Orbit Post Sitemap
整体CPI同比3.7%，核心同比2.6%，都超出预期，主要被油价推起来。 数据一出，美债收益率拉升，降息预期被下调，加息概率翻倍。$BTC $ETH $ZEC 高利率对科技、储能这类高估值板块不友好，今晚美股科技股集体承压很正常。它们赚的是远期利润，利率越高，远期估值越容易被压。 但也不用完全看空。利空落地后，短线容易出现脉冲反弹。这种反弹更适合当波段做T，别当成趋势反转去重仓赌。 现在市场进入震荡博弈阶段，波动会放大，夜里插针风险要格外留意。仓位分好，止损设好，别被第一根针带走。#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Не купуйте на дні! 170 тисяч людей щойно були поховані, 88,9% з них — лонгери — це не корекція, а цілеспрямоване очищення
13 жовтня крипторинок знову став ареною жорстокої операції «цілеспрямованого очищення». Загальна сума ліквідацій по всій мережі сягнула 620 млн доларів, 172 тисячі інвесторів миттєво «обнулилися», з них 88,9% були в лонгах. Ліквідації лонгів Ethereum склали 169 млн доларів, Bitcoin — 160 млн доларів, а частка ліквідацій лонгів Solana сягнула 94,2%.
За цією різаниною стоїть не маркетмейкер, а американські облігації. Доходність 10-річних облігацій США злетіла до 5,24%, наближаючись до максимуму за 24 роки. Коли безризикова дохідність перевищує 5%, навіщо вкладати гроші в гру з волатильністю 80%? За тиждень з Bitcoin ETF вивели 680 млн доларів, Ethereum ETF протягом 10 днів поспіль зазнав відтоку 542 млн доларів. Відхід інституційних інвесторів безпосередньо висушив ліквідність ринку.
На фоні жорсткішої макрополітики високоплечі лонгери стали найуразливішою здобиччю. Binance обробив 51,9% усіх ліквідацій у мережі, найбільша ліквідація сягнула 9,65 млн доларів. Тіла лонгерів з плечем вкрили вулицю з ціною 81 000 доларів.
Це не просто корекція, а точний удар по високоплечих позиціях. Коли ринковий сентимент надзвичайно песимістичний, а роздрібні інвестори масово фіксують збитки, великі гравці тихо скуповують активи. Це розбіжність між «відтоком ETF» і «покупками китів» розкриває глибоку логіку поточного ринку. Чому сьогодні ввечері падіння? Поясню трьома реченнями.
🔴 По-перше, Корея впала, потягнувши за собою весь ринок. Індекс KOSPI Південної Кореї обвалився більш ніж на 5%, Samsung і SK Hynix лідирують у падінні, паніка через бульбашку оцінки AI безпосередньо поширилася на інші ринки. У ситуації, коли криптовалюти та американські акції ростуть і падають разом, жоден ризиковий актив не може залишатися в безпеці.
🔴 По-друге, дохідність американських облігацій тисне зверху. Дохідність 10-річних облігацій США підскочила до 5,35%, 30-річних — до 5,70%, найвищий рівень з 2002 року. При такій високій безризиковій дохідності хто захоче тримати активи з високою волатильністю? Капітал системно виходить.
🔴 По-третє, бичачий ринок сам себе затоптав. За 24 години по всій мережі ліквідовано позиції на понад 800 мільйонів доларів, довгі позиції складають понад 84% — це не шортери продавали, а довгі позиції з кредитним плечем самі вибухнули. Після падіння BTC нижче ключової підтримки почалися ланцюгові ліквідації, альткоїни з низькою ліквідністю впали ще сильніше.
📌 Одне речення на підсумок: корейський ринок — це детонатор, американські облігації — фон, кредитне плече — прискорювач. Сьогоднішнє падіння — це не один негативний фактор, а одночасне спрацювання трьох тисків. Справжній орієнтир — дані CPI завтра ввечері, а до того часу важливо тримати руки при собі. $BTC Напередодні ночі суду CPI, великі китові гіганти шалено скуповують активи
Напередодні публікації даних CPI ринковий настрій був надзвичайно пригніченим. Біткоїн на рівні 83 000 доларів США вів постійні коливання, і хоча здавалось, що ринок спокійний, насправді під поверхнею вирували приховані потоки.
З одного боку, інституційні інвестори панічно виводять кошти. Дані показують, що минулого тижня чистий відтік коштів з американських спотових ETF на біткоїн сягнув 679 мільйонів доларів США, що стало найбільшим тижневим відтоком з червня; ETF на Ethereum зазнали безперервного відтоку протягом 10 днів, загальна сума виведених коштів склала 542 мільйони доларів США. Песимізм у традиційних фінансових каналах, здається, вже закладений у ціну сьогоднішніх даних CPI.
Однак на тлі паніки роздрібних інвесторів, які продають активи зі збитком, інша сила тихо входить на ринок. Дані з блокчейну показують, що один великий кит через Wintermute одноразово купив 1 162 BTC на суму близько 96,77 мільйонів доларів США. Ще один кит за три дні продав 1 074 BTC, замінивши їх на 35 346 ETH. Така операція «відмови від BTC на користь ETH» є не лише ставкою на відновлення екосистеми Ethereum, а й чітким сигналом ринку: розумні гроші використовують ліквідність, що звільнилася через відтік ETF, для накопичення активів на низьких рівнях.
Ця розбіжність між «відтоком ETF» і «покупками китів» виявляє глибоку логіку поточного ринку. Кошти ETF часто залежать від макроекономічних настроїв і витрат на відповідність регуляціям, тому реагують більш чутливо і короткостроково; натомість кошти китів орієнтовані на довгострокову цінність і фундаментальні показники активів. Коли їхні напрямки протилежні, це зазвичай означає, що ринок перебуває на ключовій стадії обміну позиціями. Big Numbers, But How Much Profit Is Actually Generated? 📊 For $AAVE , I start by examining the actual lending activity. Deposits provide the capital for lending, but they don't automatically generate revenue. Borrowers must use that capital and pay interest, with a portion allocated to the protocol treasury according to each asset's reserve factor. That's why I look beyond total deposits. If deposits double while borrowing demand remains weak, protocol revenue may not grow at the same pace. I f$BTC Американський ІПЦ за вересень і базовий ІПЦ виявилися вищими за очікування ринку, інфляцію не вдалося приборкати.
Висока інфляція змушує Федеральну резервну систему менш охоче знижувати ставки, а час зниження може відкластися.
Очікування зниження ставок охолоджуються → прибутковість американських облігацій має тенденцію до зростання → ризикові активи, такі як біткоїн, під тиском.
Базовий ІПЦ у річному вираженні 2,6%, очікувалося 2,5%; у місячному вираженні 0,3%, очікувалося 0,2%, усі показники перевищили очікування, сигнал відскоку інфляції.
Ринок спочатку розраховував на швидше зниження ставок ФРС, тепер ці дані послаблюють очікування зниження!
Після виходу даних ринок уже почав прогнозувати три підвищення ставок наступного року. $ETH #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Strive знову купує монети. Станом на вівторок компанія збільшила позицію на приблизно 235 млн доларів, придбавши 2 822 біткоїни, загальна позиція досягла 35 595 монет. Якщо дивитися лише на суму та кількість, це лише звичайне поповнення казначейства. Але в тому ж звіті є цифра, яку легше пропустити: кумулятивний відсоток реалізації традиційних варрантів досяг 94%.
Цього разу вони реалізували близько 13,7 млн з 15,3 млн залишкових варрантів, очікуючи отримати загальний дохід у 369 млн доларів. Тобто значна частина коштів для цього раунду купівлі надійшла від реалізації варрантів, а не від нового фінансування на ринку. Реалізація варрантів — це коли акціонери за заздалегідь узгодженою ціною передають гроші компанії, а компанія використовує їх для купівлі монет.
У звіті наведено коефіцієнт мультиплікації 47%. Ця цифра показує ступінь збільшення коштів акціонерів за допомогою фінансових інструментів. Варранти, конвертовані облігації, пріоритетні акції — все це накладається один на одного, і кількість біткоїнів на акцію при зростанні ціни монети збільшується. Коли ціна монети зростає, кількість монет на акцію зростає швидше за саму ціну — це джерело ефективності казначейських компаній у бичачому ринку.
Але той самий механізм працює і навпаки. Чим вищий коефіцієнт мультиплікації, тим глибше падіння чистої вартості на акцію при зниженні ціни монети. Коефіцієнт 47% виглядає добре під час зростання, але при падінні це зовсім інша історія. Плече не вибирає напрямок.
94% варрантів уже реалізовано, доступні фінансові інструменти майже вичерпані. Далі або акції мають продовжувати зростати для нового фінансування, або темп купівлі зупиниться. На ланцюгу видно, скільки монет вони купили, але не видно, скільки грошей у них залишилось. Коли навіть охоронець знизу починає питати, чи можна шортити ZEC
Сьогодні охоронець знизу зупинив мене, коли давав цигарку, і випадково запитав: «$ZEC так впав, чи можна ще шортити?»
Я посміхнувся і вказав на його електросамокат, що стояв посеред проходу: «Спочатку відсунь свій транспорт, ти заважаєш іншим проходити.»
На словах відмахнувся, але в душі щось защеміло.
