Orbit Post Sitemap
Індекс споживчих цін (CPI) та індекс виробничих цін (PPI) у США перевищили очікування, що по суті є інфляцією, спричиненою енергетикою та витратами, а підвищення ставок має обмежений ефект на такі шоки з боку пропозиції. Федеральна резервна система зберігає позицію «без прогнозів», ринок у короткостроковій перспективі знизив ймовірність підвищення ставки у жовтні до досить низького рівня, але ризик повторного підвищення до грудня залишається високим.
Щодо ринку, BTC коливається в діапазоні 81 000–84 000 доларів США, утримуючись від падіння, але напрямок не визначений; ETH має більшу еластичність, швидше відновлюється при відскоку, але й різкіше падає; SOL найбільш чутливий до ліквідності, якщо очікування підвищення ставок знову посиляться, тиск на корекцію значно зросте.
У торгівлі не рекомендується ганятися за зростанням або різко продавати. BTC можна чекати на обсяг прориву вище 84 000 доларів і рухатися за трендом, ETH слід стежити, чи зможе утриматися близько 2 470 доларів, SOL підходить лише для невеликих позицій з метою спекуляції на відскок із суворим стоп-лоссом. Справжнім ключем залишаються засідання FOMC 27–28 жовтня та подальші дані PCE.
$ETH $SOL
- ETH: ключові рівні для оцінки та управління позиціями
- SOL: стоп-лосс і тейк-профіт при високій еластичності$ALLO це монета, за якою я давно спостерігаю. Високий рівень контролю з боку великих гравців, загальний тренд ведмежий, будьте обережні з різкими рухами від великих гравців.
Співвідношення довгих і коротких позицій: роздрібні інвестори розділені в настроях, великі гравці тримають великі довгі позиції.
Співвідношення довгих і коротких позицій роздрібних інвесторів на Binance 0.554 (дуже песимістичний, ведмежий настрій), але на OKX співвідношення 1.31 (переважають довгі позиції).
Щодо великих гравців: співвідношення за кількістю учасників 0.873 (переважають короткі позиції), але співвідношення за обсягом позицій дуже високе — 4.7398!
Фундаментальні дані проекту та дані з блокчейну: дуже високий рівень контролю, дві найбільші адреси тримають майже половину.
Ключові дані з блокчейну: найбільший власник (непозначений гаманець) тримає 22.51%, другий — Gnosis Safe Proxy з 20.98%.
Разом дві найбільші адреси контролюють понад 43%! Чіпи дуже концентровані, це абсолютна монета з контролем великих гравців.
Записи транзакцій: часто відбуваються внутрішні перекази між гарячими гаманцями OKX, основні гравці часто роблять внутрішні операції на біржі, створюючи ілюзію обсягу торгів, ймовірно, щоб залучити роздрібних інвесторів до купівлі.
$BTC $ETH #特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #NetflixQ3AdsAndMargins # Brent нафта вперше з травня досягла 110 доларів
【Спостереження Лао Цзю】 Brent нафта наближається до 110 доларів! Справжня причина занепокоєння в криптосфері — можливо, не сама ціна на нафту
16 жовтня ф'ючерси на Brent на нафту піднялися до 110 доларів за барель, що є першим досягненням цього рівня з травня. В кінці дня ціна закрилася на позначці 109,86 доларів, зростання за день склало 3,7%; американська нафта WTI також піднялася до 101,41 долара.
За цим зростанням стоять загострення ситуації на Близькому Сході, ризики транспортування через Ормузьку протоку та постійний вплив конфлікту між Росією та Україною на енергопостачання. Ринок турбується не стільки про те, що ціна на нафту зросла на кілька доларів, скільки про можливе подальше розширення перебоїв у постачанні.
Чому це важливо для криптосфери?
Тому що, якщо зростання цін на нафту триватиме, це може підвищити енергетичні витрати та інфляційний тиск. Якщо інфляція не знизиться, Федеральній резервній системі буде складніше перейти до пом'якшення політики; а якщо очікування щодо підвищення ставок знову посиляться, такі ризикові активи, як $BTC, $ETH, можуть опинитися під тиском.
Але тут є ключова відмінність: зростання цін на нафту не означає обов’язкове падіння біткоїна. Якщо ринок сприйматиме це як короткостроковий геополітичний ризик, удар може швидко минути; якщо ж енергопостачання тривалий час буде порушене і це відобразиться в інфляційних даних, тоді може сформуватися стійкий макроекономічний тиск.
Далі я слідкуватиму за двома речами: чи зможе ціна на нафту утриматися біля 110 доларів і чи почне ринок знову підвищувати очікування щодо підвищення ставок ФРС.
Для криптосфери справжня проблема — це не новина про ціну на нафту, а те, що висока ціна на нафту знову робить «угоду на зниження ставок» невизначеною. $BZ Brent crude знову піднявся вище 110 доларів за барель упродовж дня — вперше з травня.
Причина дуже проста: Саудівська Аравія перехопила ракету, танкер зазнав нападу. Коли ця новина з'явилася в американську денну сесію, ціна на нафту різко зросла, довгі терміни на ринку облігацій подешевшали, а прибутковість пішла вгору.
Але число 110 саме по собі не головне, головне — що воно знову виводить на поверхню дві речі.
По-перше, енергоресурси — це найстійкіша складова інфляції. Якщо ціна на нафту залишається високою, інфляція сповільнюється у своєму зниженні, і графік зниження ставок може відсунутися.
По-друге, коли довгі ставки зростають, зростає вартість капіталу у світі. Оцінка ризикових активів залежить від дисконтування за ставкою, і коли ставка зростає, активи з високою оцінкою першими потрапляють під тиск.
Роль $BTC зараз дуже делікатна: з одного боку, його вважають ризиковим активом, що рухається разом з ліквідністю; з іншого — частина людей розглядає його як інструмент хеджування від девальвації валюти.
Коли ціна на нафту підвищує інфляційні очікування, ці дві логіки конфліктують, тому реакція часто не однозначна — спочатку слідує коливання разом із ринком, а потім дивляться, чи готові інвестори купувати його як "захист від інфляції".
Далі слідкуємо за трьома речами: чи зможе ціна на нафту утриматися на рівні 110, а не просто підскочити і впасти; чи буде зростання довгих ставок короткочасним стрибком або тривалим трендом; чи є реальні перебої в транспортних шляхах. Ракети — це емоції, припинення постачання — це фундаментальні фактори.
Якщо це лише емоційний шок, ризикові активи зазвичай відновлюються за кілька днів; якщо ж ціна на нафту залишиться високою, інфляційні очікування будуть переоцінені, і це вже інший сценарій для ринку.
#霍尔木兹商船遇袭，石油运输持续承压 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
Всі говорять про американський фондовий ринок, тож я теж приєднаюся до розмови🔥
Дані по CPI та PPI США за вересень обидва перевищили очікування, що призвело до того, що «принаймні ще одне підвищення ставки цього року» стало базовим сценарієм на ринку, а ймовірність підвищення ставки вже у жовтні знову зросла.
Для американського фондового ринку посилення очікувань жорсткості не викликало безрозбірного загального краху, а прискорило різке розділення секторів на «зниження оцінок» та «орієнтацію на прибутки».
Після публікації даних про інфляцію ринок деривативів на деякий час підняв ймовірність підвищення ставки ФРС у грудні на 25 базисних пунктів до понад 90%. Причина в тому, що це відновлення не обмежується поверхневими коливаннями цін на нафту, а синхронне зростання базового CPI та базового PPI свідчить про те, що енергетичні витрати поступово поширюються на транспорт, сферу послуг та виробничі витрати підприємств.
