Orbit Post Sitemap
Предварительный обзор американского рынка｜Снижение показателей занятости вне сельского хозяйства, тактическое окно риска в сентябре ожидает данные по занятости
Американский рынок акций вчера завершил трехдневное снижение, три основных индекса незначительно выросли: S&P 500 закрылся на уровне 7666,6 пункта, рост 0,46%, Nasdaq и Dow Jones также отскочили, сектор AI оборудования возглавил рост рынка. Фьючерсы перед открытием торгов колебались в узком диапазоне, рынок в целом сохраняет выжидательную позицию, все внимание сосредоточено на данных по занятости вне сельского хозяйства.
По данным, ADP занятость вне сельского хозяйства значительно ниже ожиданий, прирост рабочих мест составил всего 38 тысяч, что является минимальным показателем за год, темпы роста зарплат замедлились, что временно снизило доходность американских облигаций и немного охладило ожидания повышения ставок ФРС, однако это лишь предварительный индикатор и не равнозначен итоговым данным по занятости вне сельского хозяйства. Доходность 10-летних американских облигаций немного снизилась, но остается на высоком уровне, продолжая оказывать давление на оценку рисковых активов по всему миру.
С точки зрения институциональных инвесторов, Goldman Sachs и Castle Securities по-прежнему предупреждают о тактическом нисходящем окне в сентябре, после значительной прибыли на фондовом рынке ранее, прогнозы доходности снижаются, не рекомендуется слепо покупать на пике.
Данные по занятости вне сельского хозяйства стали решающим поворотным моментом: при сильных данных снижаются ожидания снижения ставок, доходность облигаций растет, американский рынок акций испытывает давление, BTC, ETH также ослабли, альткоины и новые монеты падают вместе с ними; при слабых данных по занятости вне сельского хозяйства ожидания снижения ставок усиливаются, что создает условия для восстановления рисковых активов.
Влияние на крипторынок: динамика биткоина и эфира тесно связана с макроэкономическим настроением на американском рынке. Новые монеты, такие как DDOG и FFAI, имеют низкую ликвидность, и при макроэкономической неопределенности риски удваиваются, текущая бумажная прибыль не гарантирует возможность ее реализации. До выхода данных по занятости вне сельского хозяйства не рекомендуется занимать крупные позиции в спекуляциях, предпочтительно сокращать позиции и избегать рисков.#沙特原油出口跌至9年最低，油价飙升
Экспорт сырой нефти из Саудовской Аравии в августе снизился примерно до 3 миллионов баррелей в день, что является самым низким показателем с 2017 года, что указывает на то, что недавний рост цен на нефть обусловлен не только настроениями, но и реальными перебоями в транспортировке. Данные отслеживания судов показывают, что в феврале экспорт составлял около 7,3 миллиона баррелей в день; 3 сентября цена на нефть Brent оставалась около 95 долларов за баррель. Основной причиной является повышение рисков на маршрутах через Ормузский пролив и Красное море, обход через Африку увеличивает расстояние, стоимость перевозки и страховые расходы. В отчёте EIA за август прогнозируется, что во 3-м квартале мировые запасы будут сокращаться в среднем на 3,8 миллиона баррелей в день; если экспорт восстановится медленнее, чем ожидалось, энергетические затраты могут продолжить влиять на инфляцию и прибыль компаний. В дальнейшем следует наблюдать за объемом экспорта в сентябре, событиями на маршрутах, ценами на Brent и обновлением EIA 9 сентября.
Данный материал предоставлен только для информационных целей и не является инвестиционной рекомендацией.Сначала вывод: сегодня вечером я склоняюсь к медвежьему настрою на американском рынке, главная тема — не акции, а нефть.
WTI за день вырос на +6,81% до 91,60, Брент +6,31%. Япония и Южная Корея, как чистые импортеры энергии, пострадали сильнее всех: комплексный индекс Южной Кореи -4,82%, KOSDAQ -5,66%, Nikkei -3,16%, малые и средние компании упали ещё сильнее.
Валютный курс раскрывает второй уровень. Доллар к южнокорейской воне на уровне 1 358 — минимум за полгода, иена также укрепляется. Обычно при падении рынка капитал идет в доллар как в безопасную гавань, но сейчас этого нет — это закрытие позиций по арбитражу иены. Как только начинается де-левереджинг, редко бывает, что падение длится всего один день.
Фьючерсы на американский рынок уже падают, фьючерс на Nasdaq -1,13%. Сегодня вечером в центре внимания индекс ISM для непроизводственного сектора, прогноз 54,2. Трамп говорит, что рынок акций вырастет, но цена нефти держится выше 90, и его заявления не изменят себестоимость.
Крипторынок пока не затронут, золотой пузырь всё ещё на подъёме, $BTC +1,06%, $ETH +0,95%. В течение 48 часов $BTC ожидается в диапазоне 76 000–79 000. Условие для перехода в бычий тренд: цена нефти опустится ниже 85.Короче говоря, ARB был самым ярким показателем на рынке за последние три дня: +25,5% за один день 1 сентября, ещё один рост на 6,3% 2 сентября, а сегодня (3 сентября) он кратковременно снизился на +21% внутри дня до 0,141 — с 0,0873 до 0,138 за три торговых дня, совокупный рост примерно на 58%**, почти удвоившись с годового минимума 0,0704 25 июня (+96%). Триггером был не сам рынок: BTC вырос всего около 1% за три дня. Настоящий двигатель — Robinhood Chain — Robinhood запустила свою собственную сеть с использованием технологии Orbit от Arbitrum с однодневной комиссией в $3,75 миллиона 1 сентября, а Arbitrum взял 10% от этой комиссии за протокол. От «сжигающих денег L2» до «продавцов, собирающих арендную плату» — рынок переписывает логику оценки ARB. Обзор рынка: два месяца в диапазоне коробки, затем огромный прорыв объёмов через два дня. Сначала посмотрим, насколько плохи медведи: ARB тихо падает уже два года с максимума января 2024 года 2.39, упая до 0.0704 (исторического минимума) 25 июня этого года. В течение следующих двух месяцев он твердо удерживался в диапазоне **0.07-0.10* — 13 августа он кратковременно упал до 0.0734, затем 26 августа восстановился до $0.0879, двигаясь в сторону, пока не потерял терпение. Разворот рынка произошёл в конце августа: 8/19+一、以太坊最新盘面行情（2026.09.03，海外市场） 当前ETH现货价格约2391美元： • 24小时波动：-0.96%，区间2359.68~2424.96美元； • 总市值2917亿美元，全球加密资产排名第二； • 24小时成交129.94亿美元，期货全天清算约9420万美元多空爆仓盘； • 7日整体下跌3.56%，自8月末高点2535美元回落超5%，处于反弹后的震荡回调阶段。 二、技术面走势分析 1. 短线（1-3个交易日） • 支撑位：第一支撑2363美元（15日均线，短期强弱分水岭）；强支撑2330美元；极限关键支撑2240美元（斐波那契回调位）； • 压力位：近压2440美元，强压力区间2480~2510美元（前期反弹高点套牢区）； • 指标信号：日K MACD多头动能持续收缩，DIF向下拐头；RSI进入中性偏超买回落区间，短线上涨动力衰竭，震荡偏弱；布林带上轨承压，价格未能站稳上行通道上沿。 2. 中期（1~4周） • 中期生命线：2299美元（20日均线），只要该位置不破，中期反弹结构未破坏； • 周线关键：50周均线2300美元为多空分界线。守住则有反弹冲击2500Будет ли большой обвал?
Честно говоря, сейчас этот вопрос стоит обсуждать даже больше, чем «когда будет отскок».
$BTC всё ещё колеблется около 77 000, 80 000 словно потолок, несколько попыток закрепиться выше не увенчались успехом. С другой стороны, американские облигации уже влияют на рисковые активы — доходность 10-летних облигаций США поднялась до примерно 4,81%, что почти максимум за последние три года, ожидания снижения ставок в сентябре сильно подавлены, некоторые даже начинают ставить на ужесточение политики.
Ещё более головоломной становится ситуация с ценами на нефть.
После эскалации между США и Ираном цена Brent резко взлетела выше 94 долларов. Рост цен на нефть поднимает инфляционные ожидания, уменьшая пространство для снижения ставок. BTC, ETH и альткоины в последнее время коллективно слабеют — и это не случайно.
Но сейчас кричать «скоро обвал» всё ещё рано.