Що це означає? Це означає, що ця торгова логіка вже повністю вийшла за межі звичайного кола. Коли навіть охоронець, який зазвичай не дивиться на ринок, відчуває падіння ZEC і підсвідомо хоче шортити, це свідчить про те, що на ринку панує висока єдність серед роздрібних інвесторів.
У світі торгівлі єдність часто є небезпечною. Коли шорти стають скупченими, це означає, що потенційні покупці (корекція шортів) накопичуються. Я не пророкую, що ZEC скоро різко зросте, але шортити, коли всі хочуть це робити, — це дуже погане співвідношення ризику і прибутку. У цей момент, замість того, щоб пильно дивитися на графіки, можливо, варто більше звертати увагу на настрій оточуючих — бо ринок завжди тихо змінюється там, де найбільше шуму. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Qivalis отримала ліцензію електронної валюти від Центрального банку Нідерландів, за якою стоять 37 великих європейських банків, включно з BBVA, BNP Paribas, ING та DZ Bank. Наступним кроком буде випуск токена електронної валюти, номінованого в євро (EMT), протягом кількох місяців після виконання вимог MiCA та публікації білого документа.
Цей EMT не продаватиметься безпосередньо приватним користувачам, а випускатиметься через банки, криптобіржі та платіжних провайдерів. Звичайні користувачі, ймовірно, не побачать ім’я Qivalis безпосередньо у своїх гаманцях, воно швидше з’явиться у бекенд-системах банківських додатків для розрахунків.
Варто звернути увагу, що 37 банків використовують спільного емітента. Раніше банки ставилися до стейблкоїнів обережно, кожен експериментував окремо, а тепер вони об’єдналися, щоб розділити ризики. За цим вибором стоїть не стільки питання прибутковості окремого банку, скільки страх залишитися позаду, якщо інші підуть вперед.
Fireblocks обрано для надання інфраструктури цифрових активів. Це означає, що ланцюжок від кастодіального зберігання, переказів до комплаєнс-розрахунків уже забезпечений, і банкам не потрібно будувати власну криптоінфраструктуру, що значно пришвидшить впровадження.
Головне в цій історії не просто поява нового євро-стейблкоїна, а те, що банківська система починає інтегрувати EMT у свої платіжні канали. Як тільки цей вхід буде інтегровано у існуючі системи, кінцеві користувачі фактично не матимуть вибору, чи взаємодіяти з ним — вони просто бачитимуть або не бачитимуть це.$SNDK
У попередньому дописі згадували SanDisk 1399.5, це дуже важливо, якщо не впаде нижче — добре, але якщо впаде, тут утвориться сильний опір. Тоді пробити його буде значно складніше.
До того ж, весь цей час він дуже швидко піднімався, але корекція була повільною, не даючи роздрібним інвесторам часу на роздуми, коли ти усвідомлюєш, що вже піднявся на 80%, а потім корекція і знову підйом — це дуже неприємно. Гнатися за ним не хочеться, дивитися теж, наче пропустив 10 мільярдів.
Зараз на 4-годинному графіку зверху опір на 1494.9. Знизу 1399.5, приблизно 7% простору, що досить непогано BTC раніше кілька днів перебував у боковому тренді, ринок весь час чекав на дані, які зламають цю ситуацію, і ось дані вийшли: ключовий CPI перевищив очікування, що означає посилення тиску на підвищення ставок, нижня межа BTC на рівні 82000 є ключовою підтримкою. Якщо цей рівень буде втрачено, наступною ціллю, ймовірно, стане рівень 79500. Щодо верхньої межі, 83500 є короткостроковою межею, і лише утримання вище неї дасть шанс на прорив до 85000.
Але не варто надмірно панікувати, з огляду на структуру позицій, довгострокові власники BTC залишаються стабільними, після відкату з рівня 87000 основний тиск продажів надходить від короткострокових трейдерів. Хоча кошти ETF останнім часом коливалися, загалом не було масового виведення. Тиск на підвищення ставок через підвищений CPI більше стримує потенціал зростання, а не викликає обвал цін.
Засідання Федеральної резервної системи 28 жовтня стане наступним вирішальним моментом. Наразі ймовірність підвищення ставок становить 43,7%, що означає, що ринок ще не повністю врахував підвищення ставок. Графік спалювання OKB порожній. Запас залишався стабільним на рівні 21M з серпня 2025 року. Більше немає графіка спалювання $OKB для відстеження. Запас залишався на рівні 21M після одноразового спалювання OKX 65,256,712 OKB 15 серпня 2025 року, за яким пішло оновлення контракту, що повністю прибрало карбування та спалювання токенів. До цього модель була buyback-and-burn: 28 раундів з 2019 року, знищено 213.7M монет. Арифметика варта уваги. Починаємо з 300M. Віднімаємо 213.7M за buyback і 65.26M за фінальне спалювання.У вересні три показники ІСЦ перевищили очікування: загальний річний, базовий річний та базовий місячний. На етапі недостатньої довіри ринку найбільше потрібні дані, що відповідають або нижчі за очікування, щоб підняти настрій, а три показники, що перевищують очікування, є прямим ударом.
Якщо розглядати окремо, енергетика є абсолютним лідером цього стрибка. Бензин забезпечив понад половину місячного зростання загального ІСЦ, на тлі конфлікту на Близькому Сході, що підвищив ціни на нафту, роздрібні ціни на бензин наприкінці вересня були близькі до максимуму. Харчові продукти загалом стабільні, базові товари у річному вимірі залишаються нижче 1%.
Інфляція житла продовжує помірно зростати, еквівалентна орендна плата власників +0,3% місяць до місяця, орендна плата за основне житло +0,2%, проживання поза домом +2,0%. Найбільша за вагою категорія житла є основною підтримкою базової інфляції, без явного прискорення, але й без швидкого зниження. Базові послуги зросли на 0,4% місяць до місяця, у річному вимірі +3,1%, ціни на авіаквитки +1,2% місяць до місяця, приблизно +22,4% у річному вимірі, що опосередковано зумовлено зростанням вартості палива.
Хоч інфляція і висока, причини різні, і політика може діяти по-різному. Енергетика — це зовнішній шок, ціни на нафту визначаються ситуацією на Близькому Сході, а не Федеральною резервною системою, і можуть знизитися. Житло змінюється повільно, з затримкою, має більшу внутрішню інерцію. Перше можна чекати, друге — ні.
Ціни на нафту залишаються високими, щойно надійшла інформація про затоплення контейнеровоза в Ормузькій протоці та атаки на два нафтові танкери під прапором Сінгапуру, тож короткостроковий настрій залишається під тиском. Наступною точкою спостереження можуть стати фінансові звіти кількох хмарних компаній наприкінці місяця, щоб побачити, чи зможе ринок переключитися з побоювань інфляції на оцінку прибутковості.$ZEC позитивні та негативні новини — очікування оновлення управління все ще є, але короткострокові кошти виходять!
Позитив: голосування за оновлення NU7 пройшло з 99,9% підтримки, час створення блоку скоротився з 75 секунд до 25 секунд, розробники готуються активувати оновлення мережі 5 листопада. Перший місяць ETF на спотовий $ZEC від Grayscale залучив понад 1 мільярд доларів, брати Вінклвосс також подали заявку на новий ETF на $ZEC (код WINK, комісія 0,25%).
Негатив: ETF два тижні поспіль зазнає відтоку 124 мільйонів+, велика китова адреса поповнила Coinbase на 15 мільйонів+, підозрюваний співзасновник Bitkub продав 24,1 тисячі $ZEC — короткострокові кошти системно виходять. $ZEC Дані контрактів і змова «собачих трейдерів» — ліквідації шортів займають 68%, але ліквідації лонгів також прискорюються!
По-перше, за 24 години ліквідовано позицій на суму 30,16 млн доларів США, ліквідації шортів — 20,51 млн доларів, що становить 68%; ліквідації лонгів — 9,64 млн доларів. Шорти були жорстко знищені, але ліквідації лонгів також прискорюються.
По-друге, ставка фінансування +0,01%, майже нульова. Лонги не святкують, шорти не шаленіють, обидві сторони стримані. Обсяг відкритих позицій 25,72 млн контрактів не зменшився, що свідчить про те, що кредитне плече не було очищене, просто ніхто не наважується очолити атаку.
По-третє, співвідношення лонгів до шортів на рахунках Binance — 0,4793, на рахунках OKX — 0,41, роздрібні інвестори відчайдушно шортять! Водночас у топ-трейдерів Binance співвідношення лонгів до шортів 1,023, великі гравці нарощують лонги. Коли напрямки роздрібних інвесторів і великих гравців сильно розходяться, це часто сигнал для «собачих трейдерів» збирати прибуток з роздрібних інвесторів.
По-четверте, змова «собачих трейдерів»: 1 285 — це «ворота пекла», намальовані ними! З піку 26 вересня на рівні 1 698 до мінімуму 8 жовтня на 1 112,77 було коригування на 34,5%, після чого відбувся відскок до близько 1 285, але його відбили назад. 1 285 — це стеля відскоку, двічі не змогли пробити, відскок фактично завершено. «Собачі трейдери» розмістили безліч шортів у діапазоні 1 240-1 285, чекаючи, коли роздрібні інвестори кинуться купувати на підйомі. $ZEC Фінансовий стан — ETF протягом двох тижнів поспіль вивів 124 млн, кит біжить!