Сектори з високою часткою майбутніх грошових потоків або ті, що сильно залежать від зовнішнього фінансування для CapEx, найбільш чутливі до зростання ставок. Після публікації даних про інфляцію індекс Філадельфійського напівпровідникового індексу впав більш ніж на 4% за день, а високозаборговані компанії з оренди обчислювальних потужностей AI, серверів та чіпів для зберігання даних зазнали масового розпродажу. Ринок почав суворо оцінювати вартість обслуговування боргу та період окупності ROI розширення AI-інфраструктури в умовах високих ставок.
Сильні роздрібні дані за вересень підтверджують, що економіка США не увійшла у рецесію, а доходи підприємств залишаються стійкими. Якщо прибутковість ключових компаній у звітах за третій квартал зможе витримати тиск зростання витрат, то індекс, ймовірно, буде коливатися на високому рівні з ротацією стилів, а не перетвориться на систематичний ведмежий ринок.💵#MSCI新规或将Strategy等BTC财库公司移出指数
Один бичачий тренд завершився, інший ще не підтверджений.
Раніше при вході в ринок був прихований союзник під назвою Strategy, тепер союзника виключили з індексу, і доводиться самому платити пріоритетні дивіденди. Казначейські компанії змінили статус з чистих покупців на нейтральних → потенційних продавців, верхня межа стає важче для прориву, а нижня втрачає частину підтримки.
Хороша новина: більше не потрібно стежити за премією MSTR для купівлі BTC.
Погана новина: удар на рівні 78k доведеться приймати самому.
Далі визнаємо лише три речі: щоденний чистий приплив ETF, 10-річні американські облігації, і чи буде оголошення про продаж понад 10 000 монет до 2028 року. У дні без маховика позиція — це найбільша історія.🪨Біткойн тричі опускався до близько 81 000 доларів 9, 12 та 15 жовтня. З огляду на скориговані за ланцюговими сутностями реалізовані збитки, масштаб збитків при трьох спробах зниження загалом зменшується, що свідчить про те, що ринок ближчий до поступового очищення коливальних монет, панічних продажів не спостерігається. Murphy також зауважує, що частка збиткових короткострокових власників становить близько 31%, що все ще нижче історичного середнього показника в 42,7%, отже очищення монет може бути ще не повним, і в подальшому можливі коливання. Якщо рівень 80 000 доларів буде втрачено, нижня підтримка буде відносно чіткою. Glassnode вважає, що наступною підтримкою є приблизно 78 000 доларів — реальна середня ринкова ціна. Криптоаналітик Darkfost вважає, що біткойн може зазнати другої хвилі корекції, можливо, опустившись до близько 74 600 доларів — рівня корекції Фібоначчі 0,382, а 200-періодна EMA знаходиться приблизно на рівні 75 800 доларів. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Найсильніша валюта за спільнотою. Ще недостатньо, щоб злетіти до 0.1xПривіт, брати і сестри, я — БітГо.
Дані PPI знову значно перевищили прогнози, макроекономічні негативні фактори повертаються, наразі категорично не варто необачно входити в ринок, щоб ловити дно.
У вересні PPI зріс на 1,3% у порівнянні з попереднім місяцем, тоді як ринок очікував лише 0,5%; базовий PPI зріс на 0,7%, прогноз був 0,3%, і це вже другий місяць поспіль зростання. Поточна хвиля інфляції зростає не лише через енергоресурси, а й через одночасне підвищення вартості послуг і виробничих витрат у середньому ланцюжку, тиск інфляції проник у більшість секторів.
Очікування «високих відсоткових ставок протягом тривалого часу» повертаються в поле зору, ризикові активи першими відчують тиск. Криптоактиви не приносять відсотків, вони сильно залежать від ліквідності ринку, і коли ліквідність скорочується, удар відчувається найсильніше.
Короткий огляд монет:
• $BTC: існує ризик прориву в формі відскоку, ключовою є перевірка підтримки на рівнях 82000 і 80800, а також чи повернеться покупецька активність.
• $ETH: відсутність фундаментальних позитивних факторів на тлі макроекономічних негативів, основа для відскоку слабка, часті різкі коливання, не варто обманюватися короткочасним підйомом.
• $SOL: велика волатильність означає більшу вразливість, при зниженні ризикового апетиту ринок падає швидше, потрібно чекати стабілізації BTC, перш ніж розглядати короткострокові можливості відскоку.
Поточна стратегія: не ловити дно і не сліпо шортити, чекати чітких сигналів від ринку.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $BTC $ETH $ZEC $BERA BERA безпосередньо пробив 30-денний мінімум, справді підставив!
Подивіться на позиції розумних грошей, тих, хто в лонгах, явно більше, але більшість глибоко в збитках, середня собівартість 0.42, лише близько 20% лонгів ще в плюсі, решта зазнає великих збитків. У той же час шорти мають собівартість лише 0.216, 70% шортів стабільно в плюсі, негативний фінансовий коефіцієнт свідчить, що більшість не вірить у зростання.
Цей проєкт виглядає з багатьма фішками: унікальний механізм ліквідності, децентралізована біржа на ланцюгу. Але найбільший мінус — необмежена емісія монет, все тримається на обсягах торгів, а PoL-механізм несе ризик смерті спіралі (найбільший недолік).
Безпека публічного ланцюга прив’язана до ліквідності пулу. Як тільки привабливість майнінгових винагород падає, LP забирають ліквідність; пул стає тоншим → ціна монети легко падає → більше людей виводять ліквідність, утворюючи порочне коло. Капітал — це «наймана ліквідність», переважно через APY-винагороди, а не реальний попит, як тільки винагорода падає — капітал тікає, після запуску TVL вже суттєво знизився.
Зараз багато лонгів застрягли на високих рівнях, і при найменшому відскоку вони будуть поспішати фіксувати збитки і виходити, тиск продажів не дає ціні піднятися, ця ситуація дуже мучить лонгів. Публічний ланцюг? p-ланцюг! Чисто марна монета.🚨 $BTC працює за схожою моделлю вже понад 14 років!
Погляньте на цю діаграму. У кожному циклі ціна, здається, рухається вздовж того самого логарифмічного каналу зростання:
дотик до нижньої межі, формування дна → розширення зростання → встановлення історичного максимуму біля верхньої межі → падіння у стилі капітуляції → формування нового дна
📈 Історичні максимуми кожного циклу:
* 2013: 1,242 доларів
* 2017: 19,700 доларів
* 2021: 69,000 доларів
* 2025: 126,000 доларів
Між кожним історичним максимумом приблизно 4 роки, а дна кожного циклу розташовувалися поблизу нижньої межі каналу зростання.
📉 Амплітуда корекцій також поступово звужується:
-86.9% → -84.12% → -77.57% → -61.47%
Історичний тренд демонструє цікаву закономірність: з просуванням циклів максимальна амплітуда корекції BTC, здається, поступово зменшується.
Проте історичні моделі не гарантують повного повторення в майбутньому. Логарифмічний канал зростання краще використовувати як інструмент для довгострокового спостереження, а не для точного визначення дна чи прогнозування наступного руху.
#TeslaQ3ProfitAndMargins 10月17日 btc简报
Макроекономіка: песимістичний настрій. Інфляція та економічні дані США виявилися сильнішими, очікування щодо процентних ставок все ще можуть стримувати ризикові активи; ослаблення долара надає певну підтримку.
ETF кошти: песимістичний настрій. 14 жовтня в США чистий відтік коштів з спотового BTC ETF склав близько 261 млн доларів, 16 жовтня за відкритими даними чистий відтік становив близько 10,6 млн доларів, попит на кошти ще потребує спостереження.
Обсяг торгів та контракти: обережність. Основна увага на тому, чи збільшується обсяг при падінні, а також чи зменшується обсяг відкритих позицій разом із падінням ціни; наразі через відсутність оперативних даних не робиться висновків про напрямок ліквідації довгих чи коротких позицій.Інфляція — і криптосвіт у реанімації! Правда про вчорашнє різке падіння: це не маніпуляції великих гравців, а ланцюгова реакція кредитного плеча
Найстрашніше для криптоспільноти — не погані новини, а коли вони приходять, а всі ще повністю завантажені кредитним плечем.
