Orbit Post Sitemap
#AI需求升温, запаси Samsung SK Hynix менші за 10 днів
Багато людей, які побачили цю новину, зрозуміли, що попит на ШІ все ще стрімко зростає
Але я думаю, що справжня торгівля на ринку починає не попит, а цінову владу.
Основним активом ринку ШІ за останні два роки завжди був NVDA, оскільки GPU — це дефіцитний сегмент.
Але після довготривалого дефіциту рекордів HBM і SK Hynix ринок, можливо, починає усвідомлювати ще одну річ:
Найприбутковішим етапом у ланцюгу постачання часто є не зростання попиту, а цінова здатність на видобутку на виході.
$SKHY Торгівля продається дефіцитністю та ціноутворенням HBM;
$MU Торгівля — це переоцінка прибутку після передачі попиту на HBM у традиційний цикл прибутку DRAM;
Ще більше варто розглянути те, що якщо виробники зберігання й надалі спрямовуватимуть капітальні витрати та потужності на ШІ, постачання NAND також може бути скорочене, що в кінцевому підсумку призведе до переоцінки всього циклу NAND.
Отже, справжня проблема, яку відображає цей інцидент, полягає не в тому, наскільки може зрости попит на ШІ, а в тому, що ШІ змінює структуру попиту і пропозиції в галузі зберігання.
$SKHY Встановлення нових максимумів означає, що ринок уже оцінює цю логіку.
MU і SNDK, як і для мене, я спостерігаю, наскільки далеко ця логіка може поширитися нижче по ланцюгу індустрії.
Часто, коли провідні компанії досягають нових максимумів, це просто процес підтвердження галузевих тенденцій ринком, і реальний розрив між попитом і пропозицією все ще існує. На мою особисту думку, мені слід бути обережним із шортингомБрати, сьогодні о 11 годині вечора Becent оголосить масштаби довгострокового викупу облігацій. Кінець серпневого зростання був спровокований викупом державних облігацій Міністерством фінансів, і сьогоднішня цифра, ймовірно, визначить короткостроковий напрямок BTC.
Ринкові очікування зосереджені в межах 5–6 мільярдів, при цьому 6 мільярдів — ключовий поріг. Перевищуючи очікування на 8 мільярдів або навіть 10 мільярдів, довгострокові доходності короткостроково падають, і очікується, що біткоїн зробить ще один поштовх. Відповідаючи очікуванням у 5–6 мільярдів юанів, були реалізовані позитивні чинники, ринок реагує помірно, і біткоїн продовжує коливатися на високих рівнях, очікуючи CPI та FOMC. Нижче очікувань трохи більше 4 мільярдів, що розчаровує ринок, а Bitcoin перебуває під короткостроковим тиском і відступає.
Пам'ятайте три моменти у своїй діяльності: інцидент Becent у серпні став несподіваною атакою, і якщо сьогоднішня ніч перевершить очікування, це може знову застати вас зненацька; Barclays вважає, що Міністерство фінансів може використати відкриту заяву «щонайменше 4 мільярди доларів кожного разу», щоб залишити простір для невизначеності; Bank of America розкидає розширення, заявляючи, що розширення програми викупу майже не повернуло покупців на ринок казначейських облігацій — сьогоднішні цифри є лише короткостроковим каталізатором і не змінять загального макроекономічного напрямку.
Брати, оголошення про реальні гроші правдивіші за будь-який свічник. Дізнаємося сьогодні ввечері об одинадцятій годині. Поділіться в коментарях, скільки ви думаєте, що зможете отримати сьогодні ввечері. Бажаю вам гладкої торгівлі. #9月加息概率升至约60%, ФРС стоїть перед дилемою Ціни на нафту знову піднялися вище 100 доларів, і ринок знову почав торгуватися. "Інфляція повернулася."
Нафта Brent $BZ перевищила $100, і справді важливим було те, що ринок почав вважати, що перебої з постачанням на Близькому Сході можуть бути не просто кількома днями раптових подій, а триватимуть довше.
