Orbit Post Sitemap
В США годовой индекс потребительских цен (CPI) за август составил 3,4%, что совпало с показателем июля, а в месячном выражении вырос на 0,4%. Базовый CPI снизился до 2,4% в годовом выражении — минимального уровня с марта 2021 года, но в месячном выражении вырос на 0,3%, что немного выше распространённых рыночных ожиданий в 0,2%. Цена на бензин за месяц выросла на 3,9%, что внесло более трети общего роста; жильё также увеличилось с 0,1% до 0,3%. Данные не свидетельствуют о «взрыве инфляции» и не показывают «явного охлаждения». Для криптосферы ключевое значение имеет не годовой показатель, а решение по ставкам на следующей неделе. Вчерашний индекс цен производителей (PPI) оказался достаточно высоким, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов остаётся около 70%. Базовый индекс продолжает снижаться, но цены на нефть, жильё и месячные данные затрудняют Федеральной резервной системе быстрый разворот. Реальная ставка приближается к 5%, бездоходный биткоин становится дороже; в последние дни наблюдается отток средств из ETF, а левериджированные длинные позиции сначала ликвидируются. BTC испытывает давление около 77 000 долларов, альткоины ещё более уязвимы.
Этот CPI скорее подтверждает: макроэкономика всё ещё поддерживает рисковые активы. Настоящим ориентиром станет заседание FOMC 16 сентября. До этого момента вместо того, чтобы ставить на разворот настроений после CPI, лучше следить за тем, сможет ли доходность американских облигаций превысить 5% и будет ли вероятность повышения ставки пересмотрена вверх. 💥💥💥CPI «0,3% — критическая отметка»
Августовский CPI: в годовом выражении +3,4%, в месячном +0,4%, полностью соответствует ожиданиям; но базовый индекс в месячном выражении +0,3%, что выше ожидаемых 0,2% — вот этот маленький десятичный знак и решающий.
JPMorgan заранее провел черту: при 0,2% ставка останется без изменений, при 0,3% — повышение. Инструменты CME показывают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре на уровне 67,4%. В сочетании с PPI +5,4% в годовом выражении и ценой на нефть выше 100, повышение ставки 16 сентября практически гарантировано.
Для криптосферы: BTC откатился к уровню 76–77 тысяч, ETF продолжают фиксировать отток средств, краткосрочно давление сохраняется. Но не забывайте старую рыночную схему — «повышение ставки» часто означает, что негатив уже учтен. Настоящее направление станет ясно после выступления Уоша 16 сентября.#LAPTOPCrash99%
Когда я в раскопках с помощью ручной лопаты и кисточки смахиваю слои пепла, прожжённого огнём, я всегда ощущаю тот же обожжённый запах, что и сейчас на блокчейне. LAPTOP за считанные часы совершил ритуал погребения, упав с 191 доллара на 99%, оставив в цифровом слое Base цепи очередной обугленный остаток человечности.
Реальный пул ликвидности в 48 тысяч долларов дерзко поддерживает бумажную полностью разводненную оценку в 144 миллиарда долларов. Эта абсурдная структура ничем не отличается от огромных каменных монет Яппа в Западной части Тихого океана, затонувших в глубинах, но всё ещё учитываемых и передаваемых жителями острова, и является идеальным воплощением южноморского пузыря 1720 года в киберпространстве. Пока никто не потребует поднять гигантские камни со дна, иллюзия процветания может свободно циркулировать на глиняных табличках или бухгалтерских книгах.
Под моим археологическим взглядом под солнцем нет ничего нового. Золотой век всех бумажных оценок построен на крайне хрупком и иллюзорном консенсусе: ни в коем случае никто не должен требовать проверки наличия золота или обмена на серебро на месте.🏛️
Общий объём выпуска — 1 миллиард токенов, 30% заперты в тёмном ящике команды основателей, 20% разбросаны партиями под видом эирдропа. Это всего лишь древняя драма жрецов Междуречья, монополизировавших зернохранилища храмов и управлявших трудом верующих с помощью глиняных жетонов. Когда начнётся первая волна требований по эирдропу, а маркет-мейкеры и ранние получатели прибыли одновременно начнут копать землю, этот слой толщиной всего в 48 тысяч долларов обречён мгновенно рухнуть в пустоту.
Многие винят в этой катастрофе сетевые задержки или недостатки механизмов свопа. Но с точки зрения стратиграфии это вовсе не технический сбой инфраструктуры, а современный Помпей, только что покрытый слоем земли. Жертвы, собравшиеся в верхнем слое обломков, по сути ничем не отличаются от древних людей, которые тысячи лет назад приносили весь урожай в жертву вымышленным богам и в итоге замёрзли у алтаря.
Они обменяли настоящее золото и серебро на цепочку цифровых символов, неспособных нести физический вес, пока безжалостная коса исчерпания ликвидности не срезала всю иллюзию. История никогда не была прямой линией, а циклическим отпечатком человеческих слабостей на разных технологических носителях.📜
От раздавленных в XVII веке в Амстердаме луковиц тюльпанов, до лицензий, ставших макулатурой в лондонских кофейнях, и до сегодняшних цепных призраков с капитализацией в сотни миллиардов, поддерживаемых всего несколькими десятками тысяч долларов — всё, что не имеет материальной поддержки, в конце концов превращается в прах, погребённый в тысячелетних слоях торфа.#OKX预言家：来星球玩预测
Исследование FactSet показывает, что средняя рекомендация по Datadog ($DDOG) — покупка, средняя целевая цена — 288,05 долларов, аналитики в целом настроены оптимистично.
Datadog занимается облачным мониторингом и наблюдаемостью, чем больше применений AI и объем данных, тем выше спрос. Эта логика похожа на Oracle — они продают «лопаты», доходы более предсказуемы, чем у конечных приложений. Но сектор SaaS очень чувствителен к процентным ставкам, мультипликаторы оценки легко сдерживаются макроэкономикой, поэтому исполнение целевой цены зависит от ожиданий по ставкам. Рекомендация «покупать» не удивительна, действительно важно следить за тем, растет ли целевая цена, если темпы повышения ускоряются, это сигнал к повторному признанию со стороны инвесторов.На финансовых рынках удары не происходят сразу, а проявляются в виде последовательных сигналов, заставляющих всех пересчитать свои расчёты. Вчера вечером резко контрастировали с последними данными по инфляции: данные от 10 сентября громко подтвердили, что инфляционное давление начинает снова пробуждаться. Индекс цен производителей США (PPI) за август вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув годового роста 5,4%, превзойдя рыночные ожидания и вызвав ожесточённые дебаты среди инвесторов (особенно после 7 подряд побед SAP).1. Ядро CPI в месячном выражении растет, что означает замедление темпов снижения инфляции, рынок снизит ожидания по снижению ставок: Федеральная резервная система не будет так быстро и значительно снижать ставки.
2. Рыночная интерпретация: склонность к ужесточению.
- Негатив: американские акции, золото, криптовалюты (ослабление ожиданий снижения ставок, доллару легче укрепляться)
- Позитив: доллар.Братья, данные CPI опубликованы, они соответствуют ожиданиям, но рынок не расслабился.