По-перше, ZEC спотовий ETF протягом двох тижнів поспіль виводить кошти, чистий викуп склав 124 млн доларів США. 14 жовтня за один день чистий відтік склав 5,190,600 доларів, загальна чиста вартість активів ZEC спотового ETF знизилася до 677 млн доларів. Якщо тиск на зниження посилиться, рівні підтримки 1,100 доларів і 1,000 доларів можуть бути повторно протестовані або пробиті.
По-друге, кит вперше за 10 місяців поповнив Coinbase! Адреса кита t1Lyq перевела ZEC на суму близько 362,56 млн доларів, з яких 15 млн доларів було внесено на Coinbase — це перше поповнення цього адреса на біржу за 10 місяців. Кит переміщає активи на біржу, це найочевидніший сигнал перед продажем!
По-третє, підозрюваний пов’язаний з Bitkub спільний гаманець продав 24,100 ZEC на суму близько 18,5 млн доларів і купив 238 BTC. Кит переходить з ZEC у BTC — це не добра новина для ZEC. $ZEC Макроекономічний та новинний фон — CPI перевищив очікування, ймовірність підвищення ставок зросла до 95%!
По-перше, вересневий CPI перевищив очікування — найбільший сюрприз! Річне зростання 3,7% вище очікуваних 3,6%, базовий CPI 2,6% вище очікуваних 2,5%. Після публікації даних ймовірність підвищення ставки у жовтні зросла з приблизно 22% до 43%, а у грудні — до близько 95%. Біткоїн відреагував падінням нижче 83 000, ZEC пішов за ним.
По-друге, дохідність 10-річних облігацій США становить 5,36%, що є найвищим показником з 2002 року. Високі довгострокові ставки безпосередньо підвищують вартість утримання кредитних позицій, навіть якщо Федеральна резервна система залишить ставки без змін у жовтні, ризикові активи навряд чи уникнуть тиску на оцінку.
По-третє, корейський фондовий ринок обвалився на 6%, що спричинило міжринкове скорочення кредитного плеча. Індекс KOSPI впав більш ніж на 6%, акції Samsung Electronics та SK Hynix впали приблизно на 8%, занепокоєння щодо оцінки активів, пов’язаних з AI, стало каталізатором. Том Лі публічно попередив, що якщо одночасно відбудеться примусове закриття позицій брокерських рахунків і скорочення кредитного плеча інвесторами, основні криптоактиви, такі як ETH і ZEC, можуть зіткнутися з більшим короткостроковим тиском продажів і волатильністю. Інфляція за вересень у річному вираженні склала 3,7%, що перевищило очікування. Очікування зниження ставок було зруйноване, ринок одразу перейшов до оцінки, що високі відсоткові ставки триватимуть довше. Технологічні акції з високою оцінкою першими зазнають тиску, а зміцнення долара відтягує глобальні капітали до США.
Федеральна резервна система зараз стоїть перед дилемою: продовжувати підвищувати ставки — тоді першими постраждають вразливі сегменти комерційної нерухомості та малих і середніх банків; не підвищувати — тоді інерція зростання зарплат і цін не буде зламана. Обидва варіанти болючі.
Усі критикують ціни на нафту, але справжньою «липкою» є сфера послуг і орендна плата за житло. Ці два компоненти нечутливі до ставок, і як тільки їхні ціни підвищуються, повернути їх назад дуже складно. Ціни на нафту можуть впасти, а орендна плата — ні.
Ще гірше — це розв’язання інфляційних очікувань. Одноразове стрибкоподібне зростання цін — це коливання, але коли підприємства і домогосподарства починають сприймати підвищення цін як норму, інфляція перестає бути короткостроковою проблемою і стає структурним очікуванням. На цьому етапі підвищення ставок може стримати попит, але не звички.
Тому ФРС, ймовірно, не вибирає між підвищенням чи ні, а затягує між двома поганими варіантами. Вона тримає високі ставки довше, використовуючи риторику і час від часу дії для стримування очікувань. Ринок найближчим часом зіткнеться не з одностороннім рухом, а з болем корекції оцінок і широкими коливаннями.💥 Сестри, $ETH майже повністю розпродано.
Я не хочу малювати ведмежий сценарій, але інститути тікають швидше за кроликів.
ETF на спотовий Ethereum вже дев'ять торгових днів поспіль має чистий відтік, загалом близько 542 млн доларів, з яких лише BlackRock ETHA становить близько 477 млн доларів. Інститути голосують ногами, а роздрібні інвестори все ще кричать у чатах «бик повертається швидко».
На годинному графіку MA5, MA10, MA20 вже зробили «смертельний перетин» вниз, MACD DIF і DEA знаходяться нижче нульової осі, зелений гістограмний стовпець довго не відновлюється. З 2733 ціна впала до 2405, зараз відскочила до близько 2500, навіть MA20 не дотягує.
Ще гірше на ланцюгу: пов’язані з Ethereum Foundation адреси перевели на Kraken 4393 ETH; а співзасновник F2Pool Ван Чунь останнім часом більше продає WBTC, купуючи ETH, це не просто переказ ETH на біржу, не варто неправильно тлумачити. Але великі гравці, які переводять монети на біржу, зазвичай сигналізують про потенційний тиск продажу.
Інститути тікають, ETF втрачає кошти, чи витримає 2500 — справді залежить від того, чи буде сьогодні ввечері обсяг і чи вдасться відновитися вище.
Не тримайтеся за великі лонги на кредитному плечі, якщо 2500 проб’ють — спочатку знизьте ризики. А ви зараз на якому рівні тримаєте ETH? Пишіть у коментарях👇
⚠️ Особистий аналіз, не є інвестиційною порадою.
#США вересневий CPI у річному вираженні зріс до 3,7%, базова інфляція перевищила очікування 🔥 CPI прямо вибив очікування! Сьогодні ввечері ведмеді спочатку отримали задоволення.
Інфляція в США за вересень у річному вираженні склала 3,7%, що вище за очікувані 3,6%; базова інфляція у річному вираженні 2,6%, у місячному 0,3%, також перевищила очікування. Ринок спочатку сподівався на охолодження базової інфляції, але вона не знизилася, навпаки, це знову розпалило очікування підвищення ставок — ймовірність підвищення у жовтні зросла з приблизно 20% до 40%-50%.
Головною причиною є енергетика, бензин і дизель подорожчали разом, але цього разу «не лише енергетика створює проблеми», базова інфляція у місячному вираженні залишилася на рівні 0,3%, що свідчить про поширення зростання цін на інші сфери.
Після виходу даних золото різко впало, прибутковість американських облігацій зросла, долар відновився, ф'ючерси на американські акції перейшли до падіння. Для криптоспільноти справжній тиск полягає не в самих цифрах CPI, а в тому, чи продовжать зростати прибутковість облігацій і долар.
Щодо $ETH, то перед виходом даних коливання не дивують, після виходу, якщо прибутковість продовжить зростати, короткострокове відновлення легко можуть придушити; якщо прибутковість знизиться, ETH матиме шанс знову спробувати подолати верхній рівень опору.
Вечірні позиції з високим кредитним плечем краще не тримати жорстко, після виходу даних можливі різкі викиди. Яку позицію ви тримаєте по ETH сьогодні ввечері? Обговоримо в коментарях? Обговоримо в коментарях👇
⚠️ Особисті спостереження, не є інвестиційною порадою.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $ETH CPI — ключ до прориву
Короткостроково (48 годин): велика ймовірність коливань у діапазоні 2,400-2,537. 2,506 — короткостроковий розподільник — при обсязі прорив вгору, ціль 2,537-2,600; при падінні нижче 2,416, ціль 2,400-2,344. Після перевищення очікувань CPI ринок потребує часу для усвідомлення ціноутворення на підвищення ставок.
Середньостроково: якщо ETH утримається на підтримці 2,400-2,420, з поверненням коштів ETF і постійним накопиченням китів, є шанси кинути виклик рівням 2,537-2,600. Але минулого тижня відтік ETF склав 542 млн + CPI перевищив очікування + кити налаштовані оборонно — корекція може статися в будь-який момент.
Найбільший ризик: CPI, що перевищив очікування, підвищує ймовірність підвищення ставок до 43% + відтік ETF минулого тижня 542 млн + інтенсивне ліквідування довгих позицій нижче 2,400. Є аналіз, який чітко пояснює: «Якщо одночасно відбудеться ліквідація маржі брокерів і розвантаження кредитного плеча інвесторами, ETH та інші основні криптоактиви можуть зіткнутися з більшим тиском продажів і волатильністю в короткостроковій перспективі». На рівні 2,439, купувати на підйом — це як дарувати подарунки псам. Тримайте руки при собі, чекайте ясності в напрямку перед діями. Пам’ятайте, у криптосвіті прожити довго важливіше за те, щоб заробити багато у 10 000 разів! Засідання закінчено!Великий тренд, але потрібно розділяти три книги обліку
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
$ETH Я спочатку порахую зміну пропозиції.
Базова комісія буде знищена, винагорода валідатора пов’язана з новою емісією, точний обсяг емісії також змінюватиметься залежно від масштабу стейкінгу.
Тож після того, як «хтось користується мережею», потрібно ще запитати: скільки реально спалено, скільки додано?
