比特币子棋
Feed
Feed
Che diavolo sta succedendo, come mai è salito improvvisamente a 80.000!
Un'ora fa avevo aperto una posizione long a 76.000, sono uscito a 78.000, poco fa sono andato a fare un 💩, torno e vedo che è arrivato a 80.000, pensavo di aver visto male...
Accidenti, avrei dovuto trattenere quel 💩, non avrei dovuto andare, chi avrebbe mai pensato che mentre facevo quella cacca, BTC sarebbe salito di 2000 dollari!
Dopo l'aumento dei tassi, $BTC è rimbalzato da 75.000 a oscillare intorno a 78.000!
Ma ciò che merita davvero attenzione è che, nonostante il rialzo dei tassi della Fed, il rafforzamento del dollaro e dei titoli di Stato USA, e l'uscita di fondi dagli ETF, i 75.000 dollari non sono stati violati.
Quattro ore consecutive con candele a ombra inferiore, i minimi si alzano gradualmente, poi la rottura della linea di tendenza ribassista, MACD con crossover rialzista, e aumento dell'istogramma di momentum.
Tuttavia, parlare di inversione ora è ancora prematuro.
Il KDJ è già in zona alta, l'RSI a breve termine si avvicina all'ipercomprato, e tra 78.500 e 80.000 dollari c'è una zona di resistenza data dalle medie mobili e dai livelli di accumulo; il volume non è aumentato significativamente durante la rottura, il che indica che questo rialzo deriva più da una riduzione della pressione di vendita e da coperture degli short, mentre i nuovi capitali non sono ancora entrati completamente.
Dopo due giorni consecutivi di deflussi dagli ETF per circa 746 milioni di dollari, nell'ultimo giorno di contrattazione c'è stato un afflusso di circa 160 milioni di dollari; le istituzioni non si sono ritirate, e intorno ai 75.000 dollari c'è effettivamente chi compra, ma questi fondi sembrano più un supporto temporaneo, non sufficienti a spingere direttamente BTC a 82.000 dollari.
Quindi, per il resto di settembre, preferisco vedere prima un tentativo verso 79.000-80.000 dollari, seguito da un ritracciamento per conferma.
Se il ritracciamento a 77.000 dollari non rompe al ribasso, significa che la linea di tendenza originaria è passata da resistenza a supporto, e si potrà puntare a 82.000-83.000 dollari.
Se invece dopo il rialzo si torna a scendere sotto i 76.000 dollari, la rottura potrebbe essere stata un falso segnale, e i 75.000 dollari saranno messi nuovamente alla prova.
Nel breve termine si può essere ottimisti sul rimbalzo, ma non troppo sicuri sull'inversione; l'esperienza passata mi insegna che un ottimismo cieco porta presto a una lezione dal mercato!
比特币子棋
Così tante notizie negative e $BTC resiste senza crollare, è un segno di fondo o sta solo tenendo duro?
La Fed alza i tassi, il dot plot suggerisce altri aumenti entro l'anno
Il discorso di Walsh è piuttosto hawkish, il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA si rafforzano
Il CLARITY Act incontra ostacoli, grandi deflussi dagli ETF, anche Strategy ha iniziato a vendere monete.
Secondo i copioni precedenti, con questa combinazione, anche se BTC non crollasse, dovrebbe comunque scendere vicino a 70.000 dollari.
Ma questa volta il minimo ha toccato circa 75.000 dollari, e subito è stato riacquistato dai fondi.
Questo indica che intorno a 75.000 dollari c'è effettivamente un supporto, il mercato non è del tutto impreparato all'aumento dei tassi, una discesa da 82.000 a 75.000 dollari, quasi il 9% di ritracciamento, ha già anticipato una parte delle notizie negative.
Ma non è ancora il momento di gridare al toro.
Dopo anni di trading, ciò che mi interessa sempre di più non è quanto siano spaventose le notizie, ma come si muove il prezzo dopo che escono: se le notizie negative non fanno scendere il prezzo, significa che i ribassisti non riescono a spingere; se dopo le notizie negative il prezzo non risale, significa che i rialzisti non sono così forti.
Ora BTC è semplice: c'è chi compra sotto, ma nessuno insegue sopra.
Se si mantiene tra 75.000 e 76.000 dollari, nel breve termine c'è ancora la possibilità di una fase laterale di recupero, per poi tentare di nuovo gli 80.000-82.000 dollari.
Superare gli 82.000 dollari significherebbe che le notizie negative sono praticamente esaurite; scendere sotto i 72.400 dollari significherebbe che la discesa è solo rimandata.
Per quanto riguarda la fase intermedia, la strategia che conosco meglio resta sempre la stessa: o si resta in osservazione senza muoversi, o si fa trading di breve termine con stop loss e take profit ben impostati. #美联储三年来首次加息25个基点
Così tante notizie negative e $BTC resiste senza crollare, è un segno di fondo o sta solo tenendo duro?
La Fed alza i tassi, il dot plot suggerisce altri aumenti entro l'anno
Il discorso di Walsh è piuttosto hawkish, il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA si rafforzano
Il CLARITY Act incontra ostacoli, grandi deflussi dagli ETF, anche Strategy ha iniziato a vendere monete.
Secondo i copioni precedenti, con questa combinazione, anche se BTC non crollasse, dovrebbe comunque scendere vicino a 70.000 dollari.
Ma questa volta il minimo ha toccato circa 75.000 dollari, e subito è stato riacquistato dai fondi.
Questo indica che intorno a 75.000 dollari c'è effettivamente un supporto, il mercato non è del tutto impreparato all'aumento dei tassi, una discesa da 82.000 a 75.000 dollari, quasi il 9% di ritracciamento, ha già anticipato una parte delle notizie negative.
Ma non è ancora il momento di gridare al toro.
Dopo anni di trading, ciò che mi interessa sempre di più non è quanto siano spaventose le notizie, ma come si muove il prezzo dopo che escono: se le notizie negative non fanno scendere il prezzo, significa che i ribassisti non riescono a spingere; se dopo le notizie negative il prezzo non risale, significa che i rialzisti non sono così forti.
Ora BTC è semplice: c'è chi compra sotto, ma nessuno insegue sopra.
Se si mantiene tra 75.000 e 76.000 dollari, nel breve termine c'è ancora la possibilità di una fase laterale di recupero, per poi tentare di nuovo gli 80.000-82.000 dollari.
Superare gli 82.000 dollari significherebbe che le notizie negative sono praticamente esaurite; scendere sotto i 72.400 dollari significherebbe che la discesa è solo rimandata.
Per quanto riguarda la fase intermedia, la strategia che conosco meglio resta sempre la stessa: o si resta in osservazione senza muoversi, o si fa trading di breve termine con stop loss e take profit ben impostati. #美联储三年来首次加息25个基点
La Federal Reserve stasera aumenta i tassi di 25 punti base, portandoli al 3,75%—4,00%.
Guardando solo questo aumento, in realtà non è spaventoso, perché il mercato ha già anticipato la negoziazione.
Ora bisogna solo tenere d'occhio tre livelli:
76.000 dollari è la linea di contesa a breve termine tra rialzisti e ribassisti. Se si mantiene sopra, BTC ha la possibilità di continuare a rimbalzare verso 80.000—82.000 dollari.
72.400 dollari è la prima importante linea di difesa. Finché non viene violata, siamo ancora in una fase di oscillazione in area alta, non in un crollo di tendenza.
Se 72.400 dollari viene effettivamente superato al ribasso, significa che la pressione hawkish inizia a trasmettersi realmente al prezzo della moneta, e il prossimo passo sarà probabilmente testare i 69.600 dollari.
La mia valutazione complessiva è: oscillazione a breve termine con bias ribassista, la direzione a medio termine dipende ancora dal fatto che 72.400 dollari regga o meno.
I 25 punti base di stasera non sono i più pericolosi, il vero pericolo è che l'inflazione continui a risalire, costringendo la Federal Reserve a trasformare "un aumento" in "aumenti consecutivi"; se il dollaro e i rendimenti dei titoli di stato USA continuano a rafforzarsi, il rimbalzo di BTC intorno agli 80.000 sarà comunque soggetto a pressione.
Ma guardando dall'altra parte, se BTC riesce a mantenere 72.400 dollari anche in un contesto hawkish e a risalire sopra i 76.000 dollari, significa che la discesa è stata completata e le notizie negative stanno venendo assorbite.
In sintesi: a breve termine non bisogna inseguire i rialzi ciecamente, né farsi prendere dal panico per l'aumento dei tassi. Se si mantiene 72.400, si continua a guardare a oscillazioni e rimbalzi; se si rompe 72.400, si difende 69.600; per un vero rafforzamento bisogna tornare sopra gli 80.000 dollari.
Questa sera è molto probabile che la Fed aumenti i tassi di 25 punti base, la vera decisione sulla direzione di BTC non è "aumentare o no", ma se il dot plot comunicherà al mercato che si tratta di un aumento una tantum o dell'inizio di un nuovo ciclo di stretta.
Se il dot plot si mantiene intorno al 3,9%, significa che dopo l'aumento di stasera probabilmente ci sarà una pausa, un aumento più accomodante, con i rendimenti dei titoli di Stato USA e il dollaro che potrebbero calare, e BTC potrebbe rimbalzare dopo la "caduta per notizie negative", tornando a sfidare gli 80.000-82.000 dollari.
Se la mediana sale intorno al 4,1%, significa che probabilmente ci sarà un altro aumento entro fine anno, che ritengo il risultato più probabile: il ciclo di aumento dei tassi è iniziato, ma non ci saranno aumenti ad ogni riunione.
Nel breve termine BTC potrebbe subire pressione, con un test chiave del supporto tra 75.000 e 76.000 dollari; se questo regge, ci sarà una ripresa tecnica.
Se il dot plot raggiunge circa il 4,4%, significa che almeno altri due aumenti sono previsti entro fine anno, un segnale chiaramente più aggressivo del previsto; in tal caso i rendimenti dei titoli di Stato USA e il dollaro potrebbero rafforzarsi ulteriormente, e se BTC scende sotto i 75.000 dollari, il prossimo livello da monitorare sarà 72.400, con un possibile ritracciamento estremo fino a circa 69.600.
Le recenti dichiarazioni di Walsh sono chiaramente più aggressive: l'inflazione è ancora superiore all'obiettivo, l'occupazione non è crollata e l'ambiente finanziario non è ancora restrittivo, quindi propendo per la combinazione di stasera "aumento di 25 punti base + dot plot che sale intorno al 4,1%".
Stasera tenete d'occhio tre numeri: 3,9% indica una caduta per notizie negative, 4,1% una fase di volatilità con tendenza negativa, 4,4% richiede attenzione per un possibile nuovo calo.
Perché più a lungo si studia una criptovaluta, più è facile perdere un giudizio obiettivo su di essa?
Quando sono entrato nel mercato, pensavo che più si studiava a fondo, più era ragionevole avere una posizione pesante.
Ho letto il whitepaper, ascoltato le interviste al team, mi sono ambientato nella community, e naturalmente pensavo di capirne più degli altri.
Solo dopo ho capito che lo studio aumenta la conoscenza, ma crea anche un legame emotivo.
In passato ho seguito a lungo un progetto, sapevo di ogni aggiornamento, collaborazione e sblocco, e persino riuscivo a spiegare ogni ritardo del team.
Quando il prezzo scendeva, non rivedevo il mio giudizio, ma cercavo istintivamente notizie positive per dimostrare di non aver sbagliato; mentre gli altri vedevano un trend in calo, io vedevo "il mercato non l'ha ancora capito".
Più tempo si investe, più è difficile ammettere che le conclusioni dello studio potrebbero essere errate, perché vendere non è solo limitare le perdite, ma anche negare mesi di impegno.
Così la posizione cresceva sempre di più, le fonti di informazione diventavano sempre più unilaterali, e alla fine non si insisteva perché il progetto era più solido, ma perché si era troppo coinvolti.
