Orbit Post Sitemap
《Niefarmowe 170 tys. znacznie powyżej oczekiwań, BTC spadł z 80 tys. do 75900》
- Nowe miejsca pracy 170 tys. (rynek oczekiwał tylko 80-100 tys.)
- Stopa bezrobocia spadła z 4,2% do 4,1%
- Te dwie liczby razem oznaczają: rynek pracy jest bardzo silny, a Fed ma kolejny powód do podwyżki stóp w grudniu
Reakcja BTC jest szczera: spadł bezpośrednio z ponad 80 tys. do około 75900, czyli prawie 5%.
Moje rozumienie: wcześniej prawdopodobieństwo podwyżki stóp na poziomie 80% było już wycenione, ale tak duże przekroczenie oczekiwań 170 tys. podniesie to prawdopodobieństwo do ponad 90%, co wzmocni dolara i krótkoterminowo obciąży aktywa ryzykowne.
Osobista notatka do nauki, nie stanowi porady inwestycyjnej.
Czy dzisiaj wieczorem podejmowaliście jakieś działania? Czy kupowaliście na dołku, czy wycofaliście się i obserwowaliście?
$BTC #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Dane z rynku pracy zostały opublikowane, a ja wpatrywałem się w ekran przez kilka sekund zaskoczony. #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Rynek pierwotnie oczekiwał wzrostu o 65 tys., a wynik wyniósł aż 165 tys., najwyższy od marca. Stopa bezrobocia nie wzrosła, a zamiast tego spadła z oczekiwanych 4,2% do 4,1%. Wczoraj pisałem na forum, że wskaźniki wyprzedzające (ADP, wnioski o zasiłek) są silniejsze, więc dane z rynku pracy mogą przewyższyć oczekiwania. Kierunek się zgadza, ale skala tego "przewyższenia" to nie tylko przekroczenie oczekiwań, to ich dosłowne zmiażdżenie. Reakcja rynku jest bardziej szczera niż same dane. Według danych CME, po publikacji danych z rynku pracy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych w grudniu wzrosło do 72,8%, a prawdopodobieństwo pozostania bez zmian spadło do 27,2%. W nocy rynek jeszcze spekulował, czy grudniowa podwyżka nastąpi, ale po danych waga natychmiast się przechyliła. Reakcja kontraktów terminowych na amerykańskie indeksy jest interesująca: kontrakty na Nasdaq 100 wzrosły o 1,37%, podczas gdy kontrakty na Dow Jones spadły o prawie 1%. Akcje technologiczne odbijają się, a tradycyjne blue chipy tracą. To nie jest scenariusz powszechnego wzrostu lub spadku, to brutalna rotacja kapitału między sektorami, a nie bezkrytyczny zakup aktywów ryzykownych. Kryptowaluty nie miały tyle szczęścia. BTC przed danymi z rynku pracy już spadł do około 75 200 z powodu paniki związanej z regulacjami AI, z likwidacjami przekraczającymi 1,2 mld USD w ciągu 24 godzin, z czego długie pozycje stanowiły 1,1 mld. Po publikacji danych BTC walczył wokół 76 000, a ETH był pod presją przy 2 230. Prawdziwym problemem jest zerwanie łańcucha logicznego. Kilka dni temu pisałem podczas wyborów, że Demokraci mogą odnieść miażdżące zwycięstwo,BTC może być bezpieczną przystanią? Wczoraj znów zostało to obalone
Indeks Nasdaq na amerykańskim rynku spadł w ciągu dnia o 5,5%, $BTC spadł z 80 000 do 76 000, czyli prawie 5%, $ETH jeszcze gorzej, spadł o 7%
W tym samym czasie pieniądze uciekły do amerykańskich obligacji i złota
W panice na rynku, kryptowaluty w oczach inwestorów nadal są aktywami ryzykownymi, na samym końcu
Krótko o tle: Partia Demokratyczna zdobyła obie izby Kongresu, rynek obawia się regulacji po AI, raport finansowy Qualcomm był słaby, indeks półprzewodników w Filadelfii spadł o 12% w ciągu dnia, Nvidia i Tesla straciły około 10%, a indeks VIX wzrósł z 17 do 28
Najbardziej interesują mnie kontrakty
W kilka godzin przed i po otwarciu amerykańskiego rynku, pozycje BTC na Binance zostały zlikwidowane o około 5000 sztuk
W kilka godzin zostało uzupełnione 3000 sztuk, stosunek liczby długich do krótkich pozycji wzrósł z 1,4 do ponad 3
Po jednej fali likwidacji natychmiast weszło wielu inwestorów na długie pozycje, dźwignia praktycznie się nie zmniejszyła
Przy takiej strukturze, wszyscy wiedzą, kto zostanie wyczyszczony przy następnej zmienności
#美股 #BTC Dane z rynku pracy poza rolnictwem opublikowane! Rynek pracy w USA jest silniejszy niż oczekiwano, a rynek kryptowalut stoi przed kolejnym wyborem kierunku.
Dziś wieczorem opublikowane zostaną październikowe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA:
📊 Nowe miejsca pracy poza rolnictwem: 165 tys., znacznie powyżej oczekiwań rynku na poziomie 65 tys.
📊 Stopa bezrobocia: 4,1%, poniżej poprzednich 4,2%.
Te dane wysyłają ważny sygnał: rynek pracy w USA nie jest tak słaby, jak się wydawało, a odporność gospodarki nadal istnieje.
Jednak dla rynku niekoniecznie jest to dobra wiadomość.
Im silniejsze dane o zatrudnieniu, tym bardziej rynek może ostrożnie podchodzić do oczekiwań dotyczących obniżek stóp przez Fed. Jeśli zatrudnienie pozostanie silne, stopy procentowe mogą utrzymywać się na wysokim poziomie dłużej, a dolar i rentowności amerykańskich obligacji mogą zyskać wsparcie.
Jakie będą tego skutki dla kryptowalut?
Uważam, że w krótkim terminie należy uważać na trzy kierunki:
1️⃣ BTC: Jeśli dolar i rentowności obligacji będą nadal rosnąć, Bitcoin może stanąć pod presją płynności, szczególnie ważne jest obserwowanie, czy kluczowe poziomy wsparcia wytrzymają.
2️⃣ ETH i altcoiny: Jeśli apetyt na ryzyko na rynku będzie dalej spadał, altcoiny mogą doświadczyć większej presji sprzedażowej niż BTC.
3️⃣ Akcje amerykańskie i złoto: Silne dane o zatrudnieniu mogą zmienić wycenę przyszłych stóp procentowych, a kapitał będzie ponownie oceniać wyceny aktywów ryzykownych.
Jest jednak jeden szczegół, który łatwo przeoczyć: dane poza rolnictwem to tylko część informacji o zatrudnieniu, równie ważne są wzrost płac i późniejsze dane o inflacji, nie można na podstawie jednej liczby zakładać, że Fed na pewno przyjmie jastrzębią postawę.
Obecnie bardziej interesuje mnie nie to, czy dane poza rolnictwem są negatywne czy pozytywne, ale jak rynek je przyswoi.
Jeśli BTC spadnie z dużym wolumenem poniżej wsparcia i nie zdoła się odbić, trzeba będzie uważać na nową falę spadków.
Jeśli po negatywnych danych cena nie spadnie, a nawet wzrośnie na dużym wolumenie, oznacza to, że rynek mógł już wcześniej uwzględnić część negatywnych informacji.
W najbliższym czasie kluczowe będzie obserwowanie powiązań między dolarem, rentownościami obligacji, indeksem Nasdaq i BTC.
Dane już są znane, prawdziwy kierunek musi potwierdzić cena.
Jak myślicie, czy te dane poza rolnictwem będą zapalnikiem nowej fali spadków BTC, czy raczej okazją do odbicia po wyczerpaniu negatywów?
