mais que o investimento em capacidade computacional continuará a aumentar.
Combinado com o rendimento elevado dos títulos do Tesouro dos EUA, o capital estrangeiro vendeu concentradamente as líderes coreanas de armazenamento, levando o KOSPI da Coreia do Sul a disparar o mecanismo de suspensão lateral, ampliando a pressão de venda programada e a volatilidade. É importante distinguir: não é que as encomendas de HBM desapareçam imediatamente; as encomendas de longo prazo a curto prazo continuam robustas, trata-se de uma revisão para baixo das expectativas de lucro futuro, e não de uma deterioração direta dos fundamentos.
A SK海力士 é um ativo central de AI HBM, servindo como um indicador do apetite global por risco tecnológico. Esta fraqueza no sentimento do setor de semicondutores pode indiretamente afetar ativos de alto beta como BTC, ETH, entre outros, facilitando a pressão correlacionada.
Para observação futura: as orientações das encomendas de longo prazo de HBM, os preços à vista de DRAM, e se mais grandes fabricantes de memória ajustam para baixo as suas expectativas de desempenho. Se for apenas uma correção emocional, haverá oportunidades de recuperação; se várias empresas reduzirem os gastos de capital, o impacto negativo continuará a fermentar. $BTC $ETH $SKHYNIX #半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6% O mercado já precificou quase 80% de inação em outubro, o que significa que se o CPI apenas corresponder às expectativas, nada realmente mudará; o que pode causar impacto são as reações em cadeia caso supere as expectativas.
O ETF de $BTC teve uma saída líquida de mais de 700 milhões na primeira semana de outubro, essa notícia negativa já foi absorvida pelo mercado. Se o CPI núcleo mensal for apenas 0,2, o mercado perceberá que caiu demais antes e um rali estará prestes a acontecer. Se o núcleo ultrapassar 0,3, então será uma queda para abaixo de 80 mil antes de qualquer coisa.
O ETF spot de $ETH teve uma saída líquida de mais de 500 milhões na semana passada, a BlackRock retirou mais de 400 milhões, e as carteiras associadas à Fundação Ethereum também estão transferindo moedas para exchanges. O fluxo de capital e os dados on-chain indicam saída, e o preço perto de 2400 está a resistir com dificuldade. Mas o preço atual já incorpora muitas expectativas pessimistas; se for derrubado por dados que superem as expectativas, pode ser uma oportunidade para negociações de curto prazo, desde que se tenha coragem para ir contra o sentimento.
O $XAUT do ouro teve aumento nas reservas dos bancos centrais por 23 meses consecutivos, em setembro compraram mais de 700 mil onças, e os ETFs globais de ouro tiveram entrada líquida de 10 mil milhões de dólares no mês. Hamak disse que as expectativas de inflação mostram sinais precoces de alerta, o que é um suporte sólido para o ouro.
Não aposte nos dados em si, aposte no pânico e na recuperação que se seguem aos dados. Mantenha firme as posições base em $BTC e $ETH, não mexa no curto prazo, continue de olho no ouro. Quando os dados saírem, não corra atrás do primeiro candle, espere o sentimento se acalmar para analisar. #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 $SNDK Muitas pessoas ficam confusas sobre por que a Changxin Storage, que se foca em memória DRAM, está a levar à redução dos preços dos produtos da SanDisk. Essencialmente, embora os dois atuem em setores diferentes — a Changxin produz memória volátil e a SanDisk baseia-se em memória NAND para pen drives, cartões de memória e SSDs — a indústria de armazenamento é um setor fortemente cíclico, onde o capital e as expectativas da cadeia de fornecimento se influenciam mutuamente. A produção em massa da Changxin rompeu o monopólio de longa data dos fabricantes estrangeiros no campo da DRAM, forçando gigantes internacionais do armazenamento como Samsung e Micron a reduzir os preços da DRAM; e a estratégia global de capacidade e os planos de inventário desses gigantes estão interligados, pelo que, para manter a sua quota de mercado global, também libertam o fornecimento de memória NAND e reduzem o preço dos chips NAND. Os pen drives e SSDs portáteis da SanDisk têm como matéria-prima principal os chips NAND, e a redução do custo destes chips leva naturalmente à diminuição do preço final ao consumidor. Simplificando: a Changxin não compete diretamente com a SanDisk, mas ao desafiar o poder de fixação de preços dos gigantes estrangeiros do armazenamento, estes, para proteger o mercado, acabam por reduzir os preços dos chips NAND, o que, em última análise, faz baixar os preços dos produtos de armazenamento da SanDisk.Haha, muitos touros ainda esperam que o preço suba, mas o resultado? Caiu novamente.
Veja esta posição curta em $W, entrada a 0.02375, agora o preço marcado está em 0.018274, rendimento de +69,17%. Caiu desde o pico de 0.0317, a tendência de baixa está clara, o lucro está confortável.
