Orbit Post Sitemap
Звіт Circle за третій квартал: загальний дохід плюс дохід від резервів склав 865 мільйонів доларів США, що на 17% більше в річному обчисленні. Середньоденний обіг USDC за квартал близько 73,3 млрд, на кінець періоду 73,9 млрд; обсяг транзакцій на ланцюгу 13,9 трлн доларів, що на 49% більше в річному обчисленні.
Не зосереджуйтесь лише на загальному доході. З інших доходів у 207 мільйонів близько 182 мільйонів походять від передпродажу токенів ARC, одноразовий дохід. Дохід від резервів 658 мільйонів, що на 8% менше в річному обчисленні, через зниження процентних ставок. Гарні цифри не означають, що стрімке зростання обсягу обігу вже підтримує весь прибуток.
Якщо протягом двох тижнів обіг USDC впаде нижче 70 млрд, або в наступному кварталі інші доходи суттєво зменшаться, а дохід від резервів продовжить падати, розглядайте це як імпульс передпродажу, а не як зміну фундаментальних показників USDC. Станом на приблизно 20:02 за Пекінським часом, Binance USDC близько $1.001.
$USDC
#USDC #Circle #стейблкоїнАналіз ключових даних про позиції китів BTC, 79200 — ключовий рівень, збір ведмедів!!!
Поточна ціна BTC perpetual 78445.60, зростання 1.98%, загальна кількість китів-трейдерів 1239, загальний обсяг позицій 3.92B, номінальне співвідношення довгих і коротких позицій 23.54%.
Довгі позиції: 300 китів, обсяг 747.74M, середня ціна відкриття 84449.85, збиток у плаваючому стані 57.23 млн доларів, частка прибуткових 54.33%, високі зафіксовані збитки залишаються значними.
Короткі позиції: 939 китів, обсяг 3.17B, обсяг позицій значно перевищує довгі, середня ціна відкриття 75996.95, після останнього відскоку ціни збиток у плаваючому стані збільшився до 99.13 млн доларів, частка прибуткових знизилася до 39.29%.
Зі зростанням ціни тиск на короткі позиції швидко зростає, багато низьковартісних коротких позицій потрапили в збиток; довгі позиції також у збитку, але цей відскок дещо полегшив тиск на зафіксовані збитки. Розбіжності серед китів очевидні: база коротких велика, але зараз вони пасивно під тиском, довгі мають високі витрати і обмежені можливості для прориву вгору. Короткостроково ринок входить у ключову зону боротьби, зверху накопичується ліквідаційна ліквідність коротких, тривалість відскоку потребує подальшого спостереження за обсягами, ризик покупки на піку поступово зростає, не рекомендується агресивно відкривати позиції.
Лише огляд ринку, не є торговою рекомендацією🚨 Біткойн не переймається тим, хто виграє вибори, його справжня турбота — куди йдуть кошти!
У день виборів біткойн навіть не зміг утриматися вище 78 000 доларів. Зараз BTC коливається близько 77 000 доларів, і ринок подає сигнал, який не можна ігнорувати. ⚠️
📉 Індекс страху та жадібності: 33 — страх
💥 Загальна сума ліквідацій: 282 млн доларів
🔻 Ліквідації лонгів: 211 млн доларів
Але справжнє, на що варто звернути увагу...
Всі стежать за виборами в США, обговорюючи, хто з демократів чи республіканців кращий для крипторинку.
Але факт у тому, що політична перемога не означає автоматичний приплив коштів у біткойн.
Закон CLARITY досі застряг у політичних розбіжностях. Навіть якщо контроль над Конгресом зміниться, питання регулювання криптовалют не вирішаться за одну ніч.
Тим часом інституційні кошти подають інший сигнал:
🔴 За майже 6 торгових днів чистий відтік коштів з біткойн-спотових ETF склав 859 млн доларів.
🔴 Відтік коштів з BlackRock iShares Bitcoin Trust за один день — 233,7 млн доларів.
🔴 З початку 2026 року накопичений чистий приплив коштів у біткойн-спотові ETF США став від’ємним.
Велетні, можливо, купують, але інституційні інвестори залишаються обережними.
🔥 Ключова зона, на яку BTC справді потрібно звернути увагу далі:
Підтримка на рівні 76 000 доларів надзвичайно важлива.
Якщо BTC утримається на цьому рівні, ймовірність відскоку до 78 000–80 000 доларів все ще існує.
#DailyOrbit Гонконг сьогодні відкрив бухгалтерські книги криптовалютних операцій, але не ввів нових податків
Законодавча рада 4 листопада ухвалила закон CARF, згідно з яким криптосервіси, пов’язані з Гонконгом, з 1 січня 2027 року повинні реєструватися в податковій службі та щорічно звітувати про транзакції клієнтів
З 2028 року ця інформація почне автоматично обмінюватися з партнерськими юрисдикціями, оновлена версія CRS набуде чинності того ж року
Ключове — не вводити нові податки, а лише підвищити прозорість. Транзакції, які раніше ховалися на біржах, тепер щороку будуть звірятися
Вартість дотримання — це реєстрація та звітування, а вартість недотримання — бути побаченим усім світом одночасно
#HongKong #CARF #Crypto #TaxШвидке зростання AI-хмарного бізнесу Oracle та план залучення 20 млрд доларів для розширення свідчать про те, що капіталовкладення в обчислювальні потужності AI все ще прискорюються, що опосередковано підтримує наратив про обчислювальні потужності автопілота Tesla. Однак у короткостроковій перспективі капітал більше схильний до прямих вигод від хмарних та чіпових активів. Я зберігаю обережно песимістичний прогноз щодо TSLA. Ціна впала з 409,17 до 377,38, за 24 години зниження на 6,2%, на годинному графіку торги тримаються біля мінімуму, хоча на 4-годинному графіку, хоч і зберігається висхідна структура, вже відкотилася більша частина зростання; у книзі ордерів у топ-10 рівнів 39 заявок на купівлю проти 9 на продаж, коефіцієнт купівлі-продажу 4,45 свідчить про підтримку на низьких рівнях, а ставка фінансування 0,0000% і відкриті позиції 43 тис. вказують на холодний настрій щодо кредитного плеча, бичачий тренд не перегрітий. У торгівлі можна спробувати легку довгу позицію на 378,24, стоп-лосс нижче 374,65, ціль 391,83; якщо відскок затримається біля 391,83, можна перейти в коротку позицію, стоп-лосс 396,42, ціль 377,85, розмір однієї позиції не більше 20% портфеля з суворим стоп-лоссом.
—— Це лише особиста думка, не є інвестиційною порадою, бажаю успішних торгів.——
$TSLA#甲骨文AI云业务高速增长，拟融资200亿美元支持扩张
#甲骨文AI云业务高速增长，拟融资200亿美元支持扩张
$TSLA Головним моментом сьогодні ввечері є ADP — міні-нефермерські дані, це ключовий етап, ринок загалом очікує, що нові робочі місця знизяться до близько 70 тисяч. Дані нижче 70 тисяч будуть позитивними для золота, і ринок може безпосередньо спробувати прорвати рівень 4080. Якщо ж дані перевищать 70 тисяч, це буде негативно для золота, і ціна, ймовірно, спочатку підніметься, а потім відкотиться, вдруге протестувавши підтримку біля попереднього мінімуму 3842. Очікуваний сценарій — повернення до технічного бокового руху, ринок швидко перейде в режим очікування, чекаючи великі нефермерські дані у п’ятницю.
Чотиригодинне відновлення досить стрімке, тому перед виходом даних не варто поспішати з відкриттям позицій. Якщо позитивні дані призведуть до прориву 4080, можна чекати відскоку і стабілізації перед входом. Якщо ж дані будуть негативними, ціна може відкотитися безпосередньо. Ризик-менеджмент — на першому місці, тим більше що через перехід на зимовий час о 21:15 спред може розширитися, а волатильність збільшитися, тому слід суворо дотримуватися стоп-лоссів. $BTC $XAUT $ETH #AMD数据中心收入近翻倍，营收及指引均超预期 #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ 10 жовтня в одному раунді загалом було ліквідовано позицій на суму 1,191 млрд. Я подивився деталі по монетах і трохи здивувався: ETH сам по собі становив 356 млн, а BTC лише 298 млн. Ринкова капіталізація ETH приблизно п’ята частина BTC, але ліквідації були більшими за BTC на 58 млн. Ці цифри суперечать інтуїції, але якщо подумати, все стає зрозуміло. Це не залежить від того, наскільки впала ціна, а від того, скільки кредитного плеча було використано зверху. BTC можна відкривати з плечем у 3-5 разів, а ETH — у 10-20 разів. Чим більше множник, тим ближче до рівня примусового закриття позиції. Коли ціна падає, першими «помирають» ті, хто має найбільше стиснуте плече. Пам’ятаю раунд 2021 року, я теж припустився цієї помилки — тоді думав, що ETH — це друга за величиною монета, і вона має бути стабільнішою за дрібніші монети, але потім зрозумів, що стабільність монети мало залежить від її позиції в рейтингу, а більше від того, скільки кредитного плеча на неї накладено. Хтось підрахував у тому раунді: за ринковою капіталізацією ETH ліквідовували приблизно на 1,2 млн доларів на кожні 1 млрд капіталізації, а BTC — лише на 180 тис., різниця майже в 6 разів. Простими словами, у однаковому обсязі ринку ETH ліквідовано в 6 разів більше, ніж у BTC. Ця ситуація досі не закінчилася. За останні 24 години загалом ліквідовано позицій на 380 млн, з них довгі позиції — 340 млн, майже 90%. Тобто в цьому раунді примусово закривали переважно довгі позиції з кредитним плечем — на спотовому ринку навпаки спостерігається очікування, мало продажів. Але є одна деталь, на яку варто звернути увагу: відкриті позиції ще не закриті.$ETH Гігантські китові позиції на першому та шостому місцях у Hyperliquid, які безпосередньо втратили майже 300 мільйонів доларів США на коротких позиціях ETH.
Такі великі обсяги позицій тиснуть, очевидно, що вони впевнені у виснаженні спотового попиту.
Найцікавіше, що зараз ставка фінансування все ще позитивна, бичачі трейдери тримаються до кінця, щодня платячи відсотки цим шортерам.
Зараз на ринку немає навіть гідного відскоку, все тримається лише на попередньому мінімумі 2171.
Як тільки цей рівень буде пробитий, це викличе ланцюгові ліквідації бичачих позицій, і далі буде справжній океан, якраз достатньо, щоб кити наситилися, закрили позиції і пішли.
#ETH
$ETH
👇$UNI Хакер розпродав усі вкрадені 7,02 млн UNI за ETH, створивши дефіцит спотового ринку майже на 40 млн доларів.
Найцікавіше, що постраждалі тепер змушені з боями купувати UNI на вторинному ринку, щоб поповнити запаси. На рівні 6.8 щодня стоять великі ордери на купівлю, які витримують тиск хакерських продажів, що щойно були поглинуті, і ці десятки мільйонів жорстких викупів скоро знову вийдуть на ринок.
Шорти довго не можуть пробити цей «залізний» рівень 6.8, а попереду їх чекає відкритий потужний покупець, який тягне ціну вгору. Якщо їх загнано в кут і почнеться масове ліквідування, цей рівень миттєво відскочить.
#UNI
$UNI
👇$HYPE USDT — Hyperliquid
HYPE торгується за $86.778, зростання на 1.97%, з 24-годинним максимумом $87.90 та мінімумом $80.92. Ціна вище MA5 на $86.348, MA10 на $85.089 та MA20 на $81.799, що свідчить про покращення імпульсу.
Наступний крок: прорив вище $87.90 може націлитися на вищий рівень опору, тоді як втрата $84 може послабити налаштування.
TG1: $88.00
TG2: $92.00
TG3: $97.00#SonyQ2GamingAndMusic Повідомлення, яке виглядає як «програш у суді», насправді нічого не вирішує.
Другий апеляційний суд США відхилив клопотання Coinbase Financial Markets і Kalshi про заборону. Заборона — це не вирок, це тимчасовий захід: потрібно спочатку довести, що «без зупинки буде завдано незворотної шкоди», суд вважає, що цього кроку не було зроблено. Відхилення означає, що процедура не дійшла до необхідності натиснути на гальма, а не те, хто має рацію по суті.
Сам суд чітко пояснив: це рішення не ухвалює жодного рішення по суті апеляції і не вимагає від платформи припинити торгівлю або закрити існуючі позиції. Торгівля триває, позиції залишаються, рахунки не будуть заблоковані. Для власників позицій реальний вплив близький до нуля.
Справжнє поле бою — на рівні штатів. Ця справа стосується правозастосування в штатах Коннектикут і Нью-Йорк щодо ринків прогнозів, включно зі справою Coinbase у Коннектикуті та Kalshi у Коннектикуті і Нью-Йорку. Регулятори штатів класифікують ринки прогнозів як «азартні ігри», платформи наполягають, що це деривативи, і саме цей спір про класифікацію є питанням життя і смерті. Відхилення заборони лише означає, що боротьба триватиме довго, а не те, хто переміг.
Для таких великих активів, як $BTC, $ETH, ця новина майже не є фактором ціноутворення. Справжнє, на що варто звернути увагу, — це бізнес-модель платформи: чи зможуть ринки прогнозів легально працювати в США, що визначить верхню межу розвитку цього сегмента на найближчі роки.
Один і той самий продукт в одному штаті вважають азартною грою, на федеральному рівні — деривативом, хто ж врешті-решт ухвалить рішення?20261104
П’ять, люди починають боятися, скільки побачимо в цю хвилю?
1. Пару днів тому btc близько 77400, в той же день індекс паніки впав з 51 до 30, найнижчий з середини серпня. 51 — це не паніка, 30 — починають боятися
2. Настрій змінився, цілі теж треба змінити, раніше ціль була 75800, тепер змінили на 73000, трохи опустили
3. 75800 — це перша межа, якщо впаде туди, не факт, що втримають, якщо не втримають — тоді до 73000, між ними лише трохи більше 3 пунктів
4. Біля 73000 — це середня ціна покупки всіх за півроку, якщо впаде туди, всі, хто заходив за цей період, будуть у збитку, а ті, хто в збитку, найчастіше продають
5. 30 — це лише страх, ще не найгірший рівень, тому спочатку дивимось, чи втримають 75800, якщо ні — дивимось на 73000
Шість, Сейлор каже, що прийшов бичачий ринок біткоїна, ти в це віриш?
1. Цього року у нього монет стало на 26% більше, близько 840 тисяч, а у тих, хто може купити його акції, монет стало на 3.7% менше, монет більше, часток менше. Бо гроші на купівлю монет — це нові акції, які друкують, новачки разом ділять, пиріг не став більшим, твоя частка розбавляється
2. Прибуток у 20.9 млрд у його звіті теж не варто сприймати буквально, це обчислення на основі зростання ціни монети, жодної монети не продано
3. Суть: чим більше він купує монет, тим більше твоя частка розбавляється$HYPE SHORT SETUP
HYPE демонструє негативний імпульс біля 84.450. Невдача повернутися вище 84.70 може сприяти подальшому зниженню.
Вхід: 84.45–84.75
TP1: 83.80
TP2: 83.15
TP3: 82.50
SL: 85.30
Підтвердження: ведмежий CHoCH та відхилення від опору.#SonyQ2GamingAndMusic $COIN
Тривога щодо безпеки в індустрії може стати для Coinbase можливістю збільшити частку ринку або ж спільним тиском.
Користувачі можуть знову порівнювати можливості кастодіанства та відповідності, а також загалом зменшити обсяги криптовалютних операцій. Відносна перевага в довірі не гарантує зростання доходів галузі.
Якщо чистий приплив коштів покращиться, а підписки та кастодіанство залишаться стабільними, стійкість буде вищою; якщо ж обсяги торгів і активи клієнтів скорочуватимуться разом, відносна перевага може бути компенсована циклічним тиском, і не варто робити висновки про вигоду лише на основі проблем конкурентів.#CFTC首次放行美国个股永续期货# Це регуляторне проривне рішення сприяє підвищенню ризикового апетиту і відповідає макрологіці взаємозв’язку з біткоїном. Я оцінюю короткостроковий тренд як висхідний, але верхня межа обмежена чотиригодинним низхідним трендом. Поточна ціна біткоїна 78459.4, за 24 години зростання на 1.9%, після відскоку від мінімуму 75690.1 все ще відстає від чотиригодинного максимуму на 7.16%, годинний рівень низхідний, що не змінився, це корекційний відскок; співвідношення 10 найкращих заявок на купівлю і продаж 2.56 свідчить про перевагу покупців, ставка фінансування 0.0071% нейтральна, обсяг позицій 36 тисяч без ознак перегріву, настрої обережні. Стратегія: при відскоку до 77685 — легка довга позиція, стоп-лосс 76840, ціль 79360; якщо підйом до 79620 зупиниться — можна перейти в коротку позицію, стоп-лосс 80240, ціль 78310, обсяг однієї угоди не більше 20%, при пробої вихід.
—— Це лише особиста думка, не є інвестиційною порадою, бажаю успішної торгівлі.——
$BTC#CFTC首次放行美国个股永续期货
#CFTC首次放行美国个股永续期货
$BTC Результати виборів оприлюднені, Демократична партія отримала контроль над обома палатами, не будемо зараз обговорювати, хто хороший, а хто поганий, але принаймні "невизначеність" закінчилася
Реакція ринку була дуже прямою: BTC 78549, ETH 2330, зросли майже на 3%, золото також повернулося вище 4000, MSTR вчора ввечері виріс на 3,72%, Circle на 4,36%, гроші почали рухатися
Раніше всі боялися не того, хто переможе, а того, що буде тяганина, що результат не буде оголошено, тепер результат чистий і ясний, невизначеність зникла, і капітал наважується увійти на ринок
Сьогодні ввечері ще одне невелике випробування — звіт Circle, це одна з небагатьох компаній у криптосфері з реальним доходом, варто подивитися, чи зможе історія зі стейблкоїнами перетворитися на прибуток, це важливо для подальшої перспективи стейблкоїнів
Моя особиста думка: відновлення є, але не варто кричати про бичачий ринок через одну свічку, BTC має закріпитися на рівнях 78000-79000, тоді можна буде говорити про справжнє відновлення, ці два дні покажуть, чи вдасться утриматися
Як ви думаєте, скільки днів триватиме це відновлення?
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 $BTC $ETH $CRCL $XAUT З поточної ситуації на ринку, золото продовжує зростати, спираючись на великий бичачий свічник, після обіду була опублікована стратегія купівлі на рівні 4010, яка стабільно реалізується, успішно отримано прибуток у 40 пунктів. Ринок формує структуру з послідовних бичачих свічок, сила покупців сильна, наразі триває повільне зростання, поки що немає сигналів обсягу на завершення. Проте, підтримуване послідовними бичачими свічками, у подальшому очікується збільшення обсягів і прискорення зростання, повільне зростання також є зростанням, у короткостроковій перспективі перевага на боці покупців.
На 4-годинному таймфреймі бичачий ритм стабільний, після кожної короткої паузи та невеликого відкату можна встановити новий локальний максимум, сходинкове зростання поступово відновлює раніше втрачений простір, енергія покупців розкривається рівномірно. Після фази накопичення ринок не демонструє явного ослаблення, короткострокова сильна тенденція зберігається, є простір для подальшого підйому. Торгова стратегія залишається незмінною, продовжуємо чекати на відкат для входу в довгу позицію.
Вечірня торгова стратегія по золоту: відкат до 4030-4020 — пряма покупка з ціллю на 4100 За даними аналітика ланцюга ZachXBT, рахунок європейської організації на кількох біржах було зламано, внаслідок чого втрати склали до 106 мільйонів доларів США. Вкрадені кошти швидко конвертуються в Ethereum (ETH) та Monero (XMR), що є типовою тактикою зловмисників для заплутування слідів руху коштів. Ця подія підкреслює зростаючу складність атак, спрямованих на осіб з високим рівнем доходу та інституції.
Метод злочину: злом облікових записів на біржах
Хоча деталі обмежені, схема вказує на те, що зловмисники могли організовано проникнути в облікові записи бірж цієї організації через фішинг, заміну SIM-карт або витік облікових даних. Кошти швидко переводяться в ETH та Monero, що свідчить про ретельно підготовлену стратегію відмивання грошей. Приватність Monero робить його ідеальним для приховування викрадених коштів, тоді як ETH забезпечує глибоку ліквідність для подальшої конвертації.
Залучення ZachXBT підкреслює зростаючу роль незалежних блокчейн-детективів у відстеженні нелегальних коштів. Їхні публічні розкриття часто стимулюють біржі та правоохоронні органи до швидких дій, але після переходу коштів у приватні монети їх повернення стає надзвичайно складним.
Вплив на галузь: вразливості безпеки та регуляторний контроль
Ця подія викликала серйозні сумніви щодо безпеки централізованих бірж та ефективності їхніх процедур KYC/AML. Навіть за суворого KYC зловмисники можуть скористатися вразливістю захоплення облікових записів. Регламент ЄС MiCA встановлює жорсткі вимоги до зберігання та операційної стійкості, і цей випадок може стати першим серйозним випробуванням для нього.
Відповідальність бірж: чи компенсують вони збитки постраждалим?
Більшість умов обслуговування звільняють біржі від відповідальності за злом облікових записів, але репутаційні втрати можуть змусити їх діяти.Генеральний директор Trezor сказав, що купівля BTC ETF не означає справжнє володіння BTC. Розмір ETF зростає, чи це попередження про ризики, чи заперечення інституціоналізації?
1. Новини. Згідно з відкритими джерелами, генеральний директор Trezor Матей Жак заявив, що BTC ETF забезпечує зручність, але інвестори не мають контролю над приватним ключем, тому це відрізняється від прямого володіння BTC. Тим часом Mercado Bitcoin підтвердив інцидент безпеки на суму близько 46 млн доларів США та призупинив виведення коштів, що знову викликало на ринку дискусії про межі ризиків кастодіального та самокастодіального зберігання. BTC торгується по 77 091,9 доларів США, за тиждень впав на 4,3%.
2. Вплив капіталу. Останні дані про BTC ETF показують чистий приплив коштів за один день у розмірі 34,1 млн доларів, за 5 днів — 406,5 млн доларів, за 10 днів — 173,6 млн доларів. ETF залишається важливим каналом для інституційного входу в BTC, а обсяг капіталу не зник; але частки ETF, кастодіальні угоди та механізми викупу змушують інвесторів нести ризики структури продукту, а не безпосереднього володіння монетами.
3. Значення BTC. Інституціоналізація підвищила доступність BTC, але не усунула контрагентський ризик. Інциденти на біржах нагадують ринку, що зручність, ліквідність і контроль не можуть бути максимізовані одночасно. ETF підходить для капіталів, які потребують брокерських рахунків і регуляторних каналів, а самокастодіальне зберігання — для власників, які наголошують на контролі, це різні продукти з різними ризиками.
4. Показники для спостереження. Я надалі слідкуватиму за чотирма показниками: по-перше, чи триває чистий приплив у основні ETF; по-друге, премія ETF та механізми викупу.Фінансовий стан і макроекономіка
Основним драйвером цього відскоку є відновлення настроїв, а не повернення капіталу. Очікування повної перемоги Демократичної партії на проміжних виборах зменшило побоювання щодо регулювання криптоіндустрії, Трамп заявив, що поважатиме результати виборів, ринок сподівається на відновлення мирних переговорів з Іраном, керівник 10x Research Тілен прямо заявив, що «BTC наразі перебуває в стані перепроданості і має відскочити». Але контроль Демократів над Конгресом не сприяє просуванню законодавства на підтримку крипти, регуляторна невизначеність не зникла.
Структура ринку залишається ризиковою: раніше співвідношення покупок і продажів на 15-хвилинному таймфреймі впало до 0,22, продавці явно домінували, ордер на продаж на рівні 77,327 становив 49,1% від загального обсягу продажів, неглибокий стакан збільшує короткострокову волатильність. Чи є обсяг V-подібного відскоку реальним, покаже стійкість покупок вище 78,500. $BTC $ETH $ZEC #BTC现货ETF资金流出，企业财库增持放缓 Минулої ночі в Конгресі відбувся справжній переворот, і Волл-стріт вже починає потайки враховувати нові правила. Як ти думаєш, чи ринок цього разу боїться змін, чи навпаки тихо зітхнув з полегшенням?
Простіше кажучи, Білому дому тепер буде не так просто влаштовувати масштабні дії. Те, чого всі найбільше боялися — шалене нарощування боргів і бездумне зниження податків — швидше за все, буде заблоковано, а незалежність Федеральної резервної системи збережеться. Така ситуація, коли дві партії стримують одна одну, хоч і уповільнює просування політики, але принаймні допомагає фінансовому ринку уникнути найгірших пасток.
Що далі?
Американський фондовий ринок точно не впаде одномоментно, а розділиться на поляризовані сегменти. Штучний інтелект і обчислювальні потужності в короткостроковій перспективі зіткнуться з жорсткішим контролем, і справи можуть йти не дуже добре. Але відновлювані джерела енергії, медичні субсидії — ті сфери, що залежать від політики, навпаки, можуть отримати новий поштовх.
Крипторинок же опиниться у складній ситуації: Демократи контролюють Комітет з банківських справ Сенату, тож раніше сподівання на послаблення регулювання розбилися об реальність. Витрати на дотримання норм лише зростатимуть, тож у найближчий час не варто очікувати політичних стимулів для зростання, а динаміка ринку буде залежати від загальної макроекономічної ситуації.
Щодо падіння прибутковості держоблігацій США та різкого зростання золота — це сигнал, що капітал шукає безпечну гавань. Оскільки політичні тертя зростають, фізичні активи стають привабливішими.
Як ти думаєш, чи прискорить чи уповільнить Федеральна резервна система зниження ставок через ці вибори?
DYOR
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Ціна політичного вибору неправильної сторони — ринок голосує ногами.
Цього разу Маск влив великі гроші на підтримку Республіканської партії. А тепер що? Демократи захопили обидві палати, і це називається «новий чиновник запускає три вогні», причому ці вогні, ймовірно, спрямовані на Маска. $SPCX $TSLA
Як видно на зображенні, перед виборами демократи вже натякали, що будуть його перевіряти, перевіряти урядові контракти. Тепер, коли вони мають повну владу, FSD (автопілот Tesla) обов’язково зіткнеться з жорсткішим регуляторним контролем, а контракти SpaceX з Міністерством оборони, які коштують шалені гроші, ймовірно, теж будуть ретельно перевірені.
Капітал найбільше боїться такої невизначеності. Навіть якщо ринок відновлюється, гроші спочатку уникатимуть таких «високоризикових цілей». Тому, коли інші відскакують, він падає — це повністю результат зростання премії за регуляторні ризики.
Це також дає нам урок: у криптосфері те саме. Зараз, коли демократи повністю контролюють владу, не відомо, чи зможуть наші понад 200 мільйонів політичних пожертв отримати посмішки, але очікування посилення регулювання точно на горизонті. Не беріть на себе такі політично ризиковані справи, тримайте готівку і чекайте, поки загальна ситуація стане цілком зрозумілою.Для криптоспільноти BTC є найбільш чутливим до очікувань ліквідності. Часто кошти ще не надійшли, а ціна вже починає торгуватися з урахуванням очікувань зниження ставок або пом'якшення. Але навпаки, якщо дані з ринку праці виявляються сильнішими, а очікування підвищення ставок знову зростають, короткострокові коливання також не будуть незначними. #Solana稳定币卡月消费额创新高 Дані показують, що обсяг споживання стабільної монети Solana на банківських картах у жовтні досяг 141 млн доларів США, що в 7 разів більше в порівнянні з минулим роком, і протягом чотирьох місяців поспіль оновлює рекорд, що свідчить про прискорення впровадження платежів на блокчейні. Основна перевага полягає в тому, що перекази Solana швидкі та з низькими комісіями, що підходить для щоденних платежів стабільними монетами, у поєднанні з кількома криптокартами та кешбек-акціями, що залучають користувачів, відкриваючи канали USDC, USDC до торговців Visa/Mastercard, дозволяючи безпосередньо використовувати активи на блокчейні для офлайн-покупок, що є справжнім сигналом прийняття користувачами.
Але ринок повинен розрізняти: цей обсяг споживання в основному спрямований постачальникам послуг емісії карт і не перетворюється безпосередньо на доходи від блокчейну SOL, короткострокові переваги більше емоційного характеру. Також існують регуляторні ризики: якщо регулювання криптовалют у США посилиться, цей вид платіжних послуг може підпасти під суворі вимоги відповідності. Крім того, конкуренція в галузі жорстка, Ethereum і Polygon також розвивають подібні платіжні картки, тому приріст не є ексклюзивною перевагою.
Щодо ринку, ці дані є довгостроковим позитивним фундаментальним фактором, але навряд чи зможуть самостійно викликати значне зростання SOL, основна цінова тенденція все ще залежить від загального ринку, очікувань щодо ставок і настроїв інвесторів. Подальша увага буде приділятися утриманню користувачів, частоті транзакцій та змінам у регуляторній політиці, щоб оцінити, чи зможе платіжний сектор продовжувати зростати.
$BTC $ETH $ZEC Найнебезпечніше, коли відскок наближається до наступного рівня, — сприймати цільову ціну як перепустку.
Caleb очікує, що $BTC спочатку протестує ліквідність поблизу 79 000, а потім, можливо, відкотиться до 77 600; він не змінює загальний план, поки денна свічка не закриється вище 81 000. Це його умовний сценарій, а не три рівні, які обов’язково будуть реалізовані послідовно, і тим більше не вже відбулася подія.
Котирування Kraken близько 78 527 доларів, ще не досягли його згаданого верхнього рівня спостереження. Мій особистий аналіз ринку: поки не буду писати другу половину сценарію — якщо після підйому годинна свічка не закриється вище, а відскок буде слабким, я підвищу пильність щодо відкату; якщо ж верхній рівень буде ефективно відбитий і відскок утримається, не можна далі вважати «обов’язковим опором». Для більших часових періодів корекція потребує окремого аналізу денних свічок.
Моя оцінка: короткострокове зростання і середньострокове посилення потребують різних доказів. Я поки не гнатимуся за цілями, які ще не активовані, і не відкриватиму короткі позиції завчасно через можливий відкат. Повторні коливання на межах найшвидше виснажують бюджет, краще пропустити одну угоду, ніж розширювати допустимі помилки, щоб зберегти початковий прогноз. Коли досягнете рівня спостереження, ви спочатку подивитеся на годинне закриття чи чекатимете на відскок і підтримку? Це лише обмін думками, а не інвестиційна порада.Спостереження Лао Цзю｜$RUNE: після зупинки відскок майже на 15%, чи це можливість для входу в мінімум?
THORChain нещодавно пережив призупинення мультичейн-транзакцій. 31 жовтня в Ethereum сталася реорганізація блоків, через що логіка повернення коштів у THORChain дала збій: один депозит у 10 ETH було повернено двічі, що спричинило автоматичний захист і призупинення кількох кросчейн-транзакцій.
4 листопада після оновлення v3.21.1 більшість кросчейн-транзакцій відновилися, і RUNE відреагував відскоком.
Огляд ринку: ціна близько $0.63, 24-годинне зростання близько 13%, за 7 днів майже без змін
Ринкова капіталізація близько 207 млн доларів, 24-годинний обсяг торгів близько 191 млн доларів, TVL близько 62.37 млн доларів
Цей відскок має чіткий каталізатор, але я не вважаю, що це означає поворот фундаментальних показників.
Причини три:
Перше, відновлення не означає повне відновлення.
Наразі мережі $ATOM, BSC, $SOL тощо залишаються призупиненими, деякі ноди ще не оновлені.
Друге, обсяг торгів THORChain потрібно оцінювати за якістю.
У Q3 обсяг кросчейн-транзакцій склав близько 3.82 млрд доларів, але частина операцій була пов’язана з рухом коштів хакерів. Аномально великі суми не можна вважати здоровим зростанням користувачів.
Третє, механізм захоплення вартості RUNE змінився.
Власна ліквідність протоколу отримує 20% системних доходів, а частка прямого спалювання RUNE знизилася з 5% до 1%.Визначення фази циклу, найкращий сигнал: бичачий тренд не росте, а ведмежий тренд не падає.
Бичачий тренд не росте:
Трамп випускає монету SOL, обсяг зростає, але ціна не піднімається, потім досягає вершини;
Micron публікує звіт з майже 90% валової маржі, вершина циклу зростає і потім падає.
Ведмежий тренд не падає:
FTX ламається, ETH утримує попередній мінімум;
MSTR продає BTC, невелике падіння і ціна не падає;
Технологічні акції на американському ринку різко падають + хакерська атака на велику біржу, BTC падає лише на 5%.
Причина проста, продавці вичерпалися
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Компанія Circle, як лідер у сфері стейблкоїнів, має в основі USDC, спираючись на відсотки від резервних активів як основне джерело доходу. Звіт за третій квартал перевищив очікування: загальний дохід, чистий прибуток та скоригований EBITDA показали позитивне зростання, активність екосистеми на блокчейні продовжує зростати. Середній обсяг обігу USDC у цьому кварталі склав 73,3 млрд доларів США, що на 8% більше у річному вимірі, обсяг транзакцій на блокчейні зріс на 49%, попит на інституційні операції залишається високим, загальна прибутковість компанії значно покращилася, короткострокова стійкість фундаментальних показників достатня, ринковий настрій підтримується.
Проте, за поверхневим високим зростанням, ключова проблема звіту дуже чітка: основний бізнес втрачає темпи зростання, а високий приріст забезпечується одноразовими доходами. Доходи від резервів стейблкоїнів знизилися на 8% у річному вимірі через падіння прибутковості американських облігацій. Навіть розширення масштабу USDC не може компенсувати тиск на прибутковість через зниження ставок, традиційна логіка заробітку на стейблкоїнах послаблюється. Надзвичайно високий темп зростання EBITDA цього кварталу в основному базується на одноразовому доході у 182 млн доларів від передпродажу токенів ARC, а не на сталому зростанні основного бізнесу, справжня якість прибутку значно поступається зовнішньому вигляду даних.
Загалом, зниження ставок тисне на прибуток базового бізнесу, результати компанії сильно залежать від непостійних доходів, оцінка важко буде продовжувати зростати, але в короткостроковій перспективі є певний потенціал для підвищення. $CRCL #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ $CRCL
8,649 млрд доларів доходу, 226 млн чистого прибутку, обсяг транзакцій USDC в ланцюгу зріс на 49% у річному численні. Звіт Circle за третій квартал виглядає добре в будь-якому році.
Реакція на американському ринку перед відкриттям торгів +3%.
Токен CRCL на OKX рухається активніше за акції компанії. З 72,61 до теперішніх 77,03, +6,1%. О 19:00 на годинному графіку обсяг 121,6 тис. контрактів, попередній — лише 26 тис., обсяг у 4,5 рази підняв ціну з 76,26 до 78,17.
Мене більше цікавлять інші два показники. Позиції всього на 33,17 млн доларів, а цей обсяг змінив майже третину обігу. Комісія 0,0359%, що в 3,5 раза вище базових 0,01%, бичачі інвестори активно платять.
Малий пул і висока комісія — ціна швидко росте, але й швидко падає. Такі папери я не торгую. Не тому, що не вірю в бізнес Circle, а тому, що не витримую ринок із третьою частиною позицій, що змінюються за один свічник.
Звіт визнаю, ціну не ганяю.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 $BTC
Вашингтон сьогодні двічі вистрілив по крипті, а BTC навпаки доторкнувся до денного максимуму.
Ймовірність ухвалення CLARITY Act у нинішній редакції вже близька до нуля, а комітет Сенату з банківських справ може перейти до рук Уоррен. З іншого боку, список противників токенізації збільшився до 59 компаній, серед яких Apple, Home Depot, GE Vernova. Політичні пожертви в розмірі 64 млн доларів також не змогли зупинити обрання Шеррода Брауна.
Три місяці тому ці новини могли знизити ціну на дві тисячі доларів.
Ринок зараз на рівні 78651, 24-годинний максимум 78725.5, +1.9%. О 19:00 обсяг склав 157 тисяч контрактів, о 18:00 — 254 тисячі, обсяг зменшився на 40%, а ціна все ще зростає. Відкриті позиції 2.793 млрд, трохи більше, ніж 2.76 млрд о 18:00. Комісія 0.0073%, нижче базового рівня 0.01%.
Ціна визнає гроші, а не законопроекти. Законодавчий шлях загинув, але кредитне плече живе.
О 8 ранку було падіння до 75690, я вважав це одноразовою реакцією на виборчий страх, після чого ціна більше не рухалась. Зараз видно, що падіння не відбулося, але у мене немає сміливості додавати позиції. Такий бездіяльний ринок найкраще змушує людей робити необдумані кроки.
#美国中期选举：民主党赢得国会两院控制权 Розповім про щось, пов’язане з刻舟
У історії кожен цикл великого біткоїна досягав дна незабаром після проміжних виборів
2014 рік: біткоїн досяг дна через 71 день, ціна була 170 доларів
2018 рік: біткоїн досяг дна через 39 днів, ціна була 3 200 доларів
2022 рік: біткоїн досяг дна через 13 днів, ціна була 15 500 доларів
Від 170 доларів до майже 20 000 доларів у 2017 році: зростання понад у 100 разів.
Від 3 200 доларів до 64 000 доларів у 2021 році: зростання у 20 разів.
Від 15 500 доларів до 126 000 доларів у 2025 році: зростання у 8 разів.
Якщо дивитися лише на ці дані, вони справді правдиві і фактичні, і це вражає.
Але якщо розібрати кожен випадок детальніше, ви побачите, що безпосередня причина досягнення дна майже не пов’язана з проміжними виборами.
Наприклад, у 2022 році дно було досягнуто через 13 днів після проміжних виборів, а безпосередньою причиною став раптовий крах і банкрутство FTX наступного дня після виборів, що спричинило ланцюгові ліквідації.
Основним рушієм біткоїна є «чотирирічний цикл халвінгу», а не проміжні вибори.
Але з цих даних прихований ще один важливий тренд:
Різке зниження прибутковості (від 100-кратного → 20-кратного → 8-кратного), із впровадженням ETF для біткоїна волатильність значно зменшується. Структура ринку і форма трьох попередніх односторонніх падінь до кінця року вже не зовсім однакові.
Отже, як ви думаєте, що станеться після проміжних виборів 2026 року?Чобіт упав. Вибори односторонні, опонент уже визнав поразку, найбільший знак питання на ринку зник.
Багато хто вважає цей день позитивним: невизначеність зникла, ризикова перевага повертається.
Я дивлюся не на це. Закінчення виборів — це не кінець ризику, а початок переоцінки логіки. Те, що ціни в останні два роки включали, називалося «політичним шумом», а тепер потрібно враховувати швидкість дій нового уряду.
Перше — розрахунки.
Новий уряд зазвичай спочатку не бореться з зовнішніми опонентами. Компанії, які занадто тісно пов’язані зі старою політикою і живуть за рахунок арбітражу політики, особливо в технологіях і енергетиці, зіткнуться з перевірками на відповідність, штрафами, заміною керівництва. Ці ризики не видно у фінансових звітах, на графіках не попереджають, їх можна лише уникати.
Я не торкаюся цього. Це не песимізм, просто такі гроші не для мене.
Друге — геополітика. Карти старого уряду зіграні, під час передачі влади зовнішні конфлікти можуть трохи вщухнути, військова премія на нафті може знизитися. Але не варто говорити категорично — саме в період передачі влади найімовірніше «останнє ризиковане рішення», спочатку зростає волатильність, потім ціна.
Третє, і це суть: AI.
Базова підтримка нового уряду — юристи, лікарі, традиційні ЗМІ, ті, кого AI найбільше вдарив. Вони голосували і хочуть віддачі, тому очікування обмежень AI — це очевидна політика.
Але тут є глухий кут: якщо справді почнуть тиснути, поточна оцінка AI на американському ринку не витримає, це буде не корекція, а системний ризик; якщо не почнуть, базова підтримка не погодиться.
Тому не чекайте відкритого «тиску на AI». Скоріше за все, не заборонять, але уповільнять темпи досліджень і капіталовкладень.
Найнебезпечніше — не політика, а очікування.
Як тільки ринок почне вірити, що «інвестиції в AI мають сповільнитися», бичачий тренд на Nasdaq почне самознищуватися. Це не пов’язано з фундаментами, а з кредитним плечем — два роки зростання, позиції важкі, хто перший вийде, той виживе.
Тому я не намагаюся вгадати політику, а спочатку захищаю бичачі позиції. Купую пут-опціони, роблю коллар, вартість відома, ліквідації — ні. Ці гроші я приймаю.
Куди йдуть гроші?
Якщо західні дослідження AI справді сповільняться, виграють не американські другорядні AI-компанії, які розповідають історії, а ті, у кого менше обмежень обчислювальних потужностей, нижчі витрати і хто продовжує підтримувати відкритий код. Шлях великих моделей у Китаї за останні два роки зрозумілий: не параметрами, а ефективністю.
Ця сфера отримає надлишкову ліквідність. Навпаки, ті другорядні AI-компанії за кордоном з надмірними витратами, які живуть за рахунок постійного фінансування, з обмеженими обчислювальними потужностями і без проривів у базових технологіях, повинні будуть переоцінити свою вартість. Переоцінка означає зниження.
Останній сценарій, який я не хочу описувати, але повинен мати на увазі.
Якщо передача влади буде нестабільною або виникне крайня конфронтація, це вже не питання ротації секторів. Спочатку рухаються золото і довгі американські облігації, волатильність зростає, потім без розбору продаються ризикові активи.
У такі моменти готівка — це не консерватизм, а боєприпаси. Коли криза ліквідності мине, першими, хто зможе щось купити, будуть ті, у кого ще є гроші.
Одне, чого я навчився за ці роки: вижити важливіше, ніж бути правим.
Ринок ніколи не платить тим, хто «розуміє», він платить тим, хто «виживає».
Тримайте руки при собі. Чекайте, поки політичний курс стане зрозумілим — вітчизняні великі моделі, необмежені технології, традиційний захист — і тоді збільшуйте позиції, це набагато вигідніше, ніж зараз гадати.Рейтинг сили та слабкості ринку
Середній проскальзування за 5 хвилин, оцінене за ринковими котируваннями
$DGAI Вартість великого продажу знизилася, вартість купівлі зросла. Моделюване проскальзування купівлі/продажу на обсяг 100 тис. змінилося з 0.61%/2.89% на 0.77%/2.38%. Дві сторони розділені.
$AKE Вартість продажу на двох рівнях одночасно знизилася. Моделюване проскальзування продажу: на 10 тис. знизилося з 0.28% до 0.18%, на 100 тис. знизилося з 1.09% до 0.90%. У порівнянні з попереднім вікном, вартість великих угод знижується.За останні 4 години HYPE, ZEC, XRP одночасно зросли, а частка контрактних коштів також схиляється до бичачого настрою. Автор вважає, що нинішня перевага бичаків залишається помірною, і після підйому ціни варто звертати увагу на можливе коригування через фіксацію прибутку. Ціна HYPE становить 86.886, зростання +1.98%; довгих позицій на 250 млн, що становить 54.91%, коротких позицій на 210 млн, що становить 45.09%. Порівняно з іншими, у HYPE найвищий відсоток бичачих позицій, але різниця між довгими і короткими все ще невелика. Ціна ZEC — 1308.69, зростання +2.59%; довгих позицій на 820 млн, що становить 52.67%, коротких позицій на 740 млн, що становить 47.33%. Це найбільше зростання, але схильність капіталу не має явної переваги. Автор пов’язує цю еластичність з раніше масовим ліквідуванням коротких позицій, але це пояснення потребує подальшого спостереження за змінами капіталу. Ціна XRP — 1.2917, зростання +1.11%; довгих позицій на 190 млн, що становить 52.34%, коротких позицій на 170 млн, що становить 47.66%, перевага бичаків серед трьох найслабша. 💡 Моя думка. Ці дані більше схожі на переважно бичачий настрій під час зростання, а не на одностороннє скупчення. Відсоток довгих позицій не можна безпосередньо використовувати для прогнозу подальшого руху, особливо коли ціна вже зросла — короткострокова фіксація прибутку може призвести до швидшого коригування. Далі варто звертати увагу, чи буде продовжуватися розширення співвідношення довгих і коротких позицій, а також чи зростатиме капітал разом із підвищенням ціни. Ви більше стежите за ціновою еластичністю ZEC чи за відносно вищою часткою бичачих позицій у HYPE? Circle опублікувала майже бездоганний фінансовий звіт, але акції на передринкових торгах зросли лише на 3%. Ця реакція варта більшої уваги, ніж цифри.
Загальний дохід та резервний дохід за третій квартал склали 864,9 млн доларів США, що на 17% більше за рік, очікувалось 776,7 млн. Скоригований EBITDA — 317 млн доларів, зростання на 91%, очікувалось 202,8 млн. Чистий прибуток — 226 млн, очікувалось 91,6 млн.
Зверніть увагу на різницю в темпах зростання: дохід зріс на 17%, EBITDA — на 91%. Додатковий прибуток не за рахунок збільшення доходів, а через те, що витрати не зросли. Маржинальна вартість випуску стейблкоїнів близька до нуля, і коли масштаб розширюється, кожен додатковий долар доходу приносить більший відсоток прибутку. Це бізнес оренди, а не торгівлі.
Резервний дохід $USDC по суті — це відсотки за доларові активи, що стоять за ним, а гнучкість залежить лише від двох факторів: обсягу обігу та процентної ставки. Жоден з них не визначається крипторинком. Зростання або падіння $BTC не впливає на те, скільки доларів лежить за кожним USDC.
Ще важливіше, що керівництво зберігає незмінні прогнози по результатах. Те, що чистий прибуток за квартал вдвічі перевищив очікування, але не підвищили прогноз на рік, зазвичай означає, що в цьому кварталі є нестійкі фактори — резервні доходи від високих ставок мають межу.
Тож справжнє питання не в тому, скільки Circle заробила цього кварталу, а в тому, на що $USDC спиратиметься, коли процентні ставки почнуть знижуватись.Дехто каже, що купівля компанією біткоїнів — це азартна гра, але я вважаю, що все залежить від того, на які гроші вони це роблять. Якщо це зарплата працівників або гроші постачальникам, які вони ще чекають, і при цьому на словах говорять про довгострокову перспективу, я не вірю, що вони зможуть утримати ці активи. Я можу зрозуміти, якщо купують криптовалюту на тимчасово вільні кошти, які не впливають на операційну діяльність, і навіть якщо будуть збитки — це треба прийняти, але не можна використовувати «довгостроковість», щоб замовчати акціонерів. Мені навіть цікаво подивитися оголошення: якщо справді виникає нестача грошей для операцій, хто має право приймати рішення про продаж криптовалюти? Коли купували — було багато шуму, а чому ніхто не розповідає про цю частину?$BTC Сьогоднішній рух біткоїна справді можна описати двома словами — «морочить голову», ось тобі реальні враження від ринку:
Зараз (19:42) ціна дісталася 78486 доларів, за 24 години зросла на 2%, але вдень тільки-но піднялася з мінімуму 75700, протягом дня коливання майже на 3000 доларів, довкола і довгих, і коротких позицій відбуваються стоп-лоси, багато хто вранці відкривав короткі позиції, а вдень їх просто «закопали».
Зараз весь ринок у стані застою:
- Обсяг ліквідацій за контрактами на третину менший, ніж напередодні, ніхто не наважується брати високий кредитний плечі, співвідношення довгих і коротких позицій майже порівну, ніхто не ставить великі ставки
- Хоча біржа Binance сама покрила втрату 6,3 млрд, викрадених у хакерській атаці, у всіх у голові сумніви, ніхто не хоче тримати багато грошей на біржі, покупецький попит суттєво скоротився
- Ймовірність підвищення ставки ФРС у грудні майже 80%, долар зміцнюється, усі тримають готівку і чекають на звіт з ринку праці США 6 листопада, ніхто не наважується робити ставки заздалегідь
Простіше кажучи, зараз «ні вниз, ні вгору», біля 76000 є реальна підтримка, але щоб утриматися вище 78000 і рвонути вгору, нові гроші не заходять, найближчі два дні, швидше за все, буде коливання в діапазоні 76000-79000, поки не буде прориву з обсягом, всі розмови про великий тренд — це пусті балачки.Три альткоїни демонструють різноспрямований рух, будьте обережні при спробах купити на дні
$LIGHT
Наразі на денному графіку вже є ознаки стабілізації, починається фаза коливань із поступовим зростанням. Але сили ведмедів недостатньо, імпульс для підйому обмежений. Якщо ціна підніметься до певного рівня, а достатньої кількості продавців не з’явиться, існує великий ризик різкого падіння, коли спроба заманити продавців провалиться.
$USELESS
Прибуток ведмедів наразі в десять разів більший за прибуток бичаків, хоча сьогодні відбувся відскок на 15%, загальний тренд поки що не змінився, це можна розглядати лише як перепроданий відскок. Не варто сліпо купувати на дні через короткострокове зростання, краще дочекатися чіткого формування тренду.
$AKE
Цей коін наразі не має явних ознак для підйому, прибуток ведмедів досяг 1,35 млн доларів, за 12 днів падіння склало 1350%. Навіть якщо падіння додасть ще один нуль, це не означає, що купівля на дні має сенс, сліпе входження може призвести до подальших збитків.
Найгірше для альткоїнів — це коли через сильне падіння здається, що вони дешеві, а невелике зростання сприймається як розворот. Поки тренд не сформувався, терпіння важливіше за спроби купити на дні.【Фараон дивиться ринок】
Брати, останнім часом ті хлопці з Волл-стріт зробили жорсткий крок — прямо знизили оцінку IPO Anthropic з 2 трлн доларів до 1,5–1,6 трлн, одним ударом знявши 4-5 сотень мільярдів. Фараон тримає каву і спостерігає з небес: ого, Claude ще не вийшов на біржу, а вже отримав перелом від своїх же.
Чому знизили? Три слова: не довіряють. Технологічні акції минулого тижня тільки-но зазнали розпродажу, кошти в AI-секторі надто сконцентровані, а дата-центри стикаються з політичними перешкодами. Ще гірше, що Anthropic сам розкрив зобов’язання на 895,4 млрд доларів на обчислювальні потужності, з яких лише за наступні 12 місяців потрібно виплатити 69,8 млрд. А як із доходами? У другому кварталі зростання понад 100% у порівнянні з попереднім кварталом, а в третьому впало до 45%, темпи зростання вполовину.
Причинно-наслідковий ланцюг зрозумілий: оцінка AI знижується ➡️ ринок втрачає віру в «безмежні витрати на AI» ➡️ ризикова апетитність технологічних акцій продовжує падати ➡️ нові кошти не поспішають у найбільш переповнені сектори. Але тут є тонкий поворот — AI минулого року був великим поглиначем ліквідності, OpenAI скорочує фінансування, борги AI-компаній сягнули 655 млрд доларів, гроші повністю йдуть на інфраструктуру обчислень. Якщо оцінка AI почне спадати, це може на межі виштовхнути частину коштів з «віри в AI», змусивши їх шукати наступний тренд. Для BTC це не обов’язково погано, але потрібен час, це не станеться сьогодні ввечері.
$BTC $ZEC #Anthropic潜在IPO投资者建议估值降至1.5万亿美元 #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？
Ринок уважно стежить за фінансовим звітом Circle, суть якого полягає в одному: чи зможе обсяг USDC справді перетворитися на прибуток, а не бути з’їденим зниженням відсоткових ставок і розподілом доходів по каналах.
Їх бізнес-логіка дуже проста: вони не заробляють на комісіях за транзакції в мережі, а на відсотках від резервних американських облігацій. Навіть якщо обсяг торгів вибухово зростає, якщо кошти лише швидко заходять і виходять, а залишок не накопичується, доходи не зростатимуть; навіть якщо обсяг обігу збільшується, як тільки прибутковість американських облігацій падає, додатковий дохід безпосередньо розмивається. У другому кварталі вже спостерігалася така ситуація: середній обсяг обігу USDC зріс на 25% у річному вимірі, а доходи від резервів зросли лише на 5%, що означає, що прибутковість резервів впала на 66 базисних пунктів, що компенсувало зростання, і майже 60% доходів потрібно віддавати біржам і партнерам по каналах, тому власний прибуток дуже обмежений.
Позитивний момент зараз: обсяг обігу USDC стабілізувався, попит з боку інституцій, RWA та платіжних розрахунків продовжує підтримувати його, частка USDC, що залишається на платформі, постійно зростає, чим довше кошти залишаються, тим стабільніший відсотковий дохід; крім того, запуск основної мережі Arc і розгортання кросчейн-екосистеми CCTP залишають простір для подальшого масштабування, а також поступово зростають доходи від платежів і підписок, що допомагає зменшити залежність від прибутковості американських облігацій.📊 $BTC: Сильне відскок від середньострокової зони підтримки, далі увага на рівні опору!
Біткоїн вже явно відскочив від середньострокової зони підтримки, у короткостроковій перспективі очікується подальше тестування передньої зони опору.
Але на ринку є ще один важливий сигнал, на який варто звернути увагу:
Якщо BTC.D (домінування ринку біткоїна) продовжить зростати, альткоїни можуть зіткнутися з новою хвилею тиску на продаж.
📌 Далі основна увага на:
- Чи зможе $BTC продовжити відскок і протестувати верхній рівень опору.
- Чи продовжить BTC.D зростання.
- Чи відбудеться подальший відтік коштів з альткоїнів.
Наразі продовжуйте стежити за змінами BTC.D, керуйте короткими позиціями згідно з початковим торговим планом, не змінюйте стратегію через короткострокові коливання.
Відскок BTC не означає обов’язкове зростання альткоїнів, ключовим є напрямок руху капіталу.
#BTC #BTCDominance #Altcoins #CryptoMarket #OKXOrbitTopicsЩойно: Morgan Stanley з капіталізацією 10 трильйонів доларів США став одним із перших банків, які через DTCC впровадили токенізацію американських акцій та державних облігацій.Після вечірнього відскоку від 78000, BTC на годинному графіку все ще тримається вище, але сьогодні ввечері я поки спостерігаю, не поспішатиму з напрямком до виходу даних.
За пекинським часом о 21:15 буде оприлюднено звіт ADP по зайнятості, очікується приріст 67 тисяч, попереднє значення 90 тисяч. Я більше звертаю увагу на зарплати, розподіл по галузях і ревізії, не вважаю уповільнення зайнятості автоматично позитивним фактором.
Якщо дані виявляться слабшими, а долар і дохідність держоблігацій США знизяться, і BTC знову утримається вище 78000 з ростом обсягів, тоді оцінюватиму ситуацію як більш оптимістичну; якщо ж на годинному графіку буде падіння нижче, відмовлюся від припущення про прорив.