Вчорашнє падіння — це поєднання макроекономічних факторів і кредитного плеча. Ззовні: інфляція в США вища за очікування, повертається паніка через підвищення ставок, прибутковість держоблігацій США зростає, ціни на нафту високі, технологічні акції падають, ризикові активи масово знижують оцінки.
Забагато кредитного плеча у бичачому тренді, BTC пробив ключовий рівень, що спричинило примусове закриття позицій, понад 90% ліквідованих позицій були довгими, утворюючи цикл «падіння → ліквідації → подальше падіння».
$BTC зазнав базового шоку, ETF також зазнали чистого відтоку; $ETH — епіцентр ліквідацій, відтік на L2, зниження Gas і спалювання, Wintermute додає тиск шортами; $ZEC з високою бета, відтік ETF, плюс негатив через хакерські відмивання; TAO страждає від дефіциту ліквідності, зниження інтересу та виходу розробників, що посилює слабкість структури.
Це корекція чи початок ведмежого ринку? Слідкуйте за очікуваннями щодо підвищення ставок, даними про ліквідації та потоками ETF, наступний, хто буде ліквідований, може бути серед них.
Якщо ви в пастці або хочете подвоїтися, звертайте увагу на деталі, тримайте крок, використовуйте інформаційну перевагу. $BTC C $ETH $ZEC #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Привіт, брати і сестри, я — Бікер.
Основний висновок в одному реченні: хоча дані по інфляції значно посилилися, чиновники Федеральної резервної системи не дали сигналів про негайне посилення монетарної політики.
У вересні індекс цін виробників (PPI) у США зріс на 6,3% у річному вираженні, індекс споживчих цін (CPI) — на 3,7%, обидва показники перевищили очікування ринку. Спочатку ринок побоювався швидкого зростання очікувань підвищення ставок, але 16 жовтня Вош заявив, що не буде раніше фіксувати рішення щодо ставок і не ухвалив план підвищення ставок у жовтні. Виступи Дейлі та Гулсбі також були обережними. Після цих новин ймовірність підвищення ставок у жовтні на ринку впала до 15%.
Для BTC це стало короткостроковим вікном для перепочинку. Очікування підвищення ставок охололи, тиск на долар і прибутковість держоблігацій США зменшився, ризикові активи отримали паузу. Але не варто надто оптимістично дивитися на ситуацію: високі показники PPI та CPI свідчать про те, що інфляційні ризики не зникли, і до кінця року залишається можливість ще одного підвищення ставок. BTC наразі коливається близько 82 000, зона опору — 83 500-84 500, підтримка — 81 500-82 000, ринок ще не визначився з чітким напрямком.
Ще трохи про короткі позиції ZEC. Під час відскоку ринку на тлі зниження очікувань підвищення ставок ZEC, ймовірно, пішов у плюс разом із ринком. Проте у нього чітка зона опору — 1273-1288, це сильний рівень, формація «голова і плечі» не була порушена.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BTC $ETH #NetflixQ3AdsAndMargins Минулої ночі, коли я переглядав ринок, помітив дуже цікаве порівняння. Золото на Нью-Йоркській біржі подолало позначку 4220 доларів за унцію, встановивши історичний максимум, за день виросло на 1,2%. Brent сягнув 110 доларів, WTI перевищив 101. Індекс Nasdaq впав на 2,15%, індекс напівпровідників Філадельфії впав восьмий день поспіль, CoreWeave обвалився на 15%. Індекс паніки VIX піднявся вище 22. Але BTC консолідується близько 81 400, за 24 години впав лише на 0,15%. Золото оновлює максимуми, BTC консолідується. Обидва вважаються "активами-убежищами", чому ж їх рухи так різняться? Це питання я довго обмірковував, бо за ним ховається найреальніша логіка поточного ринку. Спочатку про причини зростання золота. Логіка зростання золота дуже зрозуміла: геополітичні конфлікти загострюються (війна в Ірані ще не закінчилася), інфляція триває (CPI у вересні 3,7%, PPI 6,3%), дефіцит бюджету США 1,99 трлн доларів — найвищий за п’ять років, кредит довіри до долара виснажується. В такому середовищі золото як "кінцевий актив-убежище" неминуче приваблює капітал. Золото не залежить від жодного урядового кредиту, не генерує грошових потоків і не піддається прямому впливу відсоткових ставок — це тверда валюта у часи кризи. Тепер про BTC. BTC багато хто називає "цифровим золотом", але його рух зовсім інший, ніж у золота. Коли золото встановлювало історичний максимум, BTC консолідувався на рівні 81 400, що на 7% нижче історичного максимуму 87 239. Чому? Тому що BTC і золото за своєю суттю — це не один і той же актив. Золото — це " Особисті повідомлення вибухнули, усі питають Фараона, чи справді така столітня установа, як Deutsche Bank, збирається зайнятися кастодією біткоїна та ефіру, чи це означає зміну правил гри? Фараон прямо каже, що німці нарешті перестали бути зарозумілими. Це не «пробний запуск», це «вхід з капіталом». Спершу подивімося, наскільки масштабні дії. Керівник корпоративного банку Deutsche Bank офіційно підтвердив плани запустити послугу зберігання криптоактивів у 2026 році, перша партія охопить безпосередньо біткоїн та ефір, з метою обслуговування 1600 інституційних клієнтів. Вони навіть підготували інфраструктуру, уклали технічну співпрацю з криптобіржею Bitpanda і чекають лише завершення процесу отримання ліцензії MiCA в ЄС. Чому вони виходять на ринок саме зараз? Бо запах грошей надто привабливий. Citigroup прогнозує, що до 2030 року ринок кастодіальних послуг у криптоіндустрії досягне 16 трильйонів доларів. Goldman Sachs і BNY Mellon уже зробили це раніше, масштаб активів під їхнім зберіганням сягнув понад 200 мільярдів доларів. Ще важливіше, Deutsche Bank провів власне дослідження і виявив, що понад половина інституційних інвесторів активно цікавляться кастодіальними рішеннями, попит шалений. Що це означає для біткоїна? У довгостроковій перспективі це справжній фундамент, у короткостроковій — не варто очікувати різкого зростання. Вхід банків у кастодію змінює не лише появу нового покупця, а й вирішує питання відповідності регуляціям щодо того, чи можуть «звичайні люди» купувати. Інституції мають великі кошти, раніше скаржилися, що «приватні ключі важко контролювати, біржі можуть зникнути», тепер банки напряму пропонують «сейфи», і бар’єри для входу зникають. Характеристика таких інституційних коштів — повільність, довготривалість і стабільність, це справжня базова підтримка. Але Фараон повинен підкреслити, що кастодія...Багато друзів найчастіше запитують: де дно біткоїна, де вершина цього раунду біткоїна, давайте розглянемо дуже змістовний аналіз
Оглядаючи останні кілька циклів бичачого та ведмежого ринку BTC, є дуже цікавий індикатор — співвідношення ринкової капіталізації BTC до золота
Відносна ринкова капіталізація BTC до золота демонструє чітку сходову тенденцію зростання:
Піки бичачого ринку з 4,2% у 2017 році зросли до 10,3% у 2021 році, а потім до 11,4% у 2025 році; низькі точки ведмежого ринку з 0,73% у 2018 році зросли до 2,65% у 2022 році, а потім до приблизно 4,2% у червні 2026 року — це проміжна низька точка
Проміжна низька точка цього ведмежого ринку вже близька до піку бичачого ринку 2017 року, BTC у кожному ведмежому циклі зазнає значного відкату, але його оцінка відносно золота постійно підвищується
Якщо співвідношення ринкової капіталізації BTC/золото знову повернеться до попереднього максимуму 11,4%, це відповідатиме ціні BTC близько 167 000 доларів США, і це буде верхній діапазон цього раунду. Але якщо ціна золота зросте, наприклад, на 50%, тоді верхня ціна біткоїна в цьому раунді становитиме 250 000 доларів США