#比特币 #BTC #非农数据 #美联储 #加密货币 #宏观经济Wzrost ARB, dlaczego opłaty transakcyjne nadal są pobierane w ETH
$ARB notowany po 0,1667 USDT, wzrost o 0,8% w ciągu ostatnich 24 godzin, odbicie z okolic 0,15, zbliżając się do lokalnego maksimum. Ten niezależny wzrost zasługuje na poważną uwagę: rynek rzeczywiście dał mu inną reakcję cenową niż większości spadających aktywów. Jednak wyjaśniając wzrost, nie należy automatycznie traktować każdej opłaty transakcyjnej na łańcuchu jako przychodu z tokenów. Opłaty transakcyjne Arbitrum obejmują koszty wykonania oraz koszty przesłania danych do warstwy bazowej, a użytkownik ostatecznie płaci w ETH. $ETH notowany po 2228,98 USDT, spadek o 8,4% w ciągu ostatnich 24 godzin. Jako aktywo płatnicze w tym łańcuchu rozliczeniowym, podstawowa opłata na głównej sieci Ethereum jest spalana, napiwki dla walidatorów nie są. Jeśli na łańcuchu są operacje, ETH ma zastosowanie, ale ile zużycia generuje to zastosowanie, zależy od rzeczywistego użycia i poziomu opłat. Tutaj należy rozliczyć koszty ciągłe, a nie po prostu sumować aktywnych użytkowników każdej aplikacji. $BICO notowany po 0,01360 USDT, spadek o 8,7% w ciągu ostatnich 24 godzin. Usługa opłacania opłat Biconomy pozwala aplikacjom pokrywać koszty paliwa za użytkowników, a także umożliwia użytkownikom płacenie innymi obsługiwanymi tokenami. Doświadczenie jest jak darmowa wysyłka, ale rachunek nie znika, tylko zmienia się płatnik. To, ile kosztów aplikacja jest gotowa ponosić na dłuższą metę, wpłynie na to, jak daleko ta usługa może się rozwinąć. W ten sposób te trzy elementy są bardzo interesujące: jeden rośnie wbrew trendowi, drugi ponosi koszty rozliczeń, trzeci zmienia doświadczenie płatności. Zrozumienie, za którą część odpowiada każdy z nich, lepiej wyjaśnia rozbieżności niż naklejanie im wspólnej etykiety „korzyści z rozszerzenia”.🔥O rany, czy to jest rytm krachu? Nasdaq spadł jednego dnia o 6,4%, indeks paniki VIX wzrósł o 70%, mamo, chcę do domu!
Najpierw spójrzmy na amerykańskie akcje technologiczne, indeks półprzewodników w Filadelfii zanurkował o 12%, SanDisk spadł o 22%, Western Digital o 17%, Nvidia straciła 9%, oddając cały wzrost z tego roku, CoreWeave spadł o kolejne 10%, ustanawiając nowe minimum po debiucie.
Detaliści sprzedają na otwarciu rynku w ciągu 30 minut w skali nie widzianej od miesięcy, ile kupują fundusze hedgingowe, tyle sprzedają detaliści, nie da się przejąć całej podaży.
Iskrą zapalną jest Demokracja, rynek boi się nie tylko zaostrzenia zatwierdzania centrów danych, ale także ustawy Demokratów zakazującej sztucznej superinteligencji!
Jeśli to wejdzie w życie, wyobraźnia wyścigu zbrojeń AI zostanie politycznie ograniczona. Obawy o nadmiar mocy produkcyjnych chipów pojawią się, a logika wyceny akcji pamięci oparta na deficycie podaży i popytu zostanie bezpośrednio zachwiana.
Fala uderzeniowa szybko przekracza Pacyfik.
Wczoraj po południu przed gwałtownym spadkiem ostrzegaliśmy, że zmiana na niebiesko w Teksasie spowoduje ogromne negatywne skutki dla centrów danych, ale ten spadek naprawdę przekroczył oczekiwania.
Ten spadek to rynek na nowo ustalający oczekiwania, ale ramy długoterminowego rozwoju AI pozostają. Większość centrów danych ostatecznie zostanie zatwierdzona przez Demokratów, tylko proces będzie dłuższy.
Teraz momentum spadku jest tak silne, że trudno mówić o dnie, łapanie dołka musi być powolne, rozłożone na partie, najlepiej opierać się na stabilniejszych indeksach, a akcje traktować jako dodatek, unikać wysokiej dźwigni, bo tylko przeżycie daje nadzieję. Zgadzasz się?Siedem dni temu miał jeszcze zysk w wysokości 760 000 USD, a po siedmiu dniach na koncie zostało tylko 58 000 — to nie żart, to prawdziwy wyciąg z konta. Nagły spadek akcji technologicznych bezpośrednio sprowadził tradera z dużym lewarem z powrotem do rzeczywistości, a także obnażył najokrutniejszą stronę wysokiego lewara. Najpierw zobaczmy, jak stracił. $SOXL to ETF na półprzewodniki z trzykrotnym lewarem, a on dodatkowo nałożył 7-krotny lewar, co oznacza, że ekspozycja na półprzewodniki została powiększona około 21 razy, wchodząc na pełny kapitał: cena otwarcia 85,82, cena zamknięcia 46,68, instrument prawie się połamał, pojedyncza strata 1,77 mln USD, stopa zwrotu -321%. Druga pozycja SNDK była jeszcze bardziej ekstremalna, 22-krotny lewar na pełny kapitał, otwarcie 855, zamknięcie 819, strata 108 000 USD, -93,4%. Obie transakcje razem pochłonęły kapitał i zyski. Kluczowy szczegół to oś czasu: w poprzednich 30 dniach miał zysk 85%, co oznacza, że strategia działała w sprzyjających warunkach. Prawdziwie śmiertelne nie było błędne przewidzenie kierunku, lecz struktura „pełny kapitał + wysoki lewar” — jedna pomyłka wymazała wszystkie wcześniejsze trafne decyzje. Doświadczony trader z 15-letnim stażem podsumował to jednym zdaniem: wygrywasz dziewięć razy, przegrywasz raz i wracasz do zera, lewar w sprzyjających warunkach wynosi cię na szczyt, a w niekorzystnych nie daje nawet szansy na wyjście z pozycji. Za tym stoi najsilniejsza obecnie narracja rynkowa: wysoka zmienność sektora AI i półprzewodników staje się maszyną do mielenia kapitału lewarowanego. Gdy instrument sam w sobie jest produktem z trzykrotnym lewarem, a do tego dochodzi wielokrotne finansowanie, rzeczywista zmienność jest tak powiększona, że każde nocne skoki mogą wywołać wymuszoną likwidację. Na rynku jest prawdopodobnie więcej kont, które eksplodowały tak jak jego. NaKiedyś ktoś mnie zapytał: jak długo zamierzam trzymać $CORE?
Wtedy moja odpowiedź była zawsze zdecydowana: trzymać długoterminowo, nawet przygotowany na kilka lat.
Ale teraz mam nowe spojrzenie na to pytanie.
Długoterminowe trzymanie nie powinno być tylko sloganem, ani powodem do ignorowania ryzyka. Prawdziwym warunkiem długoterminowego trzymania jest ciągła budowa projektu, rozwój ekosystemu i utrzymanie pierwotnej logiki inwestycyjnej.
Jeśli wsparcie giełd stopniowo maleje, zaufanie rynku słabnie, a sam projekt nie robi postępów, to tak zwany długoterminowy horyzont wymaga ponownej oceny.
Wciąż mam nadzieję, że CORE wyjdzie z trudności i oczekuję, że ponownie zdobędzie uznanie rynku dzięki realnym osiągnięciom.
Ale jeśli ktoś zapyta mnie, ile lat zamierzam trzymać, nie dam już łatwo takiej obietnicy czasowej.
Nie patrzę na sentymenty, tylko na rozwój; nie trzymam się ślepo, tylko podążam za wartością.
Projekt jest obiecujący, więc nadal go wspieram; jeśli logika się zmieni, dokonam ponownej oceny.
$CORE
#ChipStocksFallOver12% Wczoraj jeszcze mówiono o kupnie ETF i napiętym kapitale, a dziś zostało to bezpośrednio obalone 😂 BTC obecnie około 75000, dzienna świeca z dużym spadkiem przełamująca wsparcie. Dane również się odwróciły: dzienny odpływ netto ETF wyniósł 430 milionów, netto odpływ z giełd on-chain 9740 sztuk (rezerwa 2,82 miliona), wygląda na to, że kapitał został wycofany, ale tak naprawdę to zbyt mocna wyprzedaż. Cała sieć ma likwidacje na poziomie 1,23 miliarda, stosunek długich do krótkich pozycji 3,02, byki są przygniatane do ziemi, a opłaty zostały obniżone. Wolumen kontraktów terminowych 175 miliardów miażdży spot 27,5 miliarda, sygnał Sharpe wskazuje na Risk Off. Technicznie około 75000 to linia wsparcia, przełamanie oznacza spadek do 70000, opór przy odbiciu około 77000. Dane i analiza techniczna są rozbieżne, taki rynek jest najbardziej męczący, zarządzanie ryzykiem jest najważniejsze. Jak się mają bracia, którzy kupowali po 80000?
#ETF仍在流入，BTC为何下跌？ Złoto chce zobaczyć wzrost, a potem spadek, ale jest to trochę trudne
Po publikacji danych o zatrudnieniu i stopie bezrobocia nastąpił natychmiastowy spadek
Stawka godzinowa również wzrosła umiarkowanie, a poprzednia wartość została skorygowana w górę
Dobrze, nie czekając na odbicie, wszedłem na krótko, bezpośrednio po prawej stronie
Na moment publikacji (21:50) cena spot złota wynosi 4051
Patrząc na południe, poziomy 4000, 3970, 3920, wyjście etapami Siedem dni, z zysku papierowego 760 tys., zostało tylko 58 tys.｜Najwyższe ostrzeżenie dotyczące zarządzania ryzykiem
Prawdziwy, ekstremalny przypadek na realnym rynku: w ciągu 7 dni konto z zysku papierowego 760 tys. USD, z powodu nagłego spadku akcji technologicznych, ostatecznie straciło 956 tys., na koncie pozostało tylko 58 tys. USD.
Źródło tej katastrofalnej straty: dźwignia + duża pozycja w jednostronnej grze
SOXL, potrójny ETF na wzrost, z dodatkową 7-krotną dźwignią, co daje efektywną 21-krotną ekspozycję na wzrost.
Wejście po 85,82, wyjście po 46,68, kurs spadł o połowę, pojedyncza strata 1,77 mln, zwrot -321%.
Inna pozycja SNDK, 22-krotna ekspozycja całego kapitału, uwięziona na wysokim poziomie, ponownie strata 108 tys., spadek -93,4%.
Trader miał wcześniej 85% skuteczności w ciągu 30 dni, długotrwałe zyski sprawiły, że pomylił szczęście z umiejętnościami, grając dużą pozycją z wysoką dźwignią.
Najokrutniejsza prawda rynku: dziewięć razy zysk na trendzie nie rekompensuje jednej całkowitej straty na odwróconym ruchu. Dźwignia na fali wzrostowej powiększa zyski, na fali spadkowej natychmiast likwiduje konto.
Piętnaście lat doświadczenia w handlu nie równa się jednej awarii zarządzania ryzykiem.
Trzy ostateczne zasady handlu: nie obstawiać pojedynczych pozycji, nie nakładać dźwigni, nigdy nie zajmować dużych pozycji.
Rynek nigdy nie brakuje okazji, przetrwanie to podstawa długoterminowych zysków. $BTC $ETH $SNDK #AAOIQ3营收同比增长128%，连续六季创新高 Najpierw trochę ostudźmy emocje, gwałtowny spadek nie oznacza taniości, nie będę też wyciągać wniosków o dalszym załamaniu tylko na podstawie jednego spadku. Według danych MSX.COM cytowanych przez Odaily, ASTS spadł w ciągu 24 godzin o 15,0%, a w ciągu godziny o 8,2%, obecnie notowany jest na poziomie 29,41 USDT. Moja ocena jest ostrożna: ta szybka informacja pokazuje presję cenową, ale nie uzasadnia ekscytacji „nadeszła okazja do kupna na dołku”.
Mam dwa główne zastrzeżenia. Po pierwsze, te dwa okna statystyczne się nakładają, nie można sumować spadków ani twierdzić, że spadek przyspiesza; ale spadek w ostatniej godzinie jest już znaczny, więc ryzyko krótkoterminowe nie może być ignorowane. Po drugie, materiał zawiera tylko cenę, brak jest informacji o przyczynach spadku, wolumenie obrotu i płynności. Jeśli teraz interpretować spadek jako błędną wyprzedaż, to jest to uzupełnianie dowodów spekulacją. Zwykle najpierw szukam ryzyka, nie chcę nawet niedźwiedziego spojrzenia opierać na braku podstaw.
Oczywiście, osoby uważające, że może nastąpić odbicie, też mogą mieć rację. Jeśli pojawią się weryfikowalne informacje wyjaśniające ten spadek i cena nie będzie dalej spadać, dokonam ponownej oceny, nie będę bronić poglądu tylko po to, by utrzymać niedźwiedzią narrację. Na razie chcę raczej zobaczyć, czy presja sprzedaży się utrzyma, niż tworzyć pełną historię na podstawie jednego spadku.#Oklo核能供电布局距离商业化还有多远？ 起飞#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Nowe miejsca pracy: 165 000, znacznie powyżej oczekiwań rynku na poziomie 65 000 oraz wyraźnie wyższe niż 29 000 we wrześniu.
Stopa bezrobocia: 4,1%, poniżej oczekiwań 4,2%, rynek pracy jest bardziej napięty niż przewidywano.
Tempo wzrostu płac: oczekiwano, że średnie wynagrodzenie godzinowe wzrośnie o 0,3% m/m i 2,9% r/r, rzeczywiste dane będą potwierdzone po pełnym raporcie.
Czy po negatywnych wiadomościach nadchodzi czas na wzrost? $SNDK $BTC $ETH $xQCOM rośnie z niepowstrzymaną byczą energią.
Kupujący agresywnie wchodzą, aby przyspieszyć wybicie[span_10](start_span)[span_10](end_span).
Strefa kupna
152.00 - 161.10[span_11](start_span)[span_11](end_span)
Ep
156.50
Tp
172.00
188.00
205.00
Sl
145.00
Wskaźniki momentum gwałtownie zmieniają się na zielone, gdy podaż wysycha w pobliżu lokalnych szczytów. Ciągła ekspansja w górę pozostaje mocno preferowana.
Do dzieła $xQCOM
#OKXOrbitTopics Koniec, koniec... Amerykański raport o zatrudnieniu poza rolnictwem zaskoczył! Prawdopodobieństwo podwyżki stóp w grudniu gwałtownie wzrosło
Dziś wieczorem zostaną opublikowane dane o zatrudnieniu w USA za październik:
Nowe miejsca pracy poza rolnictwem: 165 tys., prognoza 65 tys., przewyższając oczekiwania o 100 tys.!
Stopa bezrobocia: 4,1%, poniżej prognozy 4,2%.
Te dane wysyłają jasny sygnał: rynek pracy w USA jest bardziej odporny, niż się spodziewano
Oczekiwania na podwyżkę stóp przez Fed w grudniu mogą się jeszcze nasilić.
Jeśli rentowności obligacji skarbowych USA i dolar będą nadal rosnąć, wyceny akcji technologicznych AI mogą znaleźć się pod presją.
BTC, ETH oraz wysoko lewarowane aktywa kryptowalutowe mogą zostać dotknięte oczekiwaniami na zacieśnienie płynności.
Na krótką metę nie spieszy się z zakupem AI, ani nie warto bezmyślnie sprzedawać kryptowalut. Najpierw obserwuj rentowności obligacji, dolara i ponowną wycenę prawdopodobieństwa podwyżki stóp w grudniu
Prawdziwym testem dziś wieczorem będzie, czy rynek poradzi sobie z tymi lepszymi od oczekiwań danymi o zatrudnieniu$XAU Śledzenie krótkich pozycji na kontraktach wieczystych: 100x, otwarcie 4113.4, oznaczenie 4057.9, zysk pływający 134,92%, rzeczywisty spadek około 1,35%.
Logika wejścia to realizacja zysków przez byki po wzroście oraz krótkoterminowy spadek spowodowany przerwą w popycie. Obecnie blisko krótkoterminowego wsparcia na poziomie 4057, złoto jest wyraźnie napędzane danymi makroekonomicznymi i wiadomościami geopolitycznymi, istnieje ryzyko uzupełnienia krótkich pozycji i odwrotnego szpilkowania, przy dźwigni 100x spadki następują bardzo szybko.