$BTC #波动雷达：币种异动观察 $BTC $ETH і $SNDK усі зазнали ралі відскоку, ринок виглядає дуже жвавим. Багато хто, побачивши цю картину, напевно подумає, що бичачий ринок повернувся. Але я вважаю, що бичачий ринок ще не повернувся, зараз це лише останній спалах перед великим падінням ринку. Розглянемо це з двох точок зору: по-перше, результати проміжних виборів, по-друге, дані контрактів $ETH. Обидва ці аспекти допоможуть нам зрозуміти напрямок. —————————————————— Спочатку подивимось на проміжні вибори. Результат проміжних виборів — перемога демократів, вони отримали контроль над обома палатами Конгресу, тепер Трамп став президентом у відставці. В такій ситуації, враховуючи минулі дії Трампа, як ви думаєте, що він зробить? Я вважаю, що з великою ймовірністю це буде війна або безмежне вето. Щоб зберегти свою владу і уникнути розслідувань з боку демократів, Трамп дуже ймовірно продовжить конфлікт між США та Іраном, це цілком можливо. Також він може безмежно застосовувати право вето президента, що є більш поміркованим способом — відхиляти всі законопроекти обох палат Конгресу, змушуючи демократів співпрацювати з ним. Обидва ці методи, незалежно від того, який буде застосований, є негативними для ринку, тому в макроекономічному плані поки не видно можливості довгострокового позитиву. —————————————————— Тепер подивимось на дані контрактів $ETH. Дані контрактів відображають настрої ринку, є найпрямішим фактором ціни і одним з важливих критеріїв для моєї оцінки. Спочатку розглянемо короткострокові дані, вони дуже негативні. Ми можемо помітити, що співвідношення довгих і коротких позицій у середньому... 70000 ордер на отримання відсотків, багато хто вважає, що ця BTC заявка гарантовано принесе 12U
Багато учасників ринку сприймають цей двовалютний ордер BTC за ціною 70000 як безпрограшний варіант, мета — отримати 12U відсотків, сподіваючись, що ринок не проб’є цю позначку вниз. Але запас у 2.01% у межах діапазону дуже малий, і різке падіння може одразу активувати опціон.
Я схильний спостерігати, основа цієї стратегії — утримання ціни в межах верхньої частини діапазону. Точка спрацьовування, коли цей консенсус перестане діяти — це падіння ціни нижче 70000.
Відкрийте панель фінансових замовлень, перевірте правила виконання цього двовалютного ордеру, зважте, чи готові ви прийняти BTC за цією ціною. #
$BTC $ETH $SOL #交易之声：你的经验值得被听到
Для оцінки настроїв я найбільше звертаю увагу не на свічкові графіки і не на «співвідношення довгих і коротких позицій», а на комбінацію: ставка фінансування + відкритий інтерес (OI).
Логіка дуже проста: співвідношення довгих і коротких — це «кількість людей», ставка фінансування — це «хто реально платить гроші». Ланцюгова реакція ліквідацій залежить від номінального обсягу кредитного плеча, а не від кількості акаунтів. Тож:
• Ставка фінансування тримається на високому рівні + OI оновлює максимум → довгі позиції скупчені, чим стрімкіше зростання, тим небезпечніше, велика ймовірність різкого відкату;
• Ставка фінансування від’ємна + OI накопичується → короткі позиції надмірно зосереджені, легко може статися короткоспекулятивний відскок;
• Ціна оновлює максимум, але OI падає, ставка фінансування вирівнюється → це не нові гроші, а покриття коротких позицій, тренд швидко вичерпується.
Але в короткостроковій перспективі дивлюся на кредитне плече, у середньостроковій — на реальні гроші. Ставка фінансування визначає «коли буде паніка», чистий приплив ETF + виведення коштів з ланцюга визначають «чи правильний напрямок». Мій підхід: ETF/ланцюг визначають напрямок, ставка фінансування + OI визначають ритм, стоп-лосс і розмір позиції — виживання.
Проти консенсусу: більшість втрачає гроші, приймаючи «екстремальні емоції» за «сигнал розвороту». Висока ставка фінансування не означає негайне падіння, ключове — чи продовжує OI нарощувати кредитне плече — екстремум без плеча — це просто шум; екстремум з плечем — це порохова бочка.
У довгостроковій перспективі я бачу, що базова логіка BTC/ETH не змінюється, але в торгівлі не намагаюся вгадати вершини чи дна, а працюю за принципом «напрямок + скупченість + стоп-лосс» у замкнутому циклі.#Американські проміжні вибори: Демократична партія здобула контроль над обома палатами Конгресу Основне ринкове ціноутворення: раніше очікування «фіскального розширення Республіканців, зниження податків, лібералізації криптовалют, радикального відкриття енергетики» швидко згасли, увійшовши у баланс протистояння між Білим домом і Конгресом. Хоча Демократи контролюють законодавчу програму обох палат, президент має право вето, тому ухвалення важливих законопроектів все ще ускладнене, найпряміша зміна — значне посилення повноважень з розслідувань, слухань і регуляторного контролю.
З фіскальної точки зору, масштабне зниження податків і додаткові стимули дефіциту навряд чи будуть реалізовані, очікування зростання пропозиції довгострокових облігацій і розширення дефіциту знижуються, що призводить до зниження прибутковості американських облігацій і тимчасового тиску на долар; проте суперечки щодо ліміту боргу та бюджету уряду, навпаки, можуть збільшитися, що в подальшому може тимчасово дестабілізувати ринок облігацій.
Регулювання галузі — короткострокова основна лінія. Великі технологічні компанії та AI стикаються з посиленим антимонопольним і безпековим контролем, очікування капітальних витрат стримуються, високі оцінки AI-сектору зазнають короткострокового тиску; очікується посилення регулювання криптосектору, легалізаційні та антимитні законопроекти легше просуватимуться, BTC та криптоактиви можуть зазнавати емоційного тиску. В енергетичному напрямку політичні пільги для традиційної нафти і газу зменшуються, а нова енергетика отримує більше політичних преференцій.
На геополітичному рівні Демократи можуть через бюджетні асигнування обмежувати односторонні масштабні військові дії Білого дому, ймовірність повномасштабної ескалації конфлікту на Близькому Сході знижується, геополітична премія за ризики для цін на нафту додатково знижується. $BTC $ETH $ZEC #交易之声：你的经验值得被听到
У купі даних про довгі та короткі позиції я в першу чергу дивлюся не на співвідношення довгих і коротких, не на RSI, а на те, чи може капітал постійно реалізовуватися у ціні.
Багато людей легко піддаються впливу поверхневих даних про емоції. Позиції довгих і коротких, голосування за зростання часто з'являються на крайніх рівнях як зворотні пастки, коли всі одностайні — це часто точка розвороту. Просто дивитися на емоції дуже ризиковано, можна легко взяти останній удар.
Мій порядок пріоритетів:
Перший — резонанс обсягу і ціни. Зростання з великим обсягом, корекція зі зменшеним обсягом — це найміцніше підтвердження бичачого тренду; якщо ціна піднімається, але обсяг постійно зменшується, навіть при великій кількості позитивних даних я розглядаю це як відскок і не ризикую робити великі ставки. З падінням те саме — справжній тиск продажів лише при прориві з великим обсягом.
Другий — макрофінансова ліквідність. Доходність держоблігацій США, долар, очікування політики — це великий фундамент. Як тільки ліквідність змінює напрямок, навіть найкращі технічні сигнали легко пробиваються, корінь довгострокових довгих і коротких позицій саме тут.
Третій — сила секторів. Якщо індекс зростає, але основні сектори відстають і ротація дуже швидка — це фальшиве зростання; навіть якщо індекс трохи падає, але основні сектори тримаються і постійно оновлюють максимуми, бичачий настрій достатній.
Четвертий — це емоції та позиції. Використовуються для контртрендових сигналів, а не для слідування тренду. Коли всі одностайні, треба остерігатися узгодженого зниження очікувань.
Особиста думка: жоден окремий індикатор не може безпосередньо визначити напрямок, але якщо капітал і ціна не синхронізовані, всі інші гарні сигнали довгих і коротких — лише цифри на папері. Я ніяк не міг зрозуміти, як проєкт може спочатку зареєструватися лише в одному штаті, а коли починаються судові справи — дописати ще 22 акціонери. Сон Ючен зараз хоче отримати пояснення за ці три місяці, штраф у 263,800 доларів США — це навіть не дрібниця в інвестиціях на 45 мільйонів. Насправді він хоче, щоб суд визнав: цей документ недійсний. Власники $WLFI останнім часом, мабуть, постійно дивляться на 10 грудня, я теж дивлюся, але не знаю, чи це буде результат, чи дата наступного судового засідання.