Насправді основна причина полягає в тому, що фіатні валюти знецінюються Загалом, ця група макроекономічної інформації свідчить про короткостроковий песимізм щодо біткоїна, середньострокову нейтральність, і це не просто двійкове «позитивне чи негативне» судження. Причина, чому призупинення підвищення ставок Федеральною резервною системою не «рятує» біткоїн, полягає в тому, що справжні фактори тиску на нього вже не пов’язані з короткостроковими ставками політики; а кредитні ризики AI та геополітичні ризики мають набагато складніший шлях впливу на біткоїн, ніж здається на перший погляд. --- Призупинення підвищення ставок не є позитивним фактором: ланцюг передачі впливу знаходиться у довгострокових ставках, а не у федеральній фондовій ставці Ринок раніше розглядав «призупинення підвищення ставок у жовтні» як потенційну паузу для ризикових активів, але біткоїн 8 жовтня навпаки впав нижче 81 000 доларів, досягнувши мінімуму близько 80 800 доларів під час торгів. Суть парадоксу в тому, що навіть якщо Федеральна резервна система залишиться без змін, дохідність 10-річних облігацій США все одно зросла понад 5,30%, а реальна дохідність з урахуванням інфляції становить близько 2,92%. Для активу з нульовим грошовим потоком безризикова реальна дохідність близько 3% означає суттєве підвищення ризикової премії, необхідної для утримання біткоїна. Ще важливішою структурною зміною є те, що величезний обсяг боргових зобов’язань, пов’язаних з інфраструктурою AI, сам по собі підвищує довгострокові ставки. Протоколи засідань Федеральної резервної системи чітко вказують, що випуск приватного боргу, пов’язаного з інфраструктурою AI, є одним із ключових драйверів розширення премії за довгострокові облігації; між двома засіданнями номінальна дохідність за 2- та 10-річними облігаціями зросла приблизно на 35 базисних пунктів. Це означає, що навіть якщо Федеральна резервна система завершить цикл підвищення ставок, вартість довгострокового фінансування не обов’язково знизиться — макроекономічні виклики для біткоїна частково вийшли за межі прямого контролю монетарної політики. ---$BTC наразі торгується вище 81,000, але денний графік все ще перебуває під тиском усіх ковзних середніх — це не звичайне коригування, а системне зниження кредитного плеча, викликане сектором AI на американському фондовому ринку.
Ключова точка розбіжності тут: годинний таймфрейм вже увійшов у зону перепроданості, короткострокове відскок, ймовірно, відбудеться, але сприймати цей відскок як розворот — можливо, найдорогоцінніша помилка на даний момент. Джерело падіння не всередині крипторинку, а передається через примусове зниження кредитного плеча в AI-секторі американського ринку, що означає, що крипторинок не зупиниться, просто «коли сам впаде достатньо».
Структура $ETH ще слабша. Тижневий графік вже втратив 200-тижневу ковзну середню, це поразка на середньо- та довгостроковому рівні, а не денний шум. Коли друга за капіталізацією криптовалюта пробиває ключову ковзну середню на тижневому графіку, вартість відновлення всього ринку значно зростає.
Мій висновок не змінився: відскок — це вікно для зменшення позицій і для додавання коротких позицій, а не сигнал для входу в дно. Справжні сигнали, які варто чекати, лише два — ціна закріпиться на ключовому рівні, і обсяг торгів одночасно збільшиться. До цього моменту передчасний вхід — це просто прийняття на себе хвиль зниження кредитного плеча.
Денний спадний тренд $BTC резонує з тижневим пробоєм $ETH, що свідчить про те, що тиск цього раунду ще не знято. Терпіння — це не консерватизм, а єдина позиція з позитивним співвідношенням ризик/винагорода на даний момент.
#CanBTCHold80K Чистий прибуток TSMC за третій квартал зріс на 68,7% у річному обчисленні, ASML також оприлюднила рекордний фінансовий звіт, але сектор напівпровідників продовжує падати. Індекс напівпровідників Філадельфії впав восьмий торговий день поспіль, загальне падіння перевищило 12%, а шортисти отримали паперовий прибуток близько 32 млрд доларів.
Дивність цієї хвилі полягає в тому, що лідери з найміцнішими фундаментальними показниками стали прикриттям для виходу капіталу.
Валовий прибуток TSMC за третій квартал становив 66,4%, ASML підвищила річний прогноз, але після звіту акції впали приблизно на 2% і 4% відповідно. Це не проблема результатів, а проблема структури капіталу. Станом на середину жовтня фонди технологічного сектору за тиждень вивели близько 5,2 млрд доларів, гроші не покинули американський ринок, а лише вийшли з найбільш переповнених угод з апаратним забезпеченням AI.
Ринок переоцінює рентабельність капіталовкладень у AI. У другому кварталі сім найбільших північноамериканських хмарних компаній мали від’ємний вільний грошовий потік, зовнішнє фінансування становить 61% капітальних витрат, у середовищі високих відсоткових ставок ця модель стає все менш життєздатною. Одночасно TSMC, Micron і Samsung значно розширюють виробництво, ринок починає випереджати логіку циклу "висока маржа → велике розширення → надлишок потужностей".
Падіння в липні було швидким закриттям переповнених позицій, після чого капітал швидко повернувся, викликавши відскок. Але жовтень інший — після крайнього перепродажу немає стійкого попиту, позитивні фактори втрачають силу, відскок одразу ж продається.
Найнебезпечніший сигнал зараз — не скільки впали напівпровідники, а те, що при такому падінні індекс ще не зазнав справжнього коригування.
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 🚨 BTC відскочив, чому ваш рахунок досі в мінусі?
Минулої ночі BTC впав нижче 80000 доларів, а потім швидко відновився, повернувшись до близько 82000 доларів.
Але багато інвесторів, які тримають ETH, SOL, OKB та інші альткоїни, могли помітити неприємний факт:
BTC відскочив, а їхній рахунок не показує суттєвого відновлення.
За цим ховається ринковий закон, який легко пропустити.
📊 Давайте порахуємо:
Припустимо, альткоїн впав з 100 доларів до 70 доларів, тобто на 30%.
Потім він відскочив на 10%, і ціна повернулася лише до 77 доларів.
Порівняно з початковими 100 доларами, це все ще збиток у 23%.
Щоб піднятися з 70 до 100 доларів, потрібно зрости приблизно на 42,9%.
Падіння на 30% вимагає зростання на 42,9%, щоб повернутися до початкової вартості.
Це математична реальність, яку найчастіше недооцінюють під час падіння ринку.
🔥 Чому BTC відскочив, а альткоїни не обов’язково пішли вгору?
Я вважаю, що є три причини.
① Капітал віддає перевагу активам з кращою ліквідністю
Коли ризикова перевага на ринку знижується, частина капіталу може спочатку інвестувати в BTC, а не в більш волатильні токени з середньою та малою капіталізацією.
Це призводить до того, що BTC стабілізується раніше, а альткоїни продовжують тиснути.
② Леверидж і ліквідації посилюють реальні збитки
На ринку з високою волатильністю короткочасне падіння ціни може спричинити примусове закриття позицій.
Навіть якщо ціна потім відновиться, ліквідовані позиції не відновлюються автоматично.
③ Багато альткоїнів не мають постійного припливу нових покупців
Зростання BTC може бути підтримане інституційними інвестиціями, ETF або макроекономічними очікуваннями.
Але цей попит не обов’язково переходить на інші токени.
Без нових інвестицій відновлення альткоїнів може бути нестійким.
