Orbit Post Sitemap
【OpenAI сократил финансирование на 10 миллиардов долларов, Anthropic, возможно, даже с сотнями миллиардов наличных не сможет получить дешёвые деньги】
Два гиганта AI столкнулись с проблемами финансирования. $OPENAI изначально планировал привлечь 30 миллиардов долларов с оценкой в 1,4 триллиона долларов, теперь эти показатели снизились до 20 миллиардов и 1,25 триллиона соответственно, и первая сделка может даже не достичь цели. $ANTHROPIC ещё не провёл IPO, а Blackstone уже предупреждает инвесторов: после выхода на биржу компания может не получить инвестиционный рейтинг.
Рынок капитала сомневается в нынешней игре AI с большими расходами и не готов просто так верить в будущее. Anthropic держит более 1120 миллиардов долларов наличными, IPO может привлечь около 100 миллиардов, но компания планирует вложить свыше 800 миллиардов долларов в вычислительные мощности к 2045 году. В рамках финансирования чипов на 63 миллиарда долларов более 42 миллиардов — это старшие кредиты, для которых Broadcom должен предоставить кредитные гарантии, 18 миллиардов — субординированные облигации с рейтингом BB, а фонды Blackstone вложили 9 миллиардов с доходностью свыше 10%. Эти проценты недешёвые.
У двух компаний разные ситуации, но они указывают на одно изменение: спрос на AI остаётся огромным, но инвесторы уже не готовы безоговорочно платить за расширение вычислительных мощностей. Эпоха больших расходов на AI ещё не закончилась, но капитал начинает требовать от компаний способности зарабатывать и обслуживать долги. Следующими под давлением могут оказаться те AI-компании, которым для поддержания роста необходимо постоянно занимать деньги.
#OpenAI与Anthropic估值竞赛升温 #闪迪Q1营收同比增378%，Q2营收指引强劲
$SNDK Выручка SanDisk за первый квартал 2027 финансового года составила 11,031 млрд долларов, что на 378% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 23% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Выручка от дата-центров составила 4,802 млрд долларов, увеличившись на 61% по сравнению с предыдущим кварталом, а потребительский бизнес снизился на 29% по сравнению с предыдущим кварталом.
С точки зрения среднесрочной перспективы фундаментальные показатели хранения данных остаются поддержанными, капитальные затраты производителей имеют задержку в 2-3 года до эффективного результата, дефицит предложения может сохраниться до 2027-2028 годов.
AI-инференс стимулирует корпоративные SSD, контрактные цены растут быстрее, чем у потребительских. Однако внутри сектора усиливается дифференциация: производители с высокой долей дата-центров и долгосрочными контрактами в выигрыше, тогда как модули и дистрибьюторы, зависящие от спотового потребительского рынка, более уязвимы.
В краткосрочной перспективе стоит обратить внимание на то, что ФРС приостановила ужесточение политики, ограничивающее расширение оценки, а промежуточные выборы 4 ноября представляют собой двоичный риск.
Если победит Демократическая партия, сектор хранения данных, как высокобета-агент AI-вычислительной мощности, может подвергнуться распродаже из-за разочарования в ожиданиях политических льгот и снижения кредитного плеча в переполненных позициях — это удар по оценкам, а не изменение баланса спроса и предложения.
Сильное падение не обязательно означает возможность покупки: если результаты выборов станут ясны, контрактные цены на корпоративные SSD сохранят рост, а капитальные затраты облачных компаний не будут системно снижены, и если после падения прогнозы прибыли не будут снижены, это скорее окно для шока оценки.
Однако если контрактные цены и капитальные затраты одновременно ослабнут, это может быть точкой поворота цикла. SanDisk выигрывает от роста доли дата-центров, но в краткосрочной перспективе цена акций остается под давлением процентных ставок и выборов, а в среднесрочной перспективе драйвером станет переход от расширения оценки к реализации прибыли.
Внимание к рискам!Вся сеть кричит о медвежьем настрое и советует сокращать позиции, но я считаю, что эта ситуация не так проста. Биткоин на 77346, за 24 часа он даже в плюсе, минимум 76260 не пробит, максимум 78767 сдерживается, идет напряженная борьба между быками и медведями.
Радар показывает медвежий тренд, но если внимательно посмотреть на поддержку в районе 77000: предыдущий минимум 76260, круглое число, 30-дневная скользящая средняя 77566 — все три уровня совпадают, цена дважды не пробила их вниз, слабость, но без пробоя. Медведям нужно ускоряться, сначала пробить 76260, иначе это всего лишь бумажный тигр.
Мой вывод противоположен медвежьим прогнозам: удержание 77000 скорее похоже на коррекцию, а не на распродажу. Сверху 78000, предыдущий максимум 78767, круглое число, 20-дневная скользящая средняя 77302 — все вместе, пробой откроет пространство для роста.
В плане торговли: около 77500 небольшая длинная позиция на 5000U, стоп-лосс на 77200, цель 78000, при закреплении выше — смотрим на 78767; если действительно пробьют 76260 — не ловлю падающий нож. Теряю 200000U, восстанавливаюсь, не держу позицию без стоп-лосса. $BTC $BTC #OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 Соседние послеследствия слишком сильны, вчерашние события повлияли на весь рынок, и до сих пор он не восстановился.
$XRP — это актив, который первым был выведен из 9 цепочек хакеров, он пострадал в первую очередь, но к счастью Ripple заморозил 200 миллионов RLUSD, чтобы стабилизировать ситуацию.
С технической точки зрения он очень слаб, RSI 32.8 близок к перепроданности, диапазон за 30 дней всего 5%, текущая цена под двойным давлением MA7 1.293 и MA20 1.318. Нижняя поддержка — предыдущая платформа на уровне 1.15, без объема не стоит догонять.
$BCH, хотя и не в основном списке вывода хакеров, также косвенно пострадал от черного лебедя. Технически RSI 45.2, текущая цена как раз у MA7 282.6, MA20 279.4 ниже выступает поддержкой. Вчерашний объем вырос в 2.3 раза, цена поднялась до 305 с длинной верхней тенью, что не разрешено, краткосрочно тоже слабый.
$UNI — довольно жаль, что хакерский инцидент привел к огромному объему транзакций в цепочке, из-за чего сжигание UNI в один день увеличилось в 5 раз!
Жаль, что он тоже в списке распродаж хакерского DEX, поэтому упал на 10%, иначе мог бы расти вопреки тренду!
С технической стороны RSI 36.9, под давлением MA7 6.93 и MA20 7.165. Но в краткосрочной перспективе доминирует давление продаж, нужно дождаться закрепления выше круглого уровня 7 #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Это первый отчет нового CEO, который вызывает большой интерес на рынке, но этот финансовый отчет имеет ограниченное влияние на фундаментальные показатели Intel INTC, необходимо различать эмоциональную реакцию и реальные положительные факторы.
Линейка продуктов Apple Mac уже полностью перешла на собственные чипы серии M и больше не закупает процессоры Intel для ПК. Даже если продажи iPhone18 Pro будут очень высокими, а общий финансовый отчет Apple превзойдет ожидания, это не принесет Intel доходов от заказов на процессоры и не улучшит фундаментальные показатели Intel.
Единственным сигналом, который может напрямую положительно повлиять на INTC, является официальное подтверждение в отчете или на конференц-звонке, что собственные чипы Apple будут производиться на заказ у Intel. Заказное производство — это сейчас самая важная линия для разворота Intel, и заказы от такого крупного клиента, как Apple, значительно изменят ожидания рынка по поводу заказного производства Intel и приведут к самостоятельному росту акций.
Если в отчете не будет упоминаний о сотрудничестве в области заказного производства, то рост или падение Apple вызовет лишь эмоциональный резонанс в полупроводниковом секторе. При сильном росте Apple акции INTC могут немного подрасти; при резком падении Apple INTC, скорее всего, последует за сектором в коррекции, но такие колебания будут краткосрочными и не подкреплены фундаментальными факторами, поэтому их устойчивость низкая.
Основные драйверы для Intel — это выход на рынок с техпроцессами 18A и 14A с хорошим уровнем выхода годных изделий, поставки серверных AI-чипов и улучшение свободного денежного потока. Новости от Apple можно рассматривать лишь как дополнительный позитивный фактор, но не как основную основу для торговли INTC. Волатильность на новостях по маржинальным контрактам очень высокая, риски игры велики.Медведи выиграли, но способ выигрыша в 100 раз хуже.
