#30YAbove5%For41Days
About 30YAbove5%For41Days
As of Sep 1, the 30-year yield had spent 56 trading days above 5% this year, 41 straight. It touched 5.259% on Sep 2, a 19-year high; the 10-year hit its highest since Nov 2023 before easing. Higher long rates reflect hike expectations, deficits, issuance and term premiums. Oil near $90 revived inflation worries, while Treasury buybacks target liquidity. CPI and the FOMC may cool yields, but supply and inflation risk could keep pressure on stocks, gold and BTC.
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🚨 OS RENDIMENTOS ESTÃO A DISPARAR — E OS ATIVOS DE RISCO ESTÃO A PAGAR O PREÇO.
Os rendimentos do Tesouro a aproximarem-se dos 4,8% estão a pressionar os mercados, e os fundos estão a vender primeiro os ativos de alta volatilidade. SOL está a sofrer um impacto sério, com a sua queda num dia a acelerar rapidamente. 📉
Quando os rendimentos sobem, a cripto normalmente sente a dor primeiro. 👀
#DailyOrbit
📉 BTC & ETH enfrentam pressão macro crescente
$BTC mantém-se em torno de $77K–$78K, enquanto $ETH negocia perto de $2.4K, com preços mais altos do petróleo, rendimentos do Tesouro e condições financeiras mais apertadas a pesar sobre ativos de risco.
🛢️ Brent: ~$95
📈 Rendimento a 10 anos: ~4.81%
⚠️ Suporte do BTC: $76K–$77K. Manter este nível pode estabilizar o sentimento; uma quebra pode desencadear vendas mais profundas.#NFPTestsSeptHikeOdds #RobinhoodChainRWAvsMemes #DellAIServerBeat
O rendimento a 10 anos do Japão acaba de atingir 3%.
A primeira vez que isso acontece desde 1996. À primeira vista, parece mais uma manchete do mercado de obrigações. Mas quanto mais olho para isso, mais importante a mudança parece. Os rendimentos japoneses têm vindo a subir à medida que os mercados antecipam uma inflação mais forte, custos energéticos mais elevados, preocupações fiscais e a possibilidade de um aperto adicional do BOJ. E não é só o rendimento a 10 anos. O rendimento a 5 anos também atingiu um máximo histórico, enquanto o a 2 anos está em níveis que não se viam há mais de três décadas. O que torna isto interessante para o mercado global m
As ações estão a ser afetadas pelo aumento do petróleo + rendimentos
Os futuros das ações nos EUA estão mais baixos hoje, à medida que os preços do petróleo e os rendimentos do Tesouro sobem, com as tensões geopolíticas a aumentar as preocupações com a inflação. O rendimento do Tesouro a 10 anos aproximou-se dos 4,8%.
O mercado também está a observar o relatório de empregos dos EUA de sexta-feira para obter pistas sobre o próximo movimento do Fed. #DellAIServerBeat #JGB10YTops3% #StrategyBuildsCash
🚨 A BTC E A ETH NÃO ESTÃO A LUTAR CONTRA OS VENDEDORES DE CRIPTO — ESTÃO A COMBATER O MACRO
$BTC mantém cerca de $77K–$78K, enquanto $ETH mantém-se perto de $2.4K.
Mas a maior ameaça neste momento não são apenas as tensões entre os EUA e o Irão. 👀
Os preços do petróleo estão a subir, os rendimentos do Tesouro estão a subir e as condições financeiras estão a ficar mais apertadas — uma combinação que pode exercer uma pressão séria sobre os ativos de risco.
Por isso, mesmo que as criptomoedas pareçam fortes à superfície, o pano de fundo macro está a tornar-se menos favorável. ⚠️
A questão chave agora:
#DailyOrbit
Se olharmos para os anos 1970, estamos numa versão semelhante, embora não tão grave. Cenário real onde as taxas sobem, mas a inflação real está acima disso. Isto significa que qualquer pessoa que não possua muitos ativos é completamente destruída
30 anos a 5,25% significa que ninguém realmente acredita que a inflação seja de 3%
🩸BRUTAL: O dólar dos EUA está a cair, apesar do rendimento do Treasury a 30 anos ter atingido o seu nível mais alto em quase duas décadas.
Rendimentos mais elevados normalmente atraem capital e fortalecem o dólar, mas isso não está a acontecer.
O DXY caiu de quase 102 para abaixo de 99 durante agosto.
O yuan fortaleceu-se face ao dólar e o iene subiu 1,5% à medida que cresceram as expectativas de subida do BOJ.
A dívida nacional de 40 TRILIÕES de dólares, os défices crescentes e as preocupações em torno do programa alargado de recompra do Treasury estão todos a trabalhar contra a moeda.
Os investidores estão a exigir rendimentos mais elevados para manter dívida americana a longo prazo, enquanto o dólar continua a enfraquecer.
O relatório de empregos de sexta-feira é o próximo teste.
Coin Bureau
🚨GRANDE: O Tesouro acabou de recomprar 12,5 MIL MILHÕES de dólares da sua própria dívida, e isso pode realmente piorar a inflação.
A recompra foi financiada pela emissão de MAIS T-bills de curto prazo, que funcionam como quase dinheiro e efetivamente injetam liquidez no sistema financeiro.
Mais liquidez enquanto a inflação permanece acima da meta de 2% do Fed vai contra os esforços de aperto do Fed.
Mesmo duplicada, a recompra anual adiciona apenas 120 MIL MILHÕES de dólares, ou 0,4% da dívida total dos EUA. O QE da era Covid do Fed foi de 4,9 TRILHÕES de dólares.
O provável motivo real: as taxas hipotecárias estavam a caminho de voltar para 7% depois de terem caído para cerca de 6% no início deste ano, e Bessent precisava baixar os rendimentos.
O aumento dos rendimentos não é apenas um problema dos EUA. Japão, França, Alemanha e Reino Unido estão todos a subir à medida que os governos competem pelo mesmo capital.
Um país a comprar a sua própria dívida não vai resolver uma venda global de obrigações, segundo o CME Group.