Нафта Brent зросла приблизно на 25% з початку серпня, нещодавно досягнувши $100,95; Ще важливіше, нещодавні нафтові потоки в Ормузькій протоці знизилися з приблизно 20 мільйонів барелів на день до війни до менш ніж 10 мільйонів барелів на добу. Тепер навіть Червоне море, альтернативний маршрут, починає стикатися з загрозами атак.
Фонди торгують не лише війною, а й скороченням пропозиції→→ інфляцією енергетичних ресурсів та підвищенням процентних ставок. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США знову піднялася вище 4,8%, а ставки ринку на підвищення ставки ФРС на 25 базисних пунктів наступного тижня зросли приблизно до 60%; Тим часом акції США ослабли, а енергетичні акції всуперечили тренду і зросли.
Цього разу $BTC не впав разом із ризиковими активами; натомість він коротко зрос до $79,700, що більше схоже на те, що йде за золотим $XAU, ніж за Nasdaq.
$100 — це лише початок переоцінки; це не означає, що ціни на нафту й надалі зростуть. Зараз ринок справді ставить на те, чи зможе відновитися постачання на Близькому Сході. Якщо це станеться, нафтова премія швидко буде скасована; Якщо не відновиться, справжніми проблемами можуть бути не нафта, а всі активи, які все ще ставлять на зниження ставок.Відомі нові дані від 8 вересня: експорт Китаю в серпні зріс на 25% за той самий період, значно перевищивши очікування, з яких високотехнологічні товари зросли на 42,9%. Імпорт також зріс на 28,2%, а щомісячний торговий профіцит досяг близько $119 мільярдів. Reuters повідомило, що світовий попит на ШІ та напівпровідники є важливим драйвером. 🧠 Чому це не лише історія Китаю? Варто зазначити, що ШІ стає рушієм світової торгівлі, а не лише історією компаній Nvidia чи MКонвергенція та очікування SK Hynix: Відновлення триває, але момент величезних прибутків минув
Останні результати у секторі зберігання нагадують ретельно організовану боротьбу за перетягування канату. Чи то SK Hynix, SanDisk чи Micron, схожість у візерунках свічок не випадкова — це результат галузевих циклів, консенсусу капіталу та спільної роботи зовнішніх змінних.
Оглядаючись на оцінку минулого місяця, відновлення після розвороту і падіння було очікуваним, але ринок явно не повторив ентузіазму подвоєння у квітні та травні цього року. Відсутність плавного зростання сама по собі є сигналом: очікування потрібно калібрувати.
Розтягуючи хронологію до кінця липня, щоденний графік SK Hynix окреслює класичну структуру зближення дна. Поступове зростання мінімуму — найпряміша мова: з 1,246 мільйона вон 29 липня до 1,373 мільйона і 1,486 мільйона вон, останні два відкати міцно утримували діапазон від 1,557 мільйона до 1,558 мільйона вон. Тим часом площа навколо 1,79 мільйона вон неодноразово досягала межі — три висхідні атаки 18, 24 і 27 серпня були заблоковані.
Справді тонка зміна з'явилася 8 вересня: це був перший випадок у цьому раунді консолідації, коли попередні три максимуми були явно перевершені. Цікаво, що обсяг не зріс одночасно — обсяг торгів у три ключові дні прориву знизився з 5,14 мільйона до 3,99 мільйона акцій, а потім до 3,26 мільйона. Зі зменшенням обсягу та зростанням рівнів закриття, а також зростанням мінімумів відкату це свідчить про те, що тиск на продажі виснажується, а не вибухає.
Зміна потоків капіталу підтвердила це покращення імпульсу. 4 вересня іноземний капітал і внутрішні установи одночасно перейшли на чисті покупки, а 7 вересня обидві розширили чисті покупки, що резонувало з зростанням на 8,26% того дня. Smart money обрали свій напрямок на тлі розбіжностей.
Однак вчора ціни на нафту зросли через конфлікти на Близькому Сході, корейський ринок повернув зростання, а високорівневе розхилення Hynix стало більш очевидним. Зовнішні змінні залишаються порушеними; вони не змінюють основний тон тренду, а посилюють короткострокові коливання.