BTC76814.3, -3.52%｜шорт 48,25 млрд 51.76%, лонг 44,96 млрд 48.24%, разница 3,29 млрд.
ETH2239.58, -2.19%｜шорт 28,59 млрд 50.03%, лонг 28,56 млрд 49.97%, разница 0,03 млрд.
SOL95.5｜шорт 4,67 млрд, лонг 4,49 млрд, разница 0,18 млрд.
Эти 3.52% по BTC — настоящие расхождения, капитал идет в шорт.
0.3 млрд у ETH? 30 миллионов долларов, даже не капля в двух 28.5 миллиардах.
1.8 млрд у SOL — это заявление, а не позиция.
Один действительно падает, другой падает условно, третий не выразил позицию.
Не гонитесь за цифрами, такие разрывы можно сгладить одним движением.🔍Продал по 76 000 долларов, но говорит, что собирается выкупить в диапазоне 76 000–78 000 долларов, этот пересекающийся интервал заставил меня задуматься: возможно, он не стремится купить дешевле. В материале он утверждает, что сократил позицию на две трети по $BTC, при этом продолжает быть быком; это публичные заявления, а не подтверждённые изменения позиций на блокчейне.
Интересная деталь здесь в том, что по его словам, выкуп может не снизить себестоимость. Мое мнение — этот диапазон как «доказательство поддержки» переоценён, план выкупа не равен уже выставленным ордерам на покупку. Это мое предположение: если он готов выкупать по близкой или даже более высокой цене, то это сокращение позиции скорее временное уклонение от экстремальных рисков, а не простая ставка на падение.
Не спешите с выводами. Я продолжу следить за тем, происходит ли фактический выкуп и есть ли подтверждаемые записи, не принимая план крупного игрока за рыночный спрос заранее.Сегодня утром хакеры Binance были немного неосторожны, они не знали, что в случае проблем Arbitrum может изъять средства из их кошельков.
Арбитражный комитет успешно вернул Binance 30 миллионов долларов, просто получив доступ к кошельку хакера и заморозив его :( В такие моменты, какой смысл в децентрализации?
В том числе было 8425 $ETH и 74,6 миллиона $ARB
После вывода средств с Binance хакеры считали, что деньги в безопасности, и не успели перевести их в сеть Ethereum.
Технический метод, применённый арбитражным комитетом, заключался в выполнении атомарной операции на Ethereum для обновления контракта входящих сообщений, заморозки средств и восстановления контракта в исходное состояние.
136 дней назад Arbitrum сделал то же самое, украдя из кошелька хакера 30 765,6 ETH во время атаки на rsETH.
В следующий раз, когда вы, хакеры, захотите что-то взломать, помните: не выводите средства из сети Arbitrum!Влияние ключевых сигналов на рынок $BTC
Долгосрочное наблюдение за этими двумя торговыми парами показывает, что в 99% случаев спотовая цена немного выше цены фьючерсов на несколько пунктов.
Только при резком росте рынка и крайней жадности, когда много игроков открывают длинные позиции, цена фьючерсов превышает спотовую, образуя инверсию.
Но сейчас, находясь в условиях крайнего страха, наблюдается именно такая инверсия.
Это не из-за большого количества открытых длинных позиций, проблема в спотовом рынке.
Потому что на этот раз риск доверия связан с атакой хакеров на биржу, что вызвало резкий отток BTC со спотовых счетов биржи, спотовый рынок истощился, а арбитражные сделки сократились.
Это приведет к следующим последствиям:
1. Увеличение эластичности стакана, больше «иголок», отскоки будут очень «хрупкими».
Чтобы подтолкнуть цену вверх: не требуется большой объем покупок, долгосрочные позиции на вечных контрактах легко поднимают цену фьючерсов, также краткосрочные падения станут более вероятными.
2. Когда арбитражные сделки активны: рынок менее склонен к крайностям, резкие подъемы и падения смягчаются.
Сейчас ситуация способствует краткосрочной высокой волатильности с резкими колебаниями цены.
Binance восстановит вывод средств в течение 48 часов, но описанная ситуация, вероятно, продлится еще некоторое время 6.7 XYZ100, количество кажется небольшим, но я не называю это маленькой позицией. Этот новый открытый шорт имеет номинальную стоимость около 190,900 долларов США с использованием 30-кратного кредитного плеча.
📌 Новички склонны оценивать риск по количеству монет. По этой номинальной стоимости, если цена вырастет на 1%, убыток по шорту составит примерно 1909 долларов, без учета комиссий. Мало монет не значит низкий риск, я оцениваю позицию, прежде всего смотря, сколько прибыли или убытка приносит изменение цены на 1%, а не полагаясь на количество, чтобы успокоить себя.$SNDK Цели SanDisk по фиксации прибыли достигнуты, эта прибыль действительно приятна!
Братья, скажу честно, торговля никогда не зависит от удачи, а основывается на понимании рынка и чутком восприятии настроений капитала. Отчетность взорвалась, выручка резко выросла, но цена акций все равно упала — это типичный случай фиксации прибыли.
Заранее предупредил братьев о коротких позициях и опубликовал это на площади, цели по фиксации прибыли на 1160 и 1140 были точно достигнуты, ни капли везения.
Когда все думают, что пора расти, часто именно тогда пора выходить. Чувство рынка — это то, что приходит с опытом.
$ETH $ZEC #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Intel в пятницу упала почти на 30%
Центр обработки данных вырос на 78%, ПК упали на 5%, в следующем квартале ожидается падение более чем на 20%
Падение на 30% — это лишь видимая часть. У одной и той же компании два направления с полностью противоположной динамикой, именно этот разрыв я хочу разобрать
Корень в памяти
AI забрал производственные мощности высококлассной памяти, оставив ПК недостаточно, компьютеры подорожали, объемы продаж рухнули
Генеральный директор называет это «беспрецедентным кризисом памяти», финансовый директор говорит, что это будет актуально до 2028 года
Intel стоит на двух фронтах. Центр обработки данных зарабатывает на AI, ПК косвенно пострадали от AI. Заработок с одной стороны еще не настолько велик, чтобы покрыть убытки
Компания уже перенаправила производственные мощности фабрик по чипам для ПК на производство серверных чипов
Я могу понять это
Но это явно сигнал рынку, что ПК в краткосрочной перспективе не спасут
Рынок раньше рассматривал Intel как историю трансформации и торговал акциями в течение года, рост составил 150%. Сейчас наступает проверка реальностью
Трансформация идет, старый бизнес сначала рушится
Мой вывод: победитель и проигравший AI могут быть одной и той же компанией
Intel в этом квартале именно так
Левая рука бьет рекорды, правая — рушится
Центр обработки данных ускоряется, без проблем. Но зима для ПК продлится до конца 2027 года, эта дыра немаленькая
Сможет ли компания выдержать, зависит от того, сможет ли скорость заработка догнать скорость убытков
Данные основаны на официальном финансовом отчете Intel, не являются инвестиционной рекомендацией. DYOR.
#美股财报季 📉 76,519 пробито вниз, до 76,000 не дошло — не хватает 265, чуть-чуть не дотянули.
Вчера говорили «снова проверить 76,519 и посмотреть 76,000», первая часть верна, вторая не дотянула на 265; 78,000 не удержали.
Все еще ниже: узкий диапазон 76,265–77,600, 77,600 — максимум в 09:00, до 18:00 проверка 76,265.
Ликвидации сменили игроков: за 24 часа 460 млн длинных позиций, 67,6%, 4-часовые короткие позиции 80,5%.
Самая крупная сделка — короткая позиция Binance BTC на 11,429,300 по цене 77,954.56.
Ночью закрывали длинные, утром закрывали короткие, за 1 час осталось только 2,16 млн.
Объем торгов 98,7 млрд сократился на 23,5%, отток ETF 209 млн.
Обратные доказательства: ETH +1,81%, SOL +2,30% сильнее BTC, ставка еще отрицательная.
Но капитализация выросла на 1,12%, доля BTC 59,1% — деньги перемещаются по альткоинам, без увеличения позиций.