W działaniu zaleca się znaczne realizowanie zysków i wycofanie kapitału, pozostałe pozycje zabezpieczyć stop lossem na poziomie 4080—4090, tworząc pozycję bez ryzyka, obserwować, czy poniżej 4057 będzie kontynuacja, a przy odbiciu w okolicach 4070 ponownie ocenić strukturę. Zasada kluczowa: ścieżka wyjścia ma pierwszeństwo przed ustalaniem nowych celów. $BTC $ETH #ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 Za tym stoją głównie cztery powody: 1. Oczekiwania dotyczące wzrostu zatrudnienia poza rolnictwem, nadzieje na obniżkę stóp ponownie pod presją 5 listopada w USA ADP sektor prywatny dodał 86 000 miejsc pracy, co przewyższa oczekiwania rynku wynoszące 69 000. Dane dotyczące zatrudnienia w sektorze usług również były silne, rynek zaczął wcześniej uwzględniać możliwość mocnych danych o zatrudnieniu poza rolnictwem, a oczekiwania na podwyżkę stóp w grudniu wzrosły. 2. Ciągły odpływ środków z ETF Amerykański spotowy BTC ETF odnotował netto odpływ przez trzy kolejne dni handlowe, łącznie około 1,16 mld USD. W tym BlackRock IBIT samodzielnie odnotował odpływ około 734 mln USD. Wycofanie środków instytucjonalnych wyraźnie osłabiło wsparcie popytu na rynku. 3. Skoncentrowane likwidacje długich pozycji z wysoką dźwignią W ciągu ostatnich 24 godzin całkowita wartość likwidacji na całej sieci zbliżyła się do 1 mld USD, z czego długie pozycje stanowiły znaczną część, likwidacje długich pozycji BTC wyniosły około 87,49 mln USD. Spadek cen wywołał łańcuchowe likwidacje, co dodatkowo zwiększyło presję sprzedaży. 4. Utrata wsparcia technicznego, przewaga trendu niedźwiedziego 81 300 USD wielokrotnie stało się oporem, którego BTC nie mógł przełamać, odbicia nie mogły się skutecznie utrzymać. Na wykresie dziennym pojawił się wstępny wzór głowy i ramion, wyraźne tłumienie przez EMA30, a MACD nadal działa poniżej osi zerowej, krótkoterminowa struktura techniczna pozostaje słaba. Moja opinia: Obecnie rynek jest podwójnie obciążony przez oczekiwania makroekonomiczne, przepływy środków z ETF i likwidacje dźwigni. Krótkoterminowo nie warto spieszyć się z zakupem na dołku, w najbliższym czasie należy skupić się na danych o zatrudnieniu poza rolnictwem oraz na tym, czy BTC zdoła odzyskać kluczowy opór. Jeśli liczba zatrudnionychRaport z rynku pracy właśnie opublikowany, jest jastrzębi. W październiku przybyło 165 tys. nowych miejsc pracy, podczas gdy oczekiwano tylko 65 tys.; stopa bezrobocia wyniosła 4,1% (poprzednio 4,2%); dane za wrzesień skorygowano z 29 tys. do 60 tys. Krótkoterminowe kontrakty terminowe na stopy procentowe spadają, a traderzy zwiększają zakłady na podwyżkę stóp w grudniu. Fed pod przewodnictwem Worsha utrzymuje stopy procentowe na poziomie 3,75%–4,00%, silny rynek pracy utwierdza w przekonaniu o kolejnej podwyżce — to negatywne dla płynności na rynku kryptowalut.
Aktualna sytuacja: BTC w przedziale 7,56–7,62 (spadek o około 5%–6% w ciągu 24 godzin, wybory, które w środę podniosły cenę do 80 tys., zostały wymazane), ETH około 2230 (spadek o około 7%–8%). Indeks strachu i chciwości wynosi 28 (strach).
Priorytety informacyjne pozostają takie: silny rynek pracy → wzrost oczekiwań na podwyżki stóp → dalsze odpływy z ETF → niepewność regulacyjna. Dopóki te trzy kwestie się nie odwrócą, odbicia należy traktować jako korekty, a nie odwrócenie trendu.
Kluczowe poziomy do obserwacji: na górze najpierw 7,7–7,8, a potem 8, by mówić o naprawie luki wyborczej; na dole, jeśli zostanie przełamane 7,53 / 7,5, rynek mówi już o 7,2–7,3. Po publikacji danych z rynku pracy dolar i kontrakty terminowe na Nasdaq bardziej niż wiadomości z rynku kryptowalut zdecydują o kierunku dzisiejszej nocy.
$BTC $ETH $SNDK
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
Amerykański rynek akcji przeżywa gwałtowną wyprzedaż w nocy, sektor technologii i półprzewodników załamuje się na całej linii, indeks półprzewodników w Filadelfii spada gwałtownie, osiągając największy jednodniowy spadek od marca 2020 roku podczas załamania pandemicznego, a całkowita kapitalizacja sektora znika w ciągu jednej nocy o ponad bilion dolarów. Wysoko wyceniany sektor AI doświadcza gwałtownego odpływu kapitału.
Ta epicka wyprzedaż nie jest spowodowana pojedynczym negatywnym czynnikiem, lecz wynikiem kumulacji wielu negatywnych emocji. Głównym zapalnikiem jest odwrócenie oczekiwań politycznych po amerykańskich wyborach śródokresowych, rynek przewiduje, że centra danych i infrastruktura AI będą podlegać surowszym regulacjom i zatwierdzeniom, co stwarza ryzyko opóźnień i spowolnienia wielu projektów obliczeniowych w budowie lub planowanych, bezpośrednio uderzając w logikę wysokich nakładów kapitałowych na AI.
Ponadto, wcześniejszy handel na rynku AI był ekstremalnie zatłoczony, fundusze hedgingowe masowo redukują swoje duże pozycje w AI, a fundusze lewarowane uciekają w panice, co dodatkowo potęguje spadki. Giganci chipów tacy jak Nvidia, Broadcom, AMD, Micron doświadczają głębokich korekt, a wcześniej silny byczy rynek AI chwilowo gaśnie.
W istocie jest to przeszacowanie sektora o wysokiej wycenie: rynek przestaje bezmyślnie zakładać nieograniczony wzrost AI, zaczyna wyceniać ryzyko regulacji politycznych, ryzyko presji stóp procentowych oraz ryzyko marginalnego spowolnienia wzrostu branży.
W krótkim terminie sentyment na rynku całkowicie się pogarsza, sektor półprzewodników wchodzi w fazę głębokiej korekty i konsolidacji, a dalsza stabilizacja będzie zależeć od kierunku polityki infrastruktury AI, ruchów rentowności obligacji USA oraz siły kapitału przejmującego pozycje liderów sektora.
$BILL Pytania dotyczące Hyperliquid usłyszałem podczas rozmowy z @PhyrexNi, który dzielił się swoimi spostrzeżeniami na dwa miesiące przed wyborami pośrednimi w Singapurze. Powiedział, że jeśli Demokraci przejmą kontrolę nad Kongresem, ryzyko dla Hyperliquid będzie bardzo duże i firma może stać się głównym celem dochodzeń wobec zagranicznych firm kryptowalutowych.
W zasadzie nie jest to trudne do zrozumienia, ponieważ kontrola Kongresu przez Demokratów oznacza nieco wyższe progi regulacyjne dla AI i kryptowalut — nie zakaz, lecz skuteczne regulacje i ustawodawstwo, które jednak znacznie zwiększą ryzyko działalności Hyperliquid.
Raport PANWES opiera się na wywiadzie Bloomberga z założycielem Hyperliquid, Jeffem, który obecnie nosi garnitur i wchodzi na Wall Street, co jest też naturalnym kierunkiem rozwoju.
Biorąc pod uwagę obecną działalność Hyperliquid, jeśli Demokraci zdecydują się na ukierunkowane dochodzenie, to wysoka dźwignia finansowa w kontraktach wieczystych, dostęp klientów z USA, autentyczność zdecentralizowana, kontrakty wieczyste na akcje oraz wykup i dystrybucja tokenów Hyperliquid mogą stać się głównymi punktami dochodzenia.
Jeff wchodząc na Wall Street i współpracując z ICE, faktycznie znajduje skuteczny sposób na uniknięcie silnych dochodzeń ze strony Demokratów, co znacznie zmniejsza ryzyko polityczne Hyperliquid, choć koszty zgodności znacznie wzrosną. Jednak w obecnej sytuacji nie ma innego wyjścia — nikt nie może tego uniknąć! #美国新旧国会交接或影响美伊局势 Bracia, po gwałtownym spadku BTC do 75000 wczoraj, teraz utrzymuje się na tym poziomie w konsolidacji bocznej.
Nie zgadujemy, jak potoczy się przyszłość, tylko patrzymy na rzeczywiste sygnały z rynku.
Najpierw spójrzmy na wykres świecowy $BTC i jego ruchy. Po gwałtownym spadku pojawiła się świeca typu doji, obecnie w stanie bardzo niskiej aktywności wolumenowej. To nie jest sygnał zatrzymania spadku ani stabilizacji, lecz typowy wzór kontynuacji po dużej czarnej świecy. Byki nie zorganizowały żadnej skutecznej kontrataku, cena jest cały czas tłumiona przez cień wcześniejszego spadku, co tworzy wyraźny słaby, oscylujący układ.
Przyjrzyjmy się głębi rynku i walce kapitału. W okolicach 75892 jest dużo zleceń sprzedaży, presja sprzedażowa jest nadal silna, jak mur, który mocno przyciska cenę. Natomiast wsparcie kupujących jest bardzo słabe i niepewne. Co oznacza ta „góra ciężka, dół lekki” głębia rynku? Oznacza, że główni gracze nie mają zamiaru podtrzymywać ceny od dołu, każda słaba korekta jest brutalnie tłumiona przez większą presję sprzedaży z góry.
Obecna konsolidacja to w istocie wyczerpywanie ostatniej cierpliwości drobnych inwestorów. Przy tak niskim wolumenie i głębi rynku faworyzującej niedźwiedzie, długotrwała konsolidacja musi zakończyć się spadkiem. Główny trend jest nadal spadkowy, głębia rynku i wykres świecowy mówią nam to samo: byki są wyczerpane. Nie musimy zgadywać dna, podążajmy za trendem, trzymajmy swoje pozycje i spokojnie czekajmy na kolejną falę wzrostu wolumenu i spadku!
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 $ETH $ZEC Bracia, dzisiejszy raport z rynku pracy w USA jest naprawdę mocny!
W październiku przybyło 165 000 nowych miejsc pracy, podczas gdy rynek spodziewał się tylko 65 000, co oznacza przekroczenie oczekiwań o 100 000; dodatkowo dane za sierpień i wrzesień zostały skorygowane w górę o 84 000, a stopa bezrobocia spadła do 4,1%.
Po publikacji danych złoto gwałtownie spadło, cena spot złota spadła o ponad 1%, osiągając najniższy poziom około 4040 dolarów.
Tak silne dane z rynku pracy utrudniają obniżkę stóp procentowych przez Fed w grudniu, a oczekiwania na podwyżki stóp rosną.
Początkowo obawiano się, że wysokie ceny ropy mogą zaszkodzić zatrudnieniu, ale te dane temu przeczą. Dziś wieczorem rynek akcji w USA i Bitcoin prawdopodobnie również nie będzie spokojny, krótkoterminowa zmienność na pewno się zwiększy, nie spieszcie się z dokonywaniem transakcji, najpierw obserwujcie strukturę rynku, a potem działajcie. $BTC $XAU $ETH #美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Iskra jest bardzo bezpośrednia: Demokraci zdobyli obie izby, stanowiska gubernatorów Teksasu i Ohio, gdzie skupia się najwięcej centrów danych, przeszły na niebiesko, a ziemia, pozwolenia i zatwierdzenia sieci energetycznej są całkowicie w ich rękach. Rynek nie boi się braku popytu na AI, lecz tego, że centra danych w ogóle nie powstaną.
Ale wybory to tylko zapałka, prawdziwą eksplozją są pozycje. Handel AI trwał rok, wszyscy byli na tym samym statku, a gdy pojawiła się niepewność polityczna, ci, którzy byli wolniejsi, zostali po prostu zepchnięci na bok. Wyniki finansowe Qualcomm poniżej oczekiwań to tylko elegancki powód do zejścia z pokładu.
Spada wycena, która opierała się na założeniu „zawsze pomyślnego zatwierdzenia”, a nie samych chipów. Teraz wystarczy obserwować jedną rzecz: czy zatwierdzenia centrów danych w Teksasie i Ohio naprawdę zaczną być blokowane.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Jest jeden dość magiczny szczegół: projekt ustawy o kryptowalutach, którego najsurowiej sprzeciwia się własny bank centralny.
Narodowy Bank Ukrainy mówi, że ta wersja nie może być poparta, bo zaszkodzi suwerenności walutowej, stabilności finansowej i konkurencji na rynku. Mówiąc prosto, drzwi są otwarte za szeroko, a nikt nie kontroluje tego, co wchodzi.
Jeszcze bardziej magiczny jest proces: ostateczny tekst został przesłany dopiero wieczorem 4 listopada, a wszystkie wcześniej uzgodnione kompromisy zostały usunięte. Zastępca prezesa banku zgłaszał uwagi na spotkaniu, ale forma spotkania nie pozwalała na poważną dyskusję.
Jest też luka, którą rozumiem: w ciągu najbliższych pięciu lat liczba platform, które mogą powstać, zostanie ustalona przez Komisję Papierów Wartościowych, bez klauzuli antymonopolowej.
Bank centralny mówi, że należy uczyć się od unijnego MiCA. To ma sens. Nie ma to też większego wpływu na $BTC. Siedem dni, od zysku 760 tys. do zaledwie 58 tys., lekcja likwidacji pozycji warta miliony.
Ponownie byliśmy świadkami brutalnego przypadku likwidacji pozycji na realnym rynku. Konto w ciągu zaledwie tygodnia, z szczytowego zysku 760 tys. USD, z powodu gwałtownego spadku akcji technologicznych, przeszło na stratę 956 tys., a na koniec na koncie pozostało tylko 58 tys.
Ścieżka likwidacji była bardzo typowa: ekstremalne dźwignie finansowe. Instrument SOXL to 3-krotny lewarowany ETF na półprzewodniki, a on dodatkowo zastosował 7-krotną dźwignię, co daje łącznie 21-krotne narażenie na ryzyko. Pozycja otwarta na 85,82, zamknięta na 46,68, cena spadła o połowę, pojedyncza strata wyniosła 1,77 mln, stopa zwrotu -321%. Druga pozycja SNDK to typowa gra hazardowa, 22-krotne pełne zaangażowanie w długą pozycję, wejście na 855, wyjście na 819, natychmiastowa utrata 108 tys. USD, spadek o -93,4%.
Co jest najbardziej przygnębiające? Przez pierwsze 30 dni miał skuteczność aż 85%. W sprzyjających warunkach wysoka dźwignia jest przyspieszaczem bogactwa; ale w niekorzystnych warunkach jest gilotyną, która odcina drogę do przetrwania. Możesz wygrać sto razy, ale jeśli raz postawisz wszystko na jedną kartę i się pomylisz, przegrywasz wszystko i jeszcze musisz dopłacić kapitał. xTEAM jest na rynku przed otwarciem, a wykres pokazuje linię prostą, skok do 158.13, spadek do około 151 i odbicie do 155.02. To jest skok i odwrócenie, a nie struktura. Wolumen jest prawie zerowy, więc żaden z tych ruchów nie liczy się jako przetestowane wsparcie lub opór. Cena obecnie znajduje się na płaskiej MA20 na poziomie 155.66, bez wyraźnego kierunku.
Jedynymi poziomami na wykresie są 158.13 (ostatni szczyt), 149.29 (pokazany 24-godzinny dołek) oraz 191.16 (24-godzinny szczyt, znacznie powyżej Ustawa o aktywach wirtualnych na Ukrainie napotyka największy opór ze strony własnego banku centralnego.
Narodowy Bank Ukrainy (NBU) jasno stwierdził, że nie może poprzeć obecnej wersji, podając trzy powody: zagrożenie suwerenności walutowej, stabilności finansowej oraz konkurencji rynkowej. Najważniejszy jest pierwszy punkt — suwerenność walutowa oznacza prawo emisji pieniądza, a rynek, który pozwala na swobodny dostęp zagranicznych tokenów i umożliwia emitentom omijanie wymogów, z perspektywy banku centralnego oznacza oddanie granic waluty.
Kluczowy jest także moment. Ostateczny tekst trafił do posłów dopiero wieczorem 4 listopada, a wiele kompromisów wypracowanych wcześniej przez grupę roboczą z posłami oraz Narodową Komisją Papierów Wartościowych i Giełd (NSSMC) zostało usuniętych w tej wersji. Zastępca prezesa Oleksiy Shaban wyraził obawy podczas spotkania, jednak forma zebrania nie pozwoliła na pełną dyskusję.
Inny konflikt dotyczy uprawnień. Projekt ustawy przekazuje decyzję o liczbie platform dopuszczonych do działania w ciągu najbliższych pięciu lat NSSMC, ale nie zawiera klauzul antymonopolowych. Decyzja jednej instytucji bez mechanizmów kontroli zwykle nie prowadzi do większej surowości, lecz do mniejszej przejrzystości — kto pierwszy otrzyma licencję, zależy od relacji, a nie od zasad.
NBU proponuje rozwiązanie wzorowane na unijnym MiCA, które wprowadzałoby przejrzyste zasady licencjonowania bezpośrednio do prawa: najpierw ustala się zasady, potem dopuszcza podmioty. Warto zauważyć, że dla $BTC, $ETH i podobnych globalnie obiegowych aktywów ta ustawa w krótkim terminie niemal nie wpłynie na ceny; prawdziwą stawką jest przyszłość lokalnych platform.Dobre wyniki nie oznaczają, że można kupować
$SNDK spadł z ponad dwóch tysięcy do ponad dziewięciuset.
Wielu ludzi powołuje się na raporty finansowe.
Co oznacza ta liczba: przecięcie na pół, co oznacza spadek o ponad połowę.
Zysk księgowy dotyczy przeszłości, cena sprzedaży dotyczy przyszłości.
Kolejny krok to: historia cyklu podwyżek cen się skończyła.