Una vera ricerca matura deve permettere che le conclusioni vengano ribaltate. Chiediti regolarmente: se lo vedessi per la prima volta oggi, lo comprerei? Se non avessi posizioni aperte, come valuterei questi dati?
La familiarità può solo ridurre l'ignoto, non eliminare il rischio.
Ricorda: la posizione più pericolosa non è quella su una criptovaluta che non conosci, ma quella su una che conosci così bene da iniziare a giustificarla in ogni cosa.
La cosa più importante per $BTC nei prossimi tre mesi non è illudersi che il mercato toro torni subito, ma verificare se 58.000 sia davvero il fondo di questo ciclo ribassista.
Questo indica un problema: 58.000 potrebbe essere il fondo, ma 82.000 non ha ancora dimostrato la fine del mercato ribassista.
Da 58.000 a 82.800, l'aumento è vicino al 43%, più simile a una prima forte ripresa dopo un profondo crollo del mercato ribassista; ora che è sceso da 82.000, preferisco definirlo come la formazione di un picco di fase, non una normale correzione all'interno di un mercato toro.
Ma l'ETF non è una macchina a moto perpetuo, a metà settembre è ricominciato il deflusso di capitali e la leva sui derivati non è stata completamente eliminata, quindi non credo che a 76.000 possa partire direttamente la seconda grande salita.
Nei prossimi tre mesi, il mio percorso principale è: prima scendere, poi oscillare, infine scegliere la direzione.
72.000 è il primo supporto
68.000-70.000 è l'area di osservazione più importante
64.000-66.000 è l'ultima linea di difesa della struttura di fondo
Successivamente si tenterà di nuovo di raggiungere 80.000-82.000, solo una vera rottura tra 83.000 e 86.000 mi farà iniziare a discutere di inversione di tendenza; al contrario, se 64.000 verrà efficacemente violato, 58.000 probabilmente sarà testato di nuovo, in casi estremi bisogna guardare a 52.000-55.000.
In una frase: la fase più intensa del mercato ribassista potrebbe essere passata, ma il mercato ribassista non è ancora stato dimostrato concluso, 82.000 sembra più un picco di fase; la vera opportunità nei prossimi tre mesi non è inseguire i rialzi, ma aspettare che il mercato completi la seconda verifica del fondo a 58.000.
Perché le monete con un prezzo unitario più basso fanno più facilmente pensare che abbiano un potenziale di crescita maggiore?
Quando sono entrato nel mondo delle criptovalute, mi piacevano molto le monete che costavano pochi centesimi o frazioni di centesimo.
Pensavo sempre che BTC fosse troppo costoso e non potevo comprarne molti; una moneta a 0,01 dollari che sale a 1 dollaro significa un guadagno di cento volte, suonava più allettante di qualsiasi modello di valutazione.
Poi ho capito che questo è il classico "illusione del prezzo unitario".
Il prezzo di una moneta dipende solo da come è suddiviso il totale dei token.
Una torta tagliata in cento fette avrà ogni fetta più costosa rispetto a una tagliata in un miliardo di fette, ma la torta in sé non è cresciuta.
Quello che conta davvero è la capitalizzazione di mercato circolante, la valutazione completamente diluita, lo sblocco futuro e quanti nuovi fondi il mercato deve ancora immettere per far salire ulteriormente la valutazione.
In passato ho comprato un progetto con un prezzo inferiore a un centesimo, pensando che non potesse scendere ulteriormente, ma il team ha continuato a emettere nuovi token, i token iniziali sono stati sbloccati progressivamente, e il prezzo è sceso da 0,008 a 0,0008, poi a 0,00008; il prezzo basso non è mai un fondo, gli zeri dopo la virgola possono aumentare all'infinito.
Molti progetti impostano volutamente un'enorme quantità di emissione per far immaginare agli investitori al dettaglio "se prendo milioni di token e salgono a un dollaro"; ma se arrivasse a un dollaro significherebbe una capitalizzazione superiore alla più grande azienda mondiale, e questo non è un sogno audace, è solo matematica sbagliata.
Ricorda: un prezzo basso non significa una valutazione bassa; per giudicare se una moneta è costosa o meno, non contare quante monete puoi comprare, ma calcola quanti soldi il mercato deve ancora investire per sostenere il prezzo.
Perché lo sblocco dei token a vista può comunque far crollare il prezzo?
Quando ho iniziato a studiare gli altcoin, credevo anch'io che "le informazioni pubbliche fossero già scontate nel prezzo".
La data di sblocco, la quantità e gli indirizzi di appartenenza sono tutti scritti nei documenti; dato che tutti lo sanno, il prezzo dovrebbe rifletterlo in anticipo.
Poi ho capito che sapere che qualcuno vuole vendere e il mercato che riesce davvero a reggere sono due cose diverse.
In passato ho comprato un progetto con bassa circolazione e alta valutazione.
Prima di ogni sblocco, il team rilasciava notizie positive e la community ripeteva "lo sblocco è già price in"; all'inizio il prezzo non scendeva molto, quindi pensavo che la pressione di vendita fosse stata assorbita.
Ma lo sblocco non è un crollo unico nel giorno stesso, bensì il team, le istituzioni e i market maker ricevono continuamente token vendibili nei mesi successivi; finché la domanda di acquisto non cresce, il prezzo scenderà gradualmente con ogni rimbalzo.
Per valutare il rischio di sblocco, non basta guardare la percentuale rispetto al totale, ma anche quanto incide sulla circolazione attuale, il costo di chi riceve i token, il volume medio giornaliero e se il mercato ha una narrazione abbastanza forte da attrarre nuovi capitali.
Molti altcoin non peggiorano improvvisamente, ma l'offerta di token continua a crescere mentre la domanda cala.
Ricorda: la pressione di vendita pubblica non significa che la pressione di vendita scompaia; il mercato può sapere in anticipo dello sblocco, ma non può creare dal nulla i fondi per assorbire le vendite.
La probabilità di aumento dei tassi si avvicina al 90%, perché invece è salito?
Molte persone, vedendo un CPI più alto del previsto e l'aumento della probabilità di rialzo dei tassi, pensano subito che BTC dovrebbe continuare a scendere, ma il mercato non scambia mai "buone o cattive notizie", bensì la differenza tra il risultato reale e le scommesse anticipate dei capitali.
Primo, le cattive notizie sono già state scontate.
Negli ultimi giorni, occupazione, PPI e prezzo del petrolio hanno spinto al rialzo le aspettative di aumento dei tassi, e BTC è sceso da 81500 a circa 76000; il mercato non ha aspettato la pubblicazione del CPI per capire che probabilmente ci sarà un rialzo, molti capitali hanno già ridotto le posizioni per evitare rischi.
Secondo, il CPI è più alto del previsto, ma non è fuori controllo.
Il CPI complessivo è aumentato dello 0,4% su base mensile, il CPI core dello 0,3%, il che aumenta la necessità di un rialzo a settembre, ma l'inflazione su abitazioni e alimenti continua a diminuire, la pressione principale proviene ancora dall'energia.
Terzo, il mercato obbligazionario ha fornito segnali più importanti.
Dopo la pubblicazione del CPI, il rendimento dei titoli di Stato USA a 2 anni è salito, indicando che il mercato sta scontando un rialzo a breve termine; ma il rendimento a 10 anni è invece calato, segno che i capitali non credono che l'inflazione a lungo termine sfugga completamente al controllo.
In parole semplici: più aggressivo a breve termine, non necessariamente a lungo termine.
Questa fase somiglia più a una correzione tecnica dopo un picco di aspettative, non si può ancora definire un'inversione; la prima resistenza è tra 78000 e 80000, la vera forza o debolezza si vedrà se si riuscirà a mantenere sopra 80000-82000.
Se non ci si riesce, sarà un rimbalzo dei ribassisti; se si mantiene, allora si potrà parlare di esaurimento delle cattive notizie.
