#US10YearYieldBreaks5%

$BTC está a enfrentar um teste muito diferente esta semana. Espera-se que o Fed tome a sua decisão de política enquanto os preços do petróleo dispararam acima dos $100 e os rendimentos do Tesouro subiram. Esse não é exatamente o ambiente perfeito para ativos de risco. E, no entanto, o Bitcoin ainda se mantém na zona dos $70K superiores. É isso que estou a observar. Não se alguém prevê $80K ou $70K. Quero ver como o BTC se comporta quando o ambiente macro se torna desconfortável. Se o Bitcoin conseguir absorver rendimentos mais fortes, um dólar mais forte e pressão geopolítica sem perder completamente a sua estrutura, isso é significativo. A reação importa mais do que a manchete. #US10YearYieldBreaks5% #RobinhoodTokenNewRights #US10YearYieldBreaks5%

O rendimento do Tesouro a 10 anos atingiu 5,01% a 14 de setembro, ultrapassando os 5% pela primeira vez desde outubro de 2023 e alcançando o seu nível intradiário mais alto desde julho de 2007. Começou o ano perto dos 4,15%. Nove meses depois, isso representa cerca de +86bps. A pressão não vem de uma única fonte: · O petróleo acima de $100 mantém a pressão inflacionária impulsionada pela energia viva · O CPI principal manteve-se em 3,4%, enquanto o núcleo subiu 0,3% MoM · Os mercados agora precificam cerca de 89%-90% de probabilidade de um aumento de 25bps pelo Fed na quarta-feira, o primeiro aumento desde 2023 se for concretizado · A oferta do Tesouro continua elevada, enquanto a emissão de dívida corporativa impulsionada por AI compete por capital · O modelo de prémio de prazo ACM do NY Fed voltou a território positivo, o que significa que os investidores exigem retorno extra para manter títulos de longa duração · Os mercados também estão a precificar um possível aumento do BoJ para 1,25% esta semana, enquanto o BCE mantém-se hawkish Toda a curva está a ser reavaliada: os rendimentos a 30 anos estão em torno de 5,35%, enquanto o de 2 anos está perto de 4,66%. Com um risco livre de 5%, o cálculo muda. O benchmark de hipoteca a 30 anos da Freddie Mac está em 6,76%. Os modelos de ações funcionam com uma taxa de desconto mais alta. Os custos de empréstimos corporativos aumentam. O capital que antes tinha de perseguir rendimento agora tem uma alternativa mais simples. A parte interessante é o BTC. Por volta de $77K-$78K hoje, está aproximadamente estável enquanto as ações caíram. O ouro também recuou. Essa divergência vale a pena observar, mas ainda precisa de confirmação. O verdadeiro risco do evento não é apenas o rendimento. É o gráfico de pontos atualizado de quarta-feira. O ponto médio de junho implicava um aumento para 2026. Se setembro mostrar dois, ou se o Presidente Warsh sinalizar "mais alto por mais tempo" na conferência de imprensa, o patamar de 5% pode tornar-se mais persistente. Será que os 5% são um ponto de pressão temporário para o BTC, ou o início de um novo teto macro? #US10YearYieldBreaks5%

🚨URGENTE🚨 Os rendimentos dos títulos globais estão a explodir. Os mercados estão a sentir isso. • EUA 10 anos: 5% (mais alto desde 2007) • Reino Unido 10 anos: 5,4% (mais alto desde 2007) • Japão 10 anos: 3% (mais alto desde 1996) • EUA 30 anos: 5,4% (mais alto desde 2004) • França 10 anos: 4,5% (mais alto desde 2008) • Alemanha 10 anos: 3,5% (mais alto desde 2009) Entretanto: 👇 - Bitcoin cai abaixo dos $77,000 - Ethereum perde $2,500 $90B eliminados do cripto em apenas 12 horas

#US10YearYieldBreaks5% O mercado acabou de ganhar uma alternativa de 5% para assumir risco 👀 O rendimento do título de 10 anos dos EUA ultrapassou brevemente os 5% devido ao petróleo acima de $100, apostas em aumento do Fed, oferta do Tesouro e financiamento de AI, que pressionaram os rendimentos para cima. Nestes níveis, ações e cripto têm de competir mais arduamente por cada dólar. O que chamou a minha atenção é o BTC a manter-se estável na mesma. Se o Bitcoin conseguir manter-se resiliente enquanto os rendimentos sem risco rondam os 5%, isso pode dizer-nos mais sobre a procura subjacente do que outro rali em liquidez fácil.