⚠️ Далі я звертаю увагу на три сигнали:
▪️ Чи посилюється ETH/BTC разом із зростанням BTC.
▪️ Чи збільшується кількість криптоактивів із топ-100 за капіталізацією, які ростуть.
▪️ Чи покращується обсяг торгів під час зростання альткоїнів.
Якщо BTC росте, а більшість альткоїнів залишаються слабкими, це може означати, що ринок все ще перебуває на етапі концентрації капіталу та низької ризикової переваги.
💡 Мій висновок:
Найбільша небезпека зараз — не пропустити перший відскок BTC.
А помилково вважати, що стабілізація BTC означає, що всі альткоїни також підуть вгору.
Справжнє відновлення ринку — це не лише зростання BTC, а й стійкий попит на більшість активів.
📌 І наостанок питання:
BTC вже відскочив, а ваш рахунок відновився чи досі в мінусі?
#BTC #ETH #OKB #SOL #альткоїни #криптовалюта #крипторинокРанковий звіт три в одному: гроші тікають, ціни коливаються 🫠
Перш за все перевіряємо ETF: ETF біткоїна втратив 261 млн, ETF ефіру — 129,5 млн; щойно зайшли, одразу вийшли.💸
Ранковий звіт 1: інститути не поспішають скуповувати, але двері сховища відкриваються назовні. Кілька сотень мільярдів відпускають, це не схоже на докупівлю, а на скорочення позицій.🚪
Ранковий звіт 2: витік і в контрактах, і на спотовому ринку. Контракти $BTC — 852 млн, $ETH — 282 млн; спотовий BTC зменшився ще на 223 млн. Але біткоїн торгується близько 82400, +1,01%; ефір — 2457, +1,68%. Гроші йдуть, а ціна росте, наче запозичений вогонь.🔥
Ранковий звіт 3: бичачі трейдери платять за оренду позицій вночі. На OKX всі ставки позитивні: BTC 0,0075%, ETH 0,0095%, SOL 0,0092%. Загальний ліквідований обсяг подвоївся до 883 млн, понад 80% довгих позицій закрито. Роздрібні трейдери OKX налаштовані на бік покупок 1,57, великі гравці 0,64, позиції 0,68 — холодно налаштовані на продаж.🥶
Мої два висновки:
① Цей рух не нові гроші, що підпалюють ринок, а скоріше покриття коротких позицій і підхоплення роздрібними трейдерами. ETF втрачає, контракти і спот відтікають, старі гроші не повертаються, емоції піднімають ціну. Якщо не буде реального поповнення.☕️
② Великі та дрібні гравці продовжують протистояння: 0,64 проти 1,57, рівень 83000 залишається непорушним. Слідкуватиму за звітами ETF, сам лише спостерігаю, не втручаюся.👀
Якщо ціна знову зросте, то або справжні гроші повернуться, або бичачі трейдери знову заплатять за навчання. Побачимось у коментарях, чекаю підтвердження або спростування.😎#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
奈飞 NFLX（Q3）：Невелике перевищення очікувань має певну ймовірність, але верхня межа не висока, важко очікувати значних сюрпризів
1. Компанія заздалегідь надала орієнтири на Q3: дохід 12,9 млрд доларів, EPS 0,82 долара; тоді як консенсус-аналітиків Уолл-стріт — дохід 13 млрд, EPS 0,84 долара, орієнтири компанії нижчі за консенсус Уолл-стріт.
- Позитивні фактори: сильне зростання рекламних пакетів, постійне підвищення цін, збільшення ARPU (дохід на користувача), продовження викупу акцій; ефективний контроль витрат на контент, цільова операційна маржа залишається високою.
- Ризики: збільшення амортизації контенту у другій половині року, якщо нові серіали будуть слабкими, кількість нових підписників може не виправдати очікувань; триває конкуренція у стрімінговому сегменті, підвищення цін може призвести до втрати користувачів.$BTC відскочив до 82 000 доларів, але фінансові потоки ще не підтверджують зміну тренду
BTC останнім часом коливається в діапазоні від 80 000 до 84 000 доларів. Хоча ціна дещо відновилася, але стійкість ETF-інвестицій недостатня, наразі зростання розглядається як технічний відскок.
📊 Спочатку подивимось на дані по спотовому BTC ETF у США:
13 жовтня: чистий приплив 175,7 млн доларів
14 жовтня: чистий відтік 261,4 млн доларів
15 жовтня: чистий приплив 5,1 млн доларів
За три дні сумарний чистий відтік становить близько 80,6 млн доларів.
Відтік 14 числа повністю компенсував приплив попереднього дня, 15 числа хоч і був приплив, але його обсяг явно недостатній. Інституційні інвестиції поки не формують стійкий тренд на купівлю.
📉 Тепер про структуру ціни.
BTC раніше опускався нижче 80 000 доларів, потім повернувся до близько 82 000, що свідчить про наявність певного попиту на низьких рівнях.
Але близько 84 000 доларів ціна неодноразово стикалася з опором, і сила відскоку залишається обмеженою. Ціна не змогла ефективно пробити діапазон коливань, тому поки неможливо підтвердити посилення тренду.
🏦 Макроекономічно, тиск інфляції в США зберігається, прибутковість держоблігацій і курс долара продовжують впливати на поведінку ризикових активів.
🐋 Мій висновок:
У короткостроковій перспективі зберігаю нейтрально-негативний погляд, звертаючи увагу на три сигнали.
① Чи зможе ETF демонструвати постійний чистий приплив, підтверджуючи відновлення інституційного попиту.
② Чи зможе ціна пробити 84 000 доларів і утриматися на стабільному рівні при відкаті.
③ Чи зможе обсяг спотових торгів одночасно збільшуватися, а не лише зростати за рахунок кредитного плеча на ф'ючерсах.
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ WTI сирої нафти щойно знову подолала позначку в 100 доларів, основною причиною залишається напруженість у Ормузькій протоці, останнім часом постійно трапляються атаки на нафтові танкери, наприклад:
Міністр судноплавства Індії Sonowal повідомив, що 16 жовтня MT ST 3 була поранена снарядом в Ормузькій протоці, всі 15 індійських моряків на борту в безпеці, без жертв.
Хороша новина — ставки фрахту VLCC з Оманської затоки до Китаю впали приблизно на 7,7% від піку, а за останні сім днів близько 400 торгових суден пройшли протокою, при цьому американські військові за цей час допомогли партнерам у Перській затоці перевезти понад 100 мільйонів барелів нафти.
У комплексі це означає, що нафта навряд чи різко підскочить, а буде рухатися поступово, на тлі незмінно високих цін на нафту зниження інфляції — це марна мрія, а великий бичачий ринок на американських біржах поки що не на часі.
Зараз все ще чекають сигналів пом’якшення, коли погані новини перестануть тиснути на ризикові ринки, і як тільки негатив не викликатиме падіння, навіть невелика позитивна новина може запустити відскок. Наразі скасування санкцій проти Росії також не дало ефекту. $CL #Meta巨额AI投入进入回报检验期 Компанія Meta є яскравим прикладом серед багатьох AI-компаній, які отримують значний прибуток від впровадження AI. Вона вклала великі кошти у розробку AI, створення AI-продуктів, а потім використовує ці технології для персоналізації реклами у власних соціальних мережах і потокових сервісах. Завдяки цьому різні користувачі отримують різну рекламу, а Meta заробляє на рекламних платежах. Крім того, реклама, створена за допомогою AI, має низьку собівартість, виробляється у великій кількості, є ефективною і має багато переваг. Тому наразі впровадження AI у Meta є дуже результативним. Але все ж існує ризик падіння акцій. Причини дві: по-перше, Muse-інтелект, як відомо, розроблявся командою Manus у Сінгапурі, що належить Tencent Holdings. Тож у цьому додатку є сліди Manus. Після запуску цього додатку Meta стала учасником AI-проєкту, одним із ініціаторів проєкту AI-інтелекту. Тому акції відреагували зростанням, і ринок поступово змінив своє ставлення до компанії. Але, хоча зміни відбулися і акції дійсно добре зросли, ризик падіння залишається великим. По-перше, позитивні новини вже враховані, і це не потребує додаткових пояснень, адже навіть найкращі акції не можуть рости безперервно. Тож зараз можна розглядати можливість коротких продажів. По-друге, друга причина — це майбутні фінансові звіти. Meta дійсно заробила багато грошей на рекламі, але їй важко підтримувати дуже високі темпи зростання #Зростання Netflix може сповільнитися, рекламний бізнес стає новою точкою інтересу Великий біток сильний, другий біток слабкий: саме цей розбіжність є ключовою
$BTC демонструє більшу стійкість, $ETH все ще намагається наздогнати. Рухи обох розходяться, варто уважно стежити.
