A expectativa de aumento das taxas já se aproxima dos 90%, praticamente garantida, não falem mais sobre cortes de taxas, que são uma visão irrealista. Do ponto de vista de Trump, não há problema, o aumento das taxas é algo que ele não pode tolerar, mas o mercado acabará por precificar isso corretamente. Por mais que Warsh tente impressionar, não muda o fato de que o mercado precisa de aumento das taxas; o rendimento dos títulos do Tesouro a 10 anos ultrapassando 5% também indica que o risco no mercado é muito alto, e a possibilidade de recessão é grande. O mercado também vai ficar ainda mais desconfiado. Será que o Federal Reserve dos EUA é realmente independente? Se se tornar uma ferramenta de controle de Trump, o que acontecerá com o dólar e os ativos em dólar que temos? Na verdade, o mercado está precificando esse risco. —————————— Falando de forma objetiva, a expectativa de aumento das taxas está praticamente garantida, mas o gráfico de pontos desta vez (que talvez não exista) e as declarações subsequentes tornam-se mais importantes. O que realmente impulsiona a reação do mercado é: Se o caminho do aperto desta vez "tem limites e credibilidade" para resgatar a credibilidade do Federal Reserve do abismo, esse é o cerne desta negociação e o verdadeiro teste da capacidade de Warsh. Não é simplesmente sobre aumentar ou não as taxas, mas um aumento "cumprir o prometido, dar um ponto final claro" é mais amigável para ativos de risco do que um "ficar parado, mas manter a ameaça" de não aumentar. E um aumento que "abre espaço para um aperto ilimitado" (elevação do r*, combate claro à inflação) é mais fatal do que qualquer não aumento. O que pode ser afirmado com certeza: A certeza tem o maior efeito alavancado sobre ativos de longa duração. #本周FOMC揭晓，加息能否落地？

Desde 2001 até hoje no dia 11 de setembro 17 dias úteis válidos, 15 vezes a subir, 3 vezes a descer Apenas em 2002, 2009 e 2020 O SPX fechou em baixa Nos outros momentos subiu sempre #PPI高于预期，今晚CPI定方向

Sincronização breve das informações importantes 1. O Estreito de Ormuz deverá ter grandes avanços esta semana Se houver avanços, será imediatamente benéfico para os mercados acionistas do Japão e Coreia do Sul Aqui pode-se diretamente chamar $KORU $SOXL O petróleo bruto é também o fator que mais ameaça a inflação no Japão e Coreia do Sul As mudanças relativas no estreito trarão um efeito inverso relativo ao mercado 2. Estarei completamente acompanhando o leilão dos títulos do Tesouro americano a 10 anos na quarta-feira às 1:00 Este leilão dos títulos a 10 anos pode ser o mais importante deste trimestre Indicará se o mercado caminha para uma recessão 3. Os dados de emprego, CPI e PPI indicam que não haverá aumento das taxas, mas a queda nos dados de consumo da semana passada gerou preocupações no mercado sobre recessão. A queda de hoje é também por essa razão 4. Esta queda não está relacionada à defesa antes dos resultados da NVDA, mas sim a uma queda causada pela defesa contra recessão É um típico movimento de refúgio seguro 5. O ouro continua a ser um ativo importante a longo prazo 6. Atenção à cimeira de criptomoedas que será realizada na Casa Branca na quarta-feira, com participantes incluindo SEC, CFTC, bem como líderes de empresas de criptomoedas como Coinbase, Robinhood, Ripple, Gemini, entre outros. O diretor de investimentos da Bitwise, Matt Hougan, afirmou que a tokenização poderá ser o foco da cimeira. #30年期美债收益率创2007年以来新高

cohr csco acertou cbrs errou novamente #财报观察员：AI基建财报接力登场

Relatório financeiro da CSCO pessimista $CSCO Nos últimos 30 minutos do pregão, houve um grande encerramento de posições em opções de compra, parecendo ser intencional Movimento esperado: 7,57% (+/- $9,36) Pelo GEX das opções, 130 e 135 também se tornam níveis importantes de resistência para a CSCO Enquanto 110 é um nível importante de suporte para a CSCO E no final do pregão, entre 13:30-13:35, foi realizada uma grande venda de opções de compra ITM Esta será uma posição de opções extremamente bearish ———————— Representa apenas a visão do mercado de opções, e desvios em relação aos fatos são relativamente normais #财报观察员：AI基建财报接力登场

CBRS em alta após o relatório financeiro $CBRS tem estado forte desde o relatório financeiro Movimento esperado: 11,46% (+/- $29,85) Até às 3:30, $290 é o preço-alvo atual para os compradores Enquanto $300 vê muitas liquidações de lucros por parte dos compradores #财报观察员：AI基建财报接力登场

Perspetivas para o relatório financeiro da COHR O mercado de opções está pessimista quanto ao relatório/abaixo das expectativas $COHR tem visto uma grande abertura de posições curtas, com um aumento nas transações de opções de venda nos últimos trinta minutos Movimento esperado: 8,92% (+/- $31,57) De acordo com as ordens de opções, é difícil para a COHR cair abaixo de 300 ou ultrapassar 400 A PUT 350 com 9 dias até à expiração é a principal ordem de opção de venda, o mercado de opções acredita que a COHR cairá abaixo de 350 dólares após o relatório A divergência nas opções num contexto de força hoje merece atenção #财报观察员：AI基建财报接力登场

Também estive a acompanhar o mercado a noite toda Vamos falar um pouco sobre as mudanças no mercado Ontem, na abertura, o mercado em geral esteve sob pressão, com as ações de tecnologia e semicondutores a sofrerem uma forte resistência em níveis elevados Nos últimos dez minutos, SOXX e Neocloud tiveram um grande aumento antes dos relatórios financeiros Isto significa que o mercado não está tão receoso com este CPI Portanto, o meu julgamento é que está dentro do esperado Mas pode ser devido ao problema do preço atual do CL (petróleo bruto) estar demasiado alto Os responsáveis do FED (Reserva Federal dos EUA) provavelmente ainda vão dizer "Se o preço atual do petróleo se mantiver/ subir, o FED ainda tomará medidas" ou algo do género Mas isso não afeta o sentimento do mercado #今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？