Micron i Hynix są na tym samym łańcuchu, nikt nie może się ukryć.
Redukcja zapasów jest znacznie wolniejsza niż podwyżki cen.
Odbicie najpierw traktuj jako fałszywy sygnał, ponad dziewięćset to nie dno.
Duży spadek nigdy nie jest powodem do zakupu.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
#$SNDK #تقرير أرباح Moderna للربع الثالث سيكشف عن اتجاهات مبيعات اللقاحات أبرز مؤشرات النتائج المالية (الربع الثالث)
Wzrost przychodów: całkowite przychody firmy wzrosły o 29% do 1,313 miliarda dolarów w porównaniu do około 1,0 miliarda dolarów w tym samym okresie ubiegłego roku.
Powrót do rentowności: Moderna osiągnęła zysk netto w wysokości 162 milionów dolarów (zysk na akcję 0,38 dolara), w porównaniu do straty netto wynoszącej 200 milionów dolarów w trzecim kwartale poprzedniego roku. W październiku w USA liczba sezonowo dostosowanych miejsc pracy poza rolnictwem wyniosła 165 tys., oczekiwano 65 tys., a poprzednia wartość została skorygowana z 29 tys. do 60 tys. Opublikowane dane o zatrudnieniu poza rolnictwem znacznie przewyższyły oczekiwania rynku, zwiększając prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Fed w grudniu. Jeśli dokładnie przyjrzysz się danym o zatrudnieniu poza rolnictwem, to w rzeczywistości stają się one coraz bardziej fałszywe~#hyperliquidstrategies posiada 38,52 mln tokenów hype, co stanowi około 16% podaży w obiegu HYPE warto trzymać długoterminowo
【Obserwuj starych inwestorów, bogactwo jest twoje】Hyperliquid Strategies posiada 38,52 mln tokenów HYPE, co stanowi około 16% podaży w obiegu $HYPE
Za HYPE stoi instytucjonalny poziom posiadania, na który warto zwrócić uwagę. 6 listopada, według raportu za trzeci kwartał złożonego przez Hyperliquid Strategies, na dzień 30 września 2026 roku firma posiadała około 38,52 mln tokenów HYPE, co stanowiło około 16% ówczesnej podaży w obiegu. Oznacza to, że spółka giełdowa zgromadziła znaczący udział tokenów HYPE w obiegu.
1️⃣ Skala posiadania osiągnęła poziom kilkudziesięciu miliardów dolarów
Przy cenie HYPE z 30 września wynoszącej 90,99 USD, 38,52 mln tokenów HYPE warte było około 3,505 mld USD. W tym samym czasie całkowite aktywa firmy wynosiły około 3,764 mld USD, z czego HYPE stanowiło około 93,1%, a gotówka i jej ekwiwalenty około 254,6 mln USD. Firma ujawniła, że nie posiada zadłużenia.
2️⃣ Firma nadal systematycznie zwiększa swoje zasoby HYPE
Na dzień 28 października Hyperliquid Strategies ujawniła, że jej posiadanie wzrosło do około 38,9 mln tokenów, ze średnim kosztem nabycia około 56,35 USD. Firma wcześniej zainwestowała około 1,5832 mld USD na zakup około 25,9 mln tokenów HYPE Dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA za październik były zdecydowanie lepsze od oczekiwań. W sektorze prywatnym przybyło 159 tys. miejsc pracy, znacznie przewyższając rynkowe prognozy na poziomie 64 tys., a dane z poprzedniego miesiąca zostały skorygowane z 46 tys. na wyższe. Łączna liczba nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym wyniosła 165 tys., również znacznie przekraczając prognozę 65 tys., a dane z poprzedniego miesiąca zostały skorygowane z 29 tys. na wyższe. Stopa bezrobocia spadła do 4,1%, poniżej oczekiwań na poziomie 4,2%, co oznacza spadek o 0,1 punktu procentowego w porównaniu z poprzednim wynikiem 4,2%. Tempo wzrostu płac również przyspieszyło, średnie wynagrodzenie godzinowe wzrosło rok do roku o 3,1%, przewyższając prognozę 2,9% i przyspieszając w porównaniu z poprzednim wynikiem 3%. Raport pokazuje jednoczesną poprawę wielu wskaźników na rynku pracy: liczba nowych miejsc pracy znacznie przewyższyła oczekiwania, a dane z dwóch poprzednich miesięcy zostały skorygowane w górę, co wskazuje, że rzeczywiste zapotrzebowanie na siłę roboczą było wcześniej niedoszacowane; stopa bezrobocia spadła wbrew oczekiwaniom, co oznacza, że rynek pracy nie ochładza się tak szybko, jak obawiał się rynek. Przyspieszenie wzrostu płac wraz ze wzrostem zatrudnienia wskazuje na stabilne wsparcie dochodów gospodarstw domowych, co stanowi podstawę dla wydatków konsumpcyjnych. W kontekście polityki monetarnej, jednoczesne wzmocnienie danych o zatrudnieniu i płacach oznacza, że rynek pracy nie stanowi obecnie pilnego powodu do dalszego luzowania polityki. #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？BTC i ETH spadają jednocześnie! Co jest bardziej niepokojące niż czerwone świece?📉
Ten spadek nie został wywołany pojedynczym negatywnym czynnikiem. Amerykańskie akcje z sektora AI i półprzewodników doświadczyły masowej redukcji pozycji, kapitał zaczął ponownie oceniać wysokie inwestycje w centra danych i tempo realizacji zysków, a apetyt na ryzyko w sektorze technologicznym ochłodził się🌡️. Jednocześnie oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych przez Fed w grudniu pozostają wysokie, co powoduje większą ostrożność kapitału. Rynek kryptowalut również nie ma łatwo: odpływ środków z ETF oraz wcześniejsze nagromadzenie dźwigni osłabiają podstawy do odbicia.
Na wykresie widać, że $BTC spadł nawet o prawie 5%, $ETH stracił ponad 5%, a w ciągu godziny zlikwidowano pozycje długie o wartości około 428 milionów dolarów⚠️. To pokazuje, że spadek nie wynika tylko z aktywnej sprzedaży, ale także z wymuszonej likwidacji, która przyspiesza zmienność.
W nadchodzącym okresie najpierw trzeba obserwować otwarcie amerykańskiego rynku: jeśli sektor technologiczny utrzyma słabość, BTC, ETH i ZEC prawdopodobnie nadal będą pod presją; jednak stabilizacja na rynku amerykańskim to tylko chwilowa przerwa, nie oznacza natychmiastowego wzrostu na rynku kryptowalut. Obecnie sytuacja bardziej przypomina korektę po uzupełnieniu pozycji krótkich, a dowodów na odwrócenie trendu jest wciąż za mało. Kluczowe nie jest zgadywanie dna spadków, lecz obserwacja, czy poziom 75 000 USD dla BTC zostanie utrzymany oraz czy popyt na rynku spot powróci z większą siłą. Po spadku nie panikuj, po odbiciu nie rezygnuj z kontroli ryzyka🛡️.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ $CHTR
Przychody z szerokopasmowego internetu są stabilne, czy Charter zdoła złagodzić presję zadłużenia?
Publiczny kalendarz uwzględnia Charter w oknie raportu finansowego w piątek. Użytkownicy szerokopasmowi, ceny, działalność mobilna i budowa sieci wspólnie wpływają na przepływy pieniężne. Podwyżki cen utrzymują przychody, ale niekoniecznie rekompensują odpływ użytkowników i inwestycje kapitałowe.
Jeśli trend użytkowników się poprawi, wydatki kapitałowe spadną, a wolne przepływy pieniężne wzrosną, ścieżka delewarowania stanie się jaśniejsza; jeśli promocje wzrosną, a mimo to trudno będzie zatrzymać użytkowników, stabilność przychodów może być tylko zjawiskiem przejściowym.Po publikacji danych o zatrudnieniu poza rolnictwem, najnowsze CME FedWatch:
✅ Prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 pb w grudniu wynosi około 71%, utrzymania stóp bez zmian 29%
Kluczowa analiza
1. Te 71% to prawdopodobieństwo obstawiane przez fundusze futures, nie jest to zobowiązanie Fed, to tylko wycena rynkowa
2. Decydujący czynnik: następne dane o inflacji CPI
- Jeśli CPI będzie wyższe od oczekiwań, prawdopodobieństwo wzrośnie powyżej 80%, co jest negatywne dla BTC
- Jeśli CPI wyraźnie spadnie, prawdopodobieństwo szybko spadnie poniżej 50%, podwyżka stóp stanie pod znakiem zapytania, co jest pozytywne dla odbicia BTC
3. Granice: prawie nikt na rynku nie obstawia dużej podwyżki o 50 pb, dyskutuje się tylko o tym, czy podwyżka o 25 pb nastąpi czy nie
Byki nie powinny mocno obstawiać odwrócenia;
- Niedźwiedzie też nie powinny trzymać pozycji bezmyślnie, CPI to największa zmienna#ModernaQ3VaccineSales
Moderna (MRNA) opublikuje wyniki za trzeci kwartał przed otwarciem rynku w USA 6 listopada. W drugim kwartale odnotowała stratę netto około 800 mln USD. Sprzedaż szczepionek w trzecim kwartale rzuci światło na sezonowe zapotrzebowanie na szczepienia i trendy przychodów, podczas gdy spalanie gotówki i postępy w terapiach mRNA na raka dostarczą wskazówek dotyczących przyszłego wzrostu.
#MNAUSDT$$SNDK Dlaczego dziś nadal rośnie
Siła naprawy po wyprzedaży jest większa: po jednodniowym spadku o 22%, każde dane "nie gorsze" są traktowane jako pozytywne.
Dane obaliły najgorszy scenariusz: w tej rundzie SanDisk został zabity przez "szczyt podwyżek cen + regulacje centrów danych", a nie "recesję gospodarczą". 165 tys. właśnie pokazuje, że makroekonomiczny popyt nie zawalił się, a makro podstawy narracji AI nadal istnieją.
Podwyżka stóp w grudniu została już powszechnie wyceniona: wszyscy 100 ekonomistów w badaniu Reutersa z 16-20 października oczekują podwyżki w grudniu. Dane, które już w pełni wyceniają oczekiwania, trudno by wygenerowały kolejne negatywne sygnały.
Popyt na AI ma empiryczne oznaki naprawy: przychody Cloudflare za Q3 wyniosły 782,5 mln USD, wzrost o 39% r/r, EPS 0,38 USD powyżej oczekiwań, a firma podniosła prognozy na cały rok; przychody chmurowe IREN AI wzrosły o 182% kw/kw — te dane są bliższe odbiorcom SanDisk niż makroekonomia.
Trzy rzeczy, na które naprawdę trzeba dziś zwrócić uwagę
Stopa bezrobocia i płace godzinowe: jeśli stopa bezrobocia spadnie do 4,1% i płace godzinowe wzrosną o co najmniej 0,4% m/m, wycena podwyżki stóp może się przełamać w górę (rynek pierwotnie oczekiwał spadku wzrostu płac do 2,9% r/r, co w rzeczywistości byłoby najbardziej korzystnym scenariuszem dla akcji — "silny wzrost + brak przyspieszenia płac"); odwrotnie, jeśli stopa bezrobocia wzrośnie do 4,3%, te 165 tys. zostanie odczytane jako "jednorazowy wzrost".
Zmiana prawdopodobieństwa podwyżki stóp w grudniu (jeszcze nie mam nowych danych po publikacji, więc nie zgaduję).
Dwa poziomy po otwarciu o 22:30: górny 900 (przedrynkowy szczyt 909,76), dolny 806,43 (wczorajsze zamknięcie, czyli dołek paniki tej rundy). Jeśli nie utrzyma się 806,43, oznacza to, że dzisiejszy odbicie to tylko uzupełnienie pozycji krótkich.**$TEM DŁUGA KONFIGURACJA — Wyższe dołki budują się poniżej 71.51**
Cena skoczyła z 69.61 na silnym zielonym impulsie, osiągnęła 71.51, a następnie cofnęła się do 70.95. Obecnie utrzymuje się blisko MA20 na poziomie 71.03, podczas gdy średnie wygładzają się i zbliżają. Kupujący bronili spadku. Cel: ponowne testowanie 71.51, a następnie 73.59, 24-godzinnego maksimum.
Konfiguracja pozostaje ważna, dopóki cena utrzymuje się powyżej 70.60. Płynność przedrynkowa jest niska. Zarządzaj ryzykiem.
Handluj $TEM
Uwaga: to słabszy odczyt niż $TXN. Cena oscyluje wokół średnich bez wyraźnego trendu.Przyjrzyjmy się dokładnie temu „kuponowi bezpieczeństwa”, czy to naprawdę darmowy zysk?
Dokładnie przeanalizowałem zasady, to w rzeczywistości zadanie matematyczne. Wydając 5000U na zakup, prześledźmy trzy scenariusze:
1️⃣ Scenariusz zyskowny: Jeśli BTC nie spadnie gwałtownie w ciągu tych dwóch dni, nawet jeśli spadek będzie w granicach 4% lub nastąpi wzrost, pewnie zgarniesz 5U odsetek. Choć zysk niewielki, to jednak stabilny.
2️⃣ Scenariusz bez zysku: Jeśli spadek BTC wyniesie od 4% do 14%, to czysta „praca na darmo”, bez żadnych odsetek, kapitał zwracany w całości.
3️⃣ Scenariusz stratny: To jest kluczowe! Jeśli spadek przekroczy 14% (np. w ekstremalnym przypadku spadek o 20%), nie tylko ponosisz stratę przekraczającą ten próg, ale także potrącane jest 6 punktów (czyli 300U).⚠️ Wczoraj BTC w trakcie sesji wzrósł do około 82 000, wieczorem spadł z powrotem do około 77 800; dziś kontynuuje spadki, dzienny dołek to 75 200, teraz około 75 800. W ciągu dwóch dni z 82 000 do 75 200, spadek o 6 800, czyli około 8,3%. ETH podąża za spadkiem: otwarcie 24h na poziomie 2 388, teraz 2 234, dołek 2 206. Z kolei ZEC praktycznie się nie ruszył: z 1 313 do 1 311, praktycznie bez zmian, dzienny dołek 1 214 również został odrobiony. Najpierw podsumuję trzy rzeczy. Po pierwsze, charakter spadku. To nie jest jednodniowy gwałtowny spadek, lecz dwudniowy ciągły trend spadkowy: wczorajszy szczyt około 82 000, dzisiejszy szczyt 79 900; wczorajszy dołek około 77 800, dzisiejszy dołek 75 200. Szczyty przesuwają się w dół, dołki również, kierunek się nie zmienił. Po drugie, kto się opiera spadkom. BTC spadł z 82 000 do 75 200, ETH spadł o 6,4% w ciągu dnia, ZEC praktycznie się nie ruszył. To nie jest jednolity spadek na całym rynku, rozróżnienie nadal istnieje. Podczas spadków warto najpierw zwrócić uwagę na to, kto nie podąża za spadkiem, co jest bardziej użyteczne niż skupianie się tylko na tym, o ile coś spadło. Po trzecie, dzisiejsze dane z rynku pracy. O 21:30 zostaną opublikowane, rynek spodziewa się wzrostu zatrudnienia o 59 000 do 65 000 osób, stopa bezrobocia 4,2%. Przed i po publikacji danych o 21:30, BTC poruszał się z 76 000 do 75 800, nadal blisko dziennego dołka, bez wyraźnego kierunku. Same dane to tylko połowa historii, druga połowa to ich zgodność z oczekiwaniami.$BTC
Oczekuję lekkiego ochłodzenia do Monthly Open (77,5k)
Następnie spadek z powrotem i dotknięcie mFVG (poniżej 75k) zanim zacznie się kolejna fala do 90k
Oczekuję dalszych spadków
Zawsze rób własne badania Wniosek na początek: World Liberty z rodziny Trumpa ogłosiło dziś wykup własnego $WLFI za zyski rezerw $USD1. Ale w tym garnku woda ubywa o 7,6% w tydzień.
· Cena tokena: $WLFI obecnie 0,04678 USD (wieczysta na OKX), od 1 stycznia spadek w tym roku o 67,5% (CoinGecko), od ATH -85,9%.
· Pieniądze na wykup: CoinDesk cytuje projekt na X — środki pochodzą z przychodów opłat rezerw $USD1; w kwietniu ujawniono wykup na rynku wtórnym za 65,6 mln USD w pierwszych sześciu miesiącach; celem jest przekazanie praw głosu długoterminowym posiadaczom.
· Portfel: $USD1 w obiegu 3,587 mld USD, 7 dni temu 3,884 mld, 30 dni temu 4,458 mld, spadek o 7,6% w tydzień, 19,5% w miesiąc (DefiLlama). Podstawa się kurczy.
Polityka: Demokraci zdominowali wybory śródokresowe, legislacja dotycząca struktury rynku została opóźniona lub zmieniona; w dniu wyborów Sun Yuchen prosił sąd federalny o sankcje wobec World Liberty, dotyczące około 4 miliardów zamrożonych $WLFI.