$BTC сейчас около $76,900, $ETH около $2,470. В августе CPI вырос на 3,4% в годовом выражении и на 0,4% в месячном, что полностью соответствует ожиданиям. После выхода данных биткоин немного отскочил.
Почему при соответствии ожиданиям рост не происходит? Потому что вероятность повышения ставок не снизилась.
Данные CME показывают, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре всё ещё высока — 71,3%. CPI лишь «не усугубил ситуацию», но и не дал рынку причины для «не повышения ставок». Доходность 10-летних казначейских облигаций США остаётся выше 4,9%, угроза для рисковых активов не исчезла.
Данные по ликвидациям раскрывают структуру позиций на рынке.
За последние 24 часа ликвидировано позиций на сумму 446 млн долларов, из них длинных позиций — 352 млн, что составляет почти 80%. Ликвидация длинных позиций по биткоину составила 111 млн, по эфиру — 74,01 млн. Это говорит о том, что до падения большинство участников рынка ставили на отскок — быки слишком тесно сгруппировались, поэтому при падении произошла паника.
Технически: BTC тестирует ключевую зону поддержки $76000-$76500. Для ETH уровень $2400 — это линия обороны, которую он удерживает с сентября. Если эти уровни будут пробиты, следующими целями станут $75000 и $2350.
Данные уже опубликованы, теперь ждём решения ФРС 15-16 сентября. Результат голосования рынком: инфляция не вышла из-под контроля, но и причин для снижения ставок нет.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向
#BTC现货ETF连续流出 В США сегодня в 20:30 по пекинскому времени выйдут данные по индексу потребительских цен (CPI) за август. Ожидания рынка: общий индекс в месячном выражении +0,4%, в годовом +3,4%; базовый индекс в месячном выражении +0,2%, в годовом +2,4%. Общий индекс, скорее всего, будет подогрет ростом цен на нефть, что неудивительно — нефть на этой неделе уже преодолела отметку 100. Настоящее влияние на решение FOMC на следующей неделе окажет базовый индекс: при 0,2% возможно сохранение ставки, а при достижении 0,3% ожидания повышения ставки вырастут.
В деталях стоит обратить внимание на три компонента. Энергетика отскочила примерно на 2,5%, авиабилеты и отели пойдут вслед за топливом; если арендная плата и эквивалентная арендная плата для владельцев останутся около 0,22, это говорит о сохранении жесткости; если цены на подержанные автомобили и одежду продолжат снижаться, это поможет удержать базовый индекс. Goldman Sachs и Bank of America прогнозируют базовый индекс около 0,22, Citibank — немного ниже, около 0,18. Разница в одну десятую влияет на направление доллара и доходности американских облигаций.
Реакция рынка будет прямолинейной. Если базовый индекс превзойдет ожидания, доллар и доходность облигаций вырастут, золото и биткоин сначала упадут, нефть в краткосрочной перспективе может еще сильнее вырасти; если базовый индекс будет около 0,2%, будет колебание без явного тренда; если базовый индекс значительно ниже 0,2%, рискованные активы смогут отыграть позиции. Не стоит заранее ставить на «обязательно повышение ставки» или «обязательно сохранение ставки», сначала дождитесь цифр, посмотрите на базовый индекс и арендную плату, а потом принимайте решение. $BTC $ETH 🚨 Опубликован CPI!!!
Годовой CPI: 3,4%, соответствует ожиданиям
Месячный CPI: 0,4%, соответствует ожиданиям
Ядро CPI за месяц: 0,3%, выше ожиданий!
На первый взгляд, оба CPI соответствуют ожиданиям, но базовая инфляция явно более упорна, к тому же вчера PPI тоже оказался выше нормы, эта инфляционная картина действительно выглядит не очень хорошо.
Теперь всё стало ясно 😂
Ожидания снижения ставок в сентябре продолжают подавляться, а ожидания повышения ставок прямо-таки усиливаются!
На следующей неделе ФРС, похоже, действительно ударит по ставкам...
Ожидания повышения ставок в сентябре: максимальные!!!$PONS CP2数据大利好，美元加息无望了1. Ядро CPI в месячном выражении растет, что означает замедление темпов снижения инфляции, рынок снизит ожидания по снижению ставок: Федеральная резервная система не будет так быстро и значительно снижать ставки.
2. Рыночная интерпретация: склонность к ужесточению.
- Негатив: американские акции, золото, криптовалюты (ослабление ожиданий снижения ставок, доллару легче укрепляться)
- Позитив: доллар.Взрыв CPI! Ядро месячного индекса превысило ожидания, биткоин на уровне 76000 под угрозой, кто осмелится поймать лезвие сегодня вечером?
Братья, данные только что вышли, ядро CPI за месяц 0,3%, выше ожидаемых 0,2%, максимум с мая этого года. Снижение ставок полностью исключено, отсутствие повышения — уже большой успех.
Не смотрите на годовой показатель 2,4%, который является минимальным с 2021 года, именно месячный отскок опасен — инфляция вовсе не устранена, у ФРС есть все основания продолжать жесткую политику.
Биткоин сейчас упорно борется около 76000, технически сильно перепродан, но нет сил на отскок. К тому же, как я говорил позавчера, открытый интерес альткоинов превысил BTC, кредитное плечо на максимуме, и с выходом этих данных, если рынок не выдержит, возможны цепные ликвидации.
Мой прогноз: краткосрочный негатив, категорически не стоит ловить лезвие. Такие данные по инфляции выше ожиданий, рынок, скорее всего, пересмотрит ожидания по повышению ставок, рисковые активы под давлением. Сколько можно заработать за день доставки еды? Не кормите манипуляторов. Подождите, пока эта волна ликвидаций биткоина закончится и появятся сигналы стабилизации.
$BTC $ETH $SOL
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 CPI 0.4% MoM，预期 0.4%
CPI 核心 0.3% MoM，预期 0.2%
CPI 3.4% YoY，预期 3.4%
CPI 核心 2.4% YoY，预期 2.4%
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Сегодняшняя болезненная торговля может быть не плохой новостью, а признаком неправильной позиции в ожидании хороших новостей. Шорты всю неделю терпят ликвидационные потери, финансирование едва положительное, настроение остывает, не перегрето. Если индекс потребительских цен окажется мягким, пострадает переполненная короткая позиция, а не лонги, о которых все беспокоятся.The latest earnings from Oracle and Adobe are sending a much clearer message to the market: AI alone is no longer enough to drive a stock higher. Investors want proof that AI is translating into contracts, revenue, cash flow and sustainable growth. 🔹 Oracle $ORCL Oracle delivered a powerful Q1 FY2027. Revenue reached $19.3B, up 30% YoY, while total cloud revenue climbed 62% to $11.6B. The real standout was Cloud Infrastructure: 🚀 $7.4B revenue 🚀 +121% YoY 🚀 $664B remaining performance obligaНакануне публикации CPI｜Теория заговора: сценарий долгового управления Министерством финансов США
Скоро будет объявлен CPI, и на рынке циркулирует довольно фантастический сценарий, давайте рассмотрим логику предположений об управлении долгом США.