Пока не видно экстремальных сигналов цепных ликвидаций с кредитным плечом у BTC, больше наблюдается устойчивое ужесточение макроэкономических условий, постепенно истощающее аппетит к риску. Главное, чего стоит опасаться — это сценарий, когда: 77 000 будет пробит, доходность американских облигаций продолжит расти, и тогда может начаться спираль «падение → ликвидации → дальнейшее падение».
Поэтому в ближайшее время нужно следить не за какой-то одной большой медвежьей свечой, а за тем, не произойдёт ли резкое ужесточение ликвидности.
Если 80 000 не удастся преодолеть, а 77 000 снова потерять — риск станет реальным.
Если даже 75 000 не удержится, тогда разговоры о «большом обвале» перестанут быть просто страхами.
#Последние данные перед FOMC: в эту пятницу отчёт по занятости #Экспорт нефти Саудовской Аравии упал до 9-летнего минимума, цены на нефть взлетели #BTC откатился с верха, золото испытывает давлениеАкции Coinbase выросли на 8% до открытия, криптовалютные акции массово взлетели, сколько стоит одно слово Трампа
На одной встрече Трамп, акции Coinbase до открытия выросли сразу на 8%, под политическим бустом акции криптосектора растут даже сильнее, чем сами монеты.
Вчерашний рынок был очень интересным: BTC взлетел с 68 000 до 81 000, что вызвало рекордное за день сжатие коротких позиций на 2,7 млрд долларов (самый крупный объем за день). Coinbase воспользовалась моментом и выросла до открытия на 7,6-8%, Strategy (MicroStrategy) +7,8%, Circle +5,6%, Robinhood +5,3%, MARA +4,4%, Galaxy +4%, Riot +3,5%, Hut8 +2,9%. Логика проста: Трамп высказался по закону CLARITY + Минфин выкупил гособлигации на 4 млрд долларов для поддержки + паника шорт-селлеров — три силы вместе дали импульс, акции криптосектора более волатильны, чем спотовый рынок.
Но если смотреть трезво, то рост $xCOIN во многом обусловлен "ценой ожиданий политики", закон будет голосоваться только 15 сентября, если не пройдет — это будет исчерпание позитива. Моя стратегия: волатильность акций криптосектора вдвое выше спотового рынка, подходит для торговли на событиях с контролем позиций, но не стоит слишком увлекаться. Ждем результатов голосования 15 числа — вот тогда будет реальный момент разделения мнений. 🚨Ожидания повышения ставки в сентябре внезапно снизились. (Отчёт о мониторинге вероятности повышения ставки в сентябре, сделанный вручную) #FOMC前最后一组数据：本周五非农
Последние внутридневные котировки показывают, что вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре упала с почти 70% вчера до примерно 59% сегодня, снизившись примерно на 11 процентных пунктов за день, что вызвало предупреждение.
На этот раз это не внезапный переход рынка к более мягкой позиции, а связано с двумя факторами. Во-первых, число рабочих мест в частном секторе по данным ADP за август увеличилось всего на 38 тысяч, что ниже ожиданий и указывает на замедление найма в компаниях. Во-вторых, президент Нью-Йоркского ФРБ Джон Уильямс заявил, что хотя инфляция всё ещё высока, сейчас нет необходимости спешить с повышением ставки, и дальнейшие решения будут зависеть от данных.
После выхода этих новостей доходность американских облигаций и доллар снизились, рынок быстро отозвал часть своих «ястребиных» ставок. Последние изменения вероятности были весьма волатильны: 35% → 57% → 64% → почти 70% → около 59%. Несколько дней назад торговали с уверенностью в повышении ставки, а теперь вероятность вернулась к уровню 50-60%.
Дальше ключевым фактором станет отчёт по занятости вне сельского хозяйства. Если занятость продолжит оставаться слабой, вероятность повышения ставки может снизиться до 50% или даже 40%; если же отчёт будет сильным, вероятность повышения в диапазоне 60-70% может вернуться в любой момент.
Поэтому не спешите делать ставки на 59% — это всего лишь внутридневное ценообразование. После выхода отчёта по занятости наступит настоящий момент истины.
Как вы думаете, ожидания повышения ставки продолжат снижаться или снова вырастут? 📰 【За последний месяц портфель BonkGuy вырос более чем на 9,8 млн долларов, основную прибыль принесли PONS, USELESS и MARSCOIN.】
По данным BlockBeats, 3 сентября, согласно мониторингу Lookonchain, стоимость инвестиционного портфеля трейдера BonkGuy (Unipcs) за последний месяц увеличилась более чем на 9,8 млн долларов. В его текущих позициях PONS принес примерно 5,63 млн долларов прибыли, USELESS — около 1,57 млн долларов, MarsCoin — около 1,43 млн долларов. Fomo признала его трейдером номер один на платформе.
Сектор Meme всё больше напоминает игру на повышение, самая сильная сторона BonkGuy — не удвоение какого-то конкретного актива, а точное распределение позиций. Такие монеты с мемами, как PONS и USELESS, по сути, представляют собой синергию премии за ликвидность и развития нарратива. Если за месяц он смог удержать прибыль без фиксации, значит, при выборе монет у него была более продуманная логическая цепочка, чем просто следование за графиками и трендами. Однако сейчас, когда Fomo поставила его на первое место, это скорее сигнал к осторожности: когда топ-трейдеры становятся объектом всеобщего внимания, стратегия начинает терять эффективность, а соперники становятся умнее. Есть ли в этом же секторе ещё какие-то недооценённые, холодные и новые позиции, по которым постепенно формируется консенсус сообщества? Обсудим в комментариях, поделитесь, не встречали ли вы недавно на блокчейне похожих ранних игроков.👇👇👇
$BTC $ETH $CP Если вы пропустили $UNI ход, $ARB стоит держать на радаре. 👀 Активность экосистемы Robinhood Chain привлекает внимание: $TVL сообщается, что составляет около $735 млн, а объем DEX за 24 часа — около $1,57B. Интересно, что потенциальный поток стоимости в Arbitrum: 💰 10% чистой выручки Robinhood Chain от протокола может пойти на управление/финансирование, связанное с ARB, 8% → DAO 2% → Developer Fund. Однако есть важное различие: ARB не является газовым токен для этих транзакций и транзакционным ACТри горы давят одновременно, почему биткоин всё ещё не упал?
Цена на нефть близка к 96 долларам, доходность американских облигаций растёт, а ожидания повышения ставок ФРС также увеличиваются.
По прежнему опыту, когда эти три фактора сходятся, рисковые активы обычно страдают. Сначала падают акции, биткоин тоже откатился с около 80 000 до примерно 77 000 долларов.
Но вот в чём проблема: он не рухнул.
Если бы это было несколько лет назад, крипторынок, скорее всего, уже был бы в красной зоне. Сейчас BTC хоть и испытывает трудности, но всегда находятся покупатели. Деньги из ETF снова идут в рынок, а такие публичные компании, как Strategy, продолжают покупать за реальные деньги.
Я считаю, что именно это сейчас самое интересное.
Снаружи три горы давят вниз, а внутри большая группа крупных инвесторов поддерживает цену. Поэтому рынок застрял здесь: плохих новостей много, но цена почти не падает; хороших новостей тоже достаточно, но рост ограничен.
В такие моменты самое мучительное — не резкий обвал, а то, что ты вообще не знаешь, откуда прилетит следующий удар.
Если цена на нефть продолжит расти, а ожидания повышения ставок — усиливаться, сколько ещё биткоин сможет держаться? С другой стороны, если давление немного ослабнет, не поднимут ли те, кто постоянно покупает на спаде, цену обратно к 80 000 долларов?
Сейчас на рынке словно два лагеря тянут канат.
Верёвка ещё не порвалась, ключевой вопрос — кто первый отпустит.Розничные инвесторы строят иллюзии, платформа собирает урожай, как долго еще продлится эта драма с шортсквизом на Robinhood Chain в американских акциях?
В последнее время Robinhood Chain вызвал FOMO из-за спекуляций на акциях и мемкоинах, но после сомнений сообщества в отношении FAMI и JINQIAN их рыночная капитализация резко упала, и я тоже попал в ловушку с обнулением.
Данные показывают, что за последние 30 дней прибыль получили только 40% трейдеров, 94% адресов на FOMO App в убытке, средняя комиссия за сделку взлетела в 64 раза до 0,33 доллара, а суммарный доход платформы от комиссий достиг 18,6 миллиона долларов.
Эта комедия — это нарративный арбитраж и сбор ликвидности, логика шортсквиза абсолютно несостоятельна, у FAMI нет ни реального обеспечения активами, ни канала выкупа, это просто классическая схема подъема «пени» на традиционном американском рынке, переупакованная в блокчейн для обмана ликвидности.