Збільшується кількість транзакцій, якщо комісія за кожну знижується, загальна кількість спалених токенів може не збільшуватися синхронно.
Я більше схильний відстежувати емісію та спалення за той самий період, щоб оцінити, чи пропозиція звужується. Вибирати лише дні з високим спаленням легко призводить до ігнорування змін в інші часи і сприйняття тимчасових явищ як довгострокових трендів.
$BTC Я розділяю обсяг переказів у ланцюгу та попит на купівлю.
Комісія головним чином залежить від зайнятого простору транзакції, а не від суми переказу, і сплачується майнерам.
Отже, великий переказ не є прямим доказом купівлі і не можна судити про напрямок коштів лише за сумою.
При вивченні попиту я більше хочу впевнитися, чи є нові покупки та тривале утримання, а не інтерпретувати кожен великий переказ як ціновий сигнал.
$SOL При створенні токен-рахунку потрібно залишити певну суму як баланс зберігання, яку можна повернути після закриття рахунку за умови відповідності.
Ці кошти мають своє призначення і шлях виходу.
Тож зростання кількості рахунків не можна прямо прирівнювати до постійного зменшення обігової пропозиції.
Я одночасно дивлюся на додавання, закриття та чисте зайняття рахунків. Варто звертати увагу на збільшення користувачів, але скільки з них реально залишаються з потребою використання, має показати подальша статистика.Дані контрактів $ETH та змова "собачих трейдерів" — ліквідації на 814 млн, бичачі позиції розгромлені
По-перше, за останні 24 години загальна ліквідація по всій мережі склала 814 млн доларів, ліквідації довгих позицій — 686 млн доларів, що становить 84,3%. Ліквідації довгих позицій Ethereum склали 143 млн доларів, майже рівні ліквідаціям Bitcoin у 142 млн доларів — ринок деривативів ETH має вищу щільність кредитного плеча, а концентрація бичачих позицій є більшою.
По-друге, різниця в ставках фінансування між біржами зросла. Binance має -0,0042%, Bitget — 0,0018%, Bybit — 0,0016%, а OKX — 0; CoinEx — -0,0702%. Середня ставка фінансування по ринку приблизно -0,0019%, що зовні вказує на оплату шортами, але структура рахунків все ще явно бичача: на Binance довгі позиції займають 74,2%.
По-третє, розбіжність між настроями власників позицій і активними угодами. Лише 37,5% активних угод на Binance — це покупки, 62,6% — продажі, на OKX довгі угоди становлять лише 45,6%. Тримачі позицій очікують відскоку, але короткострокові кошти все ще продають — це типовий сценарій «пасивні бичачі позиції тримаються, активні шорти тиснуть».
По-четверте, змова "собачих трейдерів": використання обвалу корейського фондового ринку як детонатора для очищення кредитних плечей бичачих позицій. "Собачі трейдери" використали падіння корейського ринку для запуску міжринкового зниження кредитного плеча, розбивши ETH з 2,579 до 2,413, що спричинило ліквідації довгих позицій, одночасно тихо скуповуючи близько 2,420. На рівні 2,421.54 доларів сформовано великий обсяг покупок, що становить 81,1% від топ-5 покупок, що свідчить про технічну підтримку близько 2,420. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Баньчжун має що сказати
Tesla опублікувала фінансовий звіт за третій квартал після закриття ринку 21 жовтня. Обсяг поставок склав 486,500 автомобілів, що перевищило ринкові очікування, але в річному вираженні знизився на 2,1%. Ринок зараз стежить за двома речами: чи зможе відновитися валова маржа автомобілів, і чи є новини щодо Robotaxi та Optimus.
Перевищення очікувань за поставками не означає перевищення очікувань за прибутком. Цінова війна триває, ключовим є питання, чи зможе валова маржа відновитися і чи покращиться грошовий потік. Якщо валова маржа продовжить тиснутися вниз, акції Tesla будуть під тиском, емоції в технологічному секторі охолонуть, а Bitcoin також зазнає непрямого впливу. Якщо валова маржа відновиться, а бізнес AI матиме нові історії, ризикова апетитність покращиться, що є слабким позитивом для криптовалют.
Але Tesla не є криптоактивом і не може змінити напрямок Bitcoin. Основними факторами для Bitcoin є CPI та дохідність американських облігацій. У вересні CPI у річному вираженні склав 3,7%, базовий — 2,6%, що повністю перевищило очікування. Інфляція зростає третій місяць поспіль, очікування підвищення ставок зростають, дохідність облігацій США на високому рівні, Bitcoin під тиском.
Моя довга позиція по Bitcoin на 84000 вже закрита з прибутком у 1200 пунктів, зараз я без позицій. CPI перевищив очікування, короткостроковий напрямок — вниз, не поспішайте відкривати довгі позиції. Підтримка знизу — 80000, утримання 82000 означає флет. Звіт Tesla — це перевірка галузі, а не перемикач напрямку. $BTC $ETH $ZEC
Не ганяйтеся за зростанням і не продавайте на падінні, дочекайтеся, поки ринок переварить CPI. Встановіть стоп-лоси.
Вищенаведений аналіз є актуальним, обов’язково встановлюйте стоп-лоси, бажаю успіху.Скільки людей потрапили в пастку під час цього падіння трьох гігантів зберігання?
Я спостерігав за ринком кілька днів і виявив одну проблему: найбільше падіння не є найнебезпечнішим місцем.
Справжня небезпека в тому, що багато хто, побачивши послідовне падіння, думає, що воно вже достатнє, але капітал ще не повернувся.
$SNDK
Поточна ціна близько 145, короткостроково все ще слабка.
Ціна продовжує зазнавати тиску, RSI знаходиться в низькій зоні, що свідчить про те, що сила покупців ще не повністю відновилася.
Верхній опір знаходиться в діапазоні 148-150, нижня підтримка близько 140.
Поки не буде прориву з обсягом, відскок більше схожий на корекцію.
$SKHYNIX
Поточна ціна близько 1070.
Нещодавно через корекцію циклу зберігання тренд явно слабкий.
Ринок зосереджений на тому, чи зможе попит на HBM продовжувати підтримувати логіку зберігання AI.
Верхній опір близько 1120, нижня підтримка в районі 1050.
Якщо капітал не повернеться, короткостроково потрібно чекати.
$MU
Поточна ціна близько 946.
Також перебуває на стадії корекції, але попит на AI-сервери залишається найбільшим підтримуючим фактором.
Короткостроково слідкуємо за опором 973 і підтримкою 930.
Найбільша суперечка на ринку зараз: чи зможе попит на AI і надалі стимулювати цикл зберігання.
Моя оцінка:
Сектор зберігання наразі не можна просто визначити як можливість або кінець.
Справжній сигнал — це не скільки впало, а коли капітал знову увійде на ринок.
Відскок без підтримки капіталу дуже легко може знову стати пасткою для покупців. #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Доходи ASML також непогані, дивлюся на цей місяць TSM і кінець місяця Intel, хоча зараз сектор напівпровідників загалом у спаді, Філадельфія падає, але я вважаю, що це, ймовірно, період ринкової корекції. Наступного місяця відбудеться IPO Antrophic, враховуючи хаос у протоці Ормуз останнім часом, фондовий ринок, ймовірно, увійде у тривалий період корекції, як глибока корекція в першій половині року, тільки тоді це було зниження кредитного плеча, а зараз — глибокий переоцінка вартості. Це падіння не кінець, наступного року в напівпровідниках, ймовірно, буде ще один великий цикл, але, ймовірно, не в пам’яті, а в контрактному виробництві чіпів. Купую Intel на низьких рівнях і чекаю на розвиток подій $SOXL Падіння напівпровідників у цій хвилі ще не закінчилося!!!
Наразі SOXL вже відкотився до близько 118, короткострокове падіння справді значне, ймовірність відскоку в четвер також висока. Але є одне питання, на яке варто звернути увагу: ASML повідомляє про непоганий попит на AI та обладнання для напівпровідників, але ринок не дає відповідного покупного попиту. Навіть при позитивних новинах ціна акцій продовжує слабшати, що свідчить про те, що зараз тиск на напівпровідники чинять не лише фундаментальні фактори, а й велика кількість накопичених прибуткових позицій і тиск оцінок, а також зростання прибутковості держоблігацій США, через що капітал явно не хоче продовжувати купувати на високих рівнях.
Звіт TSMC у четвер дуже важливий. Ринок уже має високі очікування зростання попиту на AI, тому гарні результати не обов’язково призведуть до зростання ціни акцій, справді важливо, чи зможе капітальні витрати перевищити очікування, а також чи з’явиться новий капітал у NVDA, AMD, AVGO — ці вагомі гравці.
Особисто я схильний до того, що в четвер буде відскок, варто приділити увагу діапазону 121—126. Якщо позитив від TSMC призведе лише до короткочасного підйому, а напівпровідниковий сектор не отримає стійкого покупного попиту, цей відскок навряд чи протримається.