Министр финансов США Беннет в последнее время часто делает заявления, некоторые считают, что внутри министерства существует стратегия, направленная на снижение реальной долговой нагрузки по существующим государственным облигациям. Федеральный долг США огромен, долгосрочные облигации — это тяжелое бремя процентов. Если воспользоваться моментом резкого падения цен на долгосрочные облигации для их обратного выкупа и аннулирования, это эквивалентно погашению крупного долгосрочного долга с дисконтом. Та же сумма в долларах может выкупить облигации с большей номинальной стоимостью, что напрямую сокращает процентные расходы на десятилетия вперед.
Чтобы сбить цену долгосрочных облигаций до низкого уровня, необходимо усиление инфляционных данных, что поднимет ожидания повышения ставок на рынке. Рост ставок приведет к падению цен на долгосрочные облигации. Полный сценарий в предположениях таков: сознательное терпение инфляции, поддержание высоких ожиданий ставок, использование рыночных распродаж для снижения цен на долгосрочные облигации; после выполнения основных задач по обратному выкупу министерство переключится на повествование о снижении ставок. Эта операция на первый взгляд демонстрирует разделение ролей между министерством финансов и Федеральной резервной системой, сохраняя имидж независимой политики под руководством Пауэлла.
Конечно, это всего лишь теория заговора на рынке, а не установленный факт. В реальности главная задача министерства финансов — обеспечить стабильный выпуск государственных облигаций, искусственное создание инфляции слишком дорого обходится, неконтролируемая инфляция подрывает доверие к доллару, а также несет социальные и политические издержки.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Bitcoin đang chịu áp lực khi thị trường bước vào vùng nhạy cảm trước cuộc họp Fed 15–16/9. Sau PPI cao hơn kỳ vọng, tâm điểm chuyển sang CPI Mỹ: nếu lạm phát tiếp tục dai dẳng, lợi suất và USD có thể duy trì sức ép lên nhóm tài sản rủi ro, trong đó có BTC và altcoin. Điểm đáng chú ý là phản ứng của dòng tiền. BTC, ETH và nhiều altcoin đang phân hóa thay vì cùng vận động một hướng. Điều này cho thấy thị trường chưa có sự đồng thuận rõ ràng về khẩu vị rủi ro. Với crypto lúc này, câu chuyện không c$WLD этот рост на этой неделе не из-за возрождения AI-нарратива, а потому что одна компания действительно вложила реальные деньги!
Eightco Holdings (тикер на NASDAQ OCTO) объявила о частном размещении на 250 миллионов долларов, сделав $WLD основным резервным активом, BitMine добавила еще 20 миллионов долларов, после расчётов 11 сентября компания сменит название на "ORBS".
Одна публичная компания включила криптовалюту в свой баланс — это гораздо более весомо, чем любые рекомендации KOL!
Фундаментальные показатели тоже поддерживают: за последнюю неделю добавилось 530 тысяч верифицированных пользователей — самый большой прирост за несколько месяцев, всего верифицировано более 33,5 миллионов.
Но цена не поспевала: 8 сентября достигла 0.5058, затем упала до 0.4006, сегодня снизилась на 2.57%, пробив MA20 (0.399), максимум за 60 дней — 0.5058.
По моему мнению, покупка монет компанией — это новость, а не устойчивый покупательский спрос. Нужно смотреть, сколько они купили и есть ли блокировка. 0.395 — краткосрочная поддержка, сегодня минимум уже коснулся 0.3946, если не удержится выше 0.45, то это всё ещё коррекция.#10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行
Министерство финансов США проводит операции по обратному выкупу долгосрочных облигаций, объем текущего выкупа составил 5,187 млрд долларов, не достигнув лимита, что ограничивает эффект поддержки рынка облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает расти, приближаясь к отметке 5%. В сочетании с ранее опубликованными сильными данными по индексу цен производителей (PPI) на рынке растут опасения повторного всплеска инфляции, а ожидания повышения ставок ФРС остаются на высоком уровне.
Рост доходности казначейских облигаций негативно сказывается на бездоходных активах, таких как золото. Повышение безрисковой доходности увеличивает альтернативные издержки владения золотом, а укрепление доллара оказывает краткосрочное давление на цены на золото.
Крипторынок также испытывает давление из-за ужесточения ликвидности. В настоящее время цена BTC около 77380 долларов, с небольшим ростом на 0,17%. Биткойн относится к высокорискованным активам, и его цена очень чувствительна к изменениям ликвидности. Рост доходности казначейских облигаций делает инвестиции в надежные облигации более привлекательными, что ведет к оттоку средств с крипторынка, увеличивая риск краткосрочной коррекции $BTC. Внимание рынка теперь сосредоточено на данных по индексу потребительских цен (CPI). Если инфляция снизится и ожидания повышения ставок ослабнут, доходность казначейских облигаций может пойти вниз, что создаст потенциал для восстановления золота и биткойна. Если же инфляция останется высокой, а доходность 10-летних облигаций закрепится выше 5%, рисковые активы продолжат испытывать давление. Доходность казначейских облигаций станет ключевым макроэкономическим фактором, определяющим динамику золота и крипторынка в ближайшее время.Если в сентябре произойдет повышение ставок, а экономика постепенно ослабнет, инфляция не будет снова разгоняться, золото может получить окно для восстановления после полного усвоения ожиданий ужесточения. Для восстановления рынка необходимо выполнение двух основных условий: во-первых, стабилизация и снижение ожиданий дальнейшего ужесточения ставок; во-вторых, ослабление давления со стороны реальных процентных ставок и индекса доллара. На этой основе, если позиции в золотых ETF также начнут расти, а новые средства войдут на рынок, финансовая база для восстановления будет более прочной.
Однако не стоит упрощать и считать, что «повышение ставок — это конец медвежьего рынка». Если инфляция останется высокой, а реальные ставки продолжат расти, даже после повышения ставок цена на золото будет испытывать давление, и не стоит слепо пытаться поймать дно и играть на разворот.
Если рассматривать ситуацию в долгосрочной перспективе, продолжающиеся закупки золота центральными банками разных стран, диверсификация мировых валютных резервов, а также геополитические конфликты и потребность в хеджировании кредитного риска фиатных валют на фоне расширения бюджета США остаются ключевыми долгосрочными факторами поддержки золота. Текущая коррекция цены на золото не отменяет этих фундаментальных факторов, но краткосрочная волатильность заметно возрастет.
На практике, если у вас уже есть позиции в золоте, стоит пересмотреть портфель в соответствии с целевыми пропорциями распределения активов; если планируете открывать новые позиции, предпочтительно использовать стратегию усреднения, покупать частями, чтобы снизить риск тайминга и постепенно формировать золотую экспозицию, соответствующую вашей способности к риску.