Чтобы понять эту ситуацию, нужно рассмотреть два аспекта:
Платформа стала главным победителем.
Маржа L2 составляет 97%, игроки терпят убытки и продолжают пытаться, а платформа в это время накапливает 18,6 миллиона долларов комиссий — настоящая машина для выкачивания средств в блокчейн-казино.
Нарратив сам себя опровергает.
Изначально хотели привлечь традиционные деньги через легальный RWA, но популярность получила дикая торговля. Высокие комиссии за газ отсекают настоящих розничных инвесторов, что полностью противоречит первоначальной идее.
Дальнейшие перспективы.
Розничные инвесторы уже понесли убытки и скоро станут невосприимчивы к историям о шортсквизе на американских акциях. Как только эффект заработка исчезнет, отток горячих денег будет происходить быстрее, чем ожидается.
Что вы думаете о таком способе игры с монетами и акциями? Считаете, что впереди могут появиться новые уловки? Ранее был сильный рост, сейчас идет этап консолидации, долгосрочный бычий тренд не изменился. ● Макроэкономические факторы: значительная корреляция с традиционными финансовыми рынками. Недавние геополитические события (например, военные действия в Ормузском проливе) способствовали росту цен на нефть и повышению доходности американских облигаций (10-летние превысили 4,8%), индекс доллара приближается к отметке 100. Кроме того, ожидания повышения ставок ФРС в сентябре усилились, а данные по занятости вне сельского хозяйства, которые будут опубликованы в эту пятницу, станут ключевым фактором для определения направления рынка в сентябре.
Сезонные закономерности: согласно историческим данным, сентябрь традиционно является слабым месяцем для биткоина (с 2013 года среднее падение около -2,95%). Однако учитывая рост в августе, долгосрочные бычьи ожидания рынка не изменились, ожидается, что после коррекции в течение месяца долгосрочный тренд останется восходящим.
В краткосрочной перспективе BTC с высокой вероятностью продолжит колебания и консолидацию, рекомендуется терпеливо ждать подтверждения выхода из диапазона или сигнала пробоя. Необходимо внимательно следить за устойчивостью средств в спотовых ETF, публикацией данных по занятости в пятницу, а также за тем, сможет ли цена переработать прибыль без использования кредитного плеча — это ключевые индикаторы для подтверждения следующего одностороннего движения. $BTC $ETH Золото восстановилось примерно до $4,400, в то время как Биткоин остался неизменным в районе $77K. Ранее золото откатился до $4,300, BTC в какой-то момент упал до $76K на фоне давления рынка, вызванного напряжённостью в Ормузском проливе. Обычно боевые действия стимулируют спрос на убежища. Однако сейчас золото одновременно затрагивается двумя факторами: 🟢 геополитическими рисками: поддержанием спроса на укрытие. 🔴 Высокие ожидания по процентным ставкам: давление на золото, так как оно является нерентабельным активом. Особенно стоит отметить, что конфликты могут привести к росту цен на нефть и инфляции日本长债收益率升到高位，最刺痛的是“低利率时代”的幻觉又碎了一点
过去很多人习惯把日本当成全球资金的低成本背景板：日元便宜、利率低、资金可以到处流。现在长端利率持续上行，影响不只在日本国内，它会改变全球套利交易、保险资金配置、甚至美债和黄金的相对吸引力
我觉得市场容易低估这类慢变量。它不像科技股财报那样一天给答案，但会一点点抬高全球资金成本
如果日本也不再是那个稳定低利率锚，很多资产过去享受的估值舒适区，都要重新算一遍
#日本长债收益率升至高位 14U нулевой порог для реального торгового вызова в криптосфере｜Свидетельство полного цикла нового монетного импульса от эйфории до краха
⚠️ Предупреждение о рисках: это только личный реальный торговый разбор, не является инвестиционной рекомендацией. Новые мелкие монеты сильно контролируются, имеют огромные риски ликвидности, резкие взлеты и падения крайне часты
1. Общая картина рынка
Вчера, когда CP (Cluster Protocol) внезапно появился, все увидели, как цена взлетела с 0.03 до 0.108, максимальный рост составил 217%, мгновенно поднявшись на 4-е место по популярности на бирже.
В то время вся сеть обсуждала эту новую монету, красивая история с Base+AI, ослепительные свечи с многократным ростом, повсюду звучали голоса о возможности обогащения.
Я вошел в рынок с идеей сыграть на импульсе, собственными глазами увидел, как спекулянты создавали эйфорию, а затем стал свидетелем стремительного оттока.
2. Полный цикл спекуляций на CP, завершившийся за один день
Многие думают, что после резкого роста новой монеты будет вторая волна подъема и продолжительный рост интереса.
На самом деле, у многих монет с однодневной активностью исторический максимум — это и есть конец тренда.
У этой монеты не было долгого накопления, коррекции и подъема:
- Открытие: очень маленький объем в обращении, небольшое количество средств быстро скупает все ордера на продажу, резкий рост;
- Подъем: цена за короткое время поднялась до 0.108, достигнув максимального роста, попала в топ популярных, привлекая внимание всего рынка;
- Привлечение: свечи с многократным ростом быстро распространяются, начинается тревога упущенной выгоды, розничные инвесторы начинают входить и покупать; $BTC
Оглядываясь на ход этой волны биткоина, мой план был очень четким: зафиксировать прибыль по короткой позиции на 76150, дождаться отскока цены примерно на 1000 пунктов, а затем снова войти в короткую позицию
Но рынок отклонился на 200 пунктов, минимальная цена достигла только 76380, после чего сразу пошла вверх, не дав возможности зафиксировать прибыль на 76150. Поскольку первая сделка не была полностью реализована, я решил просто держать позицию без изменений
Дальнейшее движение подтвердило мои предположения — цена действительно отскочила более чем на тысячу пунктов, сейчас силы отскока исчерпаны, медведи снова активизировались, и рынок начал снижаться
Дальнейший сценарий я вижу ясно: цена сначала протестирует поддержку в районе 75500. Но, честно говоря, я считаю, что эта поддержка вряд ли устоит, максимум будет кратковременная пауза, остановить падение ей вряд ли удастся. Если 75500 пробьют, пространство для снижения расширится, следующая цель — 74200
Почему я так скептически отношусь к этому отскоку?
Все просто: этот рост по сути является лишь восстановлением в рамках нисходящего тренда, а не разворотом к бычьему рынку. В процессе отскока не наблюдается значительного притока новых средств на покупку, в основном это закрытие убыточных позиций. Как только эти позиции закрываются, продажи снова начинают доминировать, и рынок контролируют медведи
Тем, кто уже держит короткие позиции, советую продолжать держать их, внимательно следить за уровнем 75500 и оценивать силу поддержки. Тем, кто еще не вошел, можно присоединяться к коротким позициям по тренду, не стоит пытаться ловить дно и играть на отскок — сейчас это невыгодно и легко можно попасть в ловушку на полпути вниз
Конечно, в торговле нельзя упрямиться: если цена снова поднимется к уровню отскока или даже пробьет его вверх, это будет означать ошибку в моих прогнозах, и короткие позиции стоит закрыть с минимальными потерями. Но на данный момент вероятность такого сильного разворота невелика
Сначала смотрим на тест поддержки 75500, предполагаем, что она не устоит, затем продолжаем смотреть на 74200 и действуем в соответствии с медвежьим трендомВероятность повышения ставки выросла до 68%🔥 Ни в коем случае не стоит слепо ставить на понижение!
Многие новички, увидев рост ожиданий по повышению ставки, сразу же делают вывод, что рисковые активы рухнут, а доллар продолжит укрепляться.
На самом деле ситуация не так проста и не подчиняется такой формуле.
68% — это всего лишь рыночный прогноз, рассчитанный на основе фьючерсов, динамическое ожидание, а не уже реализованная политика.
Вместо того чтобы зацикливаться на этом числе, важнее понять, что стоит за ним. Это повторный всплеск инфляции или особенно сильные данные по занятости? Причины разные — и дальнейшее движение рынка будет кардинально отличаться.
✅ Сценарий 1: Все экономические показатели продолжают оставаться горячими, формируется консенсус о долгосрочно высоких ставках. Доллар и доходность гособлигаций США продолжают расти. BTC и технологические акции под давлением, колеблются и снижаются. В этот момент не стоит торопиться с покупками на дне.
✅ Сценарий 2: Ожидания повышения ставки — лишь краткосрочный всплеск, негатив уже полностью учтен рынком. Те, кто должен был продавать, практически вышли из позиций. Если экономика затем ослабнет, ожидания быстро снизятся. Средства для хеджирования закроют позиции, и рисковые активы начнут восстанавливаться и расти.
Когда негативные ожидания рынка разгоняются всеми подряд, зачастую большая часть риска уже реализована.
Одна новость не способна изменить средне- и долгосрочную картину.
Сохраняйте спокойствие, придерживайтесь своей торговой системы и не позволяйте эмоциям рынка управлять вами.Геополитические выстрелы и резонанс на крипторынке снова проявились. ВВС США нанесли авиаудар по целям Корпуса стражей исламской революции Ирана, после чего Трамп выпустил более жёсткое предупреждение, мгновенно заморозив настроение риска. Биткойн быстро упал с примерно 79 000 долларов до внутридневного минимума около 76 762 долларов; Ethereum одновременно пробил отметку в 2 400 долларов, на рынке ходят слухи, что длинная позиция ETH на сумму до 100 миллионов долларов находится на грани ликвидации, что усиливает давление медведей.
Стоит отметить, что традиционные защитные активы и криптоактивы одновременно ослабли, в то время как цены на нефть резко выросли: WTI подскочила на 5,2% до 90,22 долларов, а Brent выросла на 4,6% до 94,65 долларов. Такая комбинация «роста инфляционных ожиданий + ужесточения ликвидности» оказывает двойное давление на рисковые активы.
В краткосрочной перспективе геополитические события доминируют на рынке, а повышенная волатильность — норма. Если ситуация обострится, крипторынок может столкнуться с более серьёзным испытанием ликвидности. Смогут ли уровни поддержки $ETH и $BTC удержаться, зависит от дальнейшего развития новостного фона, а не только от технических форм.
Риски: рынок крайне волатилен, пожалуйста, разумно контролируйте позиции и обращайте внимание на риски. Те, кто держит Ethereum, мучаются до сомнений в жизни: за один день DEX Solana обошла на 1 миллиард долларов, в чем проблема?
Друзья, у кого в руках Ethereum, последние несколько месяцев, наверное, терпели без настроения.
Рынок немного отскочил, Solana словно на энергетиках рванула вперед, а Ethereum вялый и отстаёт, курс постоянно падает. После просмотра последних данных DefiLlama по блокчейнам стало ещё больнее.
За последние 24 часа общий объём DEX на Solana достиг 2,327 млрд долларов, в то время как на основной сети Ethereum всего 1,318 млрд, отставание целых 1 миллиарда за один день; за последние 30 дней общий объём DEX Solana составил 64 млрд долларов, почти вдвое больше, чем у Ethereum с 35,1 млрд. За последние 30 дней Solana заработала 334 млн долларов на комиссиях, уверенно опережая Ethereum с 287 млн.
Объём торгов и комиссии обошли, что же Ethereum сделал не так?
В прошлом бычьем цикле самым привлекательным в Ethereum были выкупы и дефляция за счёт Gas fee. Но после активного продвижения L2, интересные приложения и торги ушли на Base и Arbitrum, Gas на основной сети постоянно ниже 1 Gwei, Blob настолько дешев, что его можно получить бесплатно. После остановки сжигания ETH окончательно превратился в актив с годовой инфляцией. Он отдал дешевизну L2, но инфляцию оставил держателям.
В то же время Solana держит ликвидность, высокочастотный арбитраж и горячие деньги в одном большом пуле. Розничные инвесторы голосуют ногами — туда, где быстрее заработать и меньше проскальзывание, туда и идут.Сейчас рынок действительно следит не за тем, вырастут ли сегодня американские акции, а за тем, вернёт ли Федеральная резервная система тему «повышения ставок» обратно на повестку дня.
После выступления Уоша на ежегодном собрании в Джексон-Хоуле 28 августа ожидания повышения ставок в сентябре явно усилились.
Это изменение очень важно.
Потому что, как только рынок начнёт переоценивать повышение ставок, это повлияет не на отдельную акцию, а на всю цепочку активов:
сначала изменится доходность американских облигаций,
за ней последует реакция доллара,
золото, BTC, технологические акции, гонконгские и китайские акции будут переоценены капиталом.
Следующие даты нужно внимательно отслеживать:
4 сентября — данные по занятости в США за август.
Если занятость останется сильной, это будет означать, что экономика выдерживает высокие ставки, и рынок продолжит опасаться жёсткой политики ФРС.
11 сентября — данные по индексу потребительских цен (CPI) и базовому CPI за август.
Это ключевая проверка инфляции. Если инфляция остаётся устойчивой, ожидания снижения ставок будут ещё больше снижены.
17 сентября — решение FOMC по ставкам, пресс-конференция и экономический прогноз.
Настоящее влияние на настроение рынка оказывает не столько факт повышения или нет, сколько точечный график и слова Пауэлла.
Поэтому в этот период не стоит смотреть только на графики свечей.
Часто колебания цен — это лишь внешняя сторона, а за ними стоит перестройка ожиданий по ставкам.
Моё понимание простое:
если занятость сильна и инфляция устойчива, у ФРС нет причин быстро смягчать политику;
если данные начнут ухудшаться, рынок снова начнёт торговать ожиданиями снижения ставок.
Главный фактор неопределённости в сентябре — не колебания в какой-то конкретный день, а то, будет ли рынок ставить на «устойчивость экономики» или на «смену политики».
Краткосрочно будет шумно, но по-настоящему важны данные.Когда я сравниваю финансовые отчёты Broadcom и Snowflake, я на самом деле больше сосредоточен на одном изменении.
История ИИ продолжается.
Но рынок уже начал быть разборчивым.
Результаты Broadcom за третий квартал превзошли ожидания: доход от полупроводников от ИИ достиг 16,7 миллиарда долларов.
Однако прогноз по выручке за четвёртый квартал оказался немного ниже рыночных ожиданий: акции упали более чем на 6% после работы.
Это довольно интересно.
Дело не в том, что спрос на ИИ исчез.
Вместо этого рынок начал спрашивать:
Вы говорите, что искусственный интеллект отличный, но насколько он действительно может предложить?
Теперь давайте посмотрим на Snowflake.
Доход от продукции вырос на 37% в годовом выражении, количество аккаунтов, использующих инструмент кодирования с помощью ИИ CoCo, выросло до 9 100, а годовой прогноз был повышен, что вызвало послерыночный скачок на 21%.
Один был разбит.
Резкий всплеск.
Разница может быть не в том, кто лучше рассказывает истории.
Вместо этого она заключается в:
чьи истории об ИИ начинают превращаться в цифры в финансовых отчетах?
Учитывая прогноз доходов от серверов ИИ, спрос на ИИ действительно распространяется вниз по потоку.
Чипы, серверы, сетевое оборудование, облако данных, программное обеспечение.
Цепочка становится всё длиннее и длиннее.
Но и запас для ошибок на рынке также уменьшается.
Раньше, чтобы рассказать красивую историю, сначала можно было дать оценку.
Теперь всё иначе.
Доходы, прибыль, заказы — всё это нужно доказывать один за другим.
Так что действительно стоит следить дальше — это не то, кто всё ещё говорит об ИИ.
Вместо этого:
Кто может продолжать превращать ИИ в реальные деньги?
$BTC $SNDK Если бычий рынок также имеет перерыв в середине сезона, возможно, сейчас самое время для организаций тихо поменяться позициями. Вы заметили, что недавние потоки капитала и настроение розничных инвесторов совершенно разные? Глядя на данные последних нескольких дней, я действительно чувствую некоторый внутренний конфликт. Вчера спотовые BTC ETF зафиксировали чистый отток в размере 236 миллионов долларов, а только IBIT испытывал давление на продажи в 201 миллион юаней, теряя кровь два дня подряд. Сначала это звучит пугающе Взгляд, верно? Но если оглянуться назад, ETH ETF тихо поглощаются 12 дней подряд, с чистым притоком в 522 миллиона на этой неделе; SOL также занят: средства поступают 10 дней подряд, а Bitwise держит почти 1 миллиард долларов в SOL. Не говоря уже о том, что ZEC был напрямую котиран на NYSE, а HYPE был добавлен в индекс ETF Hashdex с весом 3,00%. 4%. Эта сцена напоминает мне старую поговорку: деньги не ушли, они просто сменили столы. Если смотреть только на BTC, кажется, что он действительно передыхается. Рынок переоценивает повышение ставок, и с геополитическими тенями краткосрочное давление биткоина подавляется. Но я не вижу в этом сигнал отступления; это скорее время переваривания. В конце концов, ETF видели чистые оттоки два дня подряд, что произошло в последние месяцы, часто за ним следовало консолидация, а не крах. Что особенно привлекло моё внимание — ETH был увеличен BitMine до 5,9 миллиона монет, составляя 4,9% оборотного предложения. Это соотношение блокировки показывает, что институты не стремятся торговать краткосрочно, а накапливать запасы. Сторона SOL ещё интереснее. Непрерывное накопление ETF — это лишь поверхностно; настоящий акцент — это рекордный уровень активности сети. Капитал готовBroadcom и Snowflake отчитались в один день, передача по цепочке AI ускоряется.
Выручка и прибыль Broadcom за третий финансовый квартал превысили ожидания, доход от AI-полупроводников достиг 16,7 млрд долларов, кастомные чипы и сетевая деятельность продолжают приносить дивиденды. Но прогноз по общей выручке на четвертый квартал немного ниже ожиданий, после закрытия торгов акции сначала упали более чем на 6%, затем сокращение убытков. Спрос на AI сохраняется, но рынок требует более высокой скорости исполнения результатов. Сетевые чипы Broadcom — это ядро межсоединения AI-центров обработки данных, и немного заниженный прогноз говорит о том, что ожидания уже опережают фундаментальные показатели.
Snowflake идет по другому пути. Во втором финансовом квартале доход от продуктов вырос на 37% в годовом выражении, количество аккаунтов, использующих AI-помогающий инструмент кодирования CoCo, достигло 9100, компания повысила прогнозы по годовому доходу и марже прибыли, после закрытия торгов акции выросли более чем на 21%. Спрос на AI распространяется от серверов и чипов к облачным данным и программным приложениям. Snowflake подтвердил, что ускоряется потребление данных, управляемое AI, а не только растет закупка вычислительных мощностей.
Ранее Dell повысила прогноз по годовому доходу от AI-серверов, спрос на вычислительную инфраструктуру сохраняет рост. Передача по цепочке AI от чипов к серверам, сетям и облачным данным происходит, но ритмы на каждом этапе разные.
#BTC #ETH #$SOL #伦敦证券交易所与Payward拟推英股代币化
Мастер говорит
Вопрос с токенизацией акций LSE уже разбирался, сегодня обсудим с другой стороны. Это совершенно другой путь, чем у Robinhood Chain.
Robinhood полагается на мем-рынок для стимулирования торговли на цепочке, DEX за один день достигает 1,3 млрд, но когда мемы спадут, вопрос, сохранится ли объем.
LSE идет по пути регулируемой биржи. Все акции индекса FTSE 100 будут токенизированы, первые появятся в ближайшие недели, к 2027 году торги на LSE24. В отличие от мем-пар Robinhood, LSE опирается на реальный спрос на токенизацию акций.
Два пути развиваются параллельно. Robinhood отвечает за трафик, LSE — за инфраструктуру. Один снизу вверх, другой сверху вниз. Кто первым добьется успеха, тот и получит право ценообразования в сегменте RWA.
В долгосрочной перспективе это позитив, но реализация займет время, краткосрочно влияние на рынок ограничено.
Продолжаю держать короткие позиции по ZEC, цель 600-650. По BTC пусто, жду отката. $BTC $ETH $SOL
Все вышеуказанные анализы актуальны на данный момент, обязательно ставьте стоп-лоссы, удачи.Бурная активность на 1,89 млрд долларов, в итоге всё свелось к ARB
Robinhood Chain в эти дни действительно немного перетягивает внимание, за 24 часа объем DEX-транзакций достиг 1,89 млрд долларов, а доходы цепочки составили 3,38 млн долларов
Но вот что интересно.
На первый взгляд, это Robinhood Chain празднует успех, но если копнуть глубже, то начинается связь с ARB. Robinhood Chain использует технологический стек Arbitrum, и часть доходов цепочки через механизм разрешений возвращается в экосистему Arbitrum.
Поэтому на этот раз я начал добавлять ARB в наблюдаемый портфель
Не потому что увидел 1,89 млрд долларов и сразу загорелся, мемы, хайп новых цепочек и субсидии могут временно красиво раздувать цифры. Меня больше интересует, что Arbitrum наконец-то получил более наглядный пример захвата доходов.
Раньше, говоря об ARB, я часто думал: технологии, экосистема, TVL не будут маленькими
Теперь, по крайней мере, этот счет можно начать вести.
Другие используют твою технологию, чем больше транзакций, тем больше у тебя шансов заработать.
Конечно, смогут ли 1,89 млрд долларов сохраниться, останется ли реальный спрос на RWA — это еще предстоит увидеть.
Но если эта логика доходов продолжит работать, я считаю, что ARB — это уже не просто история «ведущего решения второго уровня Ethereum».
От рассказа о технологиях это начинает превращаться в рассказ о денежном потоке.
Вот почему я готов добавить его в наблюдаемый портфель.
#Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 $ARB $HOOD В последнее время этот рынок стоит немного понаблюдать.
BTC в августе сильно вырос, ETF тоже показал довольно сильный приток средств в этом году, но с началом сентября ETF внезапно стал показывать отток.
Это говорит о том, что рынок сейчас находится в состоянии борьбы.
Поэтому если CORE вдруг начнёт расти, я сначала посмотрю, движется ли он вместе с общим рынком, а затем проверю, действительно ли увеличился объём торгов.
Если BTC просто немного подрастёт, а CORE слегка подтянется вслед за ним, я не вижу в этом ничего особенного. Но если BTC стабилен, ETF снова начинает устойчиво входить, а CORE начинает формировать свою собственную структуру, тогда это действительно интересно.3 сентября Standard Chartered, один из ведущих банков мира, официально объявил о запуске спотовой торговли BTC и ETH для институциональных клиентов в ОАЭ.
Что в этом такого впечатляющего? Standard Chartered — это не какая-то сомнительная платформа; это глобальный системно важный банк. Представьте себе эти ближневосточные институты в белых халатах, которые чрезвычайно богаты, теперь могут напрямую размещать BTC-ордеры на старом интерфейсе форекс-торговли одним движением пальца. Это больше не ломает границы; это напрямую приводит криптовалюты в президентский пакет традиционных финансов.
В этот раз Standard Chartered действует устойчиво. В сентябре 2024 года компания впервые получила контроль над цифровыми активами (помогая учреждениям вносить монеты), в июле 2025 года начала тестирование спотовой торговли в Великобритании, а теперь наконец совершила крупный шаг в ОАЭ.
1. Институциональным клиентам не нужно скачивать новое программное обеспечение; они могут покупать и продавать BTC напрямую через существующие валютные каналы. С их точки зрения, покупка BTC так же распространена, как покупка иен или фунтов.
2. Многие учреждения хотят покупать монеты, но опасаются, что биржи уйдут на нет. Теперь Standard Chartered, столетнее учреждение, выступила вперёд и заявила: «Я справлюсь, я соответствую.» «Это, по сути, предоставление институциональным фондам билета на вход.»
* ОАЭ теперь являются глобальным криптоцентром. Решение Standard Chartered означает, что огромные объёмы нефтяных долларов теперь имеют удобные и удобные каналы для перехода в BTC и ETH. Это не просто несколько миллионов в мелких транзакциях; это долгосрочный прирост в десятки миллиардов.
*Standard Chartered возглавил этот путь, оказывая давление на крупные банки, такие как JPMorgan и Goldman Sachs в регионе Персидского залива. Чтобы привлечь клиентов, все ускоряют свои последующие действия. Регуляторные тревожные сигналы появляются один за другимОдин из крупнейших держателей $HYPE, старейший криптофонд Multicoin Capital, снова активен. Согласно данным Arkham на блокчейне, за последние несколько часов фонд вновь продал около 10% позиций в HYPE, сократив их с пикового значения почти на три четверти. В настоящее время фонд всё ещё владеет активами на сумму около 90,5 млн долларов, что является его крупнейшим активом.
Продажи не обрушили цену. $HYPE сейчас колеблется около 82 долларов, за последние 24 часа цена упала всего примерно на 1%. С одной стороны, ранние крупные держатели продолжают фиксировать прибыль, с другой — криптоиндексный ETF Hashdex, торгующийся на американском рынке с 1 сентября, включил HYPE в девятую по величине позицию и пятую по объему держания, что обеспечивает стабильный пассивный спрос.
Продажи и пассивные покупки идут параллельно, структура владения $HYPE меняется от концентрации к диверсификации. $HYPE $SOL всё ещё колеблется у отметки в 100 долларов, эта картина вызывает некоторую грусть.
Текущая цена около 100,3 долларов, быки неоднократно пытаются пробить уровень 100, но дверь не открывается.