Далі, до п’ятниці, я все ще схиляюся до того, що SOXL відкотиться до 113—117, а якщо тиск продажів посилиться, то 104—111 теж не виключено. Лише якщо TSMC суттєво перевищить очікування, а дані по інфляції сприятимуть, і в секторі напівпровідників знову з’явиться стійкий капітал, я зміню свою нинішню песимістичну оцінку!Три типи людей, які обов’язково програють при ротації позицій, майже без винятків
Нерішучі: при найменшому зростанні поспішно фіксують прибуток, при невеликому відкаті одразу продають в збиток, важко утримати великі тренди
Бездумні користувачі кредитного плеча: ставлять великі позиції з високим плечем, при зміні напрямку відбувається ліквідація, і вони звинувачують лише ринок
Надмірно активні трейдери: часто думають про ротацію позицій для складних відсотків, відкривають угоди знову і знову, в результаті весь прибуток йде на комісії
Ділюся стратегією ротації позицій (дуже високий ризик, одна помилка — ліквідація)
Перший крок — відкриття позиції: пріоритет на BTC, ETH, SOL з достатньою ліквідністю, початкова позиція не більше 20%, більшу частину капіталу тримати для ключових можливостей, відмовлятися від повного входу одразу.
Другий крок — додавання позиції: додавати, коли ціна пробиває попередній максимум і обсяг зростає, одноразове додавання не більше 30% від загального капіталу. Правила виходу: при закритті нижче 7-денної середньої закрити половину, при падінні нижче 14-денної — вихід повністю.
Найбільший ворог ротації позицій — це жадібність. Заробивши цільовий прибуток, продовжують додавати позиції, намагаючись отримати більше, але весь прибуток легко може зникнути.
Ринок сам по собі не має абсолютної правоти чи помилки, багато хто програє через невиконання плану, після прибутку важко рішуче зафіксувати прибуток.
$ETH $BTC #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $BTC Зазвичай, якщо справді має бути падіння, при такому макроекономічному спротиві головні гравці як мінімум знизять ціну на 8-10%, прямо пробивши 75k, скориставшись нагодою, щоб знищити довгі позиції внизу, але головні гравці цього не зробили, Nasdaq впав на 1,2%, Bitcoin на 1,5%, це взагалі не схоже на бажання знизити ціну, це те, про що я раніше говорив — широкий діапазон коливань, замість падіння — горизонтальна консолідація, що є ознакою сили, головні гравці знову нагадують усім, не варто думати про збір монет за низькою ціною. Тому зараз я обов’язково зафіксую прибуток по хеджувальній позиції і зосереджуся на формуванні позиції.
Покупка на спотовому ринку має бути спланованою, усі повинні заздалегідь підготувати ордери, просто чекати їх виконання, коли треба — спати, не дивитися постійно в процесі, щоб не пропустити моментДані контрактів $BTC та змова "собачих трейдерів" — 820 млн ліквідацій, бичачі позиції розгромлені
По-перше, за останні 24 години загальна ліквідація по всій мережі склала 814 млн доларів, з них ліквідація довгих позицій — 686 млн доларів, що становить 84,3%. Ліквідація довгих позицій Ethereum склала 143 млн доларів, майже зрівнявшись з 142 млн доларів у Bitcoin — ринок деривативів ETH має вищу кредитну плече та більш концентровані бичачі позиції.
По-друге, безпосередньою причиною ліквідації на 800 млн доларів стало падіння південнокорейського фондового ринку. 13 жовтня в азіатську торгову сесію індекс KOSPI Південної Кореї впав більш ніж на 6%, акції Samsung Electronics та SK Hynix знизилися приблизно на 8%, занепокоєння щодо оцінки AI та конкуренція китайських виробників пам’яті стали детонаторами. Близько 595 млн доларів ліквідацій відбулися в останні 12 годин, що чітко співпадає з ритмом розпродажу на сеульському ринку.
По-третє, великі гравці перед падінням схилялися до оборони. Співвідношення довгих і коротких позицій на адресах китів перед ліквідацією було 0,87, короткі позиції становили 53,39%, тоді як у роздрібних трейдерів співвідношення довгих і коротких було 0,5223 з різким зростанням кривої; розбіжність між зменшенням довгих і відкриттям коротких позицій великими гравцями та купівлею на падінні роздрібними трейдерами сформувалася ще до ліквідації.
По-четверте, ставка фінансування стала негативною, короткі позиції платять довгим. Поточна ставка фінансування приблизно -0,0109%, короткі позиції повинні платити довгим, що повністю протилежно жовтню минулого року, коли панував бичачий ажіотаж.
Змова "собачих трейдерів": використати падіння південнокорейського фондового ринку як детонатор, щоб знизити BTC з 84 000 до 81 000 і спровокувати ліквідацію довгих позицій, одночасно тихо скупити на низьких рівнях. Рівень 81 000 — це сильна підтримка 400-денної середньої, після кожного дотику до неї відбувається швидкий відскок. "Собачі трейдери" скуповують у діапазоні 81 000-82 000, продають у 84 000-85 000, роздрібні трейдери купують у 82 000-83 000 — повний ланцюг збору прибутку. $BTC CPI — це сьогоднішній «король бомб»
По-перше, сьогоднішні дані CPI — це «король бомб», що вирішує долю. Індекс цін на послуги ISM за вересень піднявся до 74,0, що є найвищим показником з липня 2022 року, а інфляційні очікування на один рік за даними Мічиганського університету у жовтні зросли до 4,7%. Головний аналітик HTX Cloud вважає, що ймовірність перевищення CPI очікувань висока, і якщо це станеться, ціни на підвищення ставок до кінця року будуть ще більше закладені, а підтримка на рівні 81 000 опиниться під найбільшим тиском.
По-друге, член ФРС Хамарк дав жорсткий сигнал. Голова Федерального резервного банку Клівленда Хамарк чітко заявив, що менші, але частіші коригування ставок кращі, ніж чекати і потім змушені робити великі виправлення, і підкреслив, що інфляційний тиск не обмежується енергетичним сектором, а інфраструктура AI стимулює попит на електроенергію та технологічні компоненти, а також пов’язаний з цим попит на випуск облігацій, що також впливає на інфляцію. Ймовірність підвищення ставки у жовтні становить близько 20%, але порівняно з періодом до виступу Хамарка вона зросла.
По-третє, дохідність 10-річних облігацій США становить 5,36%, що є найвищим показником з 2002 року. Високі довгострокові ставки безпосередньо підвищують вартість утримання позикових коштів, і навіть якщо Федеральний резерв у жовтні залишить ставки без змін, ризикові активи навряд чи зможуть уникнути тиску через зниження оцінок. 🔥 CPI прямо вибухнув очікування! Сьогодні ввечері ведмеді спочатку отримали задоволення.
Інфляція в США за вересень у річному вираженні склала 3,7%, що вище за очікувані 3,6%; базова інфляція у річному вираженні 2,6%, у місячному 0,3%, також перевищила прогнози. Ринок спочатку сподівався на охолодження базової інфляції, але вона не знизилася, навпаки, це знову розпалило очікування підвищення ставок — ймовірність підвищення у жовтні з приблизно 20% різко зросла до 40%-50%.
Енергетика — головна причина, бензин і дизель подорожчали разом, але цього разу не лише «енергія створює проблеми», базова інфляція у місячному вираженні залишилася на рівні 0,3%, що свідчить про поширення зростання цін і на інші сфери.
Після виходу даних золото різко впало, прибутковість американських облігацій зросла, долар відновився, ф'ючерси на американські акції перейшли до падіння. Для криптоспільноти справжній тиск полягає не в самих цифрах CPI, а в тому, чи продовжать зростати прибутковість облігацій і долар.
Щодо $ETH, то перед виходом даних коливання не дивують, після виходу, якщо прибутковість продовжить зростати, короткострокове відновлення легко можуть придушити; якщо прибутковість знизиться, ETH матиме шанс знову спробувати подолати верхній рівень опору.
Вечірні позиції з високим кредитним плечем краще не тримати жорстко, після виходу даних можливі найсильніші викиди. Яку позицію ви тримаєте по ETH сьогодні ввечері? Пишіть у коментарях👇
⚠️ Особисті спостереження, не є інвестиційною порадою.
#Інфляція_США_за_вересень_зросла_до_3.7%,_базова_інфляція_перевищила_очікування $USELESS Сьогоднішній різкий обвал вартий того, щоб його розібрати.
12:00 підскочив до 0.18323, потім протягом 11 годин
поступово впав до 0.16471, відкат 10.11%.
Головне не скільки впало, а як змінився обсяг:
20:00 обвал на 9,02 млн U, один свічник -3.21%
Потім обсяги стрімко впали:
7,43 млн → 5,30 млн → 1,10 млн
Останній свічник — лише 12% від обсягу обвалу.
Тиск продажів помітно слабшає.
Але я все одно не рухаюсь, простір викривлений.
Вниз, до 24-годинного мінімуму 0.16324 — лише 0.89%
Вгору, до 24-годинного максимуму потрібно 11.24%
Повернення до MA20 (0.1727) — 4.83%
Робити ставку на падіння нижче підлоги — заробити менше 1%
Треба ризикувати, що проб’є 0.16124, 96-годинний мінімум.
Вгору теж немає підстав:
MA20 тисне зверху на 4.83%, MA60 — 7.91%
Ведмежий тренд не зламався жодним рівнем.
Фінансова ставка +0.0188% за період, річна 20.6%
Ціна впала так, а бичачі трейдери все ще платять.
Поки не розчистили, про дно говорити рано.
Спостерігаю за двома позначками:
Обсяг повернеться до 0.1727 — структура зламається
Пробій 0.16124 — наступна сходинка вниз
Обидва ще не сталися.