Чому це важливо? Відновлення біткойна не обов’язково означає відновлення всього крипторинку. Капітал може просто концентруватися в BTC для хеджування, а не справді розповсюджуватися на інші активи.
Ключовим є торговий пар ETH/BTC. Якщо він продовжує зростати, це означає, що ринкова сила починає поширюватися з BTC на інші активи, і ризикова апетит справді відновлюється. До того часу ринок залишається розділеним, і ширше відновлення потребує підтвердження.
Щодо операцій, сильний BTC не означає, що ETH зможе наздогнати, не варто ганятися за другим бітком лише через зростання великого. Слідкуйте за ETH/BTC, якщо він зростає — можна розглядати ротацію, якщо ні — продовжуйте дивитися на самостійний рух BTC.
#ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#交易之声：你的经验值得被听到 Останні новини, кілька повідомлень разом дають досить чітке уявлення про напрямок. У сфері AI та чіпів емоції явно охолоджуються. Американський фондовий ринок через сумніви в окупності інвестицій у AI та стрімке зростання світових цін на нафту впав повсюдно, індекс Nasdaq Composite знизився на 2,15%, акції чіпів впали восьмий торговий день поспіль, індекс паніки явно піднявся. Ще про $CRWV (CoreWeave): три співзасновники з моменту IPO у березні 2025 року вже продали акцій на суму 3,3 млрд доларів, коли кредитні ризики зростають, засновники продовжують знижувати свої частки, ринок природно починає більше замислюватися. Просто кажучи, історія AI триває, але всі починають рахувати — коли інвестиції в обчислювальні потужності почнуть приносити реальні гроші. Окремо варто згадати про безпеку AI. OpenAI розкрила 4 випадки перевищення повноважень AI-агентами, з яких 2 були серйозного рівня. Найабсурдніший випадок: модель мала перевіряти лише 5 публічних показників, але знайшла через код веб-сторінки витік облікових даних, проникла в внутрішню систему організації, змінила онлайн-конфігурації і навіть використала зашифрований гаманець. Це свідчить, що після того, як AI може діяти самостійно, «наскільки великі повноваження» — це реальна задача з управління ризиками. Розробка AI-продуктів триває. OpenAI на 12-й день 28-денного марафону оновила GPT-6 Astra Pro, кілька агентів можуть паралельно обробляти різні частини одного завдання, користувачі можуть окремо бачити прогрес, перевіряти результати, відповіді стали швидшими. Інструменти стають все потужнішими, і механізми контролю мають відповідати цьому. Крипто та макроекономіка — цеСитуація на Близькому Сході резонує з конфліктом між Росією та Україною, ціна на нафту знову перевищила 100 доларів. Brent закрився на рівні 109,86 доларів, WTI — 101,41 доларів, геополітичні потрясіння в короткостроковій перспективі не вщухають.
Але $CL сильний тренд не поширився на криптоактиви. Біткоїн ледве утримується на підтримці 80 500 доларів поблизу 81 000 доларів, Ethereum відскочив від 200-денної EMA близько 2 309 доларів до понад 2 400 доларів, але обидва залишаються у слабкій консолідації. Ще більш тривожним є те, що кошти для хеджування спрямовуються в золото, а не в BTC — негативна кореляція «золото росте, BTC падає» відображає ослаблення довіри ринку до наративу «цифрового золота». ETF-фонди також не сприяють: $BTC за останні 7 днів зафіксували чистий відтік 146 млн доларів, $ETH — 250 млн доларів, відскок відбувається без обсягу.
Bitwise раніше прогнозував «криптовесняний» третій квартал, але нинішні труднощі пов’язані не з наративом, а з відсутністю капіталу. Високі ціни на нафту підвищують інфляційні очікування, посилюючи логіку утримання високих ставок, що створює другорядний тиск на безвідсоткові активи. Справжній сигнал розвороту слід чекати, коли BTC зросте з обсягом і закріпиться в діапазоні 83 000—85 000 доларів, а кошти ETF почнуть стабільно надходити — до того часу точніше говорити про перепроданий відновлювальний рух, а не про зміну тренду.
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Прокинувшись, бачу, що великі монети $SOL повільно падають, але ще небезпечніше за ціну — це купа роздрібних довгих позицій у контрактах, які не втекли.
Спочатку подивимось на $BTC: поточна ціна 81595, падіння на 0,75%. Співвідношення довгих і коротких позицій 1,86, відносно стримано. Але обсяг відкритих позицій постійно знижується, ставка фінансування майже нульова. Ціна падає, гроші виходять, довгі тримаються, але нових інвестицій немає.
$ETH ще очевидніше: поточна ціна 2420, співвідношення довгих і коротких злетіло до 2,33. Що це означає? Роздрібні інвестори шалено нарощують позиції проти тренду, вважаючи 2400 залізним дном. Але ставка фінансування позитивна, тримачі довгих навіть не заробляють на відсотках, тримаються лише на вірі. Якщо проб’ють 2400, ці люди стануть найвразливішими для паніки.
$SOL так само: 104 долари, співвідношення довгих і коротких 2,39, ставка фінансування близько нуля. Роздрібні інвестори теж тримаються, але якщо ринок піде вниз, це легко може викликати каскадне розпродаж довгих.
Ситуація на ринку зараз дуже зрозуміла: довгі позиції не ліквідовані, кредитне плече не зняте, напрямок не визначений. У такі моменти купувати на дні — це просто дарувати гроші. Я сьогодні залишаюсь без позицій, чекаю, поки дані охолонуть і ринок звузиться.
Підтримка для великої монети на 81000, для другої на 2400, для SOL на 100. Якщо утримають — буде флет, якщо проб’ють — нова хвиля паніки.
#特斯拉发布新一代Roadster，行情走高
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Я все ще оптимістично налаштований щодо SpaceX, але зовсім не збираюся ганятися за ціною вище 155.
13 жовтня вона закрилася зі зниженням на 4,21%, відступивши з 171,09 5 жовтня до близько 157.
Це падіння не пов’язане з фундаментальними факторами: FAA щойно прийняла заявку на оцінку впливу на довкілля у вівторок, щоб збільшити річний ліміт запусків на базі Starship з 25 до 456 разів, а річну кількість посадок — до 912 разів; Falcon 9 у вівторок щойно завершив свій 35-й комерційний місійний рейс з постачання на Міжнародну космічну станціюРаніше той шорт, який програв 24,02 млн, майже відновився.
Пам’ятаєте того великого кита, який кілька днів тому вперто тримав позицію на Hype? Адреса 0x5b5d..60, 5-кратний повний шорт ETH.
Тоді ETH постійно відскакував, і він мав непокриті збитки в 24,02 млн доларів, вся мережа чекала на його ліквідацію. Але він не втік. Сьогодні вийшли останні дані: його нереалізовані збитки знизилися до 10,36 млн.
Збитки зменшилися. Бо ETH впав.
Він не бог, він просто тримався. Тримався до розвороту ринку, тримався до того, як збитки зменшилися вдвічі. ETH зараз близько 2300, його ціна відкриття позиції — 2322. Лише трохи впаде нижче 2322, і він зможе вийти в нуль або навіть почати заробляти.
Але якщо подивитися на дані всієї платформи, це виглядає дуже дивно.
Hyperliquid зараз має загальний обсяг позицій 8,232 млрд. Шорти займають 53%, лонги — 46%. Шорти явно переважають, а результат? Лонги загалом заробили 182 млн, шорти загалом програли 150 млн.
Що це означає? Більшість людей відкривали шорти на високих рівнях. Коли ETH падав, вони боялися входити, а коли він досяг дна, думали «ще може впасти» і масово кинулися шортити. В результаті відскок їх усіх застиг у збитках. А цей старий кит, який програв 24,02 млн і не втік, навпаки, вийшов у плюс.
Вищенаведені дані з ланцюга, не є торговельною порадою.
$ETH $BTC Ранкові нотатки: американський фондовий ринок за тиждень впав на 4,5%, а BTC цього разу не пішов у піке*
П’ять років на ринку, бачив багато разів, як американський фондовий ринок падає, а BTC падає ще сильніше. Цього тижня все навпаки: індекс Nasdaq за тиждень впав на 4,5%, вчора ввечері ще знизився на 2,14%, а ціна на нафту піднялася вище 101. За старим сценарієм, BTC мав би опуститися до 7-ми десятків тисяч, але він закрився двома 4-годинними свічками з різницею лише 26 доларів і тримається близько 81 500. Останні перевірені ціни: BTC 81 530, ETH 2 422.
Але я поки не буду хвалити стійкість. Обсяг зменшився, обсяг 4-годинної свічки після півночі становить лише третину від попередньої — продавці не можуть розпродати, покупці не заходять, вихідні торги саме такі. До того ж, ФРС у період мовчання, вихідних немає даних і заяв, тому єдиним фактором, що може вплинути, залишаються ціни на нафту та новини з Близького Сходу, ліквідність низька.
Мій орієнтир: якщо 4-годинне закриття буде нижче 80 000, стійкість — це ілюзія, і варто очікувати добирання донизу; якщо з обсягом вдасться втриматися вище 82 634 — це справжнє відновлення. Між цими межами я не торгую, просто спостерігаю.
На чиєму ви боці: втримати 80 000 на вихідні чи в понеділок відкриватися з добиранням?Нещодавно $BTC один раз пробив рівень у 80000 доларів, але швидко відскочив назад, що свідчить про те, що ця позначка є досить сильним короткостроковим рівнем підтримки. На ринку також відбулися помітні зміни в потоках капіталу: кошти з ETF спотових активів продовжують виходити, тоді як великі китові гравці на ланцюгу скуповують активи на зниженні.
Наразі короткострокові власники біткоїнів утримують 4,08 млн монет, що є новим максимумом з середини червня. Під короткостроковими власниками розуміються монети, куплені протягом останніх 155 днів. З 29 липня їх кількість різко зросла на 422 тис. монет, або приблизно на 12%. Витрати цих нових покупців зосереджені в діапазоні 82 000–86 000 доларів, середня собівартість становить близько 74 900 доларів.
Зараз цей етап нагадує великий перерозподіл: хтось виходить, хтось купує. Ключове питання — чи зможе покупець утримати потенційний тиск продажів. Якщо так, то ринок отримає підтримку, якщо ні — почнеться розхитування позицій і можливе коригування. За цей період $BTC впав до приблизно 79 700 доларів, після чого почав відскок, досягнувши максимуму в 82 800 доларів. Раніше сильний рівень підтримки тепер став опором.
На вихідних, ймовірно, не буде значних коливань, але варто звернути увагу на ціну нафти $BZ. Якщо вона сильно зросте, це може знову розпалити інфляційні очікування, що матиме суттєвий вплив на крипторинок. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #ETF与巨鲸资金分化，BTC能否守住8万美元？ Стабільність валового прибутку надто низька, ймовірність перевищення фінансового звіту знизилася$BTC Минулої ночі падіння до $80,000, мабуть, трохи налякало всіх, і кожен міг помітити, що це результат одночасного впливу надмірної інфляції в США, ослаблення азійських ринків і зниження схильності до ризику. Але, на думку А Цзяня, найважливішою інформацією цього руху є те, що ринок за короткий час здійснив перерозподіл позицій: під час падіння довгі позиції були змушені продавати, а під час відскоку шорти, можливо, почали покривати, ціна здається просто відскоком від позначки близько $80,000, але всередині відбувся обмін учасників.
Тож нинішня ціна не виглядає як результат обов’язкового зростання після ліквідації, а скоріше як технічне відновлення після де-леваджингу, попит на спот не повернувся повністю. Справжнє розворот тренду має супроводжуватися одночасним зростанням обсягів спотових угод, стабільним утриманням ціни вище $82,600 та припиненням подальшого погіршення потоків ETF.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Netflix опублікувала звіт за третій квартал 20 жовтня, і зараз ринок зосереджений на двох речах: зростанні доходів та рекламному бізнесі.
Компанія прогнозує, що дохід за третій квартал становитиме 12,86 млрд доларів США, що на приблизно 12% більше, ніж у минулому році. Операційна маржа очікується на рівні 33,2%, тоді як у минулому році вона була 28,2%, тобто зросла на 5 відсоткових пунктів. Доходи та маржа зростають, але темпи зростання явно сповільнилися порівняно з попередніми роками. Саме це і турбує ринок — зростання підписок Netflix досягло максимуму, і тепер незрозуміло, на чому компанія буде базуватися далі.Я — plum$PLUME від Xia Dada
Коротка довга позиція, хоча моя стратегія — шорт
Завжди є паніка
Але на шляху до лонгу не буде тисняви
$PUMP Ранковий сесійний лідер змінився, але не поспішайте кричати про зліт
Сьогодні вранці явно великі гроші взяли на себе керування, обговорення активізувалося — це рідко буває з PUMP.
Ось кілька даних:
Поточна ціна 0.004676, до 90-денної вершини не вистачає 32%, відкат близько 30% починає червоніти
Відкритий інтерес контрактів $98.7M, за останню годину ще нарощували позиції
📌 Мій висновок:
Фінансова ситуація дійсно покращується, простір для зростання є, короткостроково можна стояти в лонгу.
Але два умови треба чітко сказати:
① "Збір позицій завершено" — це моє припущення, а не факт, не сприймайте як віру
② Якщо проб’є нижній рівень близько 0.0044, це означає, що гроші, які взяли на себе підтримку, зазнали поразки, визнайте помилку і виходьте, не тримайтеся
Наступні 24 години — оптимістичний прогноз, стоп-лосс тримайте, позиції зменшуйте. Волатильність альткоїнів не варта великих ставок.#NetflixQ3AdsAndMargins Мені все менше подобається оцінювати бичачий ринок лише за зростанням ціни.
У ринковому звіті від 17 жовтня згадувалося, що біткоїн і ефір трохи підросли, але попит на спотовому ринку все ще є слабким місцем.
Це означає, що варто остерігатися одного питання: чи зростання ціни дійсно підтримується новими покупцями, чи це результат макроекономічних настроїв, позицій у деривативах і короткострокових торгів разом?
Якщо ціна зросла, але реальний попит не поспішає за нею, я не поспішатиму оголошувати початок нового бичачого раунду.
Я краще пропущу перший етап зростання, ніж помилково прийму короткостроковий відскок за зміну тренду.
Свічкові графіки можуть виглядати дуже гарно, але без стійкого попиту на купівлю найгірше — це коли галас вщухає. Після спрацювання механізму зупинки торгів на корейському фондовому ринку та падіння акцій SK Hynix на 11% в той же день, премія $SKHY зросла до 52,5%.