Линия неудачи: 1-часовое закрытие выше 79,200, сегодня максимум 78,801.7, осталось 0,5%.
Самое сложное при остановке ликвидаций — не смотреть направление, а не принимать «никто не сбрасывает» за покупательский спрос.
Личный разбор, не является инвестиционной рекомендацией.
76,265 или 78,800?
$BTC #Чиновники ФРС дают сигналы о повышении ставок, в декабре ожидания все еще расходятся 【Похищено 6,3 миллиарда долларов, Binance уже компенсировала 80%】
Binance действительно быстро отреагировала на этот инцидент. Более 5 миллиардов долларов соответствующих активов уже восстановлены, оставшаяся часть еще докупается, а около 3 миллиардов долларов заморожены в блокчейне. Важно отметить, что пополнение резервов не равно возврату украденных средств: первое — это когда Binance сама покрывает убытки, второе — когда похищенные активы возвращаются.
Этот шаг очень важен, потому что ранее рынок беспокоился не только о том, сколько денег унесли хакеры, но и о том, не начнут ли пользователи массово выводить средства и не столкнутся ли другие биржи с кризисом доверия. После инцидента $BTC на время упал ниже 77 000 долларов, за 24 часа произошло ликвидаций на сумму около 1,57 миллиарда долларов, а институциональные инвесторы начали выводить часть активов с централизованных бирж.
Сейчас Binance представила план компенсаций и график восстановления выводов, что может ослабить краткосрочную панику с ликвидностью. Однако точные пути атаки пока не установлены, расследование выявило несколько точек взлома. Смогут ли они действительно закрыть эту страницу, зависит не от очередных заявлений о безопасности активов пользователей, а от того, выдержат ли проверку восстановление выводов, доказательства резервов и технический разбор инцидента.Как ты думаешь, какой сейчас уровень финансирования?
Он стал отрицательным (-0.004%)!
Что это значит? Это значит, что быки все испугались вчерашнего обвала, никто не решается добавлять позиции, все в панике выходят. За последние сутки рынок фьючерсов потерял 320 миллионов долларов.
Самое раздражающее — розничные трейдеры режут убытки, а крупные игроки пожинают их кровь.
Один крупный игрок, держащий длинную позицию уже четыре месяца, вчера воспользовался падением, закрыл позицию и забрал прибыль свыше 17 миллионов долларов. И это еще не всё — он тут же открыл шорт на 20 тысяч эфиров, став на сторону против розничных трейдеров.
Вот такая реальность. В то время как на стороне ETF ежедневно заходят миллиарды, которые идут прямо в карман BlackRock; мы же здесь, следя за графиками, боимся ликвидаций.
На этой неделе биткоин упал почти на 8%, установив худший октябрь за последние двенадцать лет.
$BTC $ETH $ZEC ведет себя безумно, что вызывает у меня некоторый страх, а после слабого отскока $BTC и $ETH я все еще жду подходящего момента для открытия коротких позиций.
Ранее мной были отмечены уровни BTC 76500 и ETH 2200, которые уже были достигнуты, но на рынке не сформировался четкий разворот с остановкой падения. По состоянию на 31 октября, BTC около 77442 USDT, за 24 часа +0.41%; ETH около 2247 USDT, за 24 часа +1.77%. Эта волна больше похожа на небольшое восстановление на низах: дневной MACD BTC все еще в медвежьем пересечении, супер-тренд направлен вниз, у ETH такая же слабая структура; RSI обоих находится в зоне перепроданности, что говорит о том, что отскок может усилиться в любой момент, но нельзя воспринимать слабый отскок как разворот тренда.
С точки зрения медведей, я рассматриваю уровни 73800 и 2090 как наблюдательные точки для оценки продолжения нисходящего движения, а не как окончательный результат. Ключевым является то, сможет ли отскок преодолеть и удержаться выше 7-дневной скользящей средней BTC на уровне 79338 и 7-дневной скользящей средней ETH на уровне 2301. Если давление сохранится, медвежья структура может продолжиться; если произойдет объемное преодоление, потребуется пересмотреть ритм, чтобы не быть сбитым отскоком.
ZEC действительно ведет себя безумно, сейчас около 1278 USDT, за 24 часа +1.60%. Его дневной MACD показывает бычье пересечение, скользящие средние в бычьем тренде, краткосрочная динамика сильнее, чем у BTC и ETH; ожидания обновления NU7, возможно, усиливают рыночные настроения. Но супер-тренд все еще снизу, и ранее было резкое откатывание с высоких уровней. Я рассматриваю уровень ниже 1150 как зону для долгосрочного наблюдения за структурой!$PEPE Я дважды проверил этот адрес кошелька. Стейблкоины заморожены полностью, ни один альткоин не тронут, 173M ENA, 2M AVAX, 74M ARB — всё лежит на месте. Самое интересное, что PEPE, UNI, LINK уже полностью проданы, продались быстрее всех.
Продано то, что легко продать, остальное — что не продаётся. Этот порядок даже интереснее самого взлома. $PEPE ENA тоже один из активов, на который я хочу обратить внимание:
Вчера это был один из самых сильных альткойнов в отскоке.
Если вы читаете мои посты, то заметите, что я даю особые комментарии по сильным активам, а по тем, что движутся полностью в такт с рынком — я обычно прямо говорю о проблемах.
Поведение цены ENA — пробой предыдущего минимума, предыдущий минимум был на 0.1743
Самая низкая точка с «вилкой» — 0.1656.
Но на 4-часовом таймфрейме закрытия всегда были выше 0.1743.
Эти детали показывают, что отскок ENA очень сильный, сильнее большинства альткойнов. Кроме того, стоит ли считать, что диапазон колебаний ENA не изменился? Я думал над этим вопросом целых 4 часа утром и пока не пришёл к выводу.
Теоретически, исходный диапазон ENA не изменился, учитывая текущую волатильность рынка и размышляя о том, есть ли у ENA независимый тренд, я склонен интерпретировать это так, что ENA всё ещё нуждается во времени для формирования новой структуры колебаний. Только так я смогу яснее понять, что делать дальше.
Если говорить о сопротивлении для ENA, то 0.193 — это один из уровней.
Уровень 0.1743, так как он был пробит и закрепился выше, теперь считается неактуальным.
Рекомендация: около 0.193, если вы уже закупились на дне, можно зафиксировать часть прибыли.
Если не хотите шортить — наблюдайте. Если хотите шортить, то 0.193 — тоже неплохой вариант.yuumi сообщает: программное обеспечение за квартал продано на 125 млн долларов, чистая прибыль 19,5 млрд долларов, $MSTR в пятницу закрылся примерно на -7,8%, цена акций уже отреагировала.
Откуда деньги? В наличии 848517 биткоинов, балансовая прибыль около 20,9 млрд, основной доход от ПО снизился на 3%, CFO в тот же день объявил об уходе 5 ноября. В пятницу закрытие около 130,5, за день потеряли около 11 долларов.
Перед открытием рынка стоит оценить, это бета BTC или история про ПО. Кто воспринимает отчет как заявление о победе, пусть сам сверит книги на выходных.
$MSTR #StrategyQ3净利润创单季新高，数字资产收益贡献显著 $BTC $ETH $SNDK недавнее падение вызвано не одним фактором, а совокупностью нескольких негативных факторов: • Удар по безопасности: Binance подверглась рекордной хакерской атаке, что вновь вызвало сомнения в безопасности активов клиентов централизованных бирж, из-за чего институциональные инвесторы могут отступить. • Сбой сезонных закономерностей: ожидания «октябрьского роста» не оправдались, биткоин в октябре упал примерно на 3,2%–6%, второй год подряд фиксируя отрицательную доходность в октябре, что подорвало уверенность быков. • Усиление макросвязей: корреляция биткоина с американским фондовым рынком достигла многомесячного максимума, на фоне сохранения ФРС высоких ставок и упорной инфляции рискованные активы испытывают давление, биткоину сложно вести независимую динамику. Ключевое сопротивление: тяжелые позиции в убытке Данные с блокчейна раскрывают структурные причины «застревания» цены: • Жесткий потолок в 85 000 долларов: данные Glassnode показывают, что долгосрочные инвесторы накопили около 4 млн BTC в диапазоне 85 000–118 000 долларов, при этом более половины находятся в убытке. Каждый раз, когда цена приближается к 85 000 долларов, возникает давление на продажу для выхода из убытка, этот диапазон уже четыре раза сдерживал рост в этом году. • Запруда на более высоком уровне: средняя стоимость покупки за последние два года сосредоточена на уровне 87 000 долларов и выше. Glassnode отмечает, что давление продаж в этой зоне системное, при достижении которого часто следует откат на 25% и более. Разногласия между быками и медведями и ключевые переменные Несмотря на краткосрочное давление, частьПеревод в ранние часы вновь поставил на повестку дня вопрос доверия к биржам.
В ночь на 30 октября с горячих кошельков Binance на нескольких цепочках было выведено крупное количество средств, по оценкам в блокчейне — от 5,5 до 6,3 млрд долларов, затронуты Ethereum, Bitcoin, Tron. Одна транзакция содержала около 167 000 ETH и 1,6 млрд USDT.
Причина — не утечка приватных ключей, а злоупотребление авторизацией EIP-7702: после выполнения кода горячим кошельком была проведена массовая очистка. Первичное расследование указывает на взлом ноутбука инженера DevOps, на основании чего злоумышленник инициировал несанкционированные выводы. Binance заявила, что фонд SAFU и средства компании покроют все убытки, около 3 млрд долларов заморожены, вывод средств ожидается в течение 48 часов.
Это не единичный случай. 24 сентября горячий кошелек Bitget подвергся атаке, ущерб составил около 350 млн долларов, покрытый защитным фондом.
Порог входа снижается. В конце сентября по меньшей мере 7 финансовых учреждений в Южной Корее были взломаны, украдено около 68 000 записей, обнаружены следы использования открытого AI-агента Artex; в то же время одна организация сканировала около 400 учреждений в Латинской Америке с помощью множества прокси. G7 согласились провести настольные учения, Европейский центральный банк потребовал от регулируемых банков представить планы реагирования до 31 октября.
Границы тоже нужно понимать: AI в основном снижает порог и скорость известных путей, а не самостоятельно обнаруживает неизвестные уязвимости.
Для держателей $BTC и $ETH в краткосрочной перспективе важно, восстановится ли вывод средств в срок, в долгосрочной — ужесточит ли биржа контроль над устройствами сотрудников и правами третьих лиц. В этот раз покрытие обеспечил SAFU, в следующий — не факт.Одна транзакция вывела 167464 ETH! Правда о том, как горячий кошелек Binance был «опустошен», пугает больше, чем кража BTC
Самое шокирующее доказательство взлома в блокчейне — эпическая транзакция из горячего кошелька Binance14: хакеры, используя EIP‑7702 для получения разрешения, за одну операцию вывели 167464 ETH, а также 63 токена, включая USDT, UNI, AAVE, PEPE. Многие сосредоточили внимание на 18270 BTC, но скрытая угроза за этой атакой на ETH гораздо серьезнее. Точка входа атаки — не прямое похищение приватных ключей кошелька, а взлом ноутбука инженера по эксплуатации, проникновение в права контейнера, обход системы контроля рисков через механизм делегирования EIP‑7702. За считанные минуты был опустошен весь горячий кошелек. Централизованные стейблкоины, такие как USDT и USDC, могут быть быстро заморожены эмитентом через черный список, но ETH — это нативный актив Ethereum, протокол не предусматривает возможности заморозки, и перехват в блокчейне практически невозможен. В сравнении с BTC, экосистема ETH шире, с глубокими пулами деривативов и DeFi, и если хакеры начнут микшировать, дробить и выводить ETH через внебиржевые OTC-сделки, это ударит не только по цене ETH, но и по всему экосистемному набору токенов Ethereum, вызвав цепную реакцию, которая затронет гораздо больше, чем один BTC. Binance подтвердил, что все убытки покроет фонд SAFU и собственные средства компании, пользователи не понесут потерь, но компенсация не означает возврат украденных средств.
#以太坊📉 «Безопасное убежище» упало сильнее, чем Nasdaq.
Золото потеряло около 3,5% в пятницу, опустившись ниже $3,900 — минимума за год. Технологическая распродажа на Уолл-стрит заставила фонды продавать всё, что могли, а склонность ФРС к повышению ставок в декабре отпугнула покупателей, несмотря на снижение доходности.
Что будет дальше:
Вернуться выше $3,910 → отскок к $3,963, старому нижнему пределу диапазона.
Пробить $3,875 → $3,800, затем $3,780.
Перекуплен ли отскок или начнётся новый спад?
Безопасные убежища остаются таковыми, пока кому-то не понадобятся деньги.
NFA. $XAU $PAXG Основной анализ в блокчейне (Santiment) определяет адреса с ≥1000 BTC как BTC-китов (киты) - Последняя статистика: 2044 адреса с ≥1000 BTC, в совокупности владеют около 7,17 млн BTC, что составляет почти 36% от обращения Но! Адрес ≠ реальный независимый человек/организация, это самая частая ошибка: Включает: холодные кошельки бирж, адреса хранения ETF, резервные кошельки платформ, не все — крупные частные держатели. Например, у одной биржи может быть несколько таких китовых адресов, которые на самом деле принадлежат одной организации. Более детальная сегментация (другой подход) - Акула: 1000–5000 BTC - Кит: 5000–10000 BTC (узкое определение whale) ≈100 адресов - Горбатый кит (супер-кит): >10000 BTC, менее 100 адресов, сюда входят MicroStrategy, правительство США, ранние богачи, крупные кастодиальные держатели Два ключевых заблуждения 1. Невозможно точно узнать реальное количество «китов»: один человек может контролировать десятки кошельков; один кошелек может содержать средства многих пользователей (биржа), в блокчейне можно считать только адреса, не различая реальные субъекты. 2. Порог на разных платформах разный: некоторые СМИ более либеральны и называют крупными держателями адреса с ≥100 BTC, тогда количество адресов приближается к 20 тысячам, что нельзя смешивать. Кратко одним предложением По наиболее распространённой в сообществе классификации 1 📊 Прогноз отчёта AMD · Первое коммерческое испытание Helios
Текущее состояние: около $498, откат примерно на 24% от максимума в начале месяца $658, пробитие 100-дневной скользящей средней $528.76, движение вдоль нижней полосы Боллинджера $487.96. Отчёт за 3-й квартал выйдет после торгов 3 ноября.
👉 Если удержать $500 перед отчётом**: откроется окно для закрытия коротких позиций, при превышении ожиданий первая цель $528, при объёмном закреплении — $566. #
🗣️ Helios — это настоящий ценовой якорь этого отчёта, а не EPS. Прогноз на 3-й квартал $13 млрд ± $300 млн, консенсус EPS $1.95, сами цифры вряд ли изменятся. Ключевое — формулировки руководства по Helios/MI450: начальные поставки стартовали в сентябре, в 4-м квартале ожидается масштабный рост производства, клиенты заказывают «превышая первоначальные прогнозы», список клиентов расширяется от OpenAI, Meta, Anthropic до Microsoft Azure и Oracle (последняя планирует развернуть 50 000 MI450). Но Helios у Meta всё ещё на стадии тестирования, настоящий объём продаж ожидается только в 2027 году. Если на конференц-звонке будут лишь общие фразы «прогресс хороший» без конкретных данных по поставкам в 4-м квартале или пересмотру доходов дата-центров на 2027 год, вероятность не удержать $500 высока. #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 195000 ETH + 18000 BTC: у хакера в руках эти два родных актива — двойной клинок, который в любой момент может нанести удар по рынку
В случае кражи на сумму 6,3 млрд долларов на Binance, централизованные стейблкоины, такие как USDT и USDC, уже были заморожены с помощью черных списков эмитентов, практически потеряв угрозу ликвидности. Однако у хакера в руках находится 18270 BTC + около 195000 ETH — это родные криптоактивы без возможности заморозки на блокчейне, представляющие собой «двойной острый меч», нависающий над рынком. Биткойн, как якорь крипторынка, при запуске хакером поэтапного разделения и внебиржевой продажи (OTC) может вызвать резкое снижение аппетита к риску на всем рынке; в то время как ETH имеет более широкий спектр рисков, поскольку экосистема альткойнов тесно связана с Ethereum. Массовая распродажа ETH не только подавит сам ETH, но и вызовет цепную реакцию падения всех токенов на базе Ethereum, что окажет гораздо более масштабное воздействие, чем отдельный BTC. Атака была осуществлена с использованием механизма авторизации EIP‑7702 для вывода активов, точка проникновения — скомпрометированное оборудование операционной поддержки, а не прямое взлом кошелька. Binance пообещала полностью покрыть убытки пользователей за счет фонда безопасности SAFU и собственных средств компании, но компенсация со стороны платформы не означает возврат украденных средств у хакера. В настоящее время эти BTC и ETH все еще находятся под контролем хакера, а службы безопасности уже зафиксировали признаки подготовки к разделению средств и микшированию. Любой крупный перевод в блокчейн может вызвать панику и массовую распродажу, резко увеличивая риск манипуляций с контрактами. Движения этих двух родных активов станут ключевым риском для крипторынка в ближайший период.Объем UNI в первые два часа вырос, в третий час объем торгов снизился, цена также не удержалась на уровне 7.130.