Перенося эту логику на крипторынок, она также применима. Если ожидания повышения ставок достигнут пика и начнут снижаться, а реальные ставки пойдут вниз, BTC и другие бездоходные твердые активы также получат улучшение макроэкономической среды. Но если инфляция останется упорной, даже после одного повышения ставок высокая процентная среда сохранится #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Преодолев отметку в 80 000 долларов, Биткоин не стал продолжать рост и вместо этого мягко откатился до почти 78 000 долларов для консолидации. Такая тенденция встречается не редкостью после преодоления ключевого психологического уровня цены; похоже, рынок скорее переваривает более ранние прибыли, чем сигнализирует о смене тренда. Тем временем показатели Ethereum остаются относительно стабильными, стабильно удерживая выше 2400 долларов, что обеспечивает буфер для структурного состояния всего рынка. Особенно заметны детали потоков капитала. Во время этой коррекции спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток за один день около 314,3 миллиона долларов 25 августа, а ETF Ethereum — около 179,8 миллиона. Ранее на неделе биткоин-ETF накопили 1,92 миллиарда долларов, а ETF Ethereum — 697 миллионов. В совокупности эти цифры дают очень чёткую картину: хотя цены делают паузу, институциональные фонды не останавливаются. Это сочетание «коррекции цены и притока капитала» часто выявляет изменения в структуре участников рынка. Краткосрочные трейдеры могут выбирать более $80,000, но долгосрочные фонды распределения, похоже, используют это редкое окно волатильности для постепенного наращивания позиций по относительно спокойным ценам. ETF, как соответствующие и прозрачные каналы, имеют данные о притоке, которые служат самым прямым термометром институциональных настроений. Когда ритм таких фондов ненадолго отклоняется от ценовых трендов, это обычно означает, что нижняя поддержка рынка тихо усиливается. Однако нам также необходимо сохранять удержаниеАнализ CPI нельзя ограничивать только сравнением с прошлым годом, важно уделять внимание месячному изменению базового CPI без учета продуктов питания и энергии, отслеживать устойчивость цен на жилье и услуги, а также оценивать, распространилось ли повышение цен на энергоносители на все категории товаров. PPI используется для наблюдения за производственными издержками на верхних уровнях, а также для прогнозирования отдельных компонентов индекса цен PCE. Однократное снижение в годовом выражении может быть искажено базовым эффектом, только многомесячная динамика в месячном выражении позволяет реально оценить степень снижения инфляционного давления. В июле общий PCE вырос на 3,7% в годовом выражении, базовый PCE — на 3,3%, месячные данные уже показывают маргинальное улучшение.
Если CPI снова превзойдет ожидания, рынок повысит ожидания по повышению ставок, и золото краткосрочно останется под давлением; если же инфляция продолжит снижаться, опасения по поводу ужесточения политики ослабнут, и у золота появятся условия для восстановления. Цены на нефть и геополитика — это двунаправленные силы: геополитические конфликты вызывают спрос на защитные активы, поддерживая золото; но рост цен на энергоносители поднимает инфляцию, что ведет к росту реальных ставок и доллара, что, в свою очередь, сдерживает цену золота.
На этом заседании по ставкам нужно одновременно следить за тремя вещами: решением по ставкам, прогнозом ставок в виде точечного графика и последующими политическими указаниями.
В крипторынке логика схожа с золотом. Горячие данные CPI поднимают ожидания повышения ставок, реальные ставки растут, и бездоходные активы, такие как BTC и ETH, испытывают давление ликвидности; снижение инфляции ослабляет макроэкономическое давление. Геополитический риск в условиях высоких ставок вряд ли станет самостоятельным драйвером роста криптоактивов. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Мой предпочтительный набор данных CPI:
Общий год к году 3,4%, месяц к месяцу 0,4%;
Основной индекс год к году 2,4%, месяц к месяцу 0,2%.
Это означает ускорение общего роста цен, но основной индекс относительно умеренный.
Вывод: в целом соответствует ожиданиям или ниже ожиданий (положительный импульс для рынка).
Кроме того, если сегодня вечером данные CPI будут сильными, ожидания повышения ставок в сентябре возрастут, и Уош, вероятно, не выдержит давления.
К тому же цены на нефть начали резко расти с сентября, в августе рост был относительно умеренным, ожидаемое значение уже значительно выше предыдущего, вероятность превысить ожидания очень низка.
$BTC $XAU 10-летние казначейские облигации США приближаются к уровню 5%, обратный выкуп не может остановить рост доходности
Бейсэнт утроил объем обратного выкупа, но доходность 10-летних казначейских облигаций все равно достигла трехлетнего максимума в течение торговой сессии. Рынок совсем не верит — обратный выкуп на 6 млрд долларов — это как стрелять горохом по танку на фоне еженедельного выпуска облигаций на сотни миллиардов.
$BTC на этой неделе колеблется около 77 000, кажется, что он не сильно упал, но макроэкономическое давление реально ощущается. 10-летняя доходность приближается к 4,97%, безрисковая доходность почти 5%, держать активы без денежного потока — слишком высокая альтернативная стоимость. Институциональные инвесторы считают очень простую арифметику: купить казначейские облигации с доходностью 5% или держать BTC и терпеть волатильность?
$ETH и говорить нечего, он не удерживается выше 2 300. Wolfe Research прямо заявляет — нисходящий тренд BTC и ETH еще не завершен, ETH даже может упасть ниже 2 000.
Сегодня вечером CPI — это важный рубеж. Если базовый CPI превзойдет ожидания, вероятность повышения ставки в сентябре сразу вырастет с 61% до более чем 70%, тогда поддержка BTC на уровне 76 000 действительно окажется под угрозой. Не спешите покупать на дне, дождитесь выхода данных.
#10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 @OKX中文 我不会把这三个资产简单看成三笔相同的交易，它们更像是观察市场情绪的三个不同窗口。 🟠 $BTC → 判断市场方向 目前 $BTC 在 $77.1K 附近。 它更适合用来判断整体风险偏好是在增强，还是资金开始趋向防守。 🔵 $ETH → 观察资金参与度 $ETH 目前约 $2.44K。 如果 ETH 能重新获得成交量和资金支持，通常意味着市场参与正在从 BTC 向更广泛的生态扩散。 🟢 $SOL → 衡量风险偏好 $SOL 目前约 $99.5。 SOL 的表现更能反映交易者是否愿意进一步承担风险、寻找更高弹性的资产。 有意思的是，最近 ETF 资金已经出现分化：9月9日 BTC 现货 ETF 净流出约 $120.2M，而 ETH 和 SOL ETF 分别录得约 $34.7M 与 $11.2M 净流入。 这并不意味着资金已经全面转向山寨，而更像是资金开始出现选择性轮动。 所以我的观察框架很简单： BTC = 市场环境 ETH = 资金参与 SOL = 风险偏好 三种资产，三种信号。 现在真正重要的不是谁涨得最快，而是谁能在成交量和资金参与同步增加的情况下持续走强。 另外，宏观环境仍然Текущий спад золота по сути является прямой передачей ожиданий политики на цены активов. На конференции в Джексон-Хоуле представитель ФРС Уош подчеркнул важность стабильности цен и дисциплины в политике, что заставило рынок пересмотреть путь ужесточения денежно-кредитной политики. Данные по занятости за август дополнительно подтвердили устойчивость рынка труда: прирост рабочих мест значительно увеличился, уровень безработицы удержался на уровне 4,1%, средний почасовой заработок вырос на 0,3% в месяц, а средняя продолжительность рабочей недели поднялась до 34,4 часа. Занятость не показала значительного ослабления, поэтому срочность быстрого перехода ФРС к смягчению из-за ухудшения занятости значительно снизилась, а уровень инфляции стал ключевым ориентиром для принятия политических решений.
После изменения ожиданий началась перераспределение капитала. Рынок повысил ожидания по будущим процентным ставкам, привлекательность американских облигаций и доллара выросла, что привело к оттоку средств из золота. Само золото не приносит процентов, при росте реальных ставок альтернативные издержки владения золотом увеличиваются, что эквивалентно ежедневной «арендной плате» за позицию, напрямую сдерживая цену золота, которая в течение торговой сессии упала более чем на 2%.
Однако однократное улучшение занятости не означает устойчивого перегрева экономики. Усиление краткосрочных процентных ограничений не означает полного исчезновения роли золота как резерва и инструмента хеджирования кредитного риска фиатных валют. Итог политики по-прежнему зависит от последующих экономических данных. Ранее Воллер заявлял, что при продолжении улучшения инфляции ставки останутся неизменными, а при замедлении улучшения поддержит повышение ставок.
Данные по занятости лишь усилили риски повышения ставок, но не зафиксировали результат сентябрьского заседания. Дальнейшее движение золота будет зависеть от показателей инфляции, таких как CPI, и того, продолжит ли рынок корректировать вверх траекторию ставок. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 BTC 77000 долларов
Я начал возвращать позиции, которые ранее сократил
BTC сейчас снова около 76800–77000 долларов.
Этот спад на самом деле не удивителен.
Цена нефти $CL ранее поднималась до около 110 долларов, доходность 10-летних казначейских облигаций США приближается к 5%, рынок в какой-то момент оценивал вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре почти в семьдесят процентов. Вчера PPI снова не принес рынку особого утешения.
Но я должен четко понимать одно:
Рост макрорисков не означает, что BTC уже вошел в новый медвежий рынок.
Ранее я снижал кредитное плечо и сокращал позиции именно для того, чтобы дождаться, когда риски данных снизят цену, и только потом покупать. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows В настоящее время вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в этом месяце, согласно CME, составляет 69,4%. Но обратите внимание, что до данных по PPI эта вероятность была чуть выше 60%, а после превышения прогноза PPI она сразу взлетела почти на 10 процентных пунктов.
Что касается CPI, рынок ожидает, что общий месячный CPI в августе резко вырастет с 0,1% до 0,4%, главным образом из-за роста цен на энергоносители. Но ожидаемый месячный рост базового CPI составляет всего около 0,2%. Это довольно интересно — общий уровень инфляции искусственно поднимается ценами на нефть, тогда как базовая инфляция на самом деле замедляется.
Для криптосообщества эта комбинация данных довольно тонкая. Если базовый CPI действительно стабилизируется на уровне 0,2% или даже ниже, вероятность повышения ставки, скорее всего, снизится с около 70%, и рынок сможет немного отдохнуть и отскочить. Но если базовый CPI тоже превзойдет ожидания, вероятность повышения ставки поднимется выше 75%, и уровень 7,7 тыс. для BTC, вероятно, не удержится.
На рынке BTC уже упал с 8,2 тыс. до примерно 7,7 тыс., падение было значительным, технически есть потребность в коррекции. Но приток капитала недостаточен, и сила коррекции слабая.
Мой взгляд на дальнейшее развитие: если данные по CPI будут благоприятными, краткосрочно BTC может отскочить до 7,9-8 тыс.; если неблагоприятными — возможно быстрое снижение до 7,5 тыс. или даже 7,1 тыс. Для ETH сопротивление находится в диапазоне 2485-2510, поддержка — 2100-2200.
Перед выходом данных сегодня вечером контролируйте позиции, не рискуйте большими суммами на ставках по направлению.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 #OKX预言家：来星球玩预测 $BTC $ETH Отток средств из ETF продолжается, в то время как экспозиция частного капитала 13F выросла на 7,5% в квартальном выражении.
$ETH привлекает внимание своей доходностью от стейкинга, тогда как $BTC по-прежнему ориентирован на распределение.
При сохраняющихся высоких доходностях казначейских облигаций я сохраняю терпение, пока потоки явно не сойдутся.
#BTCSpotETFOutflows $ETH 【Реальное время наблюдения】 После того как медведи в 19:00 сбросили RSI в экстремальную зону, цена не пробила уровень 2450; наоборот, цена постоянно подтягивалась обратно, KDJ сформировал золотой крест на низком уровне, RSI продолжает восстанавливаться. Это указывает на то, что около 2450 действительно есть поддержка.
Краткосрочная остановка падения: уже есть доказательства.
Краткосрочный разворот в бычий тренд: пока нет.
Подтверждение разворота в бычий тренд: как минимум закрепиться выше 2464–2465.
Вверх: 2459 → 2465 → 2470 → 2480.
Вниз: 2450 → 2440 → 2430/2423 → 2404.
Осталось пройти ещё два уровня.
Первый уровень: 2458–2459
MA10 находится на 2458.75.
Если в ближайшее время удастся закрепиться выше 2459, это будет означать, что этот отскок — не просто небольшая коррекция на уровне MA5.
Второй уровень: 2464–2465
MA20 и средняя линия BOLL находятся на 2464.42.
Это настоящий разделительный уровень между быками и медведями на 15-минутном таймфрейме.
Если после выхода данных цена пойдёт вверх и быстро:
2459 → 2465 → закрепление
Я буду считать, что этот сброс перед CPI — это в основном снижение риска перед событием, а не новый тренд на понижение.
После этого откроется путь вверх:
2470/2471 → 2478/2480
Нижняя граница также очень ясна
Нижняя линия BOLL уже на 2449.8
2449–2450 = критическая линия жизни и смерти на 15-минутном таймфрейме. GM ☀️ $BTC and $ETH remain the key assets I’m watching, but I’m not assuming the market goes straight up from here. I expect more consolidation and volatility over the next few days. $BTC → $77K–$78K is the key near-term zone. If it holds, bulls can attempt a move back toward $80K–$82K. But if selling pressure accelerates, I’d watch $71K–$68K as a deeper demand zone rather than panic-selling into weakness. $ETH → $2.35K–$2.36K remains important support. A reclaim of $2.50K–$2.56K would strengtheСегодняшний обзор
Облачные сервисы Oracle AI выросли на 121%, но акции чипмейкеров сначала обвалились
Отчет Oracle взорвал рынок — выручка за 1-й квартал составила 19,35 млрд, превзойдя ожидания, доходы от облачной инфраструктуры выросли на 121% в годовом выражении, оставшиеся обязательства достигли 664 млрд, после закрытия торгов акции выросли более чем на 9%. Дженсен Хуанг добавил: ожидаемые расходы на AI-инфраструктуру к 2030 году составят 3-4 трлн.
Но рынок не поверил. Индекс полупроводников Филадельфии упал на 2,66%, Intel снизилась более чем на 5%, AMD — более чем на 3%, ADR SK Hynix упали более чем на 5%, Micron и SanDisk — более чем на 4%. В Японии и Корее открытие продолжилось падением, Kioxia упала на 6,6%.
Логика разрознена: история спроса на AI становится все более убедительной, но акции чипмейкеров теряют в оценке. PPI превзошел ожидания, цены на нефть превысили 100, вероятность повышения ставок выросла до 71,3%, акции роста с высокой оценкой первыми пострадали.
Моя точка зрения: данные Oracle показывают, что капитальные затраты на AI не остановились, долгосрочная логика хранения и вычислительных мощностей не нарушена. Но краткосрочные ожидания повышения ставок давят, волатильность акций чипмейкеров будет высокой. Ждем данных CPI, чтобы понять, что рынок сделает сначала — снизит оценки или признает логику. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows ETH на этот раз я буду рассматривать как позицию в альткойн-рынке
$ETH сейчас примерно 2460 долларов.
Мои причины для покупки ETH полностью отличаются от $BTC.
BTC я рассматриваю как направление всего рынка, а ETH для меня важнее в том плане: если риск CPI пройдет, и рынок снова станет Risk-on, пойдут ли деньги снова из BTC в ETH и альткойны.
Ранее у ETH спотовый ETF уже снова показал явный приток средств, при этом сейчас примерно треть предложения ETH находится в стейкинге.
Поэтому, когда ETH вернется к отметке выше 2400, я не буду рассматривать это просто как отскок.
Я сначала куплю половину.
Потому что если сегодня вечером CPI окажется ниже ожиданий, и торговля по ставкам внезапно развернется, такие высокобета основные монеты, как ETH, могут не дать много времени на постепенную покупку. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows ETH на этот раз я буду рассматривать как позицию в альткойн-рынке
$ETH сейчас примерно 2460 долларов.
Мои причины для покупки ETH полностью отличаются от $BTC.
BTC я рассматриваю как направление всего рынка, а ETH для меня важнее в том плане: если риск CPI пройдет, и рынок снова станет Risk-on, пойдут ли деньги снова из BTC в ETH и альткойны.
Ранее у ETH спотовый ETF уже снова показал явный приток средств, при этом сейчас примерно треть предложения ETH находится в стейкинге.
Поэтому, когда ETH вернется к отметке выше 2400, я не буду рассматривать это просто как отскок.
Я сначала куплю половину.
Потому что если сегодня вечером CPI окажется ниже ожиданий, и торговля по ставкам внезапно развернется, такие высокобета основные монеты, как ETH, могут не дать много времени на постепенную покупку. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows #PPI, CPI публикуются подряд, ФРС ожидает ключевые два дня Данные по PPI в США за август вышли первыми, данные показывают расхождения. Общий PPI в годовом выражении вырос на 5,4%, превысив ожидания, геополитический конфликт на Ближнем Востоке поднял цены на энергоносители, вновь усилив инфляционное давление; базовый PPI без учета энергии и продуктов питания вырос в месячном выражении на 0,2%, немного ниже ожиданий.
После публикации данных рынок значительно повысил ожидания повышения ставок ФРС, CME показывает вероятность повышения ставки в сентябре, взлетевшую до 70%, средства делают ставку на как минимум одно повышение ставки до конца октября. Рынок с нетерпением ждет публикации CPI в эту пятницу, два ключевых инфляционных показателя напрямую определят политику на сентябрьском заседании.
Реакция на стороне активов была быстрой. Бездоходные активы, такие как золото, первыми оказались под давлением, спотовое золото резко упало, однажды пробив отметку в 4330 долларов, индекс доллара вернулся выше 99. Усиление ожиданий повышения ставок повышает альтернативные издержки владения золотом, сдерживая цену на золото.
$BTC также под давлением. Криптоактивы относятся к высокорискованным активам и крайне чувствительны к изменениям ликвидности. Ожидания повышения ставок означают ужесточение рыночной ликвидности, рост безрисковой доходности, средства будут выходить из высоковолатильного крипторынка, краткосрочное давление продаж на биткоин и другие монеты увеличивается.
Далее CPI станет переломным моментом для рынка. Если базовый CPI снизится, ожидания повышения ставок ослабнут, золото и крипторынок могут начать восстановление; однако инфляционные риски, связанные с ценами на нефть, сохраняются, и эти два дня с инфляционными данными будут определять краткосрочную динамику рынка.$OKB
Может ли монета платформы показать независимое движение на рынке с риском?
BTC ETF продолжает показывать чистый отток, PPI в США и цены на нефть снова повышают давление на процентные ставки, поэтому монеты платформы в первую очередь будут подвержены влиянию общего риска.
$OKB также обладает независимыми переменными, такими как активность платформы, использование токенов и структура предложения. Если при слабом рынке цена остается стабильной, а активность на платформе и пользователей улучшается, это указывает на то, что собственный спрос поглощает давление продаж.
Если нет данных по бизнесу, и сильный рост основан только на краткосрочном подъеме, следует опасаться быстрого отката из-за низкой ликвидности. Только синхронность цены с данными платформы может служить надежным подтверждением.Основные риски
1. CPI — единственный арбитр направления: базовый CPI в месячном выражении 0,2% — это рубеж — ниже 0,2% благоприятствует отскоку, равен 0,2% поддерживает колебания, выше 0,2% ведет к снижению
2. Риск ликвидации крупных длинных позиций: ликвидационная цена длинной позиции на 70 млн долларов — 76 308 долларов, всего в 400 долларов от текущей цены. Если CPI превзойдет ожидания, это может вызвать цепную ликвидацию
3. Непрерывный отток ETF + продажа под контролем новых покупателей: за первые три дня этой недели отток превысил 140 млн долларов, доля долгосрочных держателей, реализовавших прибыль, резко упала до 47%, стоп-лоссы новых покупателей могут быть разрушительнее, чем фиксация прибыли долгосрочников
4. Золотой крест — запаздывающий сигнал: даже если 50-дневная EMA пересекает 200-дневную EMA, образуя золотой крест, в прошлом он часто терял силу через несколько недель после формирования. CPI и FOMC — настоящие драйверы направления
5. 75 700 — ключевая линия обороны бычьей структуры: если удержится, структура отскока в конце августа еще жива; если пробьется — может открыться путь к 71 800 долларов $BTC $ETH $ZEC #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 С точки зрения среднесрочной и долгосрочной перспективы повышения ставок в США, если инфляция, вызванная финансами и энергетикой, будет повторяться, а доверие к фиатным валютам продолжит снижаться, то нарратив BTC как негосударственного твердого актива по-прежнему актуален, просто эта логика в условиях высоких процентных ставок будет временно отложена.
В дальнейшем не стоит поддаваться быстрому переключению нарративов на рынке, сосредоточьтесь на трёх ключевых переменных: данные по CPI и зарплатам в США, реальная доходность 10-летних казначейских облигаций США, индекс доллара. Рынок криптовалют в основном отражает макроэкономическую ликвидность, а не является её причиной. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 За неделю до этого рынок торговал по логике «охлаждение занятости → смещение ФРС в сторону мягкой политики → укрепление золота». Вош в Джексон-Хоул выступил с жесткой риторикой, а августовские данные по занятости вне сельского хозяйства показали прирост в 162 тысячи человек, что в три раза превышает ожидаемые 56 тысяч, что привело к резкому изменению рыночных ожиданий: сценарий снижения ставок ушел с повестки, риск повышения ставок был переоценен. Доходность американских облигаций и доллар выросли синхронно, спотовое золото в течение сессии упало более чем на 2%, а активы-убежища также подверглись распродаже.