A fraqueza do Bitcoin não foi causada apenas pela regulamentação. Os rendimentos do Tesouro dos EUA subiram acentuadamente, com o rendimento a 10 anos a ultrapassar os 5%, enquanto os preços mais elevados do petróleo aumentaram as preocupações com a inflação. Estas condições podem exercer pressão sobre ativos de risco, como as criptomoedas.

URGENTE: O deputado Jim Himes pergunta a Bessent como a sua intervenção no mercado de obrigações foi "bem-sucedida" quando o rendimento a 10 anos subiu 20 pontos base depois. Bessent diz que as coisas teriam sido piores sem ela. Ele afirma que os dois melhores leilões de Treasury em 20 anos aconteceram logo a seguir, chamando os EUA de mercado de obrigações com melhor desempenho no mundo desenvolvido desde que Trump assumiu o cargo. $BTC

5% acabou de se tornar o número mais caro das criptomoedas. O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou 5% pela primeira vez desde outubro de 2023, enquanto o Brent negocia perto dos 107$ e os mercados apostam fortemente numa subida da Fed na quarta-feira. Quando o dinheiro “sem risco” paga 5%, o capital tem de lutar mais por cada dólar. A próxima batalha das criptomoedas pode estar a acontecer no mercado de obrigações, não na cadeia. Sugestão de imagem — separada: gráfico do rendimento do Tesouro/obrigações dos EUA mostrando o cruzamento dos 10 anos a 5%, da cobertura de hoje #FOMCRateCallThisWeek

Esta noite às 22h, a Secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, participará de uma audiência na Câmara. Atualmente, o rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos está em um nível elevado, e o mercado está altamente focado nas suas declarações sobre o défice fiscal, emissão do Tesouro e planos de recompra de obrigações a longo prazo.#FOMCRateCallThisWeek #OracleAICloudUp121% #FOMCRateCallThisWeek

Agora a negociação real de BTC e ETH já não se trata apenas de um relatório do IPC, nem apenas de um aumento da taxa de juro. O mercado está a testar repetidamente a determinação de Wash para controlar a inflação. Enquanto os rendimentos reais dos títulos do Tesouro a 10, 20 e 30 anos não puderem ser reduzidos, penso que BTC e ETH terão dificuldade em entrar numa tendência verdadeiramente confortável e unidirecional. #FOMCRateCallThisWeek #AIAnxietyHitsChipStocks #SaudiOilPipelineDamaged

#SaudiOilPipelineDamaged O oleoduto principal da Arábia Saudita foi atacado a 10 de setembro — ainda está offline, estações de bombagem danificadas, capacidade indisponível por semanas 🛢️💀 Isto não é uma interrupção menor. O oleoduto transporta entre 2,6M e 4,0M bpd e é a principal rota alternativa ao Estreito de Ormuz para o crude do Mar Vermelho. Os stocks do porto de Yanbu cobrem apenas 5-7 dias de exportações. Até 4% do fornecimento global afetado 📉 Depois, a 14 de setembro: as forças Houthi ocuparam as Ilhas Hanish, aumentando o risco de navegação perto do Bab-el-Mandeb. A rota alternativa do Estreito de Ormuz foi danificada. Bab-el-Mandeb está agora ameaçado. Ambas as principais rotas alternativas estão sob pressão simultaneamente 👀 Este é o cenário de choque no fornecimento de energia que supostamente seria o risco extremo — e está a acontecer 🫠 O prazo para a recuperação do oleoduto torna-se a variável mais importante para a capacidade de exportação saudita neste momento. Cada semana offline = mais pressão sobre o preço global do crude e as expectativas de inflação 🔥 4% do fornecimento global interrompido, ambas as rotas alternativas comprometidas — até onde vai o preço do petróleo a partir daqui, e isto força a mão do Fed nas taxas de setembro? 👇