На OKX с 7 до 8 и с 8 до 9 часов объем спотовых сделок составил примерно 2,118,500 и 1,798,700 долларов США соответственно, что в 1.77 и 1.51 раза превышает среднее значение за предыдущие 12 часов в 1,195,000 долларов. С 9 до 10 часов объем снизился до примерно 1,122,500 долларов, закрытие на уровне 7.032.
Мое мнение: предыдущий рост объема не привел к устойчивому повышению цены, краткосрочная поддержка вызывает сомнения. С 8 до 9 часов максимум достиг 7.230, но закрытие почти вернулось к цене открытия; в следующий час объем вернулся к базовому уровню, а закрытие опустилось еще ниже. Ослабление объема не доказывает, что давление продаж закончилось.
Если смотреть только на 24-часовой рост, можно пропустить эти часовые изменения. Если в дальнейшем часовой объем снова превысит примерно 1,195,000 долларов, а закрытие вернется выше 7.130 и далее превысит 7.230, я отзову свое мнение о застое при росте объема; если объем останется ниже базового уровня, меня больше волнует, сможет ли цена удержаться на 7.032.
$UNI Вчера вечером американский фондовый рынок упал довольно сильно. Nasdaq снизился на 2,86%, S&P 500 упал на 1,82%, акции Intel рухнули на 28,6%, а криптовалютные акции, такие как Coinbase и Strategy, также заметно упали. Я считаю, что на этот раз нельзя винить только негативные новости из криптосферы — давление на оценки технологических компаний, инциденты с безопасностью на биржах и ожидания ужесточения политики ФРС совпали одновременно. ① Инцидент с безопасностью на 6,3 млрд долларов, рынок боится не только потерь. Крупнейшая в мире криптобиржа подверглась серьёзной атаке, затронувшей активы примерно на 6,3 млрд долларов. Платформа заявила, что зарезервировала более 6,34 млрд долларов для покрытия убытков и совместно с партнёрами по индустрии заморозила около 3 млрд долларов активов. Но вопрос в том, удастся ли вернуть средства и восстановить нормальные выводы. Если процесс пройдёт успешно, паника может утихнуть; в противном случае кризис доверия может продолжить влиять на BTC и ETH. ② В ФРС снова звучат призывы к повышению ставок, но появились и хорошие новости в данных. Вчера вечером три чиновника ФРС поддержали дальнейшее ужесточение политики, один из них считает, что необходимо как минимум ещё два повышения ставок. Однако в 20:30 по пекинскому времени 30 числа был опубликован индекс затрат на рабочую силу в США за третий квартал, который вырос на 0,8% в квартальном выражении, что ниже предыдущего квартала с 0,9%. Ослабление давления на зарплаты — это хорошая новость, но её недостаточно, чтобы компенсировать высокую инфляцию. Если доллар и доходность американских облигаций продолжат расти, крипторынок может оставаться под давлением. ③ Средства ETF тоже нельзя недооценивать. 29 октября чистый приток в BTC спотовый ETF составил около 17,2 млн долларов, а в ETH — отток около 105,5 млн долларов.Поддержка сектора памяти постепенно рушится. Hynix один день держался, но в итоге был втянут в падение, маска сорвана; Google уже откатился к мартовским минимумам, Micron и SanDisk тестируют поддержку июля — это не обычная коррекция, а переоценка капитала в истории памяти. По-настоящему стоит следить не за свечными графиками, а за политическим временным окном до 3 ноября. Промежуточные выборы и ход военных действий становятся новым якорем для оценки рисковых активов. Есть два сценария: если обе палаты будут потеряны, рынок, скорее всего, сначала продолжит падение, а затем в какой-то момент сформирует значительный разворот; если же Конгресс останется разделённым, это может сразу вызвать перелом. Это расхождение — крупнейшее текущее ожидание: большинство видит только падение, но не замечает, что оно создаёт окно для масштабного входа капитала. Мой план ясен: до 3 ноября постепенно накапливать позиции слева, а после подтверждения новостей — справа увеличивать плечо. Слева покупается вероятность, справа — подтверждение, их нельзя смешивать. Плечо — это двусторонний меч, если дисциплина ослабнет, окно превратится в ловушку. После отчёта $INTC с прогнозом ниже ожиданий акции резко упали, что подтверждает продолжающийся пессимизм в аппаратном секторе, сдерживающий темпы восстановления $SNDK и других акций памяти; а $BTC, как высокобета-агент риска, усилит эмоциональную волатильность всего окна. Ключевой сигнал — сможет ли сектор памяти остановить падение выше поддержки июля и увеличится ли объём торгов после результатов выборов.【Почему LINK сегодня так популярен】
По состоянию на 10:07 по пекинскому времени 31 октября на OKX цена LINK составляет 11.585 USDT, рост за 24 часа около 10.1%, диапазон 10.494–11.729; CoinGecko показывает общий объем торгов за 24 часа около 520 миллионов долларов, что также вывело его в топ трендов.
Новости сосредоточены: на конференции Link:NYC Chainlink представил CustodySync (первый партнер Anchorage Digital) и круглосуточное ценообразование Chainlink 24/7 для RWA, Aave уже подключается; также совместно с S&P Global Ratings они перенесли оценку рисков хранилища на блокчейн (сначала на Base), Hanwha Investment & Securities выбрала стандарты данных Chainlink и CCIP для платформы RWA. Кроме того, резерв Chainlink в октябре увеличился примерно на 428 тысяч LINK, общий запас около 6.475 миллионов LINK.
Мое мнение: этот рост — не просто эмоциональный скачок, а институциональный нарратив RWA с реальным внедрением сотрудничества, рынок только что передохнул, и инвесторы предпочитают активы с фундаментальной поддержкой. Но от объявлений до реального дохода еще далеко, уровень около 11.7 — это краткосрочный максимум, закрепление с объемом будет считаться подтверждением, лучше дождаться отката и посмотреть на поддержку, чем гнаться за ростом.
$LINK Нарратив приложенческих цепочек когда-то сделал Cosmos невероятно популярным, обещая, что каждый DApp будет иметь свой собственный суверенитет. Но если снять покровы, то у большинства токенов суверенитет — это всего лишь высокоинфляционная эксплуатация держателей токенов, и разрыв между процветанием экосистемы и захватом токенов очень глубок.
Сравним эти три актива:
$ATOM: бывший старший брат экосистемы. Хотя было предложено снизить инфляцию до 10%, она до сих пор остается двузначной. Его ключевой механизм ICS (межцепочечная безопасность) не приносит реального внешнего дохода, достаточного для покрытия инфляции. Держать ATOM — значит покупать «узловой центр управления» с сомнительной репутацией, на самом деле вас постоянно размывают.
$OSMO: ведущий DEX в Cosmos. В начале он рос за счет крайне агрессивного майнинга ликвидности, но как только выпуск токенов замедлился, маркет-мейкеры безжалостно ушли. Сейчас реальный объем торгов на цепочке сокращается, цена токена долгое время находится на дне, и проект застрял в порочном круге «нет токенов — нет ликвидности, есть токены — падает цена».
$INJ: также начавшийся в Cosmos, но прошедший совершенно другой путь. Он не использует бездумную инфляцию, а внедрил четкий механизм сжигания через аукционы (60% доходов протокола идет на выкуп и сжигание INJ), а также активно развивает реальные объемы торгов RWA и деривативами. Наличие реального бизнес-цикла поддерживает его оценку.