Por que esta posição curta é confortável?
Primeiro, acertou o alvo. Wormhole subiu de 0.017 para 0.0317, um aumento de 86% em um dia, tudo dinheiro especulativo de curto prazo, sem suporte de compra contínuo. Esse tipo de subida é um ponto para abrir posição curta.
Segundo, o livro de ordens sempre induziu a alta. B 38% contra S 62%, muitas ordens de compra, mas o preço não sobe, típico de suporte para distribuir. Os touros esperavam uma ruptura, mas o que veio foi uma queda.
Terceiro, desbloqueio a 16 de outubro. Cerca de 58,33 milhões de tokens W serão desbloqueados, o mercado já precificou a pressão de venda antecipadamente, os grandes investidores aproveitaram a alta para distribuir.
Coloque a posição curta aí, não precisa vigiar o mercado o tempo todo, nem ficar nervoso, o lucro vem sozinho. Nesta fase de altcoins, quem compra está enterrado, quem vende a descoberto está lucrando. Não lute contra a tendência, escolha o alvo certo, entre na posição curta seguindo a tendência e ganhe dinheiro com segurança.
Irmãos, vocês já abriram posições curtas nesta onda?
$BTC $ETH #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 $SNDK O défice de armazenamento claramente vai continuar até 2028, então por que é que o preço das ações caiu?🤔
No fundo, a lógica fundamental não mudou, o que mudou foram as expectativas do mercado para o futuro!
Anteriormente, o mercado estava otimista quanto à oferta e procura apertada de armazenamento NAND, acreditando que o défice seria difícil de preencher a curto prazo. Mas depois do avanço tecnológico 4F² da Changxin, os investidores começaram a preocupar-se: se a eficiência de fabrico dos chips de armazenamento continuar a melhorar, será que o equilíbrio entre oferta e procura mudará no futuro? Será que o preço dos chips atingirá o pico mais cedo?
O que realmente preocupa o mercado não é necessariamente o desempenho atual piorar, mas sim os investidores começarem a negociar antecipadamente a expectativa de que os lucros atinjam o pico em 2027!
📌 Alguns pontos-chave a ter em conta:
Fundamentos: A lógica da oferta e procura apertada de armazenamento NAND ainda não foi completamente refutada, a avaliação anterior era que o défice poderia continuar até 2028.
Expectativas do mercado: O preço das ações reflete o futuro, não o presente. Mesmo que os fundamentos atuais sejam bons, se o mercado estiver preocupado com a desaceleração do crescimento dos lucros futuros, o preço das ações pode recuar antecipadamente.
Níveis-chave: 1450 é um suporte importante a curto prazo a observar; se for quebrado de forma eficaz, o próximo risco a vigiar é perto dos 1200.
A minha opinião é: a lógica não mudou, mas isso não significa que o preço das ações não possa cair; a longo prazo, olhe para a oferta e procura, a curto prazo, para as expectativas e o capital!
Quem tem posições, deve observar se os 1450 se mantêm, não ignore o risco técnico só porque acredita nos fundamentos. Se o suporte falhar, reavalie a tempo, em vez de resistir teimosamente.
O que vocês acham, esta queda do $SNDK está a sugerir 👇 Pesquisei na web, li uma página
$SOL liderou o volume DEX por cinco semanas consecutivas, mas a oferta de stablecoin na Solana caiu de $17,45B (25 set) para $16,33B (11 out), uma descida de 6,4%. Volume a subir, base em dólares a descer. Parece o mesmo capital a girar mais rápido, não a chegada de capital novo. A minha leitura: neutra, tendendo para cautelosa nas próximas 2 semanas. Níveis que estou a observar: ~109-110$ (intervalo 10-11 out) e ~115-118$ (registos de 8 out, 30 set). Invalidação: oferta de volta acima de $17,4B com SOL acima de $118.Qual é o próximo passo?
Não estou a perguntar a mim mesmo, mas sim a quem ainda mantém posições longas.
O aumento de três dias foi revertido em meio dia. Quando sobe, dizem "desta vez é diferente", mas quando cai, começam a hesitar se devem cortar perdas. O mercado não espera por ninguém que hesite.
Sobre a atualização NU7, o mercado ainda não digeriu completamente um risco: a atualização de novembro pode desativar a funcionalidade de negociação v4.
Para o ZEC, que depende da narrativa de privacidade para sustentar o preço, isto não é uma boa notícia, mas sim um sinal de alerta para os detentores. Antes da confirmação da notícia, o capital não se atreve a investir pesadamente, e isso é o maior fator negativo.
Com um lucro flutuante de 136%, mantenho a calma e não fecho a posição precipitadamente. Não é ganância, mas acredito que antes da reversão da tendência, o repique ainda pode ser uma oportunidade para aumentar a posição.
Pontos-chave:
* Atenção atual: 1213
* Zona para aumentar posição no repique: 1250–1280
* Stop loss: acima de 1350
* Preço-alvo: 1100
Lembre-se, 1213 pode não ser o fundo. O mercado não tem piedade de ninguém, apenas recompensa quem vê a direção claramente e executa o plano de negociação rigorosamente.
$BTC $ETH $ZEC
#PrevisãoRelatórioFinanceiroASML: Encomendas EUV são o ponto-chave 【Pharaoh observa o mercado】
Aumento das compras da Strategy desacelera, a estratégia do tesouro corporativo mudou?
As mensagens privadas explodiram, todos perguntando ao Pharaoh por que a Strategy de repente parou de comprar, será que recuaram?
Pharaoh responde diretamente, não recuaram, é que o "modo de cálculo" foi ativado. Na semana passada, compraram apenas 250 BTC, gastando 21,5 milhões, uma queda de 85% no volume de compras em duas semanas.
Para onde foi o dinheiro? Foi todo usado para recomprar ações preferenciais da própria empresa. Na mesma semana, a Strategy gastou 176 milhões de dólares para recomprar ações preferenciais STRC, mais de seis vezes o valor gasto em compra de moedas. O cálculo de Saylor é preciso: quando o preço das ações da MSTR cai abaixo do prêmio do valor líquido dos ativos, emitir novas ações para comprar moedas dilui o valor dos acionistas.
O que isso significa para o BTC? O modo "balas infinitas" do tesouro corporativo está desacelerando. A Strategy ainda tem 4,9 mil milhões em dinheiro e uma cota de 18,8 mil milhões em ações vendáveis, mas Saylor deixou claro — se o preço das ações não tiver prêmio, não emitirão novas ações para comprar moedas.
Mas Pharaoh tem que ser justo, isso não é uma retirada, é uma mudança de marcha. A Robinhood acabou de comprar 25 milhões em BTC, a Strive aumentou em 2000 moedas, a Metaplanet vendeu 10 mil e recomprou 11 mil para provar liquidez. Os grandes compradores passaram de "comprar cegamente" para "comprar olhando o preço", menos pressão de compra forte no curto prazo, mais racionalidade no longo prazo.$BTC $ZEC #Strategy增持放缓，企业财库策略生变？ BTC está atualmente a 83.441 dólares! Ontem estava pessimista, hoje caiu até 80.961, mas depois recuperou fortemente acima dos 83.000! Os ursos criaram espaço para queda, mas não conseguiram manter os ganhos! Hoje é preciso encarar a realidade: o gráfico diário ainda está sob pressão, mas o gráfico de 4 horas mostra que os touros estão a contra-atacar! 【Revisão de ontem: queda confirmada, recuperação acima do esperado】 Ontem ficou claro que a tendência de curto prazo era negativa, planeando vender na resistência entre 83.050 e 83.350, com stop loss em 83.950 e três níveis de take profit em 82.450, 81.770 e 80.990. Hoje o mínimo foi 80.961, todos os três objetivos foram atingidos, o que confirma a validade da previsão de queda! Mas o máximo de 84.131 também ultrapassou o stop loss de ontem em 83.950. Apenas com os pontos altos e baixos das últimas 24 horas não é possível confirmar um sinal de entrada válido, nem determinar a ordem correta entre stop loss e take profit! Portanto, não se pode afirmar que os três níveis de take profit foram realizados, nem inventar lucros. A previsão negativa de ontem capturou o risco de queda, mas subestimou a força do contra-ataque dos touros, e isso deve ser reconhecido! 【Análise técnica: 4 horas voltou a ficar forte, diário ainda não virou positivo】 O gráfico de 4 horas fechou em 83.327, recuperando acima das médias móveis MA5 em 83.016, MA10 em 83.237 e MA20 em 83.166! O MACD DIF está em -27,82, DEA em -74,03, com um histograma de +92,41, indicando que os touros de curto prazo retomaram alguma vantagem. Mas comparado com o histograma de +300 de ontem, o impulso da recuperação diminuiu significativamente! O gráfico diário fechou em 82.684, ligeiramente acima da MA5 em 82.678, mas ainda abaixo da MA10 em 83.775 e da MA20.A Sui Foundation acaba de fazer um investimento estratégico de 30 milhões de dólares na DATA Network, que está a planear migrar o seu protocolo e tokens para a Sui. À primeira vista, esta notícia parece positiva para o $SUI, mas a realidade é que o investimento da fundação para atrair projetos é um investimento no ecossistema, não dinheiro já pago pelos utilizadores, e não se traduzirá diretamente no preço do token. Para evitar armadilhas de arbitragem deste tipo de informação, é ainda necessário observar se.Dois tokens que acompanham a NVIDIA podem conferir aos detentores direitos legais diferentes.
A estrutura determina a propriedade, dividendos e resgate.
Do relatório coautorado por Alea com @redstone_defi e Four Pillars. Leitura gratuita:
#DailyOrbit ETH caiu para 2426 Vamos falar sobre o quão difícil é voltar para 2800
Hoje o ETH está perto de 2426, faltando quase 400 pontos para 2800. Para ser honesto, não está perto
Primeiro, veja o que está pressionando por cima
2750 a 2820 é uma zona de negociação densa de fichas anteriores, um monte de posições presas esperando para serem liberadas
Toda vez que sobe até lá, há uma grande quantidade de ordens de venda que derrubam o preço. Já tentou mais de uma vez e não conseguiu se firmar
Alguém já contou que na história do ETH só houve três quebras acima de 2800, e só depois dessas quebras é que subiu para 4000
Portanto, essa porta dos 2800 não é algo que se abre facilmente
Agora veja o lado do capital, que é ainda mais crucial
O ETF spot de ETH já teve saída líquida por 10 dias consecutivos, acumulando uma grande fuga de dinheiro. Só a BlackRock saiu com 477 milhões de dólares
As instituições estão saindo, não entra dinheiro novo, com o que vai subir?
Além disso, o número de validadores que saíram da fila aumentou para 850 mil ETH há alguns dias, uma grande quantidade de ETH em staking esperando para ser desbloqueada
A oferta está aumentando, a procura está diminuindo, essa estrutura não é favorável ao preço
Mas também não é totalmente sem esperança
Na blockchain há um sinal que merece atenção: uma baleia aumentou secretamente sua posição em 166 mil ETH nas últimas 72 horas, valendo mais de 400 milhões de dólares
E uma carteira da época do ICO comprou 8492 ETH perto de 2794
Isso mostra que há capital de longo prazo comprando lá embaixo, nem todos estão pessimistas
Meu julgamento é simples
No curto prazo, o ETH está preso entre uma pressão em 2800 e um suporte em 2400
Para voltar a 2800, primeiro precisamos ver o retorno do capital do ETF e a digestão da pressão do desbloqueio do staking
Antes desses dois sinais aparecerem, qualquer recuperação deve ser vista como uma correção
Eu não tenho posição agora, estou vazio esperando, não tenho pressa para subir
Vou esperar o vento mudar
Vocês acham que o ETH vai conseguir chegar a 2800 nessa onda ou vai quebrar 2400 primeiro?👇
$ETH $BTC
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？ $S Sonic (antigo FTM) esta forte valorização, o principal é a expectativa do evento de queima de tokens.
Anúncio do projeto: o prazo para reivindicar o airdrop termina a 15 de outubro, os 32,69 milhões de S não reclamados serão destruídos diretamente; ao mesmo tempo, a equipa oficial suspende o aumento anual de tokens, aproximando-se da narrativa deflacionária.
O antecessor Fantom sofreu um grande golpe com o roubo inter-chain, a equipa renomeou para Sonic e reconstruiu o L1, contando com esta história deflacionária para renascer, o capital entrou antecipadamente para apostar na redução da oferta.
O preço subiu de 0,01895 para 0,07233, um aumento diário de 26,5%, um típico mercado de compra por expectativa.
Aviso importante: a notícia positiva ainda não se concretizou, aguarde o anúncio oficial da queima a 15, é fácil ocorrer realização de lucros e queda de preço.
Mercado movido por eventos, a fase de especulação é a mais intensa, a concretização é o ponto de risco.Mais de 800 milhões de dólares em posições longas de $BTC foram liquidadas durante aqueles quarenta minutos na madrugada de hoje. O preço caiu para 81.000, depois recuperou, e agora está em 83.500.
O interessante é a sequência. Primeiro a liquidação, depois a recuperação — não foi alguém a sustentar o preço, mas a alavancagem que foi limpa primeiro, só então o dinheiro dentro do mercado voltou para comprar. Esse tipo de movimento tem uma sombra inferior mais limpa do que um "queda rápida seguida de recuperação rápida", porque elimina o mesmo grupo de pessoas que compraram no topo, e não novos investidores enganados.
De onde veio o dinheiro para comprar? Do lado da cadeia, primeiro houve ordens de compra esparsas, depois muitas ordens limitadas perto dos 82.000, além de uma estratégia que, no momento de maior pânico, comprou 250 unidades, mantendo a posição até 84.800. A quantidade não é grande, mas aumentar a posição nesse ponto mostra uma atitude que vale mais do que o valor monetário.