Moja ocena: wykup to obrona, nie dowód wartości. Trzeba obserwować, czy podaż $USD1 przestanie spadać, to jest prawdziwy portfel tej rundy.
Jak myślicie, czy wykup utrzyma poziom 0,0435?Dzisiejszy wieczór z danymi z rynku pracy jest naprawdę mocny!
W USA w październiku przybyło 165 000 nowych miejsc pracy, podczas gdy prognoza wynosiła tylko 65 000, co oznacza przekroczenie oczekiwań o ponad 100 000! Stopa bezrobocia spadła do 4,1%.
Po ogłoszeniu tych danych złoto natychmiast zanurkowało, spadając do około 4040 dolarów.
Przy tak silnym rynku pracy Rezerwa Federalna prawdopodobnie będzie miała jeszcze trudniej z obniżką stóp procentowych.
Początkowo sądzono, że wysokie ceny ropy mogą osłabić zatrudnienie, ale dane okazały się bardzo mocne.
Dziś wieczorem rynek akcji w USA i Bitcoin prawdopodobnie również nie będą spokojne.
$BTC $GOOGL $MU Zatrudnienie: +165K wobec oczekiwanych 65K, bezrobocie 4,1%, wrzesień skorygowany w górę do 60K. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła do 4,89%.
Moje pytanie brzmiało, czy słabe dane potwierdzą obawy o spowolnienie wzrostu. Dane okazały się jednak silne, a kontrakty terminowe na Nasdaq rosną o 1,5%.
$BTC jeszcze nie dołącza (75,8K, poniżej wsparcia na 76,8K). Akcje odbijają się na dobrych wiadomościach, kryptowaluty wciąż szukają powodu.
Szanse na podwyżkę wynosiły 70% przed publikacją. Warto to sprawdzić ponownie. NFA.#USJobsDecemberRateWatch W odniesieniu do raportu kwartalnego Nebius Group za Q3 (publikacja przed otwarciem rynku 10 listopada czasu wschodniego USA), "znaczne przekroczenie oczekiwań" należy rozpatrywać osobno: prawdopodobieństwo przekroczenia prognoz przychodów jest bardzo wysokie (około 70%-75%), ale znaczne przekroczenie konsensusu w zakresie zysku netto GAAP (EPS) jest bardzo trudne (około 30%-35%).
Prawdopodobnie zysk netto GAAP EPS nie osiągnie takiego "miażdżącego" przekroczenia oczekiwań jak w poprzednim kwartale, jednocześnie pojawi się wysoki wzrost przychodów oraz powiększenie strat GAAP spowodowane amortyzacją i kosztami aktywacji.
Podsumowując: przychody Nebius dzięki umowom z Microsoft i Meta oraz zwiększeniu mocy produkcyjnych mają wysokie prawdopodobieństwo przekroczenia konsensusu. Jednak w zakresie EPS GAAP, strukturalna presja amortyzacji i kosztów aktywacji spowoduje znaczne powiększenie strat, a rzeczywista wartość prawdopodobnie będzie bliska lub nieco niższa od konsensusu, co sprawia, że znaczne przekroczenie jest mało prawdopodobne. Dlatego "przychody powyżej oczekiwań" to scenariusz bazowy, a "znaczne przekroczenie EPS GAAP" to zdarzenie o niskim prawdopodobieństwie. $NBIS Dziś o 21:30 wielka nocna bitwa nonfarm payroll! Prawdopodobieństwo, że dane przewyższą oczekiwania, jest bardzo wysokie.
1,1 miliarda dolarów długich pozycji właśnie zostało zmasakrowanych, dziś wieczorem prawdziwa „bomba atomowa” nonfarm payroll wchodzi do gry!
$BTC gwałtownie spada poniżej 76 000 USD, w ciągu 24 godzin na całej sieci zlikwidowano pozycje o wartości ponad 1,2 miliarda dolarów, a długie pozycje stanowią aż 90%. Sektor AI na amerykańskim rynku akcji również się załamuje, a powiązania między akcjami a kryptowalutami powodują krwawy chaos. Jednak prawdziwy test nastąpi dziś o 21:30 — zostaną opublikowane dane nonfarm payroll i stopa bezrobocia za październik, oczekuje się wzrostu zatrudnienia o 65 000 osób i utrzymania stopy bezrobocia na poziomie 4,2%.
Osobista opinia: Nie daj się zwieść „wartościom oczekiwanym”. Prywatne zatrudnienie ADP wyniosło 86 000, a liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych zrównała się z najniższym poziomem od 57 lat, wskaźniki wyprzedzające są generalnie silne, więc prawdopodobieństwo, że dane przewyższą oczekiwania, nie jest niskie. Jeśli nonfarm payroll okaże się lepszy niż oczekiwano, narracja o obniżkach stóp poniesie kolejny cios, a zmienność beta $ETH będzie znacznie większa niż BTC, więc gonienie za wzrostami to proszenie się o stratę.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Zysk netto w wysokości 509 milionów USD, wyniki Strive za trzeci kwartał rzeczywiście robią wrażenie. Ale kiedy przeczytałem, że „głównie napędzany jest przez niezrealizowane zyski z Bitcoina”, od razu ostudziłem entuzjazm: w tej historii na koniec kwartału firma trzymała 28 000 $BTC, a wzrost wartości księgowej stał się głównym bohaterem zysku.
Wolę to traktować jako prezentację ekspozycji na posiadane monety, a nie dowód na zdolność do generowania zysków z działalności operacyjnej. Niezrealizowane zyski mogą podnieść wyniki finansowe, ale nie oznaczają, że gotówka już wpłynęła. Przypuszczam, że jeśli cena Bitcoina spadnie, ta sama pozycja może z kolei wywrzeć presję na zysk; skupianie się tylko na zysku netto łatwo przypisuje zasługi rynkowi, a nie działalności operacyjnej.
Ta historia przypomina mi, że patrząc na wyniki firmy, trzeba rozróżnić, skąd pochodzi zysk. Jak myślicie, czy w następnym raporcie Strive historia nadal będzie opierać się na zyskach z posiadanych monet, czy rynek zacznie bardziej dociekać samej efektywności operacyjnej?$ETH Czy dziś wieczorem nastąpi odbicie?
Wczoraj główne kryptowaluty zanotowały gwałtowny spadek, rynek pilnie potrzebuje odbicia, giełda amerykańska już się odbiła, wiele głównych walut liczy na wzrost, ale po odbiciu od 2204 nie udało się przełamać oporu na poziomie 2260.
Dziś dane z rynku pracy znów znacznie przewyższyły oczekiwania, ale Xing uważa, że to już wyczerpanie negatywnych informacji, więc dziś wieczorem główne waluty mogą mieć falę odbicia, która może sięgnąć poziomu 2260-2280, jednak trzeba uważać na ponowne spadki w nocy.
Można otworzyć pozycję długą w okolicach 2220, czekać na wzrost, bezpiecznie realizować zyski przy 2260, agresywnie trzymać do 2280. Jeśli spadnie poniżej 2200, należy szybko zamknąć pozycję #美国新旧国会交接或影响美伊局势 Nonfarm payrolls 165 tys. miażdżą oczekiwania, stopa bezrobocia 4,1%, BTC nie utrzymuje się powyżej 76 tys.
Dane $BTC negatywne, cena najpierw patrzy na rynek akcji
Nowe miejsca pracy w sektorze pozarolniczym 165 tys., oczekiwano tylko 59 tys., stopa bezrobocia spadła do 4,1%, presja na podwyżkę stóp w grudniu trudna do rozproszenia. BTC obecnie około 76 tys., minimum 75,2 tys., Nasdaq spadł w ciągu dnia o 5,52%, korelacja między nimi wzrosła do 0,68. W okolicach 75 tys. zbliżamy się do kosztu pozycji Strategy, przebicie w dół oznacza dalszą presję na sentyment.
$ETH słabszy od rynku, odbicie najpierw powyżej 2400
ETH około 2240, spadek ponad 7% w ciągu 24 godzin, większy niż BTC, w środę zamknięcie na 2421. Silne dane z rynku pracy tłumią apetyt na ryzyko, odbicie najpierw musi odzyskać poziom 2400, w przeciwnym razie pozostaje słabość.
$SOL spadł poniżej 90, altcoiny jeszcze słabsze
SOL około 89,6, spadek około 6% w ciągu 24 godzin, utrata poziomu 90. Udział BTC wzrósł do 59,8%, kapitał wraca do liderów, altcoiny mają cieńszą płynność, 90 stało się oporem dla odbicia.
Podsumowanie: silne dane z rynku pracy, presja makroekonomiczna; najpierw patrzymy na stabilizację Nasdaq, potem na cenę kryptowalut.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？