Сьогодні ввечері я не рухаюсь.
(Не є інвестиційною порадою, ризики на вас)ETF на Dogecoin припинив роботу менш ніж за рік: проблема в спільноті чи в продукті?
Сьогодні перший ETF на Dogecoin офіційно припинив торгівлю. Від запуску до припинення роботи минуло менше року.
Багато хто питає мене, що це означає. Спочатку висновок: це проблема продукту, спільнота тут ні до чого.
Трохи цифр. Перед закриттям активи цього ETF становили лише 726 тисяч доларів США, що навіть не дорівнює гаманцю великого інвестора. Генеральний директор емітента прямо заявив: традиційні інвестори, які купують фонди, і користувачі, які використовують монети в блокчейні, — це зовсім різні люди. Переклад: не те, що ніхто не хоче Dogecoin, просто упаковка не дійшла до потрібної аудиторії.
Провал ETF по суті є розбіжністю між традиційним фінансовим наративом і криптоорієнтованою культурою. Традиційні інвестори цінують відповідність нормам, стабільність і передбачуваний прибуток, тоді як цінність Dogecoin базується на консенсусі спільноти, культурній ідентичності та активності в мережі. Коли актив, що починався як «розвага», одягають у серйозний фінансовий костюм, він втрачає свою найпривабливішу душу.
Ще важливіше, що цей ETF ніколи по-справжньому не досяг основних користувачів Dogecoin. Дані блокчейну показують постійне зростання активних адрес, екосистема DApp охоплює ігри, роздрібну торгівлю та інші сфери, а кількість підписників у соціальних мережах спільноти перевищує 4 мільйони — це справжнє відображення життєздатності Dogecoin. А холодна торгівля ETF лише свідчить про те, що він не став мостом між двома світами, а навпаки — став стіною, що їх розділяє.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Відтік ETF, чому це одразу сприймається як «інституції більше не вірять у BTC»?
Щоразу, коли на ринку відбувається корекція, можна побачити заголовки на кшталт «інституції масово продають» або «паніка серед інвесторів», а найчастіше наводять доказом чистий відтік з біткоїн (BTC) або ефір (ETH) спотових ETF у певний день. Наприклад, за даними Farside, 12 жовтня в США спотові ETF на BTC та ETH зазнали чистого відтоку на 65,4 млн та 85,4 млн доларів відповідно. Цифри дійсно вражають, але питання в тому: чи означає це справді, що «інституції втратили довіру до BTC»?
По-перше, ETF — це лише інструмент для утримання криптоактивів, він сам по собі не розрізняє, хто є покупцем. Назви фондів і суми, наведені у таблиці, не можуть сказати нам, чи продавали пенсійні фонди, зареєстровані інвестиційні консультанти (RIA), сімейні офіси чи звичайні роздрібні брокерські рахунки. Узагальнювати всі викупні операції як «інституційні дії» — це типовий приклад помилки атрибуції.
По-друге, справжнім показником руху частини інституційних позицій є форма 13F, яку вимагає SEC. Ці квартальні звіти зазвичай подаються протягом 45 днів після закінчення кварталу і розкривають позиції кваліфікованих інституційних інвесторів у акціях США та ETF. Але й 13F має обмеження: вона не охоплює всі інституції (наприклад, частина позицій хедж-фондів може бути звільнена), а також дані зазвичай застарілі, тому не підходять для оперативної оцінки. 【Фараон дивиться ринок】
CPI 3.7% перевищив очікування, базова інфляція також піднялася до 2.6%, чи впаде BTC одразу?
Фараон прямо каже, не лякайтесь поверхневими цифрами, найстрашніше в цьому перевищенні — це «базова інфляція також пішла вгору», це набагато серйозніше за ціну на нафту. Як тільки вийшли дані, BTC впав з 83,900 до близько 81,850.
Базовий CPI у місячному вираженні 0.3% вище за очікувані 0.2%, у річному — 2.6%, що теж вище за ринкові 2.5%. Це означає, що інфляція — це не лише проблема цін на нафту, а й зростання тиску на базові ціни. Доходність 2-річних облігацій США миттєво зросла на 13 базисних пунктів, ринок знову почав ставити на підвищення ставок у жовтні, ймовірність зросла з менше ніж 22% до понад 50%.
Короткостроково це подвійний удар — «забір крові + паніка». Повернення очікувань підвищення ставок зміцнює долар, ризикові активи масово падають. Ключова підтримка BTC — зона 81,500–80,000, якщо її не втримають, доведеться шукати підтримку на 79,000. Опір знизився до 83,000–83,500.
У торгівлі не поспішайте ловити дно. Дані щойно вийшли, ринок ще їх переварює, шпильки не закінчилися. Чекайте відскоку близько 81,000 з обсягом і сигналом зупинки падіння, тоді можна пробувати легкі лонги з стопом на 79,800, ціль 82,700–83,500!
Пам’ятайте, що перевищення базової інфляції — це серйозна проблема, ФРС має підстави залишатися жорсткою. $BTC $ETH $ZEC #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Ринок загалом очікує паузу в підвищенні ставок у жовтні, але трейдери "greater-fools" продовжують збільшувати ставки на падіння $BTC. З учорашнього дня він вклав близько 4381 доларів: прогнозує "падіння до 65 000 до кінця року" з позицією 136,1 тис. контрактів (імпліцитна ймовірність 22,5%, вартість 30,6 тис.); "падіння до 70 000 до кінця року" з позицією 55,8 тис. контрактів (ймовірність 35,5%, вартість 19,8 тис.).
Ще жорсткіше Hyperliquid, він досі тримає 26,97 BTC шортів (середня ціна 69962, вартість 2,25 млн), наразі збиток у плаваючому режимі 365,2 тис., s не витримає.
Сьогодні ввечері ключовим є індекс споживчих цін США за вересень. Якщо інфляція перевищить очікування, ринок перегляне жорсткість політики, що може стати короткостроковим тиском на BTC.
У середньостроковій перспективі тиск з боку інституцій не припиняється, на цьому рівні боротьба між бичками і ведмедями максимальна, не варто сліпо ганятися за трендом, тримайте позиції і чекайте напрямку.
$ETH
$SNDK
#ІндексCPIвересняоголоситьсьогодніввечері,різноголоссящодокредитноїполітикиФРСочікується #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Інфляція знову зростає, криптоспільнота має переоцінити свої фінансові розрахунки
Ціни на нафту зросли, і врешті-решт тиск перейшов на фінансові ринки. Сьогодні ввечері опубліковано дані про індекс споживчих цін (CPI) у США за вересень: річне зростання склало 3,7%, що вище за попереднє значення 3,4% та очікувані 3,6%; базовий CPI зріс на 2,6% у річному вимірі, також перевищивши очікування у 2,5%. Для капіталу, який очікував послаблення монетарної політики, ці дані явно несприятливі.
Детальніше по складових: ціни на бензин зросли на 9,1% у місячному вимірі, що внесло понад половину загального місячного зростання. Однак ціни на житло також зросли на 0,4% у місячному вимірі, а базовий CPI залишився на рівні +0,3% порівняно з попереднім місяцем. Енергетика є головним драйвером, але тиск на інші ціни не зник.
Ринок уже почав переоцінювати ситуацію: після публікації даних доходність американських облігацій зросла, долар зміцнився, а очікування подальшого підвищення ставок ФРС посилилися. Проте перевищення інфляції над прогнозом не означає обов’язкове підвищення ставок на наступному засіданні, ключовими залишаються подальші дані з ринку праці та цін.
Моя думка: BTC найближчим часом покаже, чи зможе витримати цей фінансовий тиск. Зростання долара та доходності облігацій вимагає реальної підтримки у вигляді купівельних угод для відскоку. Особливо в торгівлі контрактами не варто сприймати першу свічку після виходу даних як підтвердження напрямку, краще дочекатися, поки волатильність вщухне і з’явиться підтримка, а потім приймати рішення про вхід. Ринок можна пропустити, але позиції не варто піддавати впливу однієї новини. @OKX星球 Чому сьогодні все падає?
Майже $1,3 трильйона було втрачено на акціях, металах і криптовалюті всього за 2 години.
Основні причини:
1. Індекс споживчих цін (CPI) у США досяг 4-місячного максимуму, а базовий CPI — 3-місячного максимуму.
2. Ймовірність підвищення ставки у жовтні зросла до 51,3%.
3. Індекс долара США (DXY) підскочив до найвищого рівня за 18 місяців.
3. Доходність 5-річних облігацій США досягла 19-річного максимуму.Індекс споживчих цін (CPI) дійсно вибухнув.
О 20:30, як тільки вийшли дані, BTC одразу впав з 83500 до 81676, велика 4-годинна свічка вниз, падіння майже на 2000 доларів. Зараз 81863, падіння ще не зупинилося.
MA5, MA10, MA20 всі над головою, і цей рух пробив боковий коридор, який тривав тиждень.
З двох сценаріїв, про які говорили раніше, реалізувався найгірший: базовий CPI також перевищив очікування. Ймовірність підвищення ставки в жовтні була 23%, сьогодні ввечері вона, ймовірно, знову зросте.
Далі дивимося на попередній мінімум 80400. Якщо втримають — буде подвійне дно і можливий відскок; якщо ні — наступна підтримка на круглому рівні 80000, а далі 78000.