Вывод:
ATOM — «поддерживает иллюзорную безопасность за счет высокой инфляции, но лишен реальных возможностей»; OSMO — «увядающий DEX, пострадавший от стимулов ликвидности»; INJ — «механизм сжигания работает, поддерживается реальным бизнесом». $PEPE PEPE не спешите слишком радоваться этому отскоку
Тот самый хакер Binance на блокчейне всё ещё давит на DEX
Из нулевых по стоимости монет в руках продано всего 25%
В очереди на продажу ещё 20 миллионов долларов
Для хакера любая продажа — чистая прибыль
Любой небольшой отскок — это его банкомат
Ликвидность изначально была низкой
А над головой давит давление в несколько десятков миллионов
Любое повышение цены может оказаться всего лишь очередной возможностью выйти
#PEPE
$PEPE
👇Система OnePay от Walmart с вчерашнего дня открыла доступ для части пользователей из США: можно переводить USDC из собственного кошелька на депозитный адрес, через Stripe Bridge обменивать на доллары и сразу зачислять на баланс чекового счета, на начальном этапе комиссия за конвертацию не взимается. В официальном заявлении указана поддержка 12 блокчейнов, включая Tempo, Base, Solana, Ethereum и другие. По данным CoinGecko, спотовая цена USDC около 0.9999 доллара (снимок примерно в 10:05 по пекинскому времени).
Это больше похоже на реализацию вывода средств в виде одной кнопки в банковском приложении, а не на создание отдельного канала через биржу. Есть и обратная сторона: пока доступ открыт только для части клиентов из США, в протоколе указано, что при неудачном расчете Bridge по Early Deposit средства могут быть возвращены инициирующим банком.
В течение двух недель будет проверена только одна вещь: опубликует ли официальный источник график открытия для всей территории США или раскроет ли проверяемое количество и сумму входящих платежей. Если проект останется в пилотном режиме и данные не будут обнародованы, то это можно считать запуском импульсного розничного канала вывода, а не полноценным распространением стабильной монеты для платежей.
$USDC
#USDC #Stablecoin【Резервы Tether удвоились до 7,95 млрд долларов, но крипторынку этого явно недостаточно】
Квартальный отчет Tether действительно впечатляет: чистая операционная прибыль за третий квартал составила 1,5 млрд долларов, за первые три квартала — 4,5 млрд долларов, а на руках — 132,4 млрд долларов в краткосрочных государственных облигациях США и связанных с ними репо-сделках. Избыточные резервы выросли с 4,1 до 7,95 млрд долларов, что значительно укрепило подушку безопасности для погашения USDT.
Однако эти дополнительные 3,8 млрд долларов нельзя полностью считать заработанными операционными доходами. По квартальным данным резервов, рост цены $BTC внес примерно 2,47 млрд долларов, а рост цены золота $XAU добавил около 700 млн долларов балансовой переоценки — вместе они объясняют большую часть роста резервов. Другими словами, рыночное восстановление также помогло Tether увеличить свои активы.
Самое важное — резервы стали больше, но количество долларов на рынке явно не увеличилось. К концу октября рыночная капитализация USDT составляла около 180,3 млрд долларов, снизившись примерно на 1,8% за последние 30 дней; общий объем стейблкоинов также сокращается. Сейчас Tether больше похож на стабильный банк со способностью зарабатывать и устойчивостью к рискам, но этот отчет нельзя рассматривать как сигнал о притоке новых средств. Он укрепляет подушку безопасности рынка, а не текущую покупательную способность. $BTC В этой волне резкого падения не стоит сваливать вину на события на биржах!
Многие просто связывают это падение с инцидентом безопасности и вызванной им паникой, но я с этим не согласен. Новости лишь усиливают волатильность, а реальным драйвером направления рынка остаются сами денежные потоки.
Еще около 87000 BTC уже показывал признаки замедления роста при увеличении объема и появлении давления продаж, крупные игроки заранее зафиксировали прибыль. Ранее я неоднократно предупреждал, что к концу месяца стоит опасаться глубокой коррекции, и причина в том, что основные игроки начали сокращать позиции, рынок входит в фазу перераспределения активов.
С падением с 87000 до 83000 и 80000 кажется, что снижение значительное, но для тех, кто получил прибыль ранее, эта коррекция недостаточна, чтобы изменить их торговые планы. Рынок должен пройти полноценную корректировку, чтобы сформировать следующий тренд.
Если посмотреть на начало 2023 года, там тоже были похожие моменты: после сильного роста не бывает непрерывного подъема, всегда следуют откаты и «выбивание» слабых позиций. История не повторяется дословно, но служит хорошим ориентиром. Сейчас скорее идет вторая стадия коррекции после бычьего ралли, не стоит считать, что тренд завершен после каждого падения.
Дополнительно, в США в сентябре базовый индекс PCE вырос до 3,1%, инфляция оказалась более устойчивой, чем ожидалось, что вновь усиливает ожидания повышения ставок в декабре. Давление на ликвидность в макроэкономике также является негативным фактором для крипторынка.
⚠️ Только обмен мнениями о рынке, не является инвестиционной рекомендацией, волатильность высокая, строго контролируйте позиции!
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 ⚠️Обратный отсчет 4 дня! Промежуточные выборы в США, окно для игры на фондовом рынке официально открыто
Рынок следит не только за местами в Конгрессе, но и за последующими изменениями в налогах, регулировании технологий и государственных расходах, которые будут переписаны в зависимости от результатов выборов.
По данным Charles Schwab: с 1974 года в течение 3 месяцев после промежуточных выборов индекс S&P 500 в среднем растет на 5,7%. Логика проста: неопределенность перед выборами сдерживает капитал; когда пыль оседает и политика становится ясной, капитал снова начинает перераспределяться.
Но сейчас технологические акции уже первыми подверглись распродаже! Огромные капитальные затраты на ИИ у GOOGL и AMZN вызывают опасения, $INTC показала результаты ниже ожиданий, полупроводниковый сектор ослаб. 30 октября Nasdaq упал на 2,9%, S&P 500 — на 1,8%.
Падение — это не только страх перед выборами, по сути происходит переоценка доходности ИИ и высокой оценки.
Моя позиция: будьте осторожны в краткосрочной перспективе перед выборами, держите руку на пульсе. После выборов наступает ключевой момент для оценки возможностей размещения рисковых активов.
Помните, проведение выборов ≠ дно, прибыль компаний и движение капитала — вот настоящие козыри.
⚠️Только личный разбор и обмен мнениями, не является инвестиционной рекомендацией
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Apple опубликовала финансовый отчет после закрытия торгов в понедельник, в пятницу Nasdaq упал на 2,9%, а акции Apple — всего на 1,2%, я не буду покупать перед отчетом.
В пятницу акции Apple закрылись на уровне 344,63, в течение дня падали до 334,35.
Компания дала прогноз на этот квартал: рост выручки на 9-11% в годовом выражении, валовая маржа 47-48%; консенсус рынка — выручка около 113,4 млрд долларов, прибыль на акцию около 2,00.
Проблемы с издержками: AI поднял цены на флеш-память в несколько раз за год, есть сообщения, что Apple в этом году потратит на флеш-память около 25 млрд, в прошлом году на тот же объем — всего 6 млрд.
Волатильность отчетности по опционам примерно ±4%.
Контракты AAPL сейчас около 345, как раз на уровне дневной скользящей средней MA20, MA50 — на 339.
Я считаю, что цифры этого квартала, скорее всего, будут выполнены, а реальное направление задаст прогноз на декабрьский квартал, если валовая маржа упадет ниже 47%, то падение, сдерживаемое ранее, придется наверстывать.
Пока я наблюдаю, не ставлю перед отчетом.
Если цена поднимется выше максимума этой недели 354 — можно говорить о новом максимуме; если упадет ниже пятничного минимума 334 — ждем.
Как ты думаешь, Apple в этот раз — это безопасная гавань среди технологических акций или следующий, кто догонит падение?
$AAPL #苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌 Смотря на такие короткие позиции в цепочке, я обычно сначала отдаляю взгляд: ставка на направление одной монеты и риск-аппетит всего рынка — это не одно и то же. Макроэкономическая ликвидность определяет, сколько риска готовы принять средства, но действия одного кошелька недостаточны, чтобы доказать коллективный отток капитала.