Если вы из-за этого настроены медвежьи по SOL, советую сначала взглянуть на календарь сентября. 9 сентября состоится обновление Transaction V1 — это крупное обновление в истории SOL, с потенциалом улучшения производительности и структуры комиссий. Событийный рынок обычно начинает расти за одну-две недели до обновления, сейчас как раз окно возможностей.
Конечно, есть и негативные факторы: в сентябре токены TRUMP будут разблокированы на сумму свыше 60 миллионов долларов — главная мемная бомба экосистемы Solana, давление на покупателей немалое. С одной стороны — сладость технического обновления, с другой — риск разблокировки, SOL балансирует между этими двумя силами.
Моё мнение: уровень в 100 долларов — это одновременно круглое число, психологический барьер и зона плотных предыдущих сделок, тройная поддержка, которую сложно пробить вниз, но и подняться выше тоже непросто. В краткосрочной перспективе комфортная стратегия — продавать на пике в диапазоне 99–105 и покупать на спаде, стоп-лосс при пробое 97. Тем, кто хочет поймать рост на обновлении, советую фиксировать прибыль до 9 сентября, чтобы не перепутать ожидаемый рост с падением после обновления. Как обычно, контролируйте размер позиции. Купил немного $ARB по высокой цене, в основном потому, что сегодня Robinhood chain впервые вернул доход обратно в экосистему Arbitrum.
Robinhood — это Ethereum L2, построенный на Arbitrum Orbit, и 10% чистого дохода протокола делится с Arbitrum.
Robinhood сейчас настолько популярен, что его доход вчера уже превысил $2 миллиона. На этом уровне он может приносить доход протоколу Arbitrum в сотни миллионов долларов.
Конечно, такая популярность не может длиться вечно; она упадет, как только$BTC / $SOL | ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЙ СМЕЩЕНИЕ СТАНОВИТСЯ ВСЕ БОЛЕЕ ЯСНЫМ
Принятие криптовалюты движется не в одном направлении.
Bitcoin продолжает укреплять свои позиции как цифровой денежный актив и долгосрочное средство сохранения стоимости.
Solana строит другой кейс.
Ее высокоскоростная, недорогая сеть позиционирует ее как высокопроизводительный финансовый и прикладной уровень для торговли, платежей, DeFi и активности в блокчейне.
BTC сосредоточен на сохранении стоимости.
SOL#LastNFPBeforeFOMC #GoldETFAdds10Tons The Altcoin Selloff May Be Hiding a Bigger Rotation The first days of September have not been kind to leveraged altcoin traders. On September 2, roughly $337M in crypto derivatives positions were liquidated, with long positions accounting for about $255M. More than 85,000 traders were affected. $BTC held relatively better than many higher-beta assets, while $ETH, $SOL and $XRP absorbed heavier pressure. That tells me this is not simply a broad risk-off move. It looks more like the market is reprУ Bitcoin есть макроэкономическая проблема. Но рынок может неправильно её интерпретировать.
Bitcoin снова выше $77,500 после того, как покупатели защитили область $76,300–$76,400.
Однако восстановление происходит на фоне сохраняющейся макроэкономической неопределённости.
Brent crude всё ещё около $95, доходность 10-летних казначейских облигаций США недавно превысила 4,8%, а рынки оценивают примерно 60% вероятность повышения ставки ФРС в сентябре.
Такое сочетание обычно создаёт давление на рисковые активы.
Тем не менее, $BTC держится.
Это то, что я считаю более важным, чем краткосрочное движение цены.
Bitcoin сейчас торгуется как актив, зажатый между двумя силами: институциональным спросом с одной стороны и ужесточением макроэкономической ликвидности с другой.
Спотовые Bitcoin ETF в США зафиксировали около $101 млн чистого притока 2 сентября, что компенсировало отток $236 млн в предыдущую сессию. Между тем, спотовые ETF $ETH, $SOL и $XRP зафиксировали оттоки.
Мой радар:
$BTC нужно удержать регион $76K и в конечном итоге вернуть $78K с более сильным подтверждением на спотовом рынке.
$ETH остаётся слабее, поэтому его относительная сила по отношению к Bitcoin имеет значение.
$SOL, $XRP и $BNB — мои первые индикаторы альткоинов. Если они начнут показывать лучшую динамику вместе с Bitcoin, аппетит к риску расширяется.
Для Layer 1 я наблюдаю за $SUI, $APT, $AVAX и $NEAR для выборочного накопления, а не для широкого спекулятивного покупок.
DeFi даёт ещё один сигнал через $AAVE, $UNI, $CRV и $PENDLE.
Для инфраструктуры и RWA $LINK и $ONDO остаются важными, потому что устойчивое институциональное принятие требует функционирующих ончейн-решений.
Сектора с более высоким бета, такие как $TAO, $RENDER и $FET, покажут, готовы ли трейдеры идти дальше по кривой риска.
$ARB и $OP также стоит наблюдать на предмет признаков возвращения капитала в экосистемы Layer 2.
Главный сигнал таков:
$BTC лучше, чем ожидалось, поглощает макроэкономическое давление.
#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue 饺子 считает
$BTC четырехлетний цикл, возможно, перестает работать
Многие все еще ждут фиксированного бычьего рынка после халвинга
Но биткоин, возможно, уже вошел в новую фазу
Ончейн-аналитик Willy Woo выдвинул смелое предположение
В будущем рыночный цикл биткоина может продлиться с традиционных четырех лет до шести-восьми лет
$ETH причина не в исчезновении халвинга
А в том, что влияние халвинга на рыночное предложение становится все слабее
С увеличением обращения биткоина
Доля нового предложения в общем объеме снизилась с примерно 0,8% до 0,4%
Раньше халвинг напрямую менял спрос и предложение на рынке
Теперь изменения давления продаж, вызванные халвингом, уже трудно единолично $XAUT возглавить полный бычий и медвежий цикл
Настоящим решающим фактором направления биткоина, возможно, становится глобальная ликвидность
Процентная политика и долговой цикл традиционных финансов
В будущем биткоин не перестанет расти
Но бычий рынок, возможно, больше не будет приходить вовремя
Четырехлетний цикл постепенно ослабевает
Макроэкономический финансовый цикл в шесть-восемь лет начинает управлять рынком
Следующий крупный тренд зависит не только от нарратива халвинга
Но и от терпения и ликвидности Сегодня в 20:30 выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства, рынок в среднем ожидает прирост в 55 тысяч человек. Вчера ADP показал всего 38 тысяч, что ниже прогноза в 48 тысяч, сигнал о замедлении на рынке труда уже поступил.
По историческим данным, когда малые данные по занятости слабые, вероятность того, что большие данные тоже окажутся слабыми, около 60%, вероятность разворота к росту — 25%, и около 15% — что данные будут близки к ожиданиям. То есть сегодня с большой вероятностью продолжится слабая картина занятости, как показал ADP.
Три сценария:
Сценарий 1: занятость вне сельского хозяйства ниже 55 тысяч (вероятность 60%)
Малые и большие данные синхронно слабые, рынок заранее учтет перенос сроков снижения ставок, доллар и доходности по гособлигациям США пойдут вниз, что благоприятно для рисковых активов.
Но есть подводный камень: если дневной рост уже полностью отыгран, выход данных станет поводом для фиксации прибыли и отката. Только если цена не была заранее завышена, можно ожидать устойчивый рост и преимущество быков.
Сценарий 2: занятость вне сельского хозяйства выше 55 тысяч (вероятность 25%)
Малые данные слабые, большие сильные — такой разворот самый болезненный. Рынок воспримет это как неожиданную устойчивость занятости, отсрочку снижения ставок, что будет бычьим сигналом для доллара.
Доллар резко вырастет, биткоин быстро упадет, пробив поддержку, быки понесут убытки из-за стоп-лоссов. Волатильность будет высокой, в таких условиях безопаснее ставить ордера, чем открывать позиции вручную.
Сценарий 3: занятость вне сельского хозяйства в диапазоне от 45 до 65 тысяч (вероятность 15%)
Данные нейтральные, не настолько слабые, чтобы напугать ФРС, и не настолько сильные, чтобы полностью исключить снижение ставок. Рынок не получит четкого направления, продолжится консолидация, а новые переменные появятся после выступления Уоша на следующей неделе.#RobinhoodChainRevenue объём Robinhood Chain продолжает расти, но меня больше интересует, откуда именно идёт 👀 эта активность, Dune показывает около $1,89 млрд в объеме DEX за 24 часа, тогда как DeFiLlama оценивает ежедневный доход от цепи около $3,38 млн — выше, чем у большинства крупных сетей. Поскольку используется стек Arbitrum, эта активность также приносит лицензионный доход для Arbitrum DAO. Это делает рост значимым, выходящим за рамки самого Robinhood. Тем не менее, такие мем-токены, как CashCat и Pons, по сообщениям, обеспечивают большую часть объемаРолловер звучит пугающе, но если сказать иначе — добавление позиции с плавающей прибылью, звучит гораздо лучше. Добавление позиции с плавающей прибылью — это обычная практика в торговле фьючерсами.
