Orbit Post Sitemap
$BTC $ETH $SOL
Перед открытием американского рынка поступило несколько новостей, в целом сигнализирующих о том, что институциональные инвесторы начинают снижать риски в акциях и переходят к облигациям для хеджирования, что напрямую влияет на крипторынок.
В криптосфере корреляция BTC с Nasdaq уже восстановилась, риск-предпочтения на американском рынке напрямую влияют на крипторынок. Институционалы сокращают долю акций и увеличивают вложения в американские облигации, что означает сжатие рискового капитала и продолжит оказывать давление на BTC и ETH. Вчера спотовые ETF продолжили отток, что резонирует с настроениями хеджирования на американском рынке.
Если американский рынок откроется слабее, крипторынок также окажется под давлением; если же рынок останется стабильным и колеблющимся, криптосфера сохранит диапазонную игру. В текущих условиях общий капитал стремится к хеджированию, что увеличивает волатильность альткоинов.
Действия BlackRock наиболее показательны: понижена оценка американских акций до нейтральной, одновременно увеличена доля американских облигаций, что завершает шестилетний период недоинвестирования в облигации. Это отражает мнение ведущих институциональных игроков: привлекательность акций снижается, капитал предпочитает облигации для хеджирования, желание инвестировать в рисковые активы сокращается.
Отчеты банков показывают дивергенцию: доходы JPMorgan ниже ожиданий, доходы от FICC ниже прогнозов; Goldman Sachs превзошел ожидания по торговле акциями, но доходы от фиксированного дохода слабые; Citigroup немного соответствует ожиданиям. Прибыль крупных банков ниже прогнозов усиливает опасения рынка по поводу экономики.
В сегменте памяти Morgan Stanley предупреждает, что полупроводниковый цикл близок к пику, высокая рентабельность создает ловушку для оценки, ожидания по технологическим акциям начинают ослабевать.#渣打银行为Ripple旗下RLUSD提供托管服务
$XRP Банк осуществляет кастоди стабильной монеты, залог не нужно перемещать.
▪️ Стандарт через филиал в Международном финансовом центре Дубая предоставляет институциональный кастоди RLUSD, под надзором Управления финансовых услуг Дубая
▪️ Поддержка работы RLUSD на его родном XRP Ledger
▪️ Планируется расширить модель «зеркального залога» на LMAX, клиенты используют RLUSD в качестве торгового залога
▪️ В модели зеркалирования токены остаются в банковском кастоди, LMAX может подтверждать стоимость позиций без перевода средств клиентом
▪️ Стандарт заявляет, что эта модель снижает риски перевода и контрагентские риски; функция требует документов, тестирования и одобрения регулятора
Разногласия не в том, согласен ли банк хранить стабильную монету, а в том, какой шаг экономит дизайн «залог не покидает кастоди».
Раньше для использования стабильной монеты в залог нужно было сначала перевести монеты контрагенту, сам процесс перевода создавал риск. Модель зеркалирования позволяет банку выдать подтверждение, которое признает контрагент, монеты не двигаются, и риск уменьшается. Реализация этого процесса зависит от готовности банка взять на себя ответственность за такое «подтверждение» — Стандарт записал это как вопрос, ожидающий одобрения, что показывает, что и сам банк ждет подходящих условий.
Направление для наблюдения — функция залога будет новым этапом после одобрения и внедрения; пока что кастоди — это просто дополнительный хранитель.#Strategy增持放缓，企业财库策略生变？
Операция Strategy немного изменилась: раньше они бездумно покупали монеты, теперь начали думать о семье.
Сначала посмотрим на данные. За неделю с 5 по 11 октября Strategy купила всего 250 BTC, потратив менее 20 миллионов долларов. Но в то же время они выкупили собственные привилегированные акции STRC на сумму 192 миллиона долларов. Посчитайте сами, деньги на выкуп в 9 раз больше, чем на покупку монет. Раньше этот «человек, который финансировал только для покупки монет», теперь большую часть денег тратит на укрепление капитальной структуры.
Если посмотреть в целом, по статистике SoSoValue, чистые покупки BTC публичными компаниями за неделю упали на 90,6% по сравнению с предыдущей неделей. Это не только дело Strategy, а общее замедление темпов покупок корпоративных казначейств. С другой стороны, BitMine держит 6,03 миллиона ETH, что составляет 4,9% от общего предложения, из которых 84% заложены, постепенно блокируясь.
Каковы последствия?
Во-первых, краткосрочно покупок станет меньше.
Во-вторых, если казначейства не покупают, это не значит, что они продают.
Мое мнение очень простое.
Не паникуйте из-за замедления покупок. Strategy сейчас тратит в 9 раз больше денег на выкуп привилегированных акций, укрепляя свою защиту, сначала стабилизируя капитальную структуру, а потом планируя дальнейшие покупки монет. Это не сигнал к падению рынка, а переход казначейств от «резкого рывка» к «удержанию позиции».
А как вы думаете? $BTC $SOL склоняется к медвежьему тренду, за 24 часа длинные позиции были ликвидированы на сумму 25,11 млн долларов, а короткие — только на 8,48 млн. Количество длинных сделок примерно вдвое меньше коротких, но сумма значительно больше, ликвидированы крупные длинные позиции, а короткие — мелкие. Финансовая ставка снизилась три раза подряд до 0,0013%, знак ставки не указывает направление, но она постоянно сужается, количество платящих за длинные позиции уменьшается. Длинные позиции с кредитным плечом выдавливаются, новых денег для поддержки не видно. На графике максимумы продолжают расти, восходящая структура действительно не нарушена. Но эти максимумы созданы длинными позициями с кредитным плечом, которые недавно были ликвидированы, уровень 109,82 не удержался. Скользящие средние расположены в медвежьем порядке, цена пробила поддержку скользящих средних, что совпадает с направлением ликвидаций, я больше доверяю этой стороне. Позиции на 920 млн долларов всё ещё удерживаются на рынке, длинные позиции не полностью ликвидированы, далее будет попытка протестировать 101,56. Условия для разворота в бычью сторону: цена должна закрепиться выше 109,82, а позиции должны одновременно увеличиться. Если оба условия выполнятся, этот прогноз станет недействительным.盈透证券 также запустила стейкинг ETH, используя технологию ZeroHash. Но в объявлении не указана ни одна цифра доходности, не говорится, на какой срок блокировка и можно ли вывести средства в любое время.
Процентный доход на блокчейне изначально — это то, что можно получить, просто открыв кошелек, а когда это внедряется в брокерский счет, появляется дополнительный уровень посредничества и комиссии, продаваясь на самом деле как удобство и соответствие нормативам.
$BTC
$ETH $ADA 盘面概况 ADA长期处于震荡下行通道，多次反弹都属于弱修复，反弹高度越来越低，很难走出持续性行情。 大盘回暖的时候，ADA涨幅跑输以太坊、SOL等公链竞品；一旦大盘回调，ADA跌幅往往居前，属于典型的跟跌不跟涨弱势标的。 近期还传出个别交易平台计划下架ADA现货交易对的传闻，进一步压制市场信心，场内资金避险离场。 下跌核心原因 1、生态持续萎缩，缺少真实增量 Cardano早年主打学术公链、 peer-reviewed科研叙事，但是落地进度长期偏慢。 链上TVL大幅缩水，DeFi活跃度低迷；曾经头部NFT市场、链上数据工具接连关停，日活地址、链上交易持续下滑。 生态缺少爆款应用，用户流失明显，没有持续的资金与新用户入场支撑币价，宏大叙事慢慢被市场证伪 。 2、赛道竞争挤压，叙事不再稀缺 智能合约公链赛道内卷严重。SOL、ETH、Avalanche持续抢占资金，新公链、模块化公链不断分流关注度。 ADA“科研型公链”的故事已经不再新鲜。别人在高速迭代生态，ADA更新节奏偏慢，市场资金偏好转向有真实用户、交易活跃度高的链，资金持续从ADA流出。 3、$BTC Вечером Аюэ дал несколько идей для наблюдения, которые уже частично реализованы, успешно пройдя более 800 пунктов, эфир также прибавил около 40 пунктов! Друзья, кто вовремя подстроился под ритм, обратите внимание и следите за ситуацией, не забывайте постепенно сокращать позиции. $ETH Желаю дальнейшего следования тренду, стабильных и уверенных шагов, чтобы достичь новых высот, не подводя ни одного доверия и упорства.
$ZEC
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息
CPI前夜别急着梭哈，原油和美债先给了答案
明晚9月CPI就要来了，市场预期这次数字不好看。核心CPI环比预计0.2%到0.24%，但整体CPI同比可能从3.4%直接跳到3.6%到3.7%。
说白了，油价把整体数字顶上去了，但核心通胀其实在降温。现在全美汽油均价4块3毛3，比去年同期贵了快1块钱。但租金、二手车、保险这些核心分项其实都在稳，Verizon提价那个一次性因素也过去了。
原油那边更直接。 布伦特在104-106附近震荡，WTI在91-93。霍尔木兹海峡的油轮还在被袭击，柴油供应紧得很，美国柴油比冲突前贵了70%。但特朗普放话中期选举前不打伊朗，俄罗斯柴油出口也开始松绑，油价上下都有天花板和地板
美债更有意思。 10年期收益率刚冲到5.36%的二十多年高点，周二就掉头回落到了5.19%附近。原因很简单：亚洲股市一跌，避险资金又跑去买美债了。但这不是通胀问题解决了，纯粹是股市跌出来的避险需求。
我的看法：短期偏向震荡，不急着看单边。 CPI如果核心符合预期，美债收益率短期可能继续回落，对成长股是喘息机会Акции резко падают, а фьючерсы взлетают — я заработал эти деньги с чувством вины
Самый фантастический момент сегодня вечером: сектор хранения данных на американском рынке рухнул. Акции Changxin Storage на IPO взлетели на 466%, что напугало мировые акции хранения — SK Hynix упал на 10%, Micron на 5%, акции SanDisk при открытии торгов снова упали почти на 5%.
Но фьючерс OKX на SNDK с 1,403 резко поднялся до 1,465, вопреки движению акций, теперь он дороже самих акций. Я вошёл по 1,437, текущая прибыль +5,5 USD.
Этот рост — не сила быков, а слишком тесное положение медведей: днём панические продажи сбили фьючерсы ниже акций, а с открытием американского рынка негативные новости вызвали массовый выкуп коротких позиций, что резко подняло фьючерсы выше акций.
Поэтому мой выбор: сначала забрать прибыль. Акции падают, конкуренция Changxin реальна, 29 октября предстоит важный отчёт — заработанные на расхождении деньги — это временное хранение рынка, не стоит считать это достижением.
Вы играли с фьючерсами, связанными с акциями и криптой? Обсудим в комментариях.
Риски: личные торговые записи, не являются инвестиционной рекомендацией, высокий риск кредитного плеча, не повторяйте бездумно.Букмекерские конторы подверглись проверке из-за рекламы, а какое это имеет отношение к криптосфере?
Только что увидел, что FTC взялась за FanDuel и DraftKings, заявляя, что их реклама может вводить в заблуждение.
Но обратите внимание на один нюанс: Kalshi и Polymarket в списке отсутствуют.
Это заслуживает размышлений.
То же самое — ставки, но традиционный гемблинг подвергается проверкам, а прогнозные рынки остаются в стороне.
Проще говоря, регуляторы сейчас рассматривают эти два явления как разные виды.
Гемблинг — это гемблинг, а прогнозные рынки больше похожи на финансовые инструменты.
Для таких платформ, как Polymarket, это эмоциональный плюс, по крайней мере, в краткосрочной перспективе их не трогают.
Но не стоит радоваться слишком рано, FTC сейчас проводит ранний этап проверки, и никто не знает, расширится ли она позже.
Мне сейчас больше интересно, не превратится ли эта проверка в бесплатную рекламу для прогнозных рынков.
#代币化资产加速扩张，规模化落地还有多远？
#$ZEC За последние десять лет отношение материкового Китая к биткойну (BTC) прошло основной путь: от «квалификации как виртуального товара, предупреждения о рисках, изоляции финансовой системы» к «полному запрету внутри страны деятельности, связанной с виртуальными валютами + ликвидации майнинга + постоянной борьбе с спекуляциями/отмыванием денег/незаконной финансовой деятельностью». Это не внезапный резкий запрет, а постепенное ужесточение. 1. 2013: признание как «виртуального товара», но отрицание статуса валюты - Центральный банк и еще пять министерств выпустили «Уведомление о предотвращении рисков биткойна»: биткойн не является валютой, а «специфическим виртуальным товаром», не может использоваться как валюта. - Финансовым и платежным организациям запрещено заниматься обменом, расчетами, хранением, ценообразованием, страхованием биткойна. - Обычные люди могут покупать и продавать на свой риск — это «товарная торговля», а не законные инвестиции и не валюта. - Основная логика: предотвращение отмывания денег, сохранение статуса юаня как законного платежного средства, удержание рисков вне финансовой системы. 2. 2017: расширение с «биткойна» на «виртуальные валюты/ICO», очистка торговых платформ - Центральный банк и еще семь ведомств выпустили «Объявление о предотвращении рисков финансирования через выпуск токенов»: ICO квалифицируется как незаконное публичное финансирование. - Внутренние проекты по выпуску токенов, торговые платформы виртуальных валют подверглись централизованной очистке, Huobi/OK и другие перенесли внутренние операции за рубеж. - Изменение позиции: теперь речь идет не только о рисках спекуляций биткойном, а о борьбе с финансовыми злоупотреблениями, связанными с выпуском токенов, платформами и сбором средств. - В этот период личная торговля криптовалютой еще не считалась преступлением, но платформы, выпуск токенов и сбор средств уже запрещены. 3. 2021: полное ужесточениеGlassnode: BTC дважды получил поддержку на уровне себестоимости ETF, ключевая поддержка снизу — 77 500 долларов
Данные института Glassnode показывают, что BTC дважды стабилизировался и отскочил на уровне себестоимости ETF, который ранее был сопротивлением, а теперь стал поддержкой. Если эта линия поддержки будет пробита, следующий сильный уровень поддержки — реальное среднее значение рынка на 77 500 долларов.
Мнение: линия себестоимости ETF — это граница прибыли и убытков институциональных инвесторов, дважды удержанная поддержка говорит о сильном покупательском интересе в этом районе. Но поддержка не является непробиваемой: макроэкономические ожидания повышения ставок и отток средств из ETF могут пробить этот диапазон. Если удержится около 81 500, есть потенциал для отскока; при пробое вниз — цель 77 500.
Стратегия по контрактам: играть на повышение, опираясь на поддержку, стоп-лосс ставить ниже 77 500. Если произойдет объемный пробой 77 500, не стоит ловить дно, лучше следовать тренду и занять короткую позицию. При этом важно следить за ежедневным движением средств в ETF, так как их отток ослабит эффективность поддержки на блокчейне.
Как вы думаете, удержится ли в этот раз поддержка на уровне себестоимости ETF или цена опустится до 77 500?Крупнейший покупатель HYPE — не институциональные инвесторы: 1,26 млрд долларов — это сама платформа покупает
Кто же крупнейший покупатель HYPE? Не институты, не ETF, а сама платформа. По данным на 10 октября: совокупный доход протокола Hyperliquid превысил 1,4 млрд долларов, из которых более 1,26 млрд долларов уже потрачено на обратный выкуп HYPE. Это число само по себе мало что говорит, нужно сравнить — суммарная чистая стоимость активов всех спотовых ETF $HYPE составляет около 452 млн долларов.
То есть, деньги, которые платформа потратила на обратный выкуп, почти в три раза превышают общую сумму всех ETF-позиций. Проще говоря: важно не то, покупают ли институциональные инвесторы, а то, что основным покупателем является сама платформа, которая ежедневно реинвестирует свой доход. Другие проекты полагаются на привлечение участников для поддержания активности, а эта платформа вкладывает реальные деньги сама.
Раньше я следил за тем, кто входит и выходит, но теперь не обращаю внимания — это мелкие суммы, которые приходят и уходят. Главное — следить за покупателем, который каждую неделю стабильно скупает токены.Трейдер-новичок, который ничего не понимает, может ли стабильно зарабатывать на рынке? Я расскажу вам на примере 100 реальных сделок
Не нужно зубрить сложную теорию, не нужно каждый день изучать запутанные индикаторы.
Вам просто нужно создать для себя простые, подходящие именно вам торговые правила: когда входить в сделку, сколько брать прибыли, при каком убытке обязательно выходить, какой объем позиции открывать. Правила не должны быть сложными, главное — чтобы вы их понимали и могли выполнять. (Торговая стратегия в конце статьи)
Сегодня пятая сделка по стратегии открытия spcx.
Рынок дал возможность для шорта с соотношением прибыли и убытка 2 к 1, шорт тоже успешно закрылся с прибылью. Что будет дальше — упадет ли рынок еще или нет, меня не волнует, я беру только прибыль в рамках своей торговой стратегии!
Я проведу 100 сделок в реальном времени, используя несколько распространенных на рынке торговых стратегий, без мистики, без обещаний баснословной прибыли, без задним числом. Не нужно зубрить сложную теорию, не нужно предугадывать движение рынка, просто строго следовать фиксированным правилам: условия входа, тейк-профит, стоп-лосс, объем позиции — все заранее определено. Каждая сделка полностью записывается, каждая прибыль и убыток показываются честно. Не рассчитываю на один удачный удар, а смотрю, сможет ли стратегия в долгосрочной перспективе показать положительный результат. Если можно стабильно зарабатывать, любой сможет повторить.
Подробная стратегия:
Делаю сделки только в первые четыре часа после открытия американского рынка, определяю максимумы и минимумы по свечам за 15 минут до и после открытия, вхожу в сделку при пробое цены: пробой максимума — покупка, пробой минимума — продажа. Стоп-лосс ставится на уровне пробитой свечи, если стоп слишком маленький — на уровне предыдущей свечи. Соотношение прибыли и убытка 1-2 к 1.
spcx — популярный актив, с достаточной ликвидностью и волатильностью в часы открытия, отличный инструмент для торговли по пробоям.
Рынок всегда полон неопределенности, ни одна стратегия не может приносить прибыль всегда. Даже лучшая торговая система столкнется с убыточными сделками. Главное, что отличает успешных от обычных — это умение контролировать себя и строго следовать своим правилам.
$BTC $SPCX $ETH #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 Одно предложение в заключение: страны, запрещающие криптовалюту, в основном не «падают», но обычно не запрещают криптовалюту полностью; результат — «исчезновение открытого рынка, рост подпольного/P2P/стейблкоин рынка», увеличение зон без надзора, и позже многие страны переходят от запретов к лицензированному регулированию. 1. Типичные исходы делятся на четыре категории 1. Китай: финансовая система полностью очищена, но спрос переходит в подполье/за рубеж - В 2021 году закрыты биржи, запрещены сделки, прекращена добыча. - Достигнутая цель: банковская система, сбережения населения, ресурсы электросети больше не связаны напрямую с высоковолатильной криптовалютной спекуляцией. - Цена: сделки переходят на зарубежные платформы, USDT/стейблкоины P2P, Гонконг/офшорные каналы; розничным инвесторам сложно защищать свои права, мошенничество и трансграничное отмывание денег труднее отслеживать. - Индустрия: команды с китайским происхождением, такие как Binance, OKX, выходят за рубеж, местный рынок упустил нативные направления CEX/стейблкоинов, но получил цифровой юань и экспериментальную площадку в Гонконге с соблюдением законодательства. - Вывод: национальная финансовая безопасность значительно укреплена, защита частных инвесторов ослаблена, индустрия уходит за пределы страны. 2. Нигерия: запрет провалился, через 5 лет переход к лицензированию - В 2021 году центральный банк запретил банкам обслуживать криптобиржи. - Результат: девальвация найры + инфляция, население больше хочет USDT; рынок сместился с бирж на P2P, внебиржевые и Telegram-сделки. - МВФ позже ясно заявил: одних запретов недостаточно, это приведет к «цифровой долларизации» + регуляторным «черным пятнам». - К 2026 году переход к рамкам регулирования виртуальных активов и регуляторным песочницам. - Вывод: запретБлагодарен рынку за возврат V, иначе сегодня бы сидел без денег. Поговорим о моих позициях BTC, ETH, SOL и OKB:
Сегодня все четыре «брата» в моем портфеле получили удар, но кто главный виновник падения, а кто подвержен эмоциональному влиянию — это можно увидеть по потокам средств на блокчейне:
1. $BTC лучше всех держится, средства на цепочке самые «чистые». Хотя ETF выкупили на 450 млн долларов, крупные игроки воспользовались падением и купили 15 000 монет, так что среднесрочный тренд BTC будет крепким.
Кроме того, 81 000 — это сильная поддержка на 400-дневной скользящей средней BTC, при каждом откате происходит быстрый отскок. С точки зрения большого цикла, BTC находится в восходящем боковом тренде.
2. $ETH самый слабый, ETF фиксирует отток средств уже 8 дней подряд, ушло 640 млн долларов. Финансовая база слишком слабая, не выдержит.
К тому же давление продаж в 4393 монеты с EF-кошелька на Kraken не прошло, уровень 2200 — это ключевая жесткая поддержка.
3. SOL упал сильнее всех, причина — крупный шорт на Hyperliquid на 120 млн. Сторона ETF оттекла всего около 3 млн, влияние небольшое. Этот актив давят настроения на производных инструментах, а не бегство средств с рынка спотов.
4. $OKB падает вслед за остальными, но у него хорошие фундаментальные показатели: X Layer подключился к xStocks, планируется получить освобождение SEC для 63 токенов американских акций, плюс дефляционная сжигание, так что среднесрочная база устойчива.
Такое падение — это возможность для независимого роста в любой момент, держите позиции крепко!$CORE 你观察到的流通量减少8100万枚，结合公开信息来看，很可能是9月初硬分叉销毁的超额代币，如今被数据平台更新计入了统计口径，而非项目方在10月进行了新的销毁操作。 🔍 流通量为何减少8100万？ 你截图显示流通量从约15亿降至14.79亿，减少了约8100万枚。这与此前发生的v1.0.26硬分叉事件直接相关： · 9月3日硬分叉：Core DAO通过协议层面永久销毁了超过1.5亿枚超额发行的CORE代币。 · 数据更新滞后：硬分叉发生在9月初，但数据平台（如OKX）的流通量统计更新存在滞后。你之前看到的15亿多，可能是销毁前的旧数据；如今14.79亿，则是平台将销毁部分扣除后的最新统计。 · 并非新增销毁：你提到的“流通率70.45%”以及8100万的变化，反映的是9月已发生的销毁被重新计入，而非项目方在10月有新的动作。 🧐 项目方10月有新的销毁动作吗？ 没有。 自10月1日发布“逐步将区块生产角色交给独立验证者”的声明后，官方推特确实再无新动态。你看到的流通量变化，是历史事件的统计更新，而非新的销毁公告。 🤔 为什么项目方“静默”了？ 10月1日的声明，本质上是一#贝莱德转向超配短债，下调美股评级
$BLK снизил долю американских облигаций на шесть лет, теперь ситуация изменилась.
▪️ Краткосрочные американские облигации повышены до сверхнормативного уровня, долгосрочные — с пониженного до нейтрального
▪️ В октябре 2020 года при первом снижении доли доходность 10-летних облигаций была около 0,9%; сейчас она превысила 5,2%
▪️ Рейтинг американских акций снижен с сверхнормативного до нейтрального, институциональные MBS также понижены до нейтрального
▪️ В отчёте говорится, что рынок слишком высоко оценивает ставки ФРС
▪️ Свопы по ставкам показывают, что трейдеры ожидают как минимум три повышения ставки на 25 базисных пунктов в течение следующих 12 месяцев
Разногласия не в том, смотрит ли BlackRock на рост американских акций, а в том, что компания сделала две вещи одновременно: зафиксировала доходность и снизила волатильность.
В том же отчёте краткосрочные облигации считаются привлекательными, потому что доходность достигла уровня, который хочется зафиксировать, а причина понижения рейтинга американских акций — «потенциальная волатильность, связанная с развитием AI». Отчёт ясно говорит, что это не означает негативного взгляда на AI, а лишь управление краткосрочными рисками — но сама эта фраза указывает на точку разногласий: капитальные затраты на AI растут, стоимость финансирования высока, и вопрос о том, смогут ли компании создавать доходность выше стоимости капитала, становится критерием отбора.
Направление — наблюдать: если ожидания по повышению ставок снизятся, выиграют краткосрочные облигации; если ожидания усилятся, эта стратегия также потребует переоценки.В Ормузском проливе произошли события, почему же $BTC тоже пострадал?
Сначала думали, что при геополитическом конфликте биткоин хоть как-то выиграет, ведь его называют «цифровым золотом». Но в этот раз серия атак в Ормузском проливе ударила по нему.
Честно говоря: этот кризис — негатив для крипторынка, а не позитив.
Логика проста —
если пролив атакуют, растут цены на нефть. Рост цен на нефть возвращает ожидания инфляции. С инфляцией ФРС не решится быстро снижать ставки. Доходность по гособлигациям растёт, и такие активы, как биткоин, которые не приносят процентов, первыми продаются.
Несколько данных подтверждают это:
в дни обострения атак биткоин падал ниже 81 000 долларов, за неделю потерял почти 4%. Эфириум и другие основные монеты падали ещё сильнее.
Ещё более впечатляюще: за 24 часа ликвидировали около 970 миллионов долларов, из них 644 миллиона — длинные позиции. Кредитное плечо уходило быстрее всех.
Самое обидное — в самый напряжённый момент и золото, и биткоин падали вместе. Термин «цифровое золото» в условиях реального инфляционного геополитического шока пока не работает.
Что же смотреть дальше?
Не зацикливайтесь на заголовках новостей, смотрите на два более важных показателя:
во-первых, сможет ли цена Brent опуститься ниже 100 долларов;
во-вторых, изменит ли ФРС свою позицию и будет ли вынуждена продолжать ужесточение из-за цен на нефть.
Если цены на нефть стабилизируются, макроэкономическое давление на биткоин значительно ослабнет.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 $ETH ставка финансирования только что опустилась в отрицательную зону. Общий объем позиций по всей сети упал с дневного уровня, за 24 часа снизился более чем на 4%. На 15-минутном графике сформировался бычий поглощающий свечной паттерн, объем торгов значительно увеличился. Цена отскочила вверх, но объем позиций продолжает сокращаться, при росте быков общий объем не увеличивается.
Отскок сопровождается снижением объема позиций, что указывает на то, что рост вызван в основном закрытием коротких позиций. Продаж, давящих вниз, становится меньше, на рынке не хватает новых открывающих коротких позиций. Отрицательная ставка финансирования вместе с сокращением объема позиций говорит о том, что хотя настроение медведей сильное, реальное давление продаж ослабло, и дальнейшего падения не происходит.
Если смотреть на более крупные таймфреймы, текущая цена как раз остановилась около поддержки 2520 на 4-часовом графике. Три линии EMA на дневном графике плавно расходятся снизу вверх, общий тренд по-прежнему восходящий. В течение дня после касания поддержки на 4-часовом графике скорость падения замедлилась. Свеча закрылась выше поддержки, покупатели удержали этот откат.
В дальнейшем я склоняюсь к бычьему сценарию. Поддержка на крупном 4-часовом таймфрейме достаточно сильная, давление со стороны медведей почти исчерпано, ожидается рост и восстановление.
$BTC $SOL #9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 Просмотр данных кошельков заставил меня молчать полдня.
$ZEC сейчас четыре крупнейших адреса держат примерно 79% монет, то есть — все остальные на рынке, кто следит за этой монетой и пытается на ней заработать, борются за крошки. Если бы эти данные были у какого-то нового токена, я бы и не стал обращать внимание, молва о контроле рынка крупными игроками звучит каждый день, но когда речь о $ZEC — старожиле, который держится уже много лет, это ощущается иначе, словно кто-то тихо убирает все с игрового стола.
Посмотри, за последние два дня цена упала на 11,6% за 7 дней, краткосрочно цена опустилась до около 1199, не похоже ли это на то, что кто-то торопится сбежать, пока монета не умерла окончательно? А если взглянуть на дневные графики, то это похоже на неглубокую яму, которую уже выкопали до дна. Я не призываю верить в этот "двойной минимум", это слишком туманно, чтобы делать выводы, чаще ошибаешься, чем угадываешь. $ZEC SNDK ранее заявлял, что дефицит спроса и предложения на память не будет восполнен до 2028 года, почему же цена падает?
Логика не изменилась, но рынок заранее оценивает пик прибыли в 2027 году. ChangXin объявила о прорыве в технологии 4F², и первая реакция рынка была не "восхождение китайских чипов", а "в будущем чипы памяти станут очень дешевыми".
Фундаментальные показатели SanDisk в порядке — дефицит NAND достигнет пика только в первом квартале 2028 года. Но цена акций заранее отражает "худший сценарий". Уровень 1450 — краткосрочная поддержка, если пробьет — смотрим на 1200.
Тем, у кого есть позиции, советую держать, если 1450 не пробьется.Сначала вывод: цена $SKDD и позиции по контрактам — это сейчас две разные истории.
За последние 24 часа цена выросла с 8.5 до 9.9, примерно на 15%, в то время как 239 бессрочных контрактов на рынке падали. Но если посмотреть на ставку финансирования: -0.28%, то есть платят шорты лонгам.
Что это значит? Ставка финансирования — это «плата за место» между лонгами и шортами в бессрочных контрактах, рассчитывается каждые 8 часов, базовое значение 0.01%. -0.28% — это 28-кратное превышение базового уровня, если шорт держать на таком уровне в течение месяца, то придется заплатить около 8% — шорты реально сжигают деньги.
Возможны два варианта: либо на стороне контрактов считают, что этот рост не удержится и продолжают ставить шорты для хеджирования; либо шорты зажаты, убытки растут, и накапливается риск принудительного закрытия позиций с выдавливанием.
Что верно, покажет график. Но сейчас точно одно: цена растет, а по контрактам чистый шорт.
Тем, кто использует кредитное плечо, совет: если не понимаете ставку финансирования, не открывайте шорт в «день роста». В день роста открывая шорт, вы платите аренду.
$SKDD
Как думаете, шорты выдержат до 10, или их сначала выдавят?Сегодня вечером стартуют отчёты за третий квартал, четыре крупнейших банка первыми представляют результаты, оценки разошлись. Чистая выручка Goldman Sachs составила 18,68 млрд, что на 20% больше по сравнению с прошлым годом, торговля акциями выросла на 72%, превзойдя ожидания; выручка JPMorgan Chase — 50,91 млрд, не дотянув до прогноза, акции упали на 2% в предторговой сессии; прибыль Citigroup выросла на 40%, Wells Fargo — 21,87 млрд, ниже ожиданий. Один результат сладкий, другой горький, сегодня вечером банковские акции, похоже, разделятся.
Главное событие — данные по индексу потребительских цен (CPI) США за сентябрь, которые выйдут завтра в 20:30. Рынок ожидает, что общий годовой показатель вырастет с 3,4% до примерно 3,6%, в основном из-за роста цен на нефть; базовый индекс ожидается без изменений. Если базовый индекс окажется ниже, долгосрочные ставки могут снизиться; если выше — ставки по повышению снова станут актуальными.
В криптосфере наблюдается отток средств: на прошлой неделе из спотового ETF по биткоину вышло около 679 млн долларов — максимум с конца июня, по эфиру — около 542 млн. В то же время индекс S&P обновил максимум, криптовалюта не успела за ростом — там поддержка идёт от корпоративной прибыли, здесь же всё зависит от новых инвестиций, и при их сокращении разрыв становится заметен.
Десятилетние казначейские облигации США колеблются на высоком уровне 5,19–5,24%. Следим за двумя уровнями: если тридцатилетние превысят 5,64%, ситуация станет напряжённой; биткоин не может преодолеть отметку 82 500, покупатели не возвращаются.
Перед долгой поездкой я обычно заправляю полный бак и прокладываю маршрут, а потом не трогаю. Дорожную ситуацию предсказать сложно, единственное, что можно подготовить — это топливо. Просто заметки, личный дневник, не инвестиционный совет.Можно доказать, что Маджи, вероятно, использовал программную торговлю. Маджи, который должен был ликвидироваться при цене 2490, с падением рынка увидел, что цена ликвидации сместилась до 2396, и он снова избежал ликвидации. Можно заключить, что вероятность его прямой ликвидации крайне мала, и возможен только один сценарий — медленный рост рынка с резким падением, который может привести к его ликвидации. Это заставляет Маджи наращивать позиции при росте, а при падении фиксировать убытки, постоянно истощая основной капитал.$ARB
Задача Arbitrum — превратить свою инфраструктуру второго уровня в устойчивую экономическую активность. Большее количество приложений может привлечь пользователей, но простое число транзакций не отражает всей картины. Важны комиссии, ликвидность, активные пользователи и конкуренция с другими сетями масштабирования. Еще одно важное различие: рост активности в Arbitrum не означает автоматически равный спрос на токен ARB.#俄美推进柴油供应合作，俄乌能源停火仍存分歧
Мнение лидера
Россия и США продвигают сотрудничество по поставкам дизельного топлива, вице-премьер России Новак подтвердил, что энергетические ведомства и компании обеих сторон ведут переговоры, Россия частично сняла ограничения на экспорт дизеля. США также предупредили Украину прекратить атаки на российские нефтеперерабатывающие предприятия, иначе это может повлиять на поддержку оружием и разведданными.
Однако энергетическое перемирие между Россией и Украиной пока не реализовано. Трамп объявил о нем, но стороны не подтвердили совместно, Украина заявляет, что Россия продолжает атаки на её энергетические объекты. Соглашение было провозглашено, но детали не согласованы.
Для рынка увеличение поставок дизеля — это позитив, что может снизить цены на нефтепродукты. Но энергетическое перемирие остаётся под вопросом, на Ближнем Востоке тоже неспокойно, поэтому цены на нефть в краткосрочной перспективе не упадут. Сегодня CL вырос на 0,38%, BZ упал на 0,12%, реакция спокойная.
У меня в портфеле ещё есть длинная позиция по биткоину на уровне 82800, стоп-лосс на 81500, цель — 86000. До выхода CPI не делаю односторонних ставок. На прошлой неделе из ETF вышло 1,2 млрд, доходность 30-летних американских облигаций 5,7%, макроэкономика не ослабла. Длинные позиции — это краткосрочная игра на отскок, при достижении цели часть позиций сокращу.
Сотрудничество России и США по дизелю — это фактор неопределённости, а не направление рынка. Важно смотреть на детали, а не заголовки. Не стоит гнаться за ростом или паниковать при падении, обязательно ставьте стоп-лоссы.
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно используйте стоп-лоссы, желаю удачи. $BTC $ETH $ZEC Приближаются CPI/PPI, криптосфера наготове (｀・ω・´)
Сценарий крипторынка на этой неделе почти полностью зависит от данных CPI и PPI 14 числа. Ранее протоколы ФРС были более жёсткими, намекая на возможное повышение ставок к концу года; но данные по занятости и PCE оказались мягче, снизив вероятность повышения в октябре до примерно 18%. Не спешите расслабляться, в недавнем снижении инфляции скрыты статистические корректировки, жёсткая политика ещё не ушла (￣﹏￣)
Эти данные станут краткосрочным переломным моментом. Если рост цен на нефть поднимет общую инфляцию, а базовая инфляция при этом снизится умеренно, ожидания паузы в повышении ставок в октябре возьмут верх, $BTC может вырасти до 87200, $ETH восстановится до 2560-2650 (๑•̀ㅂ•́)و✧
И наоборот, если базовая инфляция окажется более упорной, чем ожидалось, торговля на повышение ставок быстро вернётся, доходность госдолга вырастет, а цены на криптовалюты окажутся под давлением: BTC может откатиться к 80000-81300, ETH упадёт ниже 2470 и пойдёт к 2370 (｡•́︿•̀｡)
Розничные данные и заявки на пособия по безработице могут служить дополнительными индикаторами для оценки силы экономики и сигналов политики. Не рискуйте полностью перед выходом данных, следите за ключевыми уровнями BTC 84100 и ETH 2560, и действуйте по тренду, когда направление станет ясным~ (￣▽￣)~*#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6% Если в декабре этого года на американском фондовом рынке официально запустят 23-часовую торговлю по будням, ликвидность альткоинов может еще больше снизиться, и многие альткоины в будущем обесценятся до нуля. Поэтому период до декабря — золотое окно для манипуляторов, чтобы устроить памп и дамп мусорных альткоинов для удачливых покупателей. Лично для меня, помимо выделения части средств на несколько особенно перспективных голубых фишек среди альткоинов, я также выделю часть позиции на акции $CRCL и $COIN. В будущем доходность этих двух монетных акцийСредняя себестоимость краткосрочных держателей Bitcoin составляет $73,3K, при этом BTC торгуется примерно на 13% выше этой отметки, что означает, что недавние покупатели сейчас в прибыли.
Во время восходящих трендов 2023 и 2024 годов Bitcoin оставался выше этого уровня в течение нескольких месяцев. Падение ниже него может вернуть недавних покупателей в убыток, как это было в большей части первой половины 2026 года.
#SepCPIHikeWatch #TSMCOct15Earnings #KOSPIDropsOver6% $APT наблюдение: попытка APT пробить 1 доллар не удалась, разблокировка завершена, что стало поводом для распродажи
APT резко вырос с 0,69 до почти 1 доллара, но тут же обвалился до 0,82.
В новостях говорится, что разблокировка первоначальных токенов ключевых участников и инвесторов полностью завершилась вчера.
Теоретически снятие давления продаж — это долгосрочный позитив, но рынок воспринял это наоборот.
Ранние инвесторы, выждавшие четыре года, наконец полностью разблокировали токены, и видя резкий рост, скорее всего, сразу же продают. Так называемый позитив превратился в дымовую завесу для выхода из позиции.
Сейчас рынок ждет указаний по CPI, внебиржевые средства очень ограничены. Без поддержки ликвидности попытка пробиться к 1 доллару провалилась, и цена просто следует за общим рынком, погрязшим в болоте.
Эти американские горки — зрителям даже интереснее, чем тем, кто на них едет.$ZK положительные новости: ZK растет вопреки тренду, экосистемные приложения добавляют поддержку
На фоне сплошного падения рынка ZK резко вырос на более чем 8 пунктов, с 0.0139 сразу до 0.0165 — действительно заметно.
Причина в новостях — кошелек Rain теперь поддерживает 12 цепочек, включая ZKsync.
На самом деле это не такой уж грандиозный позитив, но в нынешний период с низким объемом и ожиданием CPI любое расширение экосистемы становится поводом для спекуляций внутри рынка.
К тому же падение было глубоким, и даже небольшие вложения могут вызвать отскок.
Но если смотреть на общую ситуацию, BTC все еще колеблется около 83 000, ETH борется на уровне 2500, а тень резкого падения корейского рынка еще не рассеялась.
Без поддержки объемов на рынке попытки роста в одиночку скорее всего означают, что деньги просто перекладываются внутри рынка.
Такое восходящее движение против тренда стоит просто наблюдать, не стоит легко попадаться на удочку.台积电Q3营收创新高，币圈为啥也要看？📈
台积电Q3营收1.49万亿新台币，同比+50%，10月15日出完整财报。
你肯定想问：这关我币圈啥事？
关系大了。今天BTC砸到81772，导火索是AI scare：韩国芯片股崩，BTC跟着AI叙事走，纳指打喷嚏，BTC就感冒。
所以台积电财报就是AI多头的"验钞机"。营收+50%已落地，10月15日看利润跟不跟得上、毛利率守不守得住。
财报超预期、电话会喊需求强，等于给AI叙事续命。今天被错杀的BTC等高beta资产，都能回血。
再看BTC刚拉绿；ETH还是蔫的。BTC 13/34周EMA金叉10月12日形成，3年半第一次，图形是有底的。
但别开香槟。10月15日是双杀日：台积电财报+PPI同一天。万一财报拉胯+PPI超预期，BTC这根针可能再被按回去。
打法：财报前不动。
10月15日看两件事：
①电话会怎么说需求;
②PPI数字多少。
两个都好，站上84000我就加；一个拉胯，继续乌龟。
说白了，币圈现在就是美股AI交易的影子。这面镜子，答案10月15日揭晓。
#台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #微软发布新一代AI芯片，股价触及年内高点 Microsoft выпустила собственный AI-чип Maia 300 для инференса, что вызвало рост акций до годового максимума. Этот новый продукт ориентирован на сценарии инференса с длинным контекстом и AI-агентами, энергоэффективность которого примерно на 40% выше по сравнению с существующими основными GPU. Планируется масштабное развертывание мощностью в несколько гигаватт с 2027 года, с целью постепенно сделать серию Maia основным вычислительным ресурсом для таких сервисов, как Copilot, что в долгосрочной перспективе снизит зависимость от внешних производителей GPU и уменьшит стоимость AI-облачных сервисов.
Ключевой момент: Maia 300 сфокусирован на инференсе, а не на обучении, и в краткосрочной перспективе не заменит высокопроизводительные GPU для обучения больших моделей. Влияние на Nvidia больше связано с долгосрочными ожиданиями, а краткосрочный заказной портфель останется без изменений. Рынок готов платить премию Microsoft, признавая её интеграцию «модель+облако+собственный чип», что обещает устойчивое повышение прибыльности AI-бизнеса.
Влияние на рынок: это положительно для самой Microsoft, но как часть нарратива об автономии вычислительных мощностей, это может подавлять акции третьих производителей GPU и связанные с HBM, что объясняет недавнюю диверсификацию в полупроводниковом секторе. Восстановление настроений в технологическом секторе Nasdaq косвенно поддержит высокобета-активы, такие как BTC, ETH, но это эмоциональный импульс с ограниченной силой.
Дальнейшее наблюдение: прогресс внедрения Maia 300, качество массового производства, а также прогнозы по доходам и валовой марже Azure. Если внедрение будет ниже ожиданий, позитивный эффект может быстро ослабнуть. $BTC $ETH $ZEC 说个数据你们可能不信。
SOL现货ETF净资产已经19亿美元了，Bitwise的质押ETF BSOL累计净流入超过12亿，一个人吃掉了全美Solana ETF流入的大约80%。更狠的是，期货那边空头清算占比一度逼近96%。
我对着这两个数字发了好一会儿呆。
翻译成人话：质押型ETF的意思是，你买进去不光赌涨跌，还能顺便吃质押收益。买这类产品的人本来就是冲着长期来的，不是来炒短线的。而空头清算96%意味着什么？押它跌的人，几乎被扫了个精光。
我现在算是想明白了。短期ETF流出几百万，跟12亿累计净流入比，那就是毛毛雨。真正下大注的人，方向是往上押的，而且愿意拿着质押吃利息等。
$SOL 这东西，连空头都没讨到便宜过。我不猜它明天涨不涨，但有人愿意把钱放进来长期吃利息，这个底子就在那摆着。拿得住比什么都强。Интерактив Брокерс начал позволять клиентам залог $ETH.
Звучит внушительно, старый брокер наконец-то вступил в игру.
Но если присмотреться, эта услуга предоставляется ZeroHash.
Интерактив Брокерс — просто вывеска.
Проще говоря, деньги приходят, покупают $ETH, а затем их используют для получения дохода.
Раньше клиенты брокеров могли только наблюдать, как криптосфера приносит проценты.
Теперь они тоже могут получить свою долю.
Проблема в том, что эту долю платит ZeroHash, а не сам Интерактив Брокерс.
Традиционные учреждения хотят присоединиться, но не хотят пачкать руки.
Они нашли аутсорсера и повесили свою вывеску.
Чем это отличается от тех брокеров, которые когда-то «поддерживали криптовалюту»?
Поэтому эта новость скорее положительно влияет на настроение.
Но если говорить о том, насколько это поднимет цену $ETH?
Я думаю, это переоценка.
Настоящий вопрос: кто будет следующим брокером, который самостоятельно начнёт заниматься стейкингом?
#BTC与ETH现货ETF同步流出，机构需求转弱了吗？
#$ETH #阿斯麦财报前瞻：EUV订单成关键看点
$ASML Выручка за квартал отражает заказы, сделанные ранее.
▪️ Прогноз выручки на 3-й квартал: 11–12 млрд евро, валовая маржа 55%–57%
▪️ Годовой прогноз повышен до 43–45 млрд евро; выручка за 2-й квартал 9,326 млрд, чистая прибыль 2,918 млрд
▪️ Сильный приток заказов в прошлом квартале — предпосылка для повышения прогноза
▪️ Выручка TSMC за 3-й квартал 1,49 трлн новых тайваньских долларов, рост на 50% в годовом выражении, поставщики оборудования косвенно выигрывают
▪️ Отчетность будет опубликована 14 октября; мощность EUV продолжает расширяться
Разногласия не в том, превзойдет ли квартал ожидания, ведь выручка отражает прошлые заказы, а заказы — это оценка клиентов на будущее.
В индустрии оборудования есть цикл поставок: заказ клиента, производство, установка, подтверждение выручки — между ними несколько кварталов. Поэтому сильная квартальная выручка может быть просто погашением накопленных заказов, для оценки состояния рынка нужно смотреть, идут ли новые заказы. Планирование мощностей не равно заказам, расширение EUV — это оценка спроса, а не уже подписанные контракты.
Рекомендация — наблюдать: доходы должны соответствовать прогнозу, а новые заказы оставаться сильными, чтобы ситуация была устойчивой; опора только на существующие заказы приведет к ослаблению в среднесрочной перспективе.$SKHYNIX наблюдение: SK Hynix пробил отметку 1100, ASML собирается нанести удар в спину
Это движение действительно пугает, цена упала с 1386 до 1096, внутридневное падение более 6%. Паника из-за остановки торгов на Корейской бирже напрямую передалась через интернет.
Сообщается, что ASML с 2027 года собирается повысить цены на запчасти для Южной Кореи. Память уже находится в ценовой войне, китайские производители наступают шаг за шагом, а теперь гигант оборудования сверху собирается нанести удар, прибыль сжимается с двух сторон. Средняя себестоимость краткосрочных держателей, то есть средняя цена покупки монет, удерживаемых менее 155 дней, составляет $73,3K. Цена торгуется примерно на 13% выше этой отметки, поэтому недавние покупатели в прибыли.
В восходящих трендах 2023 и 2024 годов цена месяцами находилась выше этой линии, выделенной зеленым на графике. Падение ниже нее снова поставит недавних покупателей в убыток, как это было большую часть первой половины 2026 года.Объем сделок по опционам достиг нового максимума,
настроения розничных инвесторов вернулись к уровню тех лет.
Но это не сигнал к росту.
Рынок уже завершил движение, и мы это узнаем позже.
Потому что настроение формируется на основе нереализованной прибыли и убытков.
Те, кто заработал, считают себя крутыми, те, кто потерял — хотят уйти.
Поэтому в самый разгар цены уже давно завершили рост.
В те годы цену поднимали не розничные инвесторы, а деньги.
Настроения розничных инвесторов всегда являются следствием, а не причиной.
Мы каждый год пытаемся объяснить причины через следствия.
В этом цикле я смотрю только на две вещи:
Правильна ли позиция, и могу ли я спокойно спать.
Я не могу предсказать рынок и не хочу этого делать.
Но позиции, из-за которых приходится просыпаться ночью и смотреть графики, — в любом случае ошибочные, независимо от шумихи.
Шумиха — для других.
Спокойный сон — для меня.
Вкратце:
Настроения розничных инвесторов и объемы опционов вернулись к уровню 2021 года,
но биткоин в этот раз не последовал за ними, и сможет ли он повторить тот двукратный рост, зависит от того, действительно ли эти деньги войдут в криптовалюту.
С большой вероятностью — нет.Сначала сверка, вечернюю сделку я пока считаю правильной. Вечером писал, что BTC сегодня ночью коснется 84,166, но не удержится, опровержением будет закрытие выше 84,166 и одновременный разворот ETH/SOL в зелёную зону. За 24 часа максимум 84,166.3, коснулся, не удержался, сейчас 83,220, ни одно из опровержений не сработало. Сегодня вечером на рынке будет разделение. BTC +0,71%, ETH -1,07%, SOL -3,4%, фраза "только биткоин играет главную роль" вечером стала ещё более актуальной. В горячих темах на площадке обсуждают "долю биткоина на рынке, выросшую до 60%", и данные действительно подтверждают это. Стоит обратить внимание на ставки. Ставка ETH стала отрицательной -0,0015%, шортисты ETH начали платить лонгистам проценты, количество медведей растёт; ставка SOL 0,0002% близка к нулю, никто не хочет платить за лонг; ставка BTC +0,0054%, ниже, чем вчера вечером 0,0083%, меньше желающих платить за повышение. Открытый интерес 29,613 BTC, около 2,46 млрд долларов, игроки не уходят, все остаются за столом. Новый прогноз на сегодня и утро завтра: BTC будет колебаться в диапазоне 82,500–83,500, пробой 82,500 приведёт к уровню около 81,600; опровержение: закрытие выше 84,166 и одновременный разворот ETH/SOL в зелёную зону — это сразу отменяется. Завтра вечером в 20:30 выйдут данные CPI, до этого момента дневные колебания не считаю трендом. Возможно, я ошибаюсь, увидимся завтра для сверки.今早这盘面看着热闹，底下其实空得很。 你以为是普跌，还是有人在借恐慌换手？ 醒来刷了一眼，满屏红得整整齐齐。ETH 掉了差不多一百点，BTC 也没扛住，ZEC 更夸张，直接抹掉两百点左右。小币跌得比主流还狠，这种"表面一起崩、底层各怀心事"的画面，我第一反应不是抄底，是先看谁在接。 数据快照： - ETH 回落约 100 点，短线买盘薄 - BTC 同步走弱，避险味道浓于进攻 - ZEC 下挫约 200 点，山寨弹性反向放大 - CPI 与 PPI 公布在即，加息预期被重新摆上台面 动能信号和风险信号得分开看。动能这边，主流同步下杀往往意味着杠杆在被强制降温，不是单纯情绪杀。风险这边，小币跌幅更大，说明承接盘在往确定性靠，愿意接飞刀的人变少了。 我自己的理解是，市场现在交易的不是"跌了多少"，而是"谁还敢在数据前加仓"。CPI 和 PPI 没落地前，任何反弹都容易被当成减仓窗口，而不是趋势反转。这也是为什么轻仓试 ETH 反弹可以理解，但重手就有点赌了。偏多的路径在于，数据不炸、预期稳住，主流先修复，山寨才有第二层传导。偏空的风险在于，预期被提前计价，真数据出来反而利好出尽，小币继续失Предупреждение о негативе: Хамак стал более жёстким, тревога о стагфляции перед CPI
Хамак ясно поддерживает дальнейшее повышение ставок, полностью игнорируя рыночные ожидания, что в октябре ставки останутся без изменений (вероятность 79,5%)
Общий прогноз CPI уже взлетел до 3,7%, подталкиваемый энергоресурсами. Если базовый CPI не снизится, а наоборот вырастет, то серая носорог стагфляции действительно приближается
Мировые рынки следуют за ужесточением доллара, ликвидность полностью иссушена.
Рынок уже заранее ушёл в защиту. BTC упорно держится на уровне 83275, немного вырос на 0,71%, капитал уходит в биткоин. ETH на уровне 2505 находится под угрозой, упал на 0,92%.
Прогноз: если базовый CPI снизится до 0,2% как ожидается, BTC может дотянуть до 84000-85000, ETH поднимется до 2600. Если данные превзойдут ожидания, BTC с большой вероятностью пробьёт 80000 и упадёт до 78000 в поисках дна, ETH потеряет уровень 2400.
Завтра в 20:30 всё станет ясно, кульминация этого макроэкономического спектакля ещё впереди.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 Обедая в полдень, один из друзей внезапно задал вопрос: Можно ли присоединиться к RSR?
Я на мгновение застыл. Эта монета только что появилась в горячем списке, выросла на 25% за 24 часа, объем торгов в 27,8 раза выше обычного, текущая цена 0.00207. Но когда спрашиваешь, что она на самом деле делает, ни один из обычных советчиков в группе не может дать внятного объяснения. Нет никакого нарратива, нет новых функций, чисто фондовая игра, кто медленнее — тот и пострадает.Под операционным светом кардиостимулятор с перепрошитой прошивкой разряжается. Ledger подтверждает, что кражи сосредоточены на устройствах, проданных дистрибьютором CryptoBilis в Юго-Восточной Азии, пострадало лишь несколько машин; в одном из них обнаружена несанкционированная имплантация, официальная система и прямые каналы продаж не были взломаны. Исследователи оценивают предполагаемые убытки более чем в 86 миллионов долларов, но общая сумма и причинно-следственная связь с имплантацией пока не подтверждены; европейские покупатели также сообщают о подозрительных компонентах, которые также не подтверждены. Вопрос не в том, болит ли, а ограничена ли инфекция местом прокола.
С хирургической точки зрения, приватный ключ аппаратного кошелька — это синусовый узел, прошивка — атриовентрикулярный узел и пучок Гиса, а цепочка поставок — это стерильный контур вне тела. Если звено дистрибьютора загрязнено, это не просто замена электрода, а разрыв всей стерильной цепи. Локальная очистка может решить одиночный абсцесс, но если европейский образец также культивирует однородный патоген, это означает, что тромб мог оторваться и попасть в кровоток. В этот момент нужны интраоперационное замораживание, посев крови, чреспищеводное УЗИ, а не повышение давления у пациента на основе страха.
Рынок такой же. Жизненные показатели $xGOOGL сравнивают с инцидентом Ledger, но анатомически у них нет прямого коронарного соединения. Очаг Ledger — в цепочке поставок холодных кошельков, миокард $xGOOGL — это денежный поток технологических акций, реклама и ожидания вычислительной мощности. Если у него гипотензия, скорее всего, это стимуляция автономной нервной системы риска, приводящая к компенсаторной тахикардии и недостаточному перфузионному кровотоку, а не к некрозу миокарда. Настоящая опасность — ошибочно принять периферическую инфекцию за первичное сердечное заболевание, поставить стент в здоровый желудочек и позволить медиастиниту распространяться.
Предполагаемые убытки в $86 млн — это лишь количество перикардиального выпота, и если его сливать без подтверждения, можно повредить коронарные артерии. Ограничивается ли риск одним каналом? Ответ зависит от того, однородны ли подозрительные европейские компоненты. Если однородны, вывод о единственном канале — ошибочный, и требуется торакотомия; если неоднородны, локальная очистка и отзыв оборудования контролируют ситуацию. Для $xGOOGL только при общем кровотечении криптоактивов и резком падении давления перфузии возникает связанная низкая сердечная выброс, а не при прямом блокировании коронарных артерий Ledger.
Если подозрительные европейские компоненты подтвердятся, это не локальный абсцесс, а гематогенное распространение; до этого момента связывать инцидент с имплантацией Ledger с коронарными артериями $xGOOGL — все равно что делать торакотомию без ангиографии. #ledgerresellersecurity🔥 $SKHYNIX против $SOXL: Шортисты зарабатывают миллионы!
📉 $SKHYNIX: Падение на 10,4%. Шорты контролируют $179,26 млн против $100,14 млн лонгов. Шорты в плюсе +$22,81 млн, лонги в минусе -$14,43 млн.
🔴 $SOXL: Падение на 13,4%. Шорты контролируют $38,62 млн против $28,46 млн лонгов, с прибылью +$4,16 млн.
👀 Свежий 30-минутный поток: $SKHYNIX: покупка $1,92 млн против продажи $1,74 млн. $SOXL: покупка $4,56 млн против продажи $4,22 млн.
Мой выбор: $SOXL для потенциального отскока. Покупатели возвращаются, но шорты всё ещё доминируют.Самый опасный момент на шахматной доске — это не тот миг, когда противник выкрикивает «шах», а когда ты только что сделал красивую жертву фигуры, имеешь огромное преимущество на бумаге, и зрители начинают аплодировать. Именно тогда твоя вычислительная мощность наиболее склонна к расслаблению, а противник считает твою ослабленную пешечную цепь на фланге.
TSMC только что был тем игроком, который сделал жертву. Выручка за третий квартал составила около 1,49 трлн новых тайваньских долларов, что на 50% больше по сравнению с прошлым годом, установив исторический рекорд — этот ход уже сделан, и записывающий партию уже закончил запись. Но настоящий оппонент за доской сейчас смотрит не на выручку, а на то, сможет ли валовая прибыль достичь отметки 65–67%. Выручка — это ладья, прибыль — ферзь. Ладья дошла до седьмой горизонтали красиво, но если ферзь не поспеет, вся атака окажется воздушным замком.
Самая частая моя ошибка в миттельшпиле — неправильно считать размены при преимуществе. В этой партии у быков на руках явная карта — рекорд выручки, у медведей — скрытые издержки капитальных затрат, валютных курсов и зарубежных заводов. Оба ждут хода 15 октября — отчёта и конференц-звонка. Настоящий удар не в цифрах, а в тоне руководства при прогнозе на четвёртый квартал. Если тон слегка ослабнет, противник сразу же применит целую серию обязательных тактических комбинаций.
Посмотрим на внешнюю доску взаимодействия. Индекс страха и жадности — очень честный судья, он не понимает фундаментальных факторов, а только популярность. Когда популярность достигает крайности, любой хороший ход будет интерпретирован как «все хорошие новости уже учтены». Такие токенизированные активы, как $xUSAR, по сути, сжимают медленную партию в быструю — дневная стадия в американских акциях ещё не закончена, а ночью на блокчейне начинается новый миттельшпиль. При ускорении темпа чаще всего не происходит мат от противника, а совершается собственная грубая ошибка.
Данные о ликвидациях у SK Hynix, расширение кредитного спреда AI, рыночная капитализация Apple, обогнавшая Nvidia — это не изолированные клетки. Это взаимосвязанные ограничения на одной доске. Если по главной линии AI появятся трещины в кредитном аспекте, то одновременно пострадают две ответвления — память и контрактное производство. Контрактное производство — это фундамент, если фундамент потерян на уровне валовой прибыли, все наступательные формации, основанные на «бесконечном расширении вычислительной мощности», столкнутся с препятствиями.
Моё положение сейчас очень деликатное: не открываю новые позиции и не спешу закрывать старые. Потому что до 15 октября все позиции — это игра вслепую. Настоящий гроссмейстер не начинает атаку, пока противник не покажет все фигуры, а сначала укрепляет свою королевскую фланговую пешечную цепь и просчитывает эндшпиль. Если валовая прибыль поднимется выше 66% и прогноз будет жёстким — это настоящий шах, медведи обязаны ответить; если валовая прибыль лишь едва проходит, а прогноз расплывчат — партия перейдёт в эндшпиль, где решает, у кого пешек больше и чьи клетки крепче.
В эндшпиле всегда решает не талант, а чья пешечная структура здоровее. #TSMCOct15Earnings Позитив: экономические данные оба охлаждаются, BTC упорно поддерживает ETH
Индекс деловой активности малого бизнеса NFIB в США за сентябрь упал до 97,9, число занятых по данным ADP также ниже предыдущего значения, оба указывают на охлаждение экономики.
Это является скрытым позитивом для крипторынка, ослабление занятости и доверия реального сектора означает недостаток оснований для дальнейшего ужесточения ФРС, ожидания снижения ставок на рынке могут восстановиться.
На графике BTC стабилен на уровне 83275, рост 0,71%, капитал явно движется в сторону BTC как актива-убежища.
ETH слабее, текущая цена 2505, падение 0,92%, неоднократно тестирует уровень 2500.
Прогноз цен:
Если инфляция снизится согласно ожиданиям, BTC может продолжить рост к 84000-85000, ETH нужно сначала закрепиться выше 2500, чтобы попытаться протестировать сопротивление на 2600.
Если данные окажутся сильнее ожиданий, BTC отступит к уровню поддержки 82000, ETH с большой вероятностью упадет ниже 2450 в поисках поддержки.
Завтра вечером CPI — это окончательный день решения, рынок уже начал делать ставки заранее, быки и медведи упорно борются около уровней 2500 и 83000, посмотрим, как рынок переварит эти данные.
#9月CPI公布在即，哈玛克称仍需进一步加息 Tomorrow night at 8:30, September CPI lands, and it is the single most important input before the Fed's October 28 meeting. Institutions expect energy prices to push headline CPI from 3.4% to 3.7% year over year, while core CPI month over month may cool from 0.3% to 0.2%. That split matters enormously: headline inflation gets lifted by oil, but core inflation is quietly decelerating. If core CPI truly slows, it signals price pressure is not broad-based, and the market will lean harder into the pSNDK по цене 1440 долларов, осмелитесь ли вы покупать?
С 2354 до 1440 — потеряно 39%. Китайская компания Changxin сделала заявление, и три гиганта хранения данных были массово распроданы, SanDisk упал на 6% за один день — но когда все паниковали и продавали с убытком, задумывались ли вы: SanDisk занимается NAND, а Changxin — DRAM, значит, удар нанесён не по тому?
Сначала взглянем на поверхность: структура сломана, нисходящий тренд не остановлен.
Акции 12 октября закрылись на 1487, бессрочные контракты сегодня продолжают падать, в течение дня достигли 1410, а 1440 — это отскок с низов, а не новый тренд. На графиках Binance MA7 на 1570, MA25 на 1700, 50-дневная скользящая средняя на 1580 — цена ниже всех краткосрочных и среднесрочных скользящих средних, типичная нисходящая лестница: 1720, 1660, 1600, 1580, 1487, 1410.
Дневной RSI около 38, слабый, но ещё не в зоне перепроданности. На часовом таймфрейме был перепродан, поэтому возможен отскок, но отскок не равен развороту.
Но подождите.
200-дневная скользящая средняя около 1180, долгосрочный восходящий тренд ещё не нарушен. От 52-недельного минимума 121 до максимума 2354 — это типичная переоценка суперцикла памяти. Сейчас вопрос не в том, "вырастет ли цена", а в том, "насколько сильно убьют оценку".
Первое: Changxin работает с DRAM, SanDisk — с NAND — удар нанесён не по тому.
Сегодняшний обвал вызван прогрессом китайской Changxin Memory (CXMT) в плотности следующего поколения DRAM. Рынок использовал это, чтобы ударить по всему сектору памяти, включая Micron, SK Hynix и SanDisk.
Но SanDisk занимается NAND, а не DRAM, и не является прямым конкурентом CXMT.
Паника есть, фундаментальные показатели были преувеличены.
Ключевой момент для оценки — отчёт 29 октября — примерно через две недели. До этого любые отскоки следует считать восстановлением настроений, а не фундаментальным разворотом.
Целевой ценовой диапазон Уолл-стрит около 2170, с диапазоном 1400-3600, рейтинг в целом остаётся покупкой. Но целевая цена — это медленная переменная, она не остановит краткосрочное снижение оценки.
Второе: почему при P/E всего 7 цена всё ещё падает?
SanDisk — один из основных мировых поставщиков NAND, совместное предприятие с Kioxia, работает на рынке корпоративных SSD для AI дата-центров и цикла роста цен на хранение. Выручка и прибыль за последний год взорвались, TTM P/E около 20, а форвардный P/E сжат до однозначных чисел.
Бычья история всегда была: "цикл ещё не завершён, оценка уже недорогая".
Но проблема в том, что цена уже отражает эту историю полностью.
С 121 до 2354 за год рост в 19 раз. Сейчас рынок торгует двумя вопросами: сможет ли рост цен продолжиться и не снизит ли китайское производство оценку. Перед отчётом ответов нет.
Циклические акции могут стать ещё дешевле. P/E 7 — не дно, это рынок, который заранее оценивает "пик цикла".
Третье: ваши правила игры другие.
Это акции с высоким бета, а не монеты с независимым сюжетом. Ожидания капитальных затрат на AI, риск-аппетит на американском рынке и процентные ставки влияют на направление больше, чем ставки финансирования в крипто.
Борьба быков и медведей, смотрите сами
С одной стороны:
200-дневная скользящая средняя на 1180, долгосрочный тренд не сломан
Форвардный P/E однозначный, оценка недорогая
Спрос на SSD для AI дата-центров сохраняется, цикл роста цен не опровергнут
Целевой ценовой центр Уолл-стрит 2170, рейтинг покупка
Changxin работает с DRAM, не является прямым конкурентом SanDisk NAND
С другой стороны:
Снижение с 2354 на 39%, структура сломана, это не коррекция
Цена ниже всех краткосрочных и среднесрочных скользящих средних, нисходящая лестница очевидна
Китайское производство сдерживает оценку
Перед отчётом 29 октября нет новых ответов
Стратегия действий
За две недели до отчёта это "волатильность падения", а не "тренд роста".
Краткосрочно:
Около 1440 не стоит открывать новые длинные позиции. Для покупки нужна подтверждённая ситуация "удержание 1400-1410 + снижение объёмов + повторный выход выше 1480", цель 1500-1550, стоп ниже 1390.
Если 1440 поднимается к 1480-1500 и встречает сопротивление, объёмы не поддерживают — это хорошая точка для коротких позиций, цель 1410, при пробое 1400 — 1350, стоп выше 1510.
Среднесрочно:
Квалификация для среднесрочных длинных позиций — дневное закрытие выше 1550-1580 и удержание. До этого все отскоки считаются коррекцией.
Настоящая крупная точка входа не здесь. Либо ждите отчёт 29 октября и определение направления, либо ждите возврата цены к 200-дневной скользящей средней (сейчас она далеко внизу) для оценки поддержки. Вход сейчас — это ставка против отчёта через две недели.
Уже открытые длинные позиции: отскок 1480-1500 — зона для сокращения позиций, а не для добавления. Если пробьёт 1400 — фиксируйте убыток, не усредняйтесь на бессрочных.
Чего не стоит делать:
Не заходите в рынок полностью из-за "форвардного P/E всего 7" во время падения.
Не принимайте цену бессрочных контрактов Binance за цену Nasdaq. Пред- и постмаркет, выходные — базис это ваши издержки.
Высокое кредитное плечо не подходит для этого актива. Позиции открыты, ставки финансирования продолжают наказывать быков, один отчёт или новость из китайского сектора памяти могут обвалить цену ещё на 10%.
SNDK сейчас похож на Micron в 2022 году —
Все кричат "дно цикла, недорогая оценка, взрывной спрос на AI".
И что в итоге?
Сначала падение вдвое с максимума, потом ещё вдвое. Дно циклических акций никогда не определяется P/E, а определяется очисткой производственных мощностей.
Отскок перед отчётом — не сигнал для входа, а сигнал для сокращения позиций.
$BTC $MU $SNDK