Orbit Post Sitemap
Один легко упускаемый из виду нюанс в цепочке ZEC разделяет рынок на два диаметрально противоположных лагеря. Данные показывают, что сейчас около трети циркулирующих ZEC пользователи сознательно переводят в приватный пул, эти монеты больше не участвуют в ежедневных оборотах на биржах, и свободное предложение на рынке заметно сокращается. В сочетании с уменьшением вдвое вознаграждения майнерам после халвинга, логика сжатия предложения действительно подтверждается данными из цепочки, а не просто настроениями на графиках.
Однако споры остаются острыми. Отсутствие прозрачности приватного пула не позволяет внешним наблюдателям определить, являются ли заблокированные монеты долгосрочным накоплением или промежуточным хранилищем институциональных средств. В случае массового вывода в один день рынок может быстро оказаться под давлением. С одной стороны — рост интереса институциональных инвесторов и ожидания ETF, с другой — постоянный FUD вокруг приватных монет. По одним и тем же данным одни видят сигнал запуска сжатия предложения, другие предупреждают, что это может быть иллюзия на цепочке, созданная крупными игроками для привлечения розничных инвесторов.
Блокировка монет не означает их вечную продажу, цепочка показывает только количество, но не раскрывает истинные намерения держателей. Эта волна ZEC — это либо оседание монет, либо тщательно продуманная стратегия, рынок в итоге даст ответ, но уже сейчас само наличие разногласий — самый важный сигнал.
Риск: волатильность виртуальных активов высока, интерпретация данных из цепочки может иметь множество вариантов, пожалуйста, относитесь к рыночным разногласиям с рациональностью и принимайте решения осторожно. $ZECБиткойн $BTC сегодня снова приблизился к отметке в 78 000 долларов, последний курс достигал около 78 298 долларов. На прошлой неделе он только что коснулся 82 164 долларов, а теперь снова опустился ниже 80 000.
Но я считаю, что сейчас $BTC стоит смотреть не на 78 000 или 80 000, а на то, что на рынке возник очень явный конфликт.
Американский спотовый BTC ETF по состоянию на 4 сентября уже третью неделю подряд показывает чистый приток, за три недели он составил около 3,8 млрд долларов — это самый заметный период постоянного накопления в этом году.
С другой стороны, данные по занятости в США за август значительно превзошли ожидания, сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставки в сентябре примерно в 57%-60%. К этому добавляется рост цен на нефть, доходности по японским облигациям и колебания иены, из-за чего стоимость капитала для глобальных рисковых активов, наоборот, растет.
Таким образом, сейчас $BTC находится под воздействием двух противоположных сил:
ETF продолжает скупать спот, а макроэкономическая среда вновь ужесточает ожидания по ликвидности.
Вот почему я не собираюсь резко менять позицию на медвежью только из-за падения до 78 000.
Если в таких макроусловиях ETF сможет продолжать показывать чистый приток, мне, наоборот, интересно посмотреть, как после ослабления макроэкономического давления эта часть подавленного спроса отразится на цене.🚨 Главным событием этой недели является не BTC, а CPI!
Вывод: рынок уже заранее учёл ожидания «высокой инфляции и возможного повышения ставок в сентябре», поэтому ключевым фактором станет, превысит ли CPI ожидания.
📌 Если CPI окажется ниже ожиданий — ожидания повышения ставок ослабнут, доллар под давлением, выиграют золото и BTC, BTC может попытаться снова достичь 82 000, ETH — 2 500, а альткоины могут получить эмоциональный импульс.
📌 Если результаты будут примерно соответствовать ожиданиям — рынок может сначала колебаться в ожидании дальнейших заявлений ФРС.
📌 Если CPI значительно превысит ожидания, особенно приблизится к 3,5% или превысит этот уровень — ожидания повышения ставок усилятся, и BTC может быстро упасть, ключевой уровень для наблюдения — 75 000–76 000.
Но хочу подчеркнуть: CPI — не единственный фактор, определяющий бычий или медвежий рынок.
Занятость, цены на нефть, ситуация в Иране и финансовая стабильность также влияют на решения ФРС. Сейчас цена на повышение ставок в сентябре уже высока, поэтому если CPI будет лишь немного выше, это не обязательно приведёт к падению рынка.
Мой подход на эту неделю прост:
Не делать ставок на данные, не гнаться за первой реакцией, дождаться подтверждения рынка.
Главное — не угадывать CPI, а после выхода данных смотреть, сможет ли BTC действительно преодолеть ключевое сопротивление.
⚠️ В эту пятницу будет сделан настоящий выбор направления!