Когда макроэкономические ожидания полностью изменились всего за неделю, важнее не спорить о том, смогут ли золото и BTC удержаться, а понять ключевые переменные, которые действительно управляют рынком.
Для криптовалют этот раунд изменения ожиданий имеет очень четкий путь передачи. Рост реальной доходности американских облигаций повышает альтернативные издержки владения бездоходными активами, капитал в первую очередь возвращается в долларовые фиксированные доходные инструменты, а такие высоковолатильные активы, как BTC и ETH, вынужденно испытывают давление из-за оттока ликвидности. В краткосрочной перспективе BTC больше проявляет свойства рисковых активов и не повторяет простую логику золота как актива-убежища; на этапе роста ожиданий по ставкам, даже при обострении геополитических рисков, трудно ожидать независимого ралли BTC как защитного актива.
Однако краткосрочная, среднесрочная и долгосрочная логика должны рассматриваться отдельно. В краткосрочной перспективе данные по инфляции, занятости и заявления чиновников ФРС будут продолжать влиять на вероятность повышения ставок, сдерживая крипторынок, и сегодняшние данные по CPI — самый важный наблюдательный пункт. Если инфляция снова окажется высокой, ожидания повышения ставок усилятся, и BTC, скорее всего, продолжит испытывать давление; если инфляция заметно снизится, рынок вновь начнет торговать ожиданиями смягчения.
$BTC #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Складной экран стоит Samsung около 250 долларов, акции Apple вчера выросли на 3,56%.
MacRumors сообщает, что за каждый складной экран iPhone Duo Apple примерно платит Samsung около 250 долларов.
Вчера акции AAPL закрылись на уровне 326,57, рост составил 3,56%; индекс S&P падает четвертый день подряд, NVDA упал на 2,3%, MU — на 4,7%.
Duo продается за 1999 долларов, что ниже ожиданий Уолл-стрит в диапазоне 2300–2500, но стоимость экрана уже заложена в цену.
Я считаю, что рост обусловлен настроениями, а не улучшением структуры затрат.
Стоимость экрана давит на маржу, сегодня вечером в Азиатско-Тихоокеанском регионе около 20:30 выйдут данные по CPI, если базовый индекс составит 0,3%, это может усилить ожидания повышения ставок.
Перед CPI я не буду покупать; условие отмены — если базовый индекс окажется значительно ниже ожиданий и предварительные заказы взлетят, тогда можно будет говорить о возврате к покупкам.
Вы больше цените ценовое преимущество 1999 долларов или боитесь этих 250 долларов стоимости экрана?
$AAPL $NVDA $MU
#PPI выше ожиданий, сегодня вечером CPI определит направление
#Наблюдатель за отчетами: доходы Oracle от AI-облачных сервисов выросли на 121%$TRUMP — фундамент этого токена — это рот Трампа, рот замолкает — токен останавливается!
Как известно, модель оценки Meme-монет отличается от традиционных монет: традиционные монеты оцениваются по доходам протокола, активности в сети, институциональным держателям! А $TRUMP заботится только об одном — говорил ли Трамп недавно в Truth Social.
История повторялась много раз: он делает сильное заявление в Truth, TRUMP сразу прыгает; он молчит несколько дней — цена стоит на месте; он ссорится с лидером какой-то страны — TRUMP движется в противоположную сторону от монет той страны. Вот в чем его фундамент!
С 12 по 18 сентября у $TRUMP осталось всего два "больших события", на которые можно надеяться!
1. Трамп активно высказывается по поводу промежуточных выборов
2. Разблокировка 18.09!
Но между речью и монетами рот всё труднее поддерживает монеты — в конце августа он несколько раз выступал, и TRUMP упал с 3 до 1.97.
Поэтому Куци смело заявляет: последняя опора монеты TRUMP — это рот, но то, что рот может поддержать, будет становиться всё меньше и меньше.
На следующей неделе следите за его Truth, и не забывайте, что с другой стороны графика стоит разблокировка 28,7 млн монет 18.09! The Senate just got a 630-page revised version of the CLARITY Act. And the biggest change isn't simply “more crypto regulation.” It’s who gets regulated. 👀 Instead of trying to regulate autonomous code directly, the revision focuses on people or groups with meaningful control over a DeFi protocol. If a protocol is only “decentralized” on paper — while a known group can change its rules, functions or consensus — it could face CFTC registration and BSA/AML requirements. That creates a new line: R#PPI高于预期，今晚CPI定方向
CPI взорвёт рынок сегодня вечером! Расти — значит продавать, не ловите лезвие в полёте
Сегодня в 20:30 CPI, рынок ожидает годовой рост 3,4%, базовый индекс в месячном выражении снизится до 0,2%, инфляция не так страшна, но вероятность повышения ставок уже взлетела до 73%.
Посмотрите, что делают деньги перед открытием. Ночные технологические акции были жестко распроданы: Micron упал на 5%, Intel на 5,5%, намерение вывести средства из переоценённого сектора AI очень очевидно. Но сегодня перед открытием ситуация изменилась: фьючерсы на Nasdaq выросли на 0,64%, Oracle подскочила на 5,77%, деньги ставят на то, что CPI не превзойдёт ожидания, заранее готовясь к отскоку после сильного падения.
Скажу прямо: не принимайте отскок за разворот. Сегодняшний импульс не в чипах, а в событиях. ACV была приобретена Copart с премией 45%, перед открытием акции взлетели на 44% — это премия за определённость. SpaceX выросла на 0,7%, но опасения по поводу замедления расширения дата-центров реальны.
Основная логика одна: до публикации CPI быки ведут пробные атаки, медведи готовы в любой момент отступить. Если CPI превзойдёт ожидания, тень повышения ставок вернётся, и технологические акции снова получат удар. Если будет в пределах ожиданий, отскок после падения возможен, но не стоит увлекаться. Сегодняшний девиз — «покупай новости, продавай факты» $SOXL ⚙️ Пути влияния крипторынка: от данных к цене
Сегодняшний рынок будет следовать следующей цепочке передачи, очень быстро:
20:30 Публикация данных: выход основных значений CPI.
20:30-20:35 Алгоритмическая торговля: квантовые роботы мгновенно выполняют ценообразование по заранее заданной программе, волатильность BTC$BTC может достигнуть 1,8-кратного обычного уровня за 30 минут.
20:35-21:00 Очистка кредитного плеча: открытый интерес на рынке деривативов снизился до четырехмесячного минимума, рынок «разрежен», крайне чувствителен к данным. При неверном направлении размер ликвидаций длинных позиций может значительно превысить ликвидации коротких (ссылка на соотношение ликвидаций 5:1 во время данных по занятости).