Висновок очевидний: сильний щоденний відскок триває, а логіка утримання залишається непорушною. Але природа структури конвергенції означає, що для висхідного прориву потрібен сильніший каталізатор, який наразі недоступний. Зниження очікувань — це не песимізм, а повага до циклу. Моменти великого прибутку потребують правильного часу і місця, і зараз настає етап, коли терпіння перемагає пристрасть.
Накопичена весна ще не закінчилася, але квіти розквітають трохи повільніше, ніж очікувалося. Можливо, це ритм здоров'я.
$SKHYNIX #AI需求升温 році запаси Samsung SK Hynix були менш ніж за 10 днів #海力士业绩创纪录但不及预期, що спричинило різкі коливання запасів зберігання Найбільш контрінтуїтивна цифра за останні два дні — не в розділі $BTC ринкових даних: ринок ставить не на зниження ставок, а на їхнє підвищення. Ф'ючерси на CME показують 58,4% ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів на 15-му та 16-му засіданнях наступного тижня.
Яке це має відношення до криптовалюти? Очікування підвищення ставки = зберігання активів без відсотків робить вартість дорожчою, тому останній бічний рух пов'язаний не з тим, що ніхто цього не хоче, а через те, що гроші чекають на це ралі. Але зверніть увагу, що 58,4% — це очікування, а не реальність — ціна вже поглинула більше половини. Коли ралі справді закінчиться, незалежно від того, підвищите ви ціну чи ні, цей шар невизначеності зникне — коли невизначеність осідає, його повертають. Це найпоширеніша одноразова знижка під час відкатів. Боляче ніколи не є самі погані новини, а два тижні до поганих новин.
Час у 2017–1994 роках я найчіткіше пам'ятаю не день, коли з'явилися документи, а в ті дні до того я щодня слухав чутки. Моя позиція не змінилася, і я був першим, хто зносився. Пізніше я засвоїв урок: на ринку, чекаючи новин, якщо твоя позиція не велика і не має важеля, треба спати.
Ви чекаєте закінчення цієї зустрічі, щоб вирішити, чи вже залишили свою базову позицію там?⚠️Ця хвиля ZEC є унікальним резонансом інституційних ETF-каналів + очищення ризиків SEC + ZK/анти-квантовий наратив + зменшення циркуляції вдвічі + ведмежий панік, ідеально відповідаючи регуляторній грі дискреційної приватності за Законом CLARITY, роблячи її незалежним альфа-ралі.
DASH не може встигати за грою, і ядро — це не просто тривале перевантаження/ведмежий тиск: його нативне позиціонування — це платіжний майстернод-токен з опціональною змішаною монетною приватністю, а не нативна ціль на конфіденційність ZK, відсутність очікувань ETF, жодного шоку наполовину пропозиції, довгостроковий тиск на продаж винагород на masternode, і цей раунд може отримати вигоду лише від переповнення секторів і ротаційних фондів.
Швидкий відкат після зростання на 78% фактично означає, що відновлення гарячих грошей було швидко реалізовано, з історичними пастками та відсутністю стійкої інституційної підтримки. Навіть якщо ведмеді будуть очищені без спеціального каталізатора, буде важко відтворити еластичність ZEC і прорватися через тризначні рівні.
Обидві номінально є приватними монетами, але логіка ціноутворення цього раунду зовсім інша і не може бути торгована проти бенчмарків $ZEC $DASHЗараз максимум, що я маю — це $ZEN
Останнім часом я купив чимало монет, але, дивлячись на мою поточну позицію, $ZEN я тримав найбільше.
Я почав купувати близько $6.9, потім продовжував збільшувати позицію, повернувшись до $6.8-7. Я постійно кажу всім, що це той рівень, який я готовий продовжувати купувати.
Я вважаю, що кожен, хто слідкував за мною аж до сьогодні, мав би отримати прибуток.
$ZEN я ніколи не розглядав це як короткострокову угоду з приблизно десятком пунктів. Моя логіка зрозуміла: якщо ZEC продовжить підвищувати оцінку траєкторії приватності, фонди точно шукатимуть менші ринкові капіталізації та більш еластичні цілі.Найнебезпечніше зараз — не продовжувати падати.
Натомість ти стискаєш зуби і переживаєш основний спад, бачиш дві маленькі бичачі свічники і одразу скасовуєш усі судження, думаючи: «Цього разу — дно».