В этом мониторинге показано, что Core Trader 57 открыл или увеличил короткую позицию по ZEC с использованием 6-кратного плеча, номинальная позиция около 159,100 долларов. Моя склонность — рассматривать это как локальный сигнал защиты, а не как доказательство повсеместного разворота рынка в медвежью сторону. Значительная сумма не равна высокой репрезентативности.
Моя гипотеза такова: если ожидается ужесточение ликвидности, то готовность принимать рискованные позиции может снизиться, и эта короткая позиция легче получит поддержку среды; если же общий риск-аппетит улучшится, то шортисты могут столкнуться с обратным давлением. Кроме того, мы не видим полный портфель этого кошелька, короткая позиция может использоваться для хеджирования и не обязательно означает чисто медвежий взгляд. Всё это — предположения, а не ответы, которые уже дал мониторинг.
Я предпочитаю дождаться взаимного подтверждения макроэкономической среды и направления позиций, чтобы не увлечься одной сделкой. Сейчас при оценке вероятности успеха этой короткой позиции по ZEC, что для вас важнее: долларовая ликвидность, доходность американских облигаций или ожидания снижения ставок? Если выбирать только одно, что бы вы выбрали и почему?"Вчера ночью полупроводниковый сектор сильно упал.
Индекс полупроводников Филадельфии -7,2%.
$xAMD -10,9%.
$xNVDA -4,2%.
Но сейчас меня больше волнует следующее:
Акции упали так сильно, снизились ли прогнозы прибыли на будущее?
Если фундаментальные показатели не ухудшились заметно, корректировка оценки может создать возможности.
Продолжаю наблюдать, не спешу с покупкой на дне.Топ-10 сделок составил 2,14 млрд долларов, из них BTC — 1,1 млрд, вместе с ETH они занимают 70%, оставшиеся восемь — более 600 млн. Но наименее выросшими оказались именно эти две крупные монеты: BTC +0,5%, ETH +2,0%; самый сильный рост у NEAR +8,8%, объем сделок всего 32,3 млн. Объем сосредоточен на крупных монетах, что говорит о том, что кто-то покупает, но нет массового интереса, если поднять монету без объема, на следующий день её часто возвращают обратно. XAUT -3,0% — единственная в списке с явным падением, деньги в защитных активах уходят. Моя позиция: преимущественно в режиме ожидания, не гонюсь за этой волной мелких монет, жду, когда BTC с объемом пробьет 78 000 для подтверждения направления. А у тебя сейчас больше крупных монет или мелких? $BTC $ETH $NEAR #BTC #成交额 #加密观察 Morgan Stanley увеличивает долю биткоина, акцент не на количестве, а на статусе.
Их спотовый биткоин-ETF (MSBT) увеличил позицию на 1302 $BTC, потратив более 100 миллионов долларов, общая позиция достигла 10 850 монет, что эквивалентно примерно 840 миллионам долларов. Размер не гигантский, но смотря в чьих руках — меняется и характер.
Ранее эта организация неоднократно предупреждала клиентов, что "криптоактивы крайне волатильны и подходят только для небольшой доли портфеля", а теперь постепенно вкладывает биткоин в свои портфели через собственные продукты. Этот поворот важнее самих цифр.
Спотовый ETF открыл легальный канал, пенсионные и брокерские счета могут покупать привычным способом, без необходимости хранить приватные ключи. Спрос обслуживается продуктом, задача института — просто накапливать активы. Действия медленные, неуклюжие и без тайминга, но в конце каждого квартала это отражается в отчетах о реальных позициях.
Это напоминание о ритме, а не сигнал к покупке. Институты накапливают позиции по кварталам, а розничные инвесторы, увидев новости, часто покупают на пике.
Еще один нюанс: биткоины в ETF практически не участвуют в внутридневной торговле, после выхода из обращения ликвидность снижается, и те же деньги могут вызвать более сильные колебания. Растет быстрее, падает тоже быстрее.
Не стоит воспринимать 840 миллионов долларов как "сигнал к погоне". Точнее сказать: за столом появился игрок, который не спешит уходить, а количество фишек уменьшилось. Спотовые каналы для ETH и SOL тоже открываются, логика та же — сначала продукт, потом спрос, и только потом цена.$SNDK соотношение длинных и коротких позиций достигло 9:1
Это еще страшнее, чем вчерашние 7:3
Три тела упали почти на 20% за два дня, но прибыль взлетела в 4 раза, это из-за паники или коррекции $UNI В эти дни происходит что-то интересное, хакеры только что украли почти 40 миллионов долларов, но сжигание на блокчейне явно ускорилось.
30 октября $UNI сожгли 110 тысяч монет за один день, что почти в 3 раза превышает средний дневной уровень за последние 30 дней. В то же время цена монеты отскочила примерно на 8% и вернулась к отметке около 7 долларов.
Еще более примечательно, что Uniswap недавно открыл свой инструмент конвертации комиссий TJAR, который уже используется Robinhood.
Этот инструмент изначально был создан для поддержки механизма сжигания UNI, теперь другие проекты тоже могут использовать его для автоматической конвертации различных комиссий в заданные токены.
Мне кажется, это направление очень перспективное. Uniswap не просто биржа, они превращают свои базовые возможности в инфраструктуру, которую может использовать весь DeFi.
Однако важно понимать: использование TJAR другими не обязательно означает покупку UNI.
Кроме того, резкое увеличение сжигания за один день не гарантирует, что это будет продолжаться ежедневно.
#OKX、ICE与Trade.xyz联手，推动永续合约进入美国合规市场 Я при просмотре таких сообщений обычно сначала закрываю целевую цену, а потом смотрю на позицию. Новички чаще всего слишком далеко смотрят в сторону, ошибочно принимая это за способность выдержать откат, эти два момента нужно учиться разделять.
Кит "сначала ставит большую цель", ранее около 2/3 длинных позиций были закрыты около 76 000 долларов, после двух дней стабилизации он снова полностью вошёл в длинные позиции в диапазоне от 76 000 до 78 000 долларов и прогнозирует, что $BTC в этом году может достичь 120 000 долларов. Это его мнение, а не гарантия рынка.
📌 Меня больше интересует устойчивость полной позиции, а не насколько высока цель. По данным, если цена упадёт с 78 000 до 76 000 долларов, это примерно 2,6% падения; при использовании кредитного плеча волатильность, которую может выдержать маржа, увеличивается. Полная позиция не обязательно означает высокий кредитный рычаг, без информации о плече и марже нельзя вычислить уровень ликвидации. Частая ошибка новичков — копировать позиции, не понимая, сколько они могут выдержать. Мой совет себе: сначала смотреть на условия выхода, потом на дальние цели. $TRX
Кошелек хакера не опустошен, так что не стоит рассчитывать, что рынок сам переварит это давление продаж TRX.
По данным мониторинга блокчейна, группа, взломавшая Binance, перевела 120 миллионов TRX, частота переводов явно ускорилась за последние пару дней, что по текущей цене составляет около 40 миллионов долларов. Обычно TRX используется как стейблкоин, и даже он сейчас выводится, что говорит о том, что хакеры распродают все, что могут.
Реакция рынка была прямой. Спот-цена TRX за 24 часа упала с уровня 0.36 до примерно 0.335, снижение почти на 7%, минимум 0.332. Перпетуал еще слабее, на OKX перпетуал стоит 0.324, что на 3 пункта ниже спота.
По моим данным, ставка финансирования перпетуала сейчас -0.34%, шортисты платят деньги и стоят в очереди, объем позиций более 27 миллионов долларов. Эти люди делают ставку не на фундаментальные показатели, а на то, что хакеры еще не распродали все свои активы.
Мое мнение: дыру на стороне Binance уже закрыли на 80%, но деньги на это Binance потратила сама, а активы хакеров продолжают выходить на рынок. Оставлю это на заметку: когда в блокчейне перестанут появляться переводы с адресов хакеров, только тогда TRX действительно сможет вздохнуть спокойно.
#美国9月核心PCE升至3.1%，加息预期仍高 $INTC упал так сильно, что можно сказать четырьмя словами: прогноз рухнул.