Сьогодні ввечері не варто ловити дно. Дані щойно вийшли, емоції ще не вщухли, вранці подивимося, чи втримають 80400.
Лягайте раніше спати, завтра знову буде нова історія про ліквідації.Both tokens are down, but positioning differs. $PENGU: $7.35M longs vs $5.56M shorts. Longs are down $635K, while shorts hold +$471K. $TRUMP: $12.2M shorts vs $9.32M longs. Shorts are up $1.78M, while longs are down $1.69M. 30m flow: $PENGU: $68K buying vs $34K selling. $TRUMP: $108K buying vs $109K selling $PENGU shows stronger buying pressure, which could support a rebound. $TRUMP remains short-heavy, with no clear shift in momentum yet🚨 Брати, справжній ризик крипторинку сьогодні ввечері може бути не в свічкових графіках, а у Федеральній резервній системі!
Щойно переглянув дані про очікування щодо процентних ставок, зміни за ними варто остерігатися.
📉 Жовтень: очікування підвищення ставок раптово зросли. Ймовірність збереження ставки без змін становить 77,3%, але ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів вже зросла до 22,7%. Місяць тому ринок майже не звертав уваги на підвищення, тепер напрямок явно змінився.
⚠️ Очікування на грудень ще більш агресивні. Ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів досягає 68,7%, а на 50 базисних пунктів — 19,1%. За цими даними ринок ставить лише на 12,2% ймовірність відсутності підвищення у грудні.
Що це означає?
Раніше всі очікували зниження ставок і приплив ліквідності, тепер починають хвилюватися через подальше зростання ставок. Якщо капітал піде в безпечні активи, BTC, SOL та інші волатильні активи навряд чи легко прорвуться вгору.
Найважливіше попереду — дані CPI:
🔥 Якщо інфляція перевищить очікування, ставки можуть знову підвищуватися, і крипторинок знову опиниться під тиском.
📈 Якщо інфляція буде нижчою за очікування, ринок може переглянути очікування щодо ставок і дати ризиковим активам передихнути.
Моя думка проста: сьогодні ввечері не поспішайте гадати про зростання чи падіння, спочатку подивіться на дані інфляції, а потім — чи зможе BTC витримати тиск. Справжня небезпека — не пропустити ринок, а сліпо брати кредитне плече, поки макроекономічна картина не проясниться.
Брати, як ви думаєте, чи дасть цей CPI ринку надію на зниження ставок, чи навпаки посилить очікування їх підвищення?
#比特币 #美$BCH
Відновлення BCH сильніше за BTC, чи є платіжне використання єдиним драйвером?
Сьогодні в обіднє вікно спостереження за спотовим ринком 24 години: діапазон 267.5—282.4 USDT, зміна +3.43%, обсяг торгів близько 3,7 млн USDT.
У тому ж вікні велика еластичність забезпечує відносну продуктивність, але неможливо підтвердити реальні розрахунки або зміни у використанні торговцями. Відновлення ринку, зменшення попереднього тиску продажів і незалежний попит можуть спричинити зростання, не можна пояснювати лише використанням.
Якщо BTC стабільний, а BCH втрачає рівень 267.5, це знижує незалежний імпульс; якщо реальні розрахунки покращуються і після відновлення 282.4 утримуються, тоді підвищується оцінка економічного попиту.#美银调查揭示股债分歧，贝莱德提前增配短债 Останнє опитування менеджерів фондів Bank of America чітко відображає нинішні розбіжності в очікуваннях інституцій щодо акцій і облігацій: багато менеджерів фондів досі зберігають надмірне розміщення в американських акціях і AI-технологічних акціях, сподіваючись на м’яку посадку та високий попит на обчислювальні потужності; але водночас велика кількість опитаних вважає безладне зростання прибутковості американських облігацій головним хвостовим ризиком, утримуючись від інвестицій в облігації через побоювання, що високі відсоткові ставки тривалий час тиснутимуть на оцінки.
Натомість BlackRock дала іншу відповідь у розподілі активів: підвищила надмірне розміщення в короткострокових американських облігаціях, одночасно знизивши надмірне розміщення в американських акціях до нейтрального рівня, що є типовою стратегією «фіксації частини прибутку від акцій і переходу до короткострокових облігацій для фіксації купонного доходу». Логіка полягає в тому, що купонний дохід короткострокових облігацій привабливий, а ризик дюрації менший, навіть якщо Федеральна резервна система продовжить утримувати високі відсоткові ставки, корекція буде контрольованою; на їхню думку, ринкові очікування подальшого підвищення ставок є надмірно агресивними, і співвідношення ризик/доходність короткострокових облігацій вже краща за акції.
Це сигнал звуження схильності до ризику на крипторинку. Провідні керуючі активами починають активно знижувати експозицію в акціях і переходити до безризикового доходу, логіка вартості альтернативних витрат капіталу тиснутиме на BTC, ETH та інші активи з високою бетою. Якщо більше великих керуючих активами підуть цим шляхом, простір для відскоку ризикових активів буде обмежений; але якщо інфляційні дані продовжать знижуватися, а очікування зниження ставок повернуться, ця стратегія «переклад акцій в облігації» знову зміниться.
Ключові моменти для подальшого відстеження: прибутковість короткострокових американських облігацій, дані CPI та чи будуть інші провідні керуючі активами дотримуватися схожих поглядів на розподіл активів. $BTC $ETH $ZEC 73,7% ставлять на підвищення ставок, шорт на 2511 по ETH нарешті дочекалися
Після того, як о 8:30 основний CPI вибухнув до 0,3%, реакція ринку була чеснішою за самі дані — тепер ніхто не говорить про зниження ставок, усі поспішають ставити на підвищення.
Останні дані CME FedWatch: ймовірність принаймні двох підвищень ставок до кінця січня 2027 року зросла до 73,7%, ймовірність збереження поточної ставки лише 1,2%; ймовірність підвищення на 25 базисних пунктів у жовтні зросла з 21,6% до 43,7%, подвоїлася, деякі навіть почали ціноутворення на три підвищення до кінця 2027 року.
Ось чому після того, як BTC торгувався близько 84000, він різко впав. Перед виходом даних багато хто кричав "погані новини вийшли, зниження ставок буде", довго тримали лонги; але з основним CPI 0,3% і загальним 3,7%, що перевищили очікування, логіка за ніч змінилася — з "коли буде зниження ставок" на "скільки разів підвищать", раніше зайняті лонги стали паливом для паніки.
Ринок не бреше:
$BTC
Не втримав 84000, вже впав нижче 82000, після пробою 82200 наступні цілі 80900, 80000
$ETH
ETH ще простіший, 2500 пробито прямо, зараз близько 2420
Показую свою позицію: мій шорт по ETH з собівартістю 2511, зараз 2420, прибуток 91 пункт
Не хвалюся, а хочу сказати, що напрямок тренду завжди написаний у даних, а не в балачках
У циклі підвищення ставок відскоки — це не можливість для входу в лонг, а подача точок для шортів. Першу різку не поспішайте ловити $UNI Насправді я в душі дуже хочу продовжувати докуповувати на дні і робити лонг, але щодо подальшого руху $UNI моя інтуїтивна реакція все ж тривога! Кілька днів тому, коли ціна була трохи більше 8 доларів, я докупив трохи на дні, у коментарях також є брати з приблизно таким самим собівартістю, на щастя, вони всі суворо встановили стоп-лосс, тому збитки, ймовірно, незначні. Хочу сказати, що точка зупинки падіння $UNI, можливо, ще треба дивитися на 6 доларів! З 10,95 до теперішніх 7,2 — падіння на 34%, хоч це і прийнятний рівень, але тепер свічка зниження має явно більше тіло, ніж свічка зростання, що свідчить про більшу кількість продажів, а короткострокові середні ціни постійно тиснуть на ціну, бичачий тренд буде дуже важким! З фундаментальної точки зору, UNI, звичайно, є якісним активом, як за доходами, так і за моделлю викупу та знищення токенів, що задовольняє ринок, і навіть коли доходи інших децентралізованих бірж сильно падають, UNI залишається стійким, що підкреслює його особливість! Одним словом, UNI — це актив, який у короткостроковій перспективі важко зупинити падіння, але в довгостроковій вартий інвестицій! $BTC $ETH виведено на суму 7,73 млрд доларів перед CPI! Що це за ситуація? Інституції більше з вами не грають?
Я перевірив, це найбільший одноденний відтік за останні два тижні. CPI ще не вийшов, а інституції вже тікають.
1. США не проводять масштабних ударів по Ірану: іранські проксі продовжують атаки на кораблі, міни, провокації в Червоному морі та Ормузькій протоці. Ризик для судноплавства залишається, ціни на нафту тримаються на високому рівні, інфляція не спадає.
2. Якщо США загострять удари по Ірану: Іран має можливість помститися, атакуючи нафтові родовища Саудівської Аравії, порти, блокуючи протоки, ціни на нафту різко зростуть, інфляція вибухне.
Ірану не потрібна масштабна регулярна війна, він може постійно створювати загрозу за допомогою дешевих безпілотників, ракет, мін. Не потрібно знищувати всі нафтові танкери, достатньо підвищити страхові витрати, змусити судна обходити маршрути, щоб постійно піднімати вартість торгівлі нафтою, довгостроково підтримуючи ціни.