Минулої ночі ф'ючерси на американські акції перевели подих, і ринок біткоїна похитнувся разом із цим, миттєво змінивши співвідношення довгих і коротких позицій в інтернеті. Але не поспішайте з FOMO — купівля на графіках глибини така ж тонка, як папір, і такий необмежений відскок трейдерів називають «відскоком мертвого кота».
Справді слід боятися не нових мінімумів, а скорочення обсягів і поглиблення дна. На тижневому графіку MACD щойно сформував свою першу ведмежу барку об'єму, а OBV продовжує досягати нових мінімумів, що свідчить про те, що великі гроші взагалі не повернулися. Перш ніж щільна торгова зона на рівні 66 000 буде підтверджена відкатами, усі V-реверси розглядаються як шахрайство.
Я не боюся бокового руху; я боюся, що в ілюзії «здається, що не може впасти» ти знищиш останню резервну силу, і коли з'явиться справжня золота яма, залишиться лише куля. Я пожираю її партіями відповідно до пірамідальної структури. Дно зроблене з куп трупів, а не з намальованих ліній.
SOL ще більш прямий — гарячі гроші в екосистемі виводяться швидше за всіх, а понад 130 — це всі застрягли фішки. Якщо вони не досягнуть нових мінімумів три дні поспіль, то ще не пізно спостерігати
У сучасному середовищі перемога — менша втрата.
Мій підхід:
Для короткої торгівлі робіть відскоки лише після швидких вбивств, вирішуючи бої протягом 15 хвилин;
У середньостроковій перспективі зосередьтеся на даних про зайнятість у США та темпах перенесення та розслаблення єни;
У довгостроковій перспективі дефіцит попиту і пропозиції після халвінгу не змінився, але це вже на наступний рік
Лише переживши це літо, ви зможете мати право говорити про другу половину бичачого ринку $BTC $ETH $ZEC
#ZEC跻身前十 процес інституціоналізації прискорився Bitcoin тестує ключові рівні підтримки, при цьому відкритий інтерес альткоїнів вперше перевищив Bitcoin
На ринку з'явилися два попереджувальні сигнали: $BTC неодноразово тестує ключову підтримку нижче, тоді як альткоїни за абсолютним відкритим інтересом (OI) перевищили Bitcoin вперше за 21 місяць.
Дані деривативів показують, що велика кількість спекулятивних кредитних фондів перенаправляється з BTC на малі та середні капітальні альткоїни, конкуруючи у трендових ринкових наративах. Підроблена ліквідність значно слабша, ніж у біткоїна; після накопичення кредитного плеча волатильність ринку експоненційно посилюється. Історично, після появи цього сигналу, він часто супроводжується серією насильницьких ліквідацій ланцюгів альткоїнами, тоді як BTC зазвичай чинить опір падінням.
З боку BTC тестується короткострокова ключова підтримка. Пригнічене очікуваннями підвищення ставок, спричиненими неаграрними заробітними місцями, відскок ринку слабкий. Якщо ключова підтримка буде подолана, це спричинить хвилю бичачих ліквідацій, що ще більше посилить тиск на продажі на ринок; Лише утримавши підтримку, можна з'явитися можливість відновлення та відновлення.
Особиста думка: Капітал надходить у підробки≠ а масове зростання цін означає, що ризики значно перевищують можливості.
1. Зростання OI означає, що і бичачі, і ведмеді відкривають позиції, але це не означає, що група оптимістична. Коли BTC ослабне, альткоїни будуть першими, хто буде використаний і проданий, і падіння буде значно сильнішим, ніж у BTC.
2. Це характерна риса обертання капіталу на бичачому ринку. Фонди скаржаться на повільну прибутковість BTC і намагаються імітувати високі доходності, але високий кредитний важіль — це двосічний меч. Коли ціни стрімко зростають, вони вбивають жорстко.
3. Не сприймайте дані OI як сигнал, що підробки точно зростуть; сила загального ринку — це передумова. Якщо BTC нестабільний, підробленим важко вийти з незалежного ринку. Ось останні дані!!
Багато компаній, що котируються, явно розходилися у стратегіях казначейства: деякі продовжують збільшувати свої активи в BTC і включають криптоактиви у довгострокові резерви; інші вирішили припинити накопичувати монети і натомість викупити власні акції. Наразі ринок BTC торгується близько 78 800, а преференції щодо капіталу вже розійшлися.
Консенсус ринку
Бичачий табір: Компанії, які продовжують накопичувати монети, оптимістично налаштовані щодо довгострокової вартості криптосектору, і подальші покупки можуть забезпечити стабільну підтримку для покупок.
Обережний табір: компанії, які вирішують викупити акції, вважають, що їхні власні акції на цьому етапі пропонують кращу цінність і якості, що опосередковано свідчить про те, що деякі установи залишаються обережними щодо криптовалют у короткостроковій перспективі.
Проаналізуйте базову логіку
Суть стратегій казначейства — це компроміс між прибутками активів. Якщо очікується, що макроліквідність стане слабкою, вони віддадуть пріоритет твердим активам, таким як $BTC; Якщо вони турбуються про великі ринкові коливання, вони обирають викуп акцій, щоб зафіксувати прибутковість акціонерів. Паралельне застосування цих двох стратегій свідчить про явні внутрішні розбіжності в установах щодо перспектив ринку, що ускладнює досягнення стійкого одностороннього зростання в короткостроковій перспективі.
$SOPH
$DOGE
Особиста думка (я схиляюся до поступового повернення бичачого ринку; це лише моя особиста думка і не є інвестиційною порадою)
Інституційні розбіжності продовжують розширюватися, і ринок, ймовірно, залишатиметься обмеженим по діапазону, не підходящим для односторонніх великих ставок. Терпляче чекайте подальших роз'яснень щодо макросигналів. #加密财库分化: Купувати монети чи викупувати назад? #CLARITY法案9月15日闯关, 60 акцій стають ключовим #ZEC跻身前十, інституційний процес прискорюється $BTC $ETH $ZEC $USELESS Gate продано, пік 61 468 571 (16:31)→ 59 652 369 (22:16) -1 816 202 (5,2 мільйона+ внесених у другий день безперервно продається) s2Te одноразове скорочення позиції між 20:16-20:21 Однокрокова: 18 472 315 → 17 377 373 -1 094 942 (~$330 000, перша видима відправка середнього рівня) Kraken 46 351 458 → 45 522 314 -829 144 Темп відправлення Gate дуже «дисциплінований»: починаючи з 18:56, 50 000~290 000 монет тікають рівномірно кожні 5-10 хвилин, поступово знижуючи — не панічний продаж, а продаж партіями за планом. Ціна потім пробила нижче 0.30 (найнижча 0.29793, 22 години), наразі 0.30516 (з ATH, -9.3%). Покупець: Той самий великий рух, це ключова таймінгова дія покупця unk-BSnu (нове обличчя) 20:26 Одноразовий +2,441,736 (+15,4%, ~$745,000), рейтинг 13→11 Стрибок GSAEQ Silent Whale 20:16 + 20:51 Дві транзакції +334,293 контракти, нова позиція 30,561,395 — близько до вашої встановленої ціни 3,200Сьогодні мене найбільше турбує не те, наскільки впали акції США.
BTC близько 79 570, 24 години +1,5%; ETH 2513,+1,3%。
Дохідність 10-річних казначейських облігацій США досягла 4,81%, що близько до трирічного максимуму.
Ще більш турбує те, що очікування ФРС також змінюються.
Більшість економістів, опитаних Reuters, досі вважають, що підвищення ставки у вересні не буде, але кількість тих, хто вважає, що протягом року буде хоча б одне підвищення, помітно зросла, і ринок навіть почав оцінювати два підвищення ставок до березня наступного року.
Завтра — ІПП, післязавтра — ІСЦ.
У такій ситуації BTC все ще може зростати на 1,5%, ETH може утримуватися вище 2500, що насправді не є слабким.
Але сьогодні ввечері я не буду надто сильно гнатися.
BTC коштує 80 000, ETH — 2530.
Якщо їй вдасться подолати дохідність 4,8% казначейських облігацій США, це було б цікаво.