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昨晚闪迪 $SNDK 拉了约 6.8%，收在 1887 美元左右。主因是 Rosenblatt 证券首次覆盖，直接给了买入评级，目标价 2400 美元。逻辑也简单：AI 把 NAND 闪存从普通存储件抬成了 AI 基建的关键部件，需求结构变了，闪迪的技术和长协优势就显出来了。另外它刚被纳入标普 100，被动资金得跟着配，也算添了把火。整个存储板块都在涨，美光、西数这些同类也动得不错。 短期还有往上走的余地。分析师平均目标价在 2100 到 2250 美元一带，Rosenblatt 那个 2400 更激进，反复强调的还是那件事——NAND 从普通存储变成了 AI 基础设施的核心件。 长期就看两个点。一是 AI 推理对高密度存储的需求能不能撑住，二是这行业会不会老毛病复发，又搞出产能过剩。管理层签了不少长协，锁住了一部分产能，周期性确实比过去弱了，但预期已经打得很满，估值不便宜。 下个财报在 11 月初。业绩和指引要是继续超预期，势头能续；供给端一旦松动，回调的风险也不小。说到底还是 AI 主题在驱动，但早就不是早期那种闭眼买都赚的阶段了。 #纳斯达克指数连续两日创历史新高