Вам не нужно поддерживать кредитное плечо 5-10 раз, достаточно двух-трёх раз, главное — чтобы добавление позиции с плавающей прибылью постоянно поддерживало общий объём позиции в два-три раза. Торговать биткоином так безопаснее. Ролловер подходит только в трёх случаях:
1. Выбор направления после длительного бокового движения с новым минимумом волатильности
2. Покупка на падении после сильного роста в бычьем рынке
3. Пробой значимого уровня сопротивления/поддержки на недельном графике
Только в этих трёх случаях шансы на успех выше, все остальные возможности следует игнорировать. #торговые_советы#Robinhood链放量，ARB收入叙事升温
После полугода затишья ARB внезапно резко вырос: однодневный доход Robinhood составил 3,38 млн долларов, стоит ли ожидать устойчивого роста?
ARB, который долгое время находился на дне и подвергался критике, в последние дни воспользовался благоприятными условиями экосистемы и резко вырос, опередив многие Layer2 на Ethereum.
Основным топливом этого резкого роста стала RobinhoodChain. По данным Dune, объем DEX-транзакций на RobinhoodChain за последние 24 часа достиг 1,89 млрд долларов, а доходы на цепочке взлетели до 3,38 млн долларов. В качестве базовой технологической платформы ArbitrumDAO может напрямую получать реальные лицензионные платежи. Этот видимый внешний доход точно попал в боль рынка, что вызвало массовое закрытие коротких позиций и активный сбор средств на вторичном рынке ARB.
Но прежде чем слепо гнаться за ростом, нужно понять природу этого подъема.
В настоящее время большая часть огромного оборота обеспечивается такими мем-проектами, как CashCat и Pons, настроение и субсидии быстро снижаются, а лицензионные платежи тоже будут уменьшаться. С точки зрения рынка, это больше похоже на сверхпродажный отскок и импульсное давление на короткие позиции, вызванное благоприятными новостями. Чтобы выйти на долгосрочный разворот, одной лишь массовой радости мем-проектов недостаточно, ключевым будет, сможет ли рынок сформировать реальный спрос на регулируемые RWA-транзакции.
Смотря на наконец-то вышедший в плюс ARB, как вы думаете, сможет ли он пробить тяжелый уровень сопротивления сверху или это очередной отскок с последующим выходом из позиции?#21家金融机构拟推美元稳定币
Крупные банки объединяются для выпуска монеты, насколько широк «ров» USDT?
1 сентября 21 крупный финансовый игрок, включая Goldman Sachs и Citibank, официально объявил: в первой половине 2027 года они выпустят долларовый стейблкоин, а затем постепенно расширят его на евро и другие валюты G7. Цель ясна — войти на рынок стейблкоинов, доминируемый USDT (183,3 млрд долларов) и USDC (73,3 млрд долларов) — этот рынок сейчас превышает 300 млрд долларов.
Почему именно сейчас объединяться? Ключ в изменении правил. Закон GENIUS, подписанный в 2025 году, вступит в силу в начале 2027 года, и строгие требования к соответствию станут барьером для крипто-компаний, но защитным ровом для банков. Более того, стейблкоины сейчас «перетягивают» деньги из традиционной банковской системы, и банки должны активно действовать, чтобы сохранить платежи в своей экосистеме. Поодиночке это не работает (например, объем обращения стейблкоина Societe Generale всего 12,5 млн долларов), поэтому альянс стал неизбежным.
Что это значит для USDT? В краткосрочной перспективе он не рухнет, но рынок неизбежно разделится. Основы USDT — это глубина на биржах, ликвидность на развивающихся рынках и привычка круглосуточной торговли, что банки в ближайшее время не смогут поколебать. Однако сегмент соответствия требованиям будет разделён между банковскими монетами, USDC и USAT.
#Revolut推出欧元稳定币EURR
#银行业支持CLARITY，稳定币奖励成争议 现在的市场更像是 CAPITAL ROTATION（资金轮动），而不是全面离场。 ETF 资金流向正在释放一个重要信号：机构并没有完全放弃 Crypto，而是在不同资产之间重新寻找更好的风险/收益比。 🟠 $BTC → 8月31日一度吸引约 $2.17亿资金，但进入9月后又出现约 $2.36亿净流出。 🔵 $ETH → 此前连续多日获得资金支持，但近期也开始出现获利回吐，说明机构需求依然存在，只是节奏正在放缓。 🟣 $SOL → 资金表现依旧值得关注。9月初现货 SOL ETF 仍录得约 $92.5万净流入，虽然规模不大，但方向仍然偏正。 🔥 更有意思的是 $HYPE。 随着 BTC 的风险收益比开始下降，一部分交易资金正在沿着风险曲线向更高 Beta 的资产移动。 这可能意味着： 钱没有消失，只是在换赛道。 而另一个值得关注的新故事是 Robinhood Chain。 该网络近期24小时应用收入一度达到约 $266万，甚至短暂超过 Ethereum 和 Hyperliquid，显示链上交易活动正在快速增加。 与此同时，宏观市场正在迎来真正的压力测试： 🇺🇸 美国8月非农将Постоянные геополитические конфликты
Экспорт сырой нефти Саудовской Аравии в августе резко упал до примерно 3 миллионов баррелей в день — минимальный уровень с начала 2017 года
Цены на нефть отреагировали ростом, $CL уже выше 95 долларов за баррель, WTI нефть около 91 доллара
Влияние на $BTC
Рост цен на нефть подталкивает ожидания инфляции, инфляция — ожидания повышения ставок. Цены на нефть, доходность американских облигаций и доллар растут одновременно, что ограничивает краткосрочный потенциал роста биткоина
Геополитические риски передаются через инфляцию и ожидания повышения ставок, что более прямое, чем логика «убежища во время войны»‼️‼️**Основной фокус:** Сможет ли BTC удержаться на уровне 78 000; Данные по заработной плате США за 4 сентября; Ожидания ФРС по снижению ставки/повышения ставки в сентябре; Доходность казначейских облигаций США по отношению к доллару США; Смогут ли ETH и SOL вернуть ключевые позиции; Сохранится ли сила DeFi, таких как UNI, AAVE и CRV; Трек конфиденциальности ZEC/XMR; ХАЙП Примерно 9,92 миллиона открыто 6 сентября. Основной анализ: Крупнейшим изменением рынка сегодня является не внезапная сила BTC, а небольшое ослабление макроэкономического давления, когда фонды начали искать направления локальной атаки. Ранее BTC опустился ниже 77 000, но сейчас колеблется около 77 000, хотя всё ещё явно далёк от 80 000. В августе спотовые BTC ETF зафиксировали чистый приток около $3,52 миллиарда, что стало самым сильным показателем за месяц с 2026 года, что свидетельствует о том, что институциональные фонды не полностью вышли из рынка; однако после начала сентября потоки ETF значительно колебались, что указывает на давление на продажи и наличие макропеременных выше цен. (Шум Altcoin) За завтрашним временем в США стоит следить за заработной платой в несельскохозяйственных секторах. Августовские данные о несельскохозяйственных облигациях будут опубликованы 4 сентября, и рынок ждёт данных по занятости, чтобы подтвердить следующий курс ФРС. В настоящее время рынок на повышение ставок в сентябре явно потеплел, некоторые данные показывают вероятность выше 60%; Но сегодня доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с максимума предыдущего дня, что говорит о том, что рынок не сформировал одностороннее ожидание повышения ставки. (Google) Таким образом, текущий рынок — это не просто «бычий рынок», а скорее высокоуровневый тренд, входящий в макрофазуБиткоин получает предложение. Остальная часть криптовалют — нет. Последние данные ETF показывают расхождение, которое заслуживает внимания. Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали около $101 млн чистых притоков 2 сентября, тогда как ETF Ethereum зафиксировали примерно $48 млн оттока. $BTC удерживается около 77 тысяч долларов после августовского роста на 25%, но $ETH и несколько крупных альткоинов продолжают испытывать давление. Это меняет моё восприятие текущего рынка. Это не похоже на отказ от криптовалюты институтов. Это скорее капиталВ экосистеме Bitcoin есть одна довольно интересная особенность:
Много старых вещей.