Acima há uma verdadeira barreira. O custo médio dos detentores do ETF spot está um pouco acima de 84.000, e quando o preço se aproxima, esses investidores quase a break-even têm motivação para sair. Isso explica porque toda vez que o preço tenta subir para 84.000 é pressionado para baixo.
O sentimento recuou um pouco, o índice de medo e ganância caiu de 69 para 57. Mas o preço não caiu muito — este é o ponto mais valioso agora: o mercado está mais forte que o sentimento.
O nível de 81.000 será testado repetidamente. Se resistir, o movimento de hoje foi uma limpeza; se cair, o próximo suporte direto é o nível redondo de 80.000. $S ⚠️ Aviso de risco: preocupações por trás da valorização repentina
Esta rodada de alta não tem uma base sólida: a receita de taxas na cadeia Sonic nas últimas 24 horas é de apenas cerca de 75 dólares, e o número diário de utilizadores ativos caiu quase dez vezes em relação ao pico de junho. A atividade na cadeia está severamente desalinhada com o preço, e uma vez que o benefício da queima seja implementado, o preço pode recuar rapidamente.
Esta valorização repentina do Sonic é uma ressonância tripla de "expectativa de queima + aperto dos vendedores a descoberto + avanço técnico". Mas os fundamentos não melhoraram fundamentalmente, parecendo mais um forte repique de curto prazo impulsionado por notícias e capital, e não o início de um mercado de alta de longo prazo. Especialmente após a queima em 15 de outubro, é necessário estar atento ao risco de queda de "comprar expectativas, vender fatos". A TSMC divulgou os dados de receita do terceiro trimestre: receita trimestral de cerca de 1,49 triliões de dólares taiwaneses (equivalente a 46,7 mil milhões de dólares), um aumento anual de quase 50%, estabelecendo um novo recorde histórico trimestral e ultrapassando o limite superior da previsão oficial anterior. Na conferência de resultados desta quinta-feira, a empresa também divulgará o lucro líquido, a margem bruta e as orientações para o próximo trimestre. Normalmente, quem negocia ativos criptográficos principalmente na OKX não acompanha especificamente uma fundição de chips. Mas no atual ambiente macroeconómico, a TSMC é mais como a central hidroelétrica de toda a cadeia tecnológica, cuja produção determina diretamente quantas máquinas a jusante podem funcionar. 🚩 O barómetro da verdadeira procura de poder computacional Se considerarmos a onda de IA dos últimos dois anos como uma corrida ao ouro, gigantes como Microsoft e Meta são as empresas que garimpam na linha da frente, a Nvidia é responsável pelo design dos esquemas, e a TSMC é a fundição que realmente fabrica as melhores pás. O que o mercado mais teme é que o entusiasmo pela IA atinja o pico, o capital especulativo se retire e as ações tecnológicas, juntamente com os ativos de risco, recuem. Muitas histórias comerciais ao nível do software podem não se concretizar a curto prazo, mas as contas da TSMC são pagas por chip, com dinheiro real. O facto de a sua receita bater recordes indica pelo menos que as grandes empresas a jusante continuam a pagar com dinheiro real, e a procura por chips avançados não arrefeceu, sustentando a narrativa geral da tecnologia. 🚩 Por que ainda esperar pelo lucro e pelas orientações da conferência de resultados Um volume de negócios recorde não significa necessariamente que o lucro líquido seja igualmente bom. O foco principal a seguir está nos custos e nas expectativas. É como um restaurante que dobrou o volume de negócios: embora haja filas longas de clientes, se tiverem mudado para ingredientes caros... $BTC teve liquidações de 777 milhões de dólares nas últimas 24 horas, será que a oportunidade de um rali do BTC chegou?
Nas últimas 24 horas, houve liquidações totais de 777 milhões de dólares na rede, com liquidações de posições longas de 646 milhões de dólares e liquidações de posições curtas de 131 milhões de dólares, sendo o valor das liquidações longas quase 5 vezes maior que o das curtas.
Isto indica que na recente queda, as posições longas alavancadas foram concentradamente liquidadas.
Muitos longos foram forçados a sair, o que significa que parte da pressão da alavancagem já foi liberada. Se a pressão de venda diminuir em consequência e o preço conseguir estabilizar-se num suporte chave, as condições para um rali podem gradualmente formar-se.
Atualmente, a atenção está mais voltada para a oportunidade de rali, mas liquidações não significam fundo. O que realmente vale a pena observar é se, após as liquidações, o BTC consegue manter-se estável e fortalecer-se novamente.Fred Ehrsam deixou de investir em criptomoedas e foi para a Venezuela extrair petróleo.
Quando vi esta notícia pela primeira vez, fiquei paralisado por dois segundos.
Co-fundador da Coinbase, uma das primeiras pessoas no mundo das criptomoedas, agora está a liderar a empresa para assumir os campos petrolíferos da Venezuela, com o objetivo de produzir 100.000 barris por dia.
Também recrutou executivos da Chevron e da Occidental Petroleum.
Para ser claro, isto não é um passatempo, é um investimento real e significativo.
Mas aí está o problema.
Quem conhece a situação do petróleo na Venezuela sabe do que se trata: sanções, equipamentos envelhecidos, a confusão da empresa petrolífera estatal, não é algo que se resolva apenas contratando alguns executivos.
Ele se atreve a ir porque viu uma diferença de preço que outros não ousam tocar.
Mas isso já não tem muito a ver com o mundo das criptomoedas.
Não se deixe enganar pelo nome "Co-fundador da Coinbase" pensando que é uma boa notícia para as criptomoedas.
Ele está a mudar de setor, não a impulsionar o $BTC.
A minha opinião é simples: esta notícia tem impacto praticamente nulo no mercado, não tentem forçar uma ligação.
O que realmente devemos refletir é que, mesmo as pessoas que mais entendem de criptomoedas estão a procurar ativos tangíveis fora do setor, e tu ainda estás à espera da temporada dos altcoins?
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#$BTC Bitcoin e Ethereum resistem à pressão, o fecho diário indica que os investidores estão otimistas quanto ao futuro?
Desde outubro, o mercado tem sofrido fortes oscilações, com o $BTC a cair até 80.427 dólares e o $ETH a atingir 2.405 dólares, mas ambos fecharam o dia acima de suportes-chave. O Bitcoin manteve o patamar dos 80.000 dólares, com cerca de 1 mil milhões de dólares em posições alavancadas longas liquidadas, sem sinais de queda tendencial; o Ethereum estabilizou na zona dos 2.500 dólares, com a média móvel de 50 dias a coincidir com o nível de ruptura.
Divergência no fluxo de capitais: na primeira semana de outubro, o ETF de Bitcoin spot registou uma saída líquida de 679 milhões de dólares, mas no dia 6 de outubro houve uma entrada líquida de 119 milhões de dólares; a Fidelity aumentou a sua posição em ativos cripto em 438,9 milhões de dólares ao longo de 20 dias de negociação, dos quais 354,1 milhões de dólares em ETFs de Bitcoin, evidenciando uma estratégia institucional de compra em quedas.
O índice de medo e ganância caiu de 67 para 56, indicando um sentimento neutro, sem pânico. "Preço sob pressão, sentimento a arrefecer, acumulação institucional" são sinais comuns em fundos de mercado temporários. Após o fecho, a direção é mais importante que a velocidade.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息
#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 A tecnologia DRAM 4F² da Changxin alcançou um avanço, com planos para lançar memória DDR5 para servidores no final de 2026. A nova arquitetura pode aumentar a densidade de armazenamento e reduzir custos. Este avanço é limitado à DRAM, não envolvendo NAND ou HBM; no final do ano, apenas amostras serão lançadas, e o ciclo de certificação e produção em massa é longo, afetando apenas as expectativas de oferta a longo prazo, sem mudanças fundamentais no curto prazo. As ações de armazenamento caíram ontem devido à antecipação do mercado sobre o aumento futuro da oferta de DRAM, comprimindo os lucros de longo prazo dos fabricantes estrangeiros.
A Micron (MU) atua em DRAM, NAND e HBM, sendo diretamente impactada pela notícia, com a expectativa de lucro a longo prazo da DRAM reduzida. No entanto, o negócio de HBM, com alta margem, não é afetado, e os pedidos de IA são abundantes. É provável que haja uma abertura em baixa hoje à noite, com forte disputa entre compradores e vendedores; se o mercado cair, continuará sob pressão; após a liberação completa do pânico, há oportunidade de recuperação, com alta volatilidade.
A SanDisk (SNDK) foca em NAND e não produz DRAM, sem concorrência direta. A forte queda de ontem foi uma venda indiscriminada por pânico no setor, com maior elasticidade. Se o sentimento piorar, a queda pode ser maior que a da Micron; após a estabilização do mercado, a recuperação pode ser mais forte. O Nasdaq, líderes em IA e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA são variáveis importantes. O mercado americano frequentemente apresenta quedas antecipadas seguidas de recuperação após a divulgação de notícias negativas.A História da UNI Está a Perder
O Seu Apelo
A Uniswap entregou a Unichain à Optimism, enfraquecendo uma das principais narrativas de crescimento da UNI. Embora o volume de negociação da Uniswap se mantenha forte, os detentores de tokens ainda não recebem uma parte direta das taxas do protocolo porque a tão discutida alteração das taxas permanece por implementar.
Sem a Unichain como catalisador de crescimento
O potencial de valorização da UNI depende em grande parte de os reguladores permitirem a partilha de taxas. Até lá, os 7$ podem servir de suporte, mas uma subida sustentada poderá ser difícil.
#DailyOrbit Não sei se vocês têm essa sensação: mesmo que os dados de inflação sejam piores do que o esperado, o ETH às vezes consegue subir vários pontos de forma rápida em uma hora. Mas não se apresse em dizer que o pior já passou! Essa alta é em grande parte causada por posições vendidas sendo forçadas a fechar, não por uma grande entrada de novos fundos comprando. No fim das contas, o jogo do CPI é sobre as expectativas futuras das taxas de juros. Enquanto a inflação subjacente subir ligeiramente, a probabilidade de aumento das taxas dispara rapidamente. Mas o mercado é esperto, a queda geralmente já reflete antecipadamente as expectativas pessimistas, e quando os dados são divulgados, isso tende a desencadear uma recuperação por stop loss dos vendedores a descoberto. No dia 14 de outubro, novos dados do CPI serão divulgados, minha opinião: Se a inflação total for empurrada para 0,6% pelo preço do petróleo, mas a inflação subjacente for apenas 0,2%, o mercado provavelmente vai cair primeiro e depois fazer um movimento em V. 833 é a linha divisória crítica para o BTC, se mantiver acima, há chance de chegar a 850; se cair abaixo de 825, o patamar de 80 mil fica difícil de segurar. A volatilidade do ETH será mais intensa que a do BTC. Minha estratégia: não aposte antecipadamente em alta ou baixa! Se a inflação estiver alta, tenha paciência e espere uma correção; se a inflação cair, então siga a tendência e compre. Na véspera do CPI, evite posições pesadas, opere com posições leves! Limpe todas as posições antes dos dados de curto prazo!#利雅得机场遇袭，沙特加快陆路输油布局
Este movimento da Arábia Saudita foi forçado.
O Ministro da Energia disse a 12 de outubro que planeia aumentar a capacidade de transporte de crude contornando o Golfo Pérsico para 10 milhões de barris por dia nos próximos dois a três anos, e está a estudar a conversão temporária de gasodutos para adicionar cerca de 1,2 milhões de barris/dia em sete a oito semanas. Atualmente, o oleoduto leste-oeste transporta cerca de 5,8 milhões de barris por dia, com uma capacidade projetada de cerca de 7 milhões de barris. O objetivo é direto: reduzir a dependência do Estreito de Ormuz.
Mas o problema é que os houthis atacaram várias vezes aeroportos sauditas recentemente, e no dia 10 de outubro o aeroporto de Riade foi atacado causando vítimas graves. O risco para a segurança da infraestrutura está a aumentar. A questão é se a Arábia Saudita conseguirá completar a conversão do oleoduto sob ameaça, e se a capacidade adicional se traduzirá em exportações reais, ou se será limitada pelos custos de construção, segurança do oleoduto e riscos da navegação no Mar Vermelho.
Para o BTC, isto é pressão a curto prazo. O desejo da Arábia Saudita de contornar Ormuz indica que o risco de fornecimento é de longo prazo, e o preço do petróleo dificilmente cairá rapidamente. Embora o Brent tenha caído 1,73% hoje, mantém-se perto dos 106. Preços elevados do petróleo mantêm as expectativas de inflação altas, o que mantém a urgência do aumento das taxas pelo Fed. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA está acima de 5%, tornando o custo de oportunidade dos ativos sem juros muito alto. O BTC oscila perto dos 82.000, com resistência entre 83.500 e 84.500, e suporte entre 81.500 e 82.000.
Por outro lado, quanto mais frágil for o fornecimento de energia, mais difícil será eliminar a raiz da inflação global. No final, ou a inflação dilui a dívida, ou haverá uma flexibilização monetária implícita para garantir a estabilidade. $CL $BZ Inesperado, surgiu uma empresa de acumulação de moedas ainda mais agressiva que a MicroStrategy!
Na semana passada escrevi: o CEO da Strive também lançou um ponto laranja, ele está a imitar o padrão do Saylor da MicroStrategy,
isto é um aviso de aumento de posição.
Hoje saiu o anúncio: a Strive comprou 3.311 $BTC entre 5 e 9 de outubro,
o preço médio foi de $84.500, elevando a posição total para 32.773 moedas.
Mas o que realmente vale a pena ver é a comparação com a $MSTR — na mesma semana:
· A Strategy comprou 250 moedas, cerca de 21,5 milhões de dólares
· A Strive comprou 3.311 moedas, cerca de 280 milhões de dólares
O volume de compra da Strive é 13 vezes o da Strategy.
Há dias escrevi que o dinheiro da Strategy está a mudar de "emitir ações para comprar moedas" para "recomprar as suas próprias ações preferenciais STRC". Agora que alguém está a comprar mais do que ela, é uma boa notícia para todo o mercado, reduzindo o risco sistémico.
De agora em diante, lembre-se de acompanhar: quem emitir o ponto laranja, no dia seguinte anunciará um aumento de posição. O julgamento do Chai Ge está correto — *80985→84100 pressão de venda, posição curta em 83311, alvo 82000-81000, stop loss em 84000, esta onda é uma oscilação curta após a limpeza da alavancagem.*
Está totalmente alinhado com o que disseste sobre "a maior parte das fichas de alta alavancagem terem sido limpas", ontem abaixo de 82.600, ordens longas de $15,92 mil milhões foram liquidadas, a leva de $SOL 114,25→108,28 com alavancagem 100x e 522% também foi uma limpeza de alavancagem, agora é a oscilação que mencionaste.
*Informação do mercado em posição, vamos analisar:*
*1. Reação de 80985→84100 não conseguiu manter-se = verdadeira pressão de venda*
- 80985 foi o ponto baixo do V profundo de ontem, acima de 84100 está a zona de sobreposição da borda superior do intervalo $BTC 83.320-84.244 + armadilha em 84.200, a tua observação sobre o esgotamento do momentum dos touros está correta, ontem $BTC 84.200→83.625→82.678 teve volume em $ZEC 1.328 mas não em $BTC, o rali não teve volume.
- Entrada curta a preço atual 83311 é para aproveitar a queda da pressão de venda em 84100, stop loss em 84000 com 700 dólares, alvo em 82000 com 1300 dólares + 81000 com 2300 dólares, relação risco-recompensa de 1:2 a 1:3, igual à do $XAUT 4150→4200. #俄美推进柴油供应合作，俄乌能源停火仍存分歧
O líder tem algo a dizer
A Rússia e os EUA estão a avançar na cooperação para o fornecimento de gasóleo, o vice-primeiro-ministro russo Novak confirmou que os departamentos de energia e empresas de ambos os lados estão em negociações, e a Rússia já levantou parcialmente as restrições à exportação de gasóleo. Os EUA também avisaram a Ucrânia para parar de atacar as instalações de refinação russas, caso contrário, poderá afetar o apoio em armas e informações.
Mas o cessar-fogo energético entre a Rússia e a Ucrânia ainda não foi implementado. Trump anunciou-o, mas não houve confirmação conjunta, e a Ucrânia afirma que a Rússia continua a atacar as suas instalações energéticas. O acordo foi apenas anunciado, os detalhes ainda não foram concretizados.
Para o mercado, o aumento do fornecimento de gasóleo é positivo, podendo pressionar os preços dos produtos petrolíferos. Mas o cessar-fogo energético está pendente, o Médio Oriente também não está calmo, e os preços do petróleo não vão baixar a curto prazo. Hoje, o CL caiu 0,43%, o BZ caiu 0,74%, é apenas uma questão de sentimento.
Tenho uma posição longa em BTC a 82.800, com stop loss a 81.500 e objetivo em 86.000. Antes do CPI, não faço apostas unilaterais. Na semana passada, os ETFs tiveram uma saída total de 1,2 mil milhões, os títulos do Tesouro dos EUA a 30 anos estão a 5,7%, a macroeconomia não relaxou. As posições longas são para negociações de curto prazo visando um rebote, e serão reduzidas ao atingir o objetivo. $BTC $ETH $ZEC
A cooperação russo-americana no gasóleo é uma variável, não uma direção. Olhe para os detalhes, não para os títulos. Não persiga altas nem venda em pânico, coloque sempre o stop loss.如果把这套仓位当成一张跨市场情绪温度计，那么它现在读出来的，可能不是勇敢，而是拉扯。 你有没有发现，越是表面有浮盈的组合，越容易藏着看不见的受力点？ 链上数据里，Maji 这套仓位的结构其实很典型：BTC 端是 40 倍空单 243 枚，浮盈接近 26 万美元，资金费还能再收 5 万多，这部分是他的利润来源；ETH 端却是 25 倍多单 8700 多枚，开仓价 2546 美元，浮亏超过 40 万，方向刚好和 BTC 空单相反；再加上 5 倍空 HYPE 23 万枚，开仓 63.9 美元，清算价 106.6 美元，浮亏 486 万，虽然资金费收回约 102 万，但压力并没有真正消失。 这里市场实际在交易的，不是某一个币的涨跌，而是跨市场之间的相关性会不会突然翻脸。BTC 走弱时，空单赚钱，资金费也在补贴整体仓位；可一旦风险偏好回暖，BTC 反弹会先咬住空单，ETH 多单虽然可能跟着修复，但 HYPE 空单的清算价还在上方悬着。反过来，如果市场继续疲软，ETH 多单的亏损会被放大，而 BTC 空单的浮盈未必能完全对冲。 偏多的路径是：BTC 横盘或缓跌，资金费持续为正，ETH 在 2546