#CostcoBeatsMicronNext

#CostcoBeatsMicronNext rezultatele Costco au fost mai puternice decât mă așteptam, mai ales având în vedere atât de multe întrebări legate de cheltuielile 🛒 consumatorilor din SUA Veniturile din trimestrul 4 din anul fiscal 2026 au atins 95,7 miliarde de dolari, în creștere cu 11,1% față de un an anterior, în timp ce venitul net a crescut cu 14,9%. Atât vânzările, cât și profitul au depășit așteptările, iar ratele ridicate de reînnoire a membrilor sugerează că clienții încă văd valoare reală în acest model. Ceea ce mi-a atras atenția este că vânzările comparabile au continuat să crească fără a slăbi profitabilitatea. Acest lucru face ca performanța Costco să pară mai puțin o creștere temporară a cheltuielilor și mai mult o reziliență constantă a consumatorilor. Acum, atenția câștigurilor se mută către Micron. Raportul său va testa o sursă complet diferită de cerere: serverele AI și nevoia tot mai mare de memorie DRAM, NAND și HBM. Costco a arătat că cererea gospodăriilor se menține. Micron ar putea dezvălui dacă ciclul infrastructurii AI este la fel de durabil — sau dacă așteptările au evoluat mai rapid decât creșterea 💾 reală a câștigurilor

#CostcoQ4EarningsWatch Două rapoarte de câștiguri, două controale 👀 de sănătate foarte diferite Costco a arătat deja o creștere a vânzărilor în trimestrul 4 cu 11,3%, așa că urmăresc reînnoirile abonamentului și marjele pentru semne că consumatorul încă cheltuiește. Apoi urmează Micron, cu un venit de aproximativ 50 miliarde de dolari și o marjă brută impresionantă de ~86%. Ceea ce mi-a atras atenția a fost contrastul: Costco testează reziliența consumatorilor, în timp ce Micron testează dacă cererea de memorie AI poate susține în continuare o putere excepțională de stabilire a prețurilor.

#CostcoQ4EarningsWatch Costco este programată să publice rezultatele trimestrului fiscal al patrulea după închiderea pieței din SUA astăzi. Analiștii estimează venituri în jur de 94,9 miliarde de dolari și un EPS ajustat în jur de 6,53–6,55 dolari. Piața se va concentra pe vânzări comparabile, reînnoiri ale membrilor, creșterea comerțului electronic și impactul tarifelor și costurilor operaționale. Modelul de membru al Costco oferă venituri recurente, dar evaluarea sa rămâne solicitantă. O mică depășire a câștigurilor poate să nu fie suficientă dacă conducerea oferă îndrumări prudente sau dacă marjele scad. Opinia mea este că cele mai importante semnale vor fi ratele de reînnoire și comentariile viitoare. Investitorii vor să știe dacă Costco poate continua să ofere valoare consumatorilor în timp ce protejează profitabilitatea.

COSTUL a revenit în prim-plan. Rezultatele din trimestrul 4 sunt evenimentul cheie de urmărit, investitorii căutând indicii din vânzări, marje și imaginea mai largă a consumatorilor. Partea interesantă va fi reacția pieței după scăderea cifrelor — uneori, rezultatul principal contează mai puțin decât ceea ce spun în continuare ghidul. #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch Două rapoarte de câștiguri, două controale 👀 de sănătate foarte diferite Costco a înregistrat deja vânzări de 93,9 miliarde de dolari în trimestrul 4, în creștere cu 11,3%. Acum urmăresc marjele, calitatea de membru și reînnoirile pentru a vedea cât de rezilienți sunt cu adevărat consumatorii. Apoi Micron preia lumina reflectoarelor cu o estimare de venituri de 50 miliarde de dolari și o marjă brută de ~86%. Unul testează cheltuielile gospodăriilor. Celălalt testează cererea de memorie AI. Împreună, ne-ar putea spune dacă ambele părți ale economiei încă cheltuiesc, doar din motive foarte diferite.

Costco este pe cale să publice raportul său de câștiguri, așa că de ce comunitatea crypto este atât de concentrată pe câte pui de rotiserie a vândut? În primul rând, nu stochează Bitcoin, iar în al doilea rând, nu acceptă plăți cu Bitcoin. Dar știe dacă portofelele americanilor sunt încă pline. Câștiguri bune → americanii încă cumpără multe hârtii igienice și pui de rotisor → un consum puternic → inflația rămâne ridicată →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK a crescut cu 5,2% astăzi, în timp ce $MU a crescut cu 2,9%. De ce? Catalizatorul a fost specific companiei. Rosenblatt a inițiat Sandisk la Buy cu o țintă de 2.400 de dolari, argumentând că calculul AI face NAND mai critic pentru sistem. Dar oferta s-a răspândit dincolo de Sandisk, așa că cred că piața începe să trateze această tranzacție ca pe o tranzacție mai largă de memorie. Spillover-ul face ca mișcarea de astăzi să pară mai mare decât o sesiune de notă a analiștilor. Fundamentele Sandisk fac ca acest lucru să fie plauzibil. Veniturile din trimestrul fiscal al patrulea au crescut secvențial cu 51%, ajungând la 8,97 miliarde de dolari, iar aproximativ două treimi din creștere au provenit din prețuri. Compania colaborează, de asemenea, cu SK hynix la Flash cu lățime de bandă mare pentru inferența AI. Datele despre anomalii ale lui Alva au observat diferența. Mișcarea de 5% a lui $SNDK a depășit pragul de anomalie; câștigul lui $MU nu. Nota lui Rosenblatt schimbă așteptările. Câștigurile rămân aceleași și astăzi, iar această ofertă de memorie trebuie să supraviețuiască următorului raport Micron și oricărui răspuns la ofertă.

Câștigurile de la Costco vin și urmăresc clienții mai mult decât cifrele principale. Costco m-a impresionat mereu prin cât de simplu pare modelul său din exterior: menține prețurile competitive, vinde în volume mari și oferă membrilor suficientă valoare încât să continue să le reînnoiască. Personal, cifrele care mă interesează cel mai mult sunt reînnoirile abonamentelor, traficul din magazine, marjele și vânzările online. Dacă consumatorii încă cheltuiesc constant la Costco, chiar dacă sunt mai atenți la bugetele lor, asta ne spune ceva atât despre puterea brandului, cât și despre sănătatea consumatorului. Sunt, de asemenea, interesat dacă Costco poate continua să crească fără a sacrifica propunerea de valoare care i-a făcut pe oameni loiali de la bun început. Pentru mine, câștigurile de la Costco nu sunt doar o poveste de retail. Sunt, de asemenea, o verificare destul de utilă a modului în care se simte consumatorul de zi cu zi. 👀 Cumpărătorii încă cheltuiesc confortabil sau devin mai selectivi? #CostcoQ4EarningsWatch $BTC

ULTIMA ORĂ: Michael Burry avertizează că documentele AI ale Big Tech ascund riscuri majore. Oracle a dezvăluit 288 de miliarde de dolari în contracte de închiriere pe care nici măcar nu a început să le plătească încă. Burry spune că Big Tech nu dezvăluie nici cât de mult "cererea de AI" este doar faptul că companiile se plătesc reciproc pentru a-și cumpăra propriile produse.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule

#OracleAdobeToday cererea IA nu mai este întrebarea. Proiectul de lege este 👀 Oracle are un backlog uriaș de 638 miliarde de dolari, dar investitorii vor să vadă cât de repede devine venit și dacă acei bani pot depăși capex-ul AI. Adobe se confruntă cu un test similar cu Firefly și GenStudio: poate AI să crească veniturile fără a consuma marje? Ceea ce mi-a atras atenția a fost schimbarea. De la cloud-ul Oracle la software-ul Adobe și hardware-ul AI al Apple, cursa trece de la construirea AI la demonstrarea că chiar plătește