Многие активы не обнуляются и не исчезают, а тихо лежат в блокчейне.
Полгода никто не обсуждает.
Вдруг в какой-то день ветер переменится, и снова начинают копаться в кошельках 😂
Иногда кажется, что экосистема Bitcoin похожа на рынок цифровых антиквариатов.
Такие места, как UniSat, помимо торговли, иногда используют как «склад».
Посмотреть, что ты раньше покупал.
Вдруг когда-нибудь рынок снова достанет какую-то старую вещь. $BTC ADP данные по занятости в несельскохозяйственном секторе уже опубликованы, в августе прирост частной занятости составил всего 38 тысяч, что ниже рыночных ожиданий в 47 тысяч, и является самым низким уровнем с января этого года.
Причина кроется в упорной инфляции.
Текущий показатель базового PCE стабилизировался на уровне 3,3%, из всех 178 категорий цен 54% показали годовой рост более 3%, тогда как год назад этот показатель составлял всего 47%. Проще говоря, занятость постепенно охлаждается, но рост цен распространяется на большее количество категорий, упорная инфляция по-прежнему остается неразрешимой проблемой для ФРС.
Рыночный консенсус Reuters ожидает прирост в 58 тысяч; Deutsche Bank прогнозирует 65 тысяч; прогнозы Wells Fargo и NBC достигают 80 тысяч. Большие расхождения в ожиданиях являются источником волатильности рынка, и если фактические данные существенно отклонятся от прогнозного диапазона, крипторынок, скорее всего, столкнется с резкими колебаниями.
Три сценария развития дальнейшего движения биткоина:
1. Данные по занятости значительно выше ожиданий: ожидания повышения ставок в сентябре укрепляются, рисковые активы под давлением, $BTC может опуститься до 75000 или даже 72000;
2. Итоговые данные близки к ожиданиям: борьба между быками и медведями приводит к застою, рынок входит в фазу боковой консолидации, краткосрочно тренд неясен;
3. Прирост занятости значительно ниже 58 тысяч: ожидания повышения ставок быстро снижаются, у BTC появляется шанс на восстановление и рост к уровню 80000.
Последний совет: не делайте ставки на данные по занятости заранее. 21 банк создаёт стейблкоин. Более важный сигнал — что именно они хотят контролировать.
21 крупное финансовое учреждение, включая $BAC, $C, $GS и $WFC, готовит совместный стейблкоин, привязанный к доллару США, с целью запуска в первой половине 2027 года.
Главное — банки входят в крипто.
Но более важный сигнал — какую часть крипто они хотят владеть.
Стейблкоины уже не просто торговые инструменты.
Они становятся инфраструктурой расчётов для платежей, казначейских операций и сделок с цифровыми активами.
Это меняет конкурентный ландшафт.
$USDT и $USDC в настоящее время доминируют в долларовой ликвидности на блокчейне. Альтернатива, поддерживаемая банками, поставит традиционные финансовые институты прямо в гонку за эту ликвидность.
Мой радар следит за тем, что происходит с инфраструктурой под этим.
Если банки выпустят свои цифровые доллары, эти активы всё равно потребуют блокчейны, кастодиальные услуги, интероперабельность, ликвидность и приложения.
Это создаёт гораздо большую возможность, чем просто ещё один стейблкоин.
$ETH может выиграть от увеличения институциональной расчётной активности.
$SOL и $BNB важны, потому что высокопроизводительные сети могут конкурировать за платежи и финансовые приложения.
$XRP актуален для тезиса о трансграничных расчётах, а $LINK становится всё более важным, если финансовым институтам нужны надёжные данные на блокчейне и интероперабельность.
Далее идёт слой приложений.
$AAVE, $UNI, $CRV и $PENDLE могут стать площадками ликвидности для более крупного пула токенизированных долларов.
$ONDO напрямую связан с более широкой темой токенизации.
А $ARB, $OP, $SUI, $APT и $AVAX конкурируют за инфраструктурный слой, где будущая финансовая активность может фактически осуществляться.
Даже $BTC здесь важен.
Bitcoin не обязательно должен стать платёжным каналом для банков, чтобы они получили выгоду от этого сдвига. Если стейблкоины расширят общую экономику цифровых активов, Bitcoin останется основным резервным активом и эталоном ликвидности внутри этой экосистемы.
Но есть один нюанс.
#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue Dell Technologies вновь привлекла внимание Уолл-стрит после того, как её акции выросли на 15,81%, став одним из самых сильных драйверов индекса S&P 500. Но за этим ралли стоит гораздо более масштабная история: спрос на ИИ теперь начинает переходить от производителей чипов к поставщикам инфраструктуры, которые строят «скелет» экономики ИИ. На американском фондовом рынке происходит важное изменение. Если раньше инвесторы гнались за компаниями, создающими модели ИИ и чипы, то кСейчас действительно важно не то, покупают ли институты криптовалюту, а то, откуда они выводят свои средства и куда направляют свои средства? 👀 Недавно данные ETF показали очень интересное изменение: 🟠 в начале сентября $BTC → зафиксировал чистый отток около 237 миллионов долларов, но 31 августа был зафиксирован приток около 217 миллионов долларов. Фонды не выводят средства непрерывно в одностороннем порядке; вместо этого наблюдается явный высокий сдвиг. 🔵 $ETH → институциональный спрос сохраняется, но потоки капитала стали более осторожными, и после непрерывных притоков наступил период получения прибыли. 🟣 $SOL → вместо этого стало ярким моментом недавней ротации капитала. 1 сентября американский спотовый Solana ETF привлёк около 102 миллионов долларов средств, что значительно превышает примерно 925 000 долларов предыдущего торгового дня, что указывает на то, что некоторые учреждения активно ищут возможности за пределами BTC. 🔥 Возможно, это не отток капитала, а ротация капитала. Фонды постепенно распространяются с относительно перегруженных основных активов на более высокие бета и более высокие коэффициенты риска и выгоды. Тем временем макроклиматическая ситуация остаётся неизбежной: 🇺🇸 доходность 10-летних казначейских облигаций США остаётся высокой 🛢️, нефть Brent остаётся в районе 📈 95–97 долларов, ожидания рынка повышения ставки ФРС в сентябре выросли примерно до 66 💼%, а предстоящие данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе могут стать негативным факторомBitcoin получает спрос. Остальная криптовалюта — нет.
Последние данные по ETF показывают расхождение, которое заслуживает внимания.
Спотовые ETF на Bitcoin в США зафиксировали около $101 млн чистого притока 2 сентября, в то время как ETF на Ethereum показали примерно $48 млн оттока. $BTC держится около отметки $77K после 25%-го ралли в августе, но $ETH и несколько крупных альткоинов остаются под давлением.
Это меняет мое восприятие текущего рынка.
Это не похоже на то, что институциональные инвесторы отказываются от крипты.
Скорее, капитал становится избирательным.
Когда инвесторы хотят получить экспозицию к классу активов, но снизить риск, ликвидность обычно сначала концентрируется в $BTC. Настоящее испытание наступит позже: повернется ли этот капитал в сторону активов с более высоким бета?
Поэтому важно следить за $SOL, $XRP и $BNB. Их относительная сила может показать, готовится ли рынок к более широкому участию или просто защищает Bitcoin.
Мой радар:
$BTC должен удержать текущую структуру, пока спрос на ETF остается положительным.
$ETH нужно перестать терять позиции относительно Bitcoin.
Для Layer 1 я наблюдаю за $SUI, $APT, $AVAX и $NEAR на предмет признаков возвращения покупателей за пределы основных монет.
В DeFi $AAVE, $UNI и $CRV могут дать лучшее понимание того, достигает ли аппетит к риску ончейн-рынков.
Инфраструктура RWA — еще одна ключевая область. $LINK и $ONDO остаются в моем поле зрения, потому что институциональное принятие в конечном итоге требует надежной инфраструктуры, а не только спекулятивной ликвидности.
Активы AI, такие как $TAO, $RENDER и $FET, остаются более рискованными выражениями аппетита к риску, в то время как $ARB и $OP могут показать, готов ли капитал двигаться дальше по кривой риска крипты.
Главный сигнал — само расхождение.
Август принес сильный институциональный спрос и крупное ралли $BTC.
Сентябрь задает другой вопрос:
Останется ли институциональный спрос сосредоточенным на Bitcoin или со временем распространится на остальную часть рынка?
Если $BTC стабилизируется, а альткоины начнут показывать лучший результат на растущем объеме, это усилит аргументы в пользу ротации.
#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue