Publicar

$SNDK 海力士吃HBM——HBM占了全球一半多份额，英伟达每一代都先过它这关，营业利润率70%以上，是最稳的那一档。但好故事早就打进股价里了，买它是买确定性，不是买便宜。$SKHYNIX $MU 吃全线——DRAM、NAND、HBM全都有，北美唯一IDM，长协签了16份锁了三分之一的NAND量。关键是它远期PE才7倍多，科技股里几乎最便宜。下周三（9/30）盘后财报，这是本周存储板块最大的事，看两样：ASP涨没涨、回购怎么安排（12月回购禁令解禁）。 闪迪赌NAND——纯NAND，没有HBM对冲，弹性最大也最疯。靠NBM长协把FY27一半、FY28三分之二的产能提前卖掉，还搞了个HBF去蹭AI推理的内存墙叙事。但你看它从6月高点回撤了多少——这就是高估值周期股的脾气。 一句话：要稳看海力士，要性价比看美光，要刺激看闪迪