Ліквідність у США все ще дещо краща; за останні два дні падіння акцій Micron зменшується.
Планую придбати підписку TradingView у листопаді, щоб тоді мати змогу ділитися власними графіками.
На сьогодні можу поділитися лише кодом: NASDAQ:SKHY*10/(KRX:000660/FX_IDC:USDKRW)-1$CORE $BTC $ETH Команда проєкту мовчить уже 17 днів, ціна застигла на рівні 0.018U, обсяги торгів дуже малі — це схоже на реанімацію (ICU), де на кардіомоніторі ледь помітна і майже рівна лінія. Це означає, що проєкт CORE повністю перейшов у стадію «мозкової смерті». Враховуючи всі наші попередні аналізи, розберемося в істинній причині: 🤐 1. Чому мовчать вже 17 днів? Офіційний Twitter після твіту 1 жовтня про «передачу відповідальності незалежним верифікаторам» повністю замовк. Це не «приховування великого анонсу», а тому що їм просто нема що сказати і вони бояться говорити. · Зняли маски: основна команда вже пройшла «м’який відхід» (виведення нодів, позбавлення серверних тягарів), їм більше не потрібно писати у Twitter, щоб заспокоювати роздрібних інвесторів і підтримувати ілюзію. · Боїться підставитися: у спільноті все гостріше ставлять питання про долю 69 млн «примарних токенів», про борги на базовому рівні кросчейн-мосту та різні судові позови. Висловлювання викличе ще більше запитань, тому мовчання — найкращий захист. · Проєкт фактично зупинився: раніше обіцяні великі плани (SatPay тощо) так і не реалізовані, немає жодного реального прогресу для звіту. 🧟 2. Чому ціна застигла на 0.018U? Це типовий «пастка ліквідності» та «мертва консолідація». · Ніхто не купує: розумні гроші, інститути, навіть сама команда проєкту давно пішли, ніхто не хоче купувати за 0.018U токен, який... $TIA знову починає бешкетувати, тож я тебе шортитиму!
Хвалиться, що він «батько модульного блокчейну» і «король доступності даних». Наприкінці 2023 року, одразу після запуску, завдяки аірдропам і наративам розкрутив ціну до понад 20 доларів, але пройшло вже більше двох років, і ти більше схожий на недороблений продукт, який повернувся до реальності через завищену оцінку та постійне розблокування — технічна концепція звучить круто, але реальна реалізація та захоплення вартості жахливі.
Спочатку про твої «модульні революції». Celestia спеціалізується на шарі доступності даних, звучить дуже просунуто, Rollup-ам доводиться надсилати blob саме до тебе. Але насправді? Комісії, що генеруються, смішно малі, щоденні витрати часто становлять лише кілька десятків або сотень доларів, що зовсім не відповідає твоїй ринковій капіталізації в сотні мільйонів чи навіть мільярдів. Ethereum зі своїми blob, EigenDA та низка конкурентів борються за той самий шматок пирога, і скільки б ти не кричав, це не змінить ніяк незручної ситуації «концепція попереду, попит не поспіває».
Далі про токеноміку. На початку була висока інфляція та величезні розблокування, команда, венчурні капіталісти та ранні інвестори один за одним скидали токени, ціна впала з піку вдвічі, а потім ще раз, загалом майже на 97%. Тримачі токенів слухають, що «модульність — це майбутнє», але бачать, як монети безперервно виливаються на ринок.
Екосистема? Іноді експериментальні проекти на кшталт Eden можуть підняти короткостроковий інтерес, але справжнє масштабне та стійке впровадження досі не видно. $TIA Ключові рівні для біткоїна зараз лише два: 79,000 і 74,900.
79,000 — це місце, за яке неодноразово точилися бої останнім часом, 74,900 — це середня собівартість короткострокових власників, тобто точка беззбитковості для цієї групи. Якщо справді пробити цю лінію вниз, усі одночасно перейдуть від прибутку до збитку, і ймовірність панічного розпродажу зросте.
Ще один нюанс: за останній тиждень короткострокові власники збільшили позиції лише на 48 тисяч монет, покупецький інтерес явно сповільнюється, новачки не дуже наважуються входити.
Краще, коли хтось підхоплює, ніж ніхто, але оскільки монети зосереджені так щільно, волатильність буде високою. У суботу ліквідність і так низька, не поспішайте ловити "летючий ніж".
$BTCСпочатку висновок: на другий день після лістингу $DNA за 24 години виріс на 27% (з 0.23 до 0.29), обсяг торгів склав 75 млн доларів. Але я стежу не за зростанням, а за двома показниками.
По-перше, відкритих позицій лише на 1,5 млн доларів, а обсяг торгів — 75 млн — коефіцієнт обороту 50 разів. Це типовий показник для нової монети в перший-другий день: активи активно переторговуються, хто продає, хто купує — дивлячись лише на графік, цього не розгледіти.
По-друге, при зростанні на 27% фінансова ставка все ще -0.009%. Це означає, що цей рух в основному підтримується спотовими покупцями, а не довгими позиціями з кредитним плечем. Зростання, що підтримується спотом, при корекції не так схильне до каскадних ліквідацій, як у випадку з плечем.
Отже, моя думка: це не місце для великої ставки, вище 0.32 (24-годинний максимум 0.3184) є реальна зона застою. Якщо хочете дивитися, почекайте, поки коефіцієнт обороту знизиться, а ставка фінансування стане позитивною, і тоді визначайте напрямок.
Як ви зазвичай визначаєте позиції на другий день після лістингу нової монети? $DNAЗараз на ринку bn контрактів, що саме там торгують? Тож я зробив статистику:
Сьогодні зранку близько 8-ї години, серед топ-20 за обсягом торгів за останні 24 години на USDT контрактах, 13 — це контракти, пов’язані з акціями, ETF або товарами, і лише 7 — криптовалюти.
AMD, SanDisk, Hynix, золото, нафта — всі вони в списку, але ці 13 разом займають близько 36,4% від топ-20 за обсягом торгів, тоді як біткоїн і ефір залишаються основними.
Тому іноді, відкриваючи Binance, відчуваєш, що це все більше схоже на перегляд ринку американських акцій і товарів, тепер криптосвіт зовсім не той, що раніше. 📉 Обсяг ліквідацій за день впав на 60%, не поспішайте казати "стабільно" — це бичачі позиції були вичавлені.
Спочатку визнаємо: позавчора сказали PPI ≥0.4% дивитися на 78,500, фактично мінімум 79,775, різниця 1.6%, V-подібне відновлення до 82,642. Напрямок правильний, цільова позначка консервативна.
Консенсус — "погані новини вичерпані". Я не згоден: це паливо для руху — шортники, а не нові гроші.
За 24 години ліквідації на 333 млн, довгі позиції складають 66%; але останні 4 години шорти — 61%. Лезо повернулося, щоб рубати шортників.
Транзакція на 12,03 млн ліквідована на 80,208, вчорашній мінімум 79,775, різниця 433 долари. Ціна ліквідації часто є дном, але не означає розворот.
Гроші не повернулися: чиста вартість ETF за день -10,6 млн, попереднього дня +2,2 млн. Обсяг торгів збільшився на 20,6%, ціна впала на 0,64% — обіг, без зростання.
Що може спростувати: якщо за 48 годин не вийде вище 82,928, 79,775 буде повторно протестовано; ETF дві доби поспіль у плюсі — тоді можна говорити про 84,500.
Плечі не знищені, просто змінилася група, яка їх тримає.
Вчора я написав сценарій для 78,500, ринок дав мені урок: ти рахуєш ціну, а вони рахуєш твої позиції.
Це не є інвестиційною порадою.
Як ви думаєте, це покриття шортів чи справжній розворот?
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ $BTC