В этом квартале изначально ожидалась выручка в 17 млрд, фактически получилось только 16,5 млрд; прогноз на следующий квартал сразу упал до 15 млрд, что на 9,1% меньше по сравнению с предыдущим кварталом. Даже Intel не верит в себя, а если она сама не верит, почему рынок должен верить?
Здесь есть еще одна проблема, которую Intel не может решить. Рост цен на память, плохие продажи компьютеров, бизнес ПК сильно пострадал. Но если память действительно подешевеет, это может означать спад в AI-буме, тогда что будет с AI-кластерами и дата-центрами, которые были построены за большие деньги? ПК и AI сейчас как две стороны одной монеты, в любом случае придется понести потери с одной из сторон.
Кроме того, рынок сомневается в доходах от больших инвестиций в AI, потрачено столько денег на создание AI, действительно ли эти деньги окупятся? Особенно для компаний на нижних уровнях этой индустрии.
Фундаментальные показатели Intel действительно ухудшились, теперь остается только посмотреть, смогут ли они в ближайшие 2-4 квартала увеличить рост DCAI, повысить маржу и сократить убытки Foundry.
В конце концов, хотя падение — это возможность, всем обязательно нужно контролировать свои позиции.
#英特尔Q4业绩指引低于预期，股价大跌 Увидев слова «значительный рост», я чуть не сосредоточился снова только на величине роста 😂. В криптосообществе уже год, и я всё ещё легко поддаюсь таким суждениям, но на этот раз хочу сначала разобраться: насколько отличается взгляд на BTC и взгляд на компанию, владеющую BTC, с точки зрения логики?
По данным Bitcoin Magazine, генеральный директор Log Scale Майк Флаум заявил, что MSTR значительно вырастет в следующем бычьем цикле BTC. Он также обсудил Stretch стратегии, ежедневные дивиденды, приоритетные акции с BTC для пенсионеров и сравнение с государственными облигациями США, а также различие между волатильностью и реальным риском.
Как я понимаю, в этом сообщении важнее то, как различают риски, чем прогноз роста, не уверен, правильно ли это. Рост BTC — это лишь предпосылка прогноза, и он сам по себе не доказывает, насколько сильно вырастет MSTR; акции зависят от финансовых условий компании и прав акционеров, их нельзя напрямую считать заменой BTC.
Дивиденды тоже не заставляют меня автоматически думать о надежности. Особенно для пенсионеров, если деньги, требующие стабильного денежного потока, вложены туда, то условия выплаты дивидендов, платежеспособность и риск потери капитала важнее, чем ежедневные колебания цены. Это моё понимание, а не вывод, уже сделанный в материале.
Я ещё не до конца понял, на чём конкретно основан Stretch для выплаты дивидендов и по каким критериям его следует сравнивать с госдолгом США. Далее я хочу изучить условия продукта, чтобы не путать «наличие дивидендов» с «низким риском».#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
Суббота утром ETH: вчера днем пост был около 2234, за ночь сначала опустился примерно до 2208, ночью снова поднялся до около 2262, утром откатился к текущей цене около 2244, что примерно на +10 по сравнению с вчера днем. F&G по-прежнему 30 (Страх). Последний полный день ETF — 29/10: чистый отток ETH на спотовом рынке США около 105,5 млн; 30/10 основной фонд все еще с "-", на выходных не ожидается новых полных данных.
Моя симуляционная позиция все еще открыта, средняя цена по-прежнему около 2320–2325 — после колебаний за ночь не добавлял плечо, чтобы вернуть среднюю цену, и не закрыл позицию из-за падения до 2208. Напоминаю уровни 2262 / 2244 / 2208 — максимум за ночь около 2262 рассматривается как верхняя граница, текущая цена около 2240, близко к ночному минимуму около 2208, смотрю на объемы для определения уровней наблюдения. Это уровни для наблюдения/планирования, а не уже реализованная прибыль или убыток.
После ночных колебаний на выходных, вы все еще держите позицию или лучше сузить уровни наблюдения? $ETH Сегодняшняя оценка: краткосрочная оценка стала более осторожной по сравнению с предыдущими днями. Binance подтвердила кражу активов на сумму около 6,3 млрд долларов, вопрос о том, когда возобновятся выводы средств и будет ли компенсирован ущерб, испытывает доверие пользователей к бирже. В то же время спрос на ETF снижается, технологические акции резко падают, а чиновники Федеральной резервной системы продолжают давать сигналы о повышении ставок. Сейчас не стоит рассматривать инцидент с Binance как положительный фактор для других платформ, сначала нужно увидеть, удастся ли контролировать риски. 1. Binance обещает покрыть убытки, дальше будет видно по фактическому восстановлению. Во втором заявлении от 30 октября Binance подтвердила, что горячий кошелек подвергся атаке, ущерб составил около 6,3 млрд долларов. Компания заявила, что зарезервировала более 6,34 млрд долларов, из которых около 5 млрд долларов уже распределены в соответствующих украденных валютах; еще около 3 млрд долларов заморожены в рамках расследования. Согласно этому заявлению, вывод средств по-прежнему приостановлен, планируется поэтапное восстановление после завершения проверки безопасности, а обновленное подтверждение резервов будет опубликовано примерно 2 ноября. Зарезервированные средства не означают, что все соответствующие активы уже полностью компенсированы, а заморозка не равна возврату. Подтверждение резервов может предоставить информацию об активах, но не заменяет полноценный аудит безопасности. В краткосрочной перспективе меня больше беспокоит снижение глубины рынка, сокращение кредитного плеча и потеря доверия пользователей к платформе хранения. 2. ETF: спрос на BTC снижается, ETH и SOL продолжают испытывать давление. Данные по спотовым ETF (биржевым фондам) за 29 октября: BTC: чистый приток 17,2 млн долларов. ETH: чистый отток 105,5 млн долларов. SOL: чистый отток 27,7 млн долларов. С 26 по 29 октября BTC демонстрировал чистый приток четыре дня подряд, в общей сложности около 4,41 В амбаре лежит недавно собранный урожай, но старые фермеры никогда не спешат хвастаться — сначала нужно раскрыть колосья и посмотреть, полные ли зерна или пустые. Circle собирается раскрыть свои финансовые отчёты за третий квартал до открытия американского рынка 4 ноября, чтобы показать, насколько хорошо растёт урожай USDC. Объём в обращении — это как количество ростков на поле, их много, но главное — сколько зерна в запасах, сколько удобрений было внесено, и сколько чистого дохода останется после вычета всех затрат. Вот что действительно показывает качество урожая, а не просто зелёные листья, нужно оценивать вес колосьев.
За годы работы на земле меня больше всего раздражает, когда люди стоят у края поля и считают ростки, думая, что много ростков — будет хороший урожай, забывая спросить про стоимость семян, удобрений, воды и труда. Стабильные монеты — это то же самое: много выпущенных токенов и широкое обращение не означают, что в хранилище действительно есть запасы. Доходы от резервов — это как дождь от небес, а расходы на распространение — это утечки в каналах, вход и выход, которые нельзя скрыть. В конце года, когда подсчитываешь, может оказаться, что всё было напрасно. Настоящие профессионалы смотрят на плодородие земли, на влажность почвы, на то, сможет ли она поддерживать урожай из сезона в сезон, а не радуются солнцу на один-два дня.
Что касается американского рынка и связанных с ним активов, это как у соседа старого Чжао, который тоже выращивает на том же склоне. Когда у него меняется направление ветра, наши ростки тоже колышутся. Но несмотря на колебания, глубина корней зависит от нашей собственной земли. Что удобряет сосед, куда направляет воду — это интересно, но в итоге нужно самому опустить руки в свою землю, проверить влажность, рыхлость и отсутствие уплотнений. Фермеры знают одно: урожай не растёт на словах других, а на своей земле.
Отчёт, который выйдет до открытия рынка 4 ноября, — это как осенний осмотр урожая. После него станет ясно, сколько влаги и примесей в зерне. Тогда и станет понятно, будет ли полный склад или полупустой, пустые колосья или настоящие полные зерна. Работа на земле не терпит спешки, весенние и летние работы уже позади, осталось только одно — не спешить на финише, чтобы порыв ветра не сломал колосья.
Когда книга отчётов закроется, наступит время показать настоящие результаты на поле. #circleq3usdcgrowth