После 21:00 Подтверждение тренда: киты и крупные держатели не совершали действий уже неделю, ожидая прояснения ситуации. Истинный тренд будет подтвержден покупками/продажами на спотовом рынке. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 Сегодняшнее падение — это не просто техническая коррекция, а три удара одновременно!📉
Изначально $BTC боролся выше 79 000 долларов, но после выхода макроэкономических данных за несколько минут упал ниже 77 000. Сейчас основное противоречие на рынке очень простое: инфляция, цены на нефть и ожидания повышения ставок одновременно растут.
① PPI превзошел ожидания, что стало первым огнём 🔥
В августе PPI в США вырос на 5,4% в годовом выражении, что значительно выше рыночных прогнозов, а базовый PPI за последние 12 месяцев также достиг 4,7%.
Это означает, что рынок начал заново опасаться: инфляция может снижаться не так быстро, как ожидалось.
Поэтому, едва $BTC поднялся выше 79 000 долларов, как только данные были опубликованы, капитал сразу же сбил цену ниже 77 000.
② Эскалация конфликта между США и Ираном, нефть снова бьёт по рынку 🛢️
Новая волна обострения конфликта между США и Ираном, риски поставок в районе Ормузского пролива усиливаются, Brent снова пробил отметку в 100 долларов.
Если цены на нефть останутся высокими, ожидания по инфляции будет сложно быстро снизить.
Это плохая новость для рисковых активов.
③ Ожидания повышения ставок резко выросли, доходность американских облигаций продолжает давить на рисковые активы 📊
Ожидания повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре заметно усилились, вероятность выросла с около 42% до более 70%.
В то же время доходность 30-летних американских облигаций поднялась до 5,353%, достигнув максимума за 19 лет.
#DailyOrbit #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 Доходность 10-летних американских облигаций приближается к отметке 5% — это число является «линией жизни и смерти» для глобальных рисковых активов.
Резкий рост доходности американских облигаций означает повышение безрисковой ставки. Акции, криптовалюты, недвижимость — все модели оценки рисковых активов требуют пересмотра. Еще более тревожно, что операции репо не могут остановить рост доходности, что указывает на распродажу американских облигаций, а не на их покупку.
Почему распродают? Расширение бюджетного дефицита, кризис потолка долга, упорная инфляция, возможное продолжение повышения ставок ФРС — каждый из этих факторов снижает привлекательность американских облигаций. Даже крупнейший в мире суверенный фонд рассматривает возможность сокращения портфеля американских облигаций на 80 миллиардов долларов, что говорит о падении доверия на рынке.
Для крипторынка резкий рост доходности американских облигаций — краткосрочный негатив. Но в долгосрочной перспективе день, когда кредитоспособность американских облигаций пошатнется, станет моментом усиления нарратива биткоина как «недержавного твердого актива». Когда «безрисковые активы» перестают быть безрисковыми, капиталу нужно искать новое пристанище.
Отметка в 5% — это и давление, и возможность. $RAY RAY у быков есть сильные карты: доходы протокола за 30 дней выросли на 363%, 8 сентября однодневный выкуп составил 640 тысяч долларов, что стало рекордом за 19 месяцев. В цепочке за один день проведено 3,1 миллиона транзакций, активных адресов 160 тысяч, стейкинг SOL достиг исторического максимума в 470 тысяч монет. Это реальная покупательская активность, которая движет рынок.
Но карты медведей ещё опаснее: на спотовом рынке 10 дней подряд чистые продажи, суммарно ушло 23 миллиона долларов. Дневной RSI взлетел до 81, что указывает на сильное перекупленность. Цена выросла с 0,5 до 1,59, утроившись за неделю, и прибыльные позиции накопились в большом объёме.
Основная логика шортов проста: цикл выкупа зависит от хайпа запуска StonkFun, а хайп — это краткосрочные эмоции. Как только интерес спадёт, доходы от комиссий резко упадут, и выкуп остановится. 10 дней чистых продаж на спотовом рынке уже показывают, что кто-то использует рост цены для выхода из позиций.
Но главный риск для шортов — это принудительное закрытие позиций. Если данные по комиссиям продолжат расти, выкуп и покупательская активность будут продолжаться, и медведи будут постоянно под давлением.
Поэтому: открывайте короткие позиции с небольшой долей, стоп-лосс ставьте выше 1,75. При объёмном пробое максимума 1,74 — выходите. Если комиссии упадут, а цена пробьёт вниз 1,55 — логика шорта подтвердится. #波动雷达：币种异动观察 @OKX星球 BlackRock за 20 дней приобрела ETH на сумму 251,4 млн долларов США, непрерывно фиксируя чистый приток средств
За последние 20 торговых дней фонд ETHB под управлением BlackRock суммарно купил эфириум на 251,4 млн долларов, при этом только за вчерашний день добавил в портфель 13,9 млн долларов.
Ключевой момент в том, что за эти 20 торговых дней у ETHB не было ни одного дня с оттоком средств, фонд постоянно демонстрировал чистый приток.
В резком контрасте с этим находятся его сестринский фонд ETHA и фонд FETH под управлением Fidelity, которые за тот же период зафиксировали отток средств в разной степени.
Средства явно дифференцируются, институциональные инвестиции концентрируются в BlackRock ETHB.
Другие спотовые ETF на ETH испытывают отток капитала, только ETHB продолжает привлекать средства, что указывает на то, что институциональные инвесторы не входят в рынок массово, а делают внутренние переключения между разными ETF на эфириум.
Поэтому, несмотря на сильные покупки в ETHB, это не означает, что весь сектор ETF на эфириум полностью восстановился.
Инвесторы скорее выбирают отдельные инструменты для вложений, а не коллективно оптимистично смотрят на ETH.
Приток средств в одном фонде не означает улучшение ситуации на всем рынке, это мое личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией $ETH $ZEC $SOL Ранний прогноз дал диапазон 4330‑4350 для стратегии "膏箜", "航晴" как и ожидалось, испытал давление и откатился, снизившись с около 4350 до 4326, на графике наблюдается начальное движение в пространстве "初二十五典".
Основной сценарий "箜头" полностью подтвердился, сигналов разворота не было, откат — это возможность для входа в позицию "箜". Сегодня в 20:30 выйдут важные данные по CPI, волатильность "航晴" увеличится. Перед выходом данных график находится в состоянии колебаний и накопления, не стоит слепо гнаться за $BTC #PPI高于预期，今晚CPI定方向 CFTC говорит, что это фьючерсы, налоговая пока не дала согласия
Самое запутанное для новичков не графики, а налоговая отчетность.
Ключевое правило: CFTC одобрила Kalshi perpetual как фьючерсы.
CME же настаивает, что это свопы, каждая сторона говорит свое.
Распространенные ошибки розничных инвесторов: статья 1256 считает 60% длинных и 40% коротких позиций.
Свопы не подходят, разница в одном слове — и налоговая ставка совсем другая.
Новички даже не различают контракты и спотовые сделки, и уже получают урок по налоговой отчетности.
CFTC не контролирует национальную налоговую службу, Конгресс и суды тоже молчат.
Так как же правильно отчитываться по этим деньгам, кто даст точный ответ?
#CLARITY替代修正案公布，贝森特呼吁参院推进
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 #BTC现货ETF连续流出 $BTC