Основне обмеження для США — внутрішня інфляція та сприйняття виборцями. Якщо ціни на нафту різко зростуть, CPI відскочить, Федеральна резервна система змушена буде підтримувати високі ставки, акції та ризикові активи під тиском, ризик рецесії зросте, що безпосередньо вплине на вибори.
Іран також добре розуміє свою енергетичну карту і не відмовиться легко від цієї карти. Поки США не задовольнять його вимоги, проксі-конфлікти триватимуть довго.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 BTC зараз на рівні 65000, на графіку немає ефективного сигналу для зупинки падіння. Розташування ковзних середніх тисне вниз, MACD показує слабкий медвежий перетин без зближення, контроль ведмедів не змінився. На карті ліквідацій зверху видно тиск ліквідації коротких позицій з високим плечем близько 84500, але поточна базова ціна занадто далеко від цієї зони, тому ймовірність короткострокового відскоку для «полювання» дуже низька, натомість більш реалістично, що центр ваги продовжить опускатися для очищення стоп-лоссів довгих позицій знизу.
Щойно передав страву клієнту, як одразу почали дзвонити з вимогами боргу, не встиг навіть глянути на телефон. 65000 — це не рівень для покупки на дні, для відкриття коротких позицій потрібно чекати відскоку, а не різкого падіння. Якщо короткостроково відскок буде в діапазоні 65200-65800 і не вдасться закріпитися вище 66000, можна входити в короткі позиції, стоп-лосс ставити вище 66200, перша ціль для фіксації прибутку — 63800, друга — близько 62500.
Якщо обсягами проб’ють 64500 вниз, ведмеді прискорять падіння, ціль можна знизити до 61800. Співвідношення ризик/прибуток ледве прийнятне, не тримайте позиції занадто довго.
$BTC
#阿斯麦财报前瞻：EUV订单成关键看点
@OKX星球 core стежив довго, завжди думав, що він зможе відновитися, можливо, я був наївним, ось мої щирі думки про публічний блокчейн coer.
1. Сьогоднішній ринок
Раніше я мав лише уявлення про те, що «падіння на 13% вимагає зростання на 15%, щоб вийти в нуль», тепер це перше, що я перевіряю щоранку. Нерівна дорога між збитками і виходом у плюс стає зрозумілою лише після входу в позицію.
2. Місце мого входу — це саме та середня лінія, яку визнали «під контролем продавців»
Traders Union у технічному огляді від 9 жовтня позначив для CORE такі рівні: годинна MA-20 на 0.0215, MA-50 на 0.0217, денна MA-200 на 0.0289; останній опір — 0.0208, підтримка — 0.0194, RSI того дня 23.79, перепроданість. Висновок був чіткий — тренд явно веде вниз, якщо не втриматися вище 0.0208, будь-яке зростання — це лише шум.
Моя ціна входу 0.0215 майже співпала з годинною MA-20. Тобто я купував на «відскоку від середньої», а ринок дав мені «пробій середньої». Один і той самий показник, дві різні інтерпретації. Це усвідомлення прийшло пізно, але не раніше сьогодні.
3. Як сьогодні перечитати аргументи, які переконали мене купувати
Мене залучила наратив BTCFi. Перевага Core — це змішаний консенсус Satoshi Plus: поєднання PoW потужності біткоїна, DPoS стейкінгу CORE і безкастодіального біткоїн-стейкінгу. За офіційними даними, понад 70% потужності майнінгу біткоїна підтримували безпеку цієї мережі, на ланцюгу тривалий час було застейкано понад 5400 BTC і понад 160 млн CORE, TVL сягав понад 850 млн доларів. З технічної точки зору це не порожні слова.
Але сьогоднішні цифри такі: ринкова капіталізація близько 27.66 млн доларів, 24-годинний обсяг торгів близько 3.38 млн доларів (btc126, дані на 14 жовтня; за даними криптоспільноти капіталізація близько 19.27 млн доларів, обсяг — 1.67 млн доларів, різниця через різні оцінки обігу 1.01 млрд або 1.48 млрд); від історичного максимуму 6.14 доларів 8 лютого 2023 року відкат −99.7%; від історичного мінімуму 0.0167 доларів 28 липня 2026 року відскок лише 11.8%; за останній рік −92.83% (дані криптоспільноти на 14 жовтня), за останні сім днів падіння від −7.48% до −14.40% (дані різних джерел і часових точок).
Технічний наратив правдивий, ціна теж реальна, обидва можуть співіснувати довго. Це перший урок, який я отримав, купивши цю позицію.
4. Що мене справді розбудило — дві події цього року
Перша — на початку вересня. Валідатори Core DAO отримали через помилку в обліку винагород більше CORE, ніж передбачено протоколом, офіційно оголосили екстрений хардфорк, який є «апгрейдом вперед», без відкату історії, з обіцянкою опублікувати технічний звіт. Скільки було перепродано, як довго це тривало, чи потрапили ці монети в обіг — офіційно не розкрито. Тоді Coinbase призупинив депозити і виведення Core, Bithumb, Coinone, Bitget, LBank також зупинили операції.
Тоді я зрозумів, що таке ліквідність. Це не просто обсяг торгів на графіку, а те, чи є на іншому кінці хтось, хто прийме твоє виведення.
Друга — 22 травня. Core Foundation і Maple Finance досягли повного врегулювання спору щодо ексклюзивної угоди syrupBTC, що тривав з листопада 2025 року, включно з арбітражем на Кайманах і судовими процесами, загалом вісім місяців. У день оголошення новини CORE піднявся майже на 26%. Коментар AInvest, який я занотував: це «корекційне відскок на глибоко дисконтованому активі, а не початок тренду».
Після восьмимісячного висіння ножа ринок просто дозволив собі перепочити. Після перепочинку доведеться знову дивитися на фундаментальні показники. Сьогодні, дивлячись на той відскок, я бачу не можливість, а завдання для себе.
5. Є ще одна цифра, яку я довго не хотів бачити
Максимальна емісія CORE — 2.1 млрд, зараз в обігу близько 1.24 млрд. За даними CoinCodex і офіційної бази знань, фактична річна інфляція у вересні 2026 року становила 35.73%, тоді як цільова інфляція протоколу — 3–5% на рік. Нагороди за блоки розподіляються протягом 81 року, 75% аірдропів розблоковуються щомісяця протягом двох років.
Наратив визначає, чи хочеш ти купувати, розведення визначає, скільки людей змушені продавати. Цю різницю не компенсує «команда, що продовжує працювати».
6. Що я відчуваю, пишучи це
Не відчай. Відчай вимагає, щоб ти колись у щось вірив, а зараз я більше займаюся чесним звітом.
Ця позиція навчила мене трьом речам, які раніше я читав лише в чужих дописах: по-перше, «недооцінка» не означає «каталізатор», актив, що впав на 99%, може впасти ще на 13%; по-друге, тримати довгу позицію в контракті — це по суті позичати точку зору з часовими витратами; по-третє, ціна — єдині дані, в які не потрібно вірити, все інше — вторинне.
Тепер я не питаю «чи зможе CORE знову зрости», а ставлю більш болісне питання: чому я маю знати це раніше і точніше за інших? Якщо не можу відповісти, позиція вже не інвестиція, а заява.
Щодо наступних кроків, я не даю порад іншим і не даю порад собі минулого тижня. Як тільки підтримка 0.0194 визначить напрямок, я, ймовірно, одразу зрозумію, що помилився — це «знання» саме по собі досить дороге.Сьогодні після виходу CPI ринок загалом впав, але $OKB тримається неймовірно стабільно!
Вересневий CPI у річному вираженні склав 3,7%, що вище очікуваних 3,6%, а базовий місячний показник 0,3% також перевищив прогноз. Після виходу даних BTC впав з 83300 до нижче 82700, ETH опустився нижче 2500, SOL, BNB, DOGE — усі в червоному. Загалом 60 монет впали, 35 зросли, OKB торгується по 122,8 долара, за 24 години впав на 0,58%, не потрапивши до списку лідерів зростання. Тому твердження про "єдине зростання" — помилкове.
Але OKB дійсно встояв, це варто відзначити. За день він впав менше ніж на 1%, тоді як ETH впав на 0,84%, SOL — на 0,74%. Кілька днів тому він за день падав більше ніж на 6%, а сьогодні при такому ж негативі втратив лише трохи, що свідчить про те, що тиск продажів був випущений раніше. У нього є структурна перевага: загальна емісія фіксована на рівні 21 млн, весь обсяг у вільному обігу, немає розблокування, що створює тиск продажів; 90-денний коефіцієнт кореляції з BTC лише 0,06, фактично не залежить від ринку. Логіка монети біржі полягає не в наративі, а в грошових потоках біржі та знищенні токенів.
Моя думка: не поспішайте кричати "надзвичайна стабільність". OKB сьогодні впав мало, бо раніше вже сильно впав і чистий обсяг у руках, це не означає, що він імунний до макроекономіки. CPI вищий за очікування знизив ймовірність відсутності підвищення ставок у жовтні з 80% до 50%, а ймовірність підвищення у грудні зростає, у такому середовищі ніхто не може бути повністю захищеним. Хвалити його за стійкість можна, але за зростання всупереч тренду — ні.