#美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% 今天下午市场突然杀跌，很多人又懵了。 BTC从7.95万一路砸到最低7.83万，一小时内全网爆仓2700万美元，其中近90%是多单。ETH、SOL、ZEC全线跟跌，过去24小时超过6万人被爆仓。群里又开始一片哀嚎："又割在最低点了""早知道不开那么多杠杆了"。 溜达鹅今天想聊的不是行情，是你为什么总在下跌时做最蠢的决定。 交易心理学里有个概念叫"损失厌恶"——亏1000块的痛苦，是赚1000块快乐的两倍。所以当价格开始跌，你的大脑会本能地触发"逃跑机制"，心跳加速、手心出汗、手指不听使唤地想点"卖出"。这个时候你做的决定，90%都是错的。 你回想一下是不是这样：价格涨的时候你拿得住，甚至还想加仓；价格一跌，你立刻就想跑，而且越跌越想跑。结果就是——涨的时候赚小钱，跌的时候亏大钱，来回被割。 今天这波跳水，本质上是什么？ 不是什么大利空，就是CPI数据前的避险情绪。周四PPI、周五CPI，下周一美联储加息会议，三个重磅事件挤在一起，资金选择先减仓观望。9月加息概率维持在60%，美债收益率持续走高，高风险资产普遍承压。 这种下跌，和基本面没关系，和你的仓位也没关系，纯粹是市场在等数据。但如CZ недавно неоднократно повторял, что «четырёхлетний цикл, возможно, нарушен, а 60 000 долларов станут новой поддержкой для биткоина», что вновь обсуждается в этом раунде коррекции. Анализ данных: на прошлой неделе чистый приток в спотовые ETF составил около 770 миллионов долларов, но BTC упал с 81 700 до 78 400 долларов, что явно свидетельствует о расхождении между потоками капитала и ценой; индекс страха и жадности всё ещё находится в зоне жадности на уровне 69, а кредитное плечо не было полностью ликвидировано. Игнорируемая обратная сторона — макроэкономика: годовой показатель PCE составляет 3,7%, вероятность повышения ставки в сентябре около 60%, и если действительно начнётся цикл ужесточения, то предпосылка ликвидности, на которой основан суперцикл, исчезнет — во время повышения ставок на 425 базисных пунктов в 2022 году BTC откатился на 77%. Диапазон от 82 000 до 86 000 долларов, дважды отвергнутый в этом году, даст ответ в первую очередь. Вышеизложенное — личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией. $WLD сегодня около 0.47 долларов
В течение дня максимум достиг 0.5059, за последние 30 дней рост почти 47%. Но я пересмотрел этот раунд рынка, и цена — не самое примечательное здесь.
По состоянию на 2 сентября Eightco раскрыла владение почти 302 миллионами WLD. В то же время Grayscale подала заявку на Worldcoin ETF. Традиционные инвестиции в WLD постепенно переходят от простой торговли спотом к активам компаний и финансовым продуктам.
Кроме того, World только что выпустила ProveKit, где доказательства с нулевым разглашением могут выполняться прямо на устройстве пользователя, позволяя проверять возраст, гражданство и другую информацию без передачи исходных данных.
Это гораздо конкретнее, чем просто концепция «AI-идентичности».
С ростом числа AI-агентов в сети возникает реальная задача: как доказать, что за экраном действительно человек, не раскрывая при этом всю личную информацию.
Поэтому сейчас, глядя на $WLD, я вижу два происходящих одновременно процесса: капитал начинает входить, а World ID движется от концепции к реально используемой инфраструктуре идентификации.$DOT сегодня примерно 1.06-1.10 долларов, за последнюю неделю вырос примерно на 26%, сегодня в течение дня максимум достиг 1.108 долларов.
Изначально я мог бы просто считать это старой ротацией альткоинов, но сегодняшние данные заставляют меня взглянуть глубже.
Во время этого роста активность в сети Polkadot увеличилась примерно на 150%, а на рынке деривативов произошло ликвидация коротких позиций примерно на 610 тысяч долларов. То есть здесь действительно есть элемент шорт-сквиза, но при этом есть и подтверждающие данные в блокчейне.
Самое особенное сейчас в $DOT — это слишком низкие ожидания.
Исторический максимум был 55 долларов, сейчас цена около 1 доллара, за последние несколько лет рынок практически полностью отбросил историю Polkadot. Поэтому я не считаю, что из-за того, что раньше он был дорогим, он обязательно должен вырасти обратно.
Что я действительно хочу увидеть — это сохранится ли активность в блокчейне после того, как цена снова закрепится на уровне 1 доллара.
Если данные сохранятся, это будет означать, что $DOT может перестать быть просто «отскоком старой монеты» и постепенно превратиться в актив, которому снова начинают присваивать стоимость.$INJ сегодня приблизился к отметке 6,6 долларов
За 24 часа рост около 16%, объем торгов превысил 200 миллионов долларов, внутридневной максимум — 6,709 долларов.
Но если сегодня я просто напишу "$INJ вырос на 16%", это на самом деле мало что значит.
Меня больше интересует, что Pineapple Financial уже перенесла записи по ипотечным кредитам на сумму более 1 миллиарда долларов на Injective, сейчас там 2079 записей, и в дальнейшем планируется расширение масштаба.
Ипотечные кредиты — это совершенно другой мир по сравнению с Meme.
Это крупные суммы, долгие сроки, и изначально они сильно зависят от традиционных финансовых баз данных. Если такие активы начнут постепенно переносить записи, расчеты и последующие финансовые продукты на блокчейн, позиционирование Injective перестанет быть просто публичной цепочкой для спекуляций на вечных контрактах.
Именно поэтому я готов продолжать держать $INJ.
До исторического максимума в 53,2 доллара еще около 88%, но сейчас то, что размещается в цепочке, ближе к реальным финансам, чем в предыдущем цикле.
Я считаю, что именно в этом сейчас заключается самая интересная часть INJ.Золото $XAU сегодня примерно около 4400 долларов
Я считаю, что сейчас самая частая ошибка на рынке — это при эскалации ситуации на Ближнем Востоке сразу думать, что золото обязательно вырастет.
Реальность гораздо сложнее.
В прошлую пятницу в США было создано 162 тысячи новых рабочих мест, что значительно выше ожиданий, уровень безработицы остался на уровне 4,1%, рынок снова оценивает вероятность повышения ставки в сентябре примерно в 60%, и золото в тот день упало на 2,4%. Сегодня спотовое золото около 4399,99 долларов. $XAUT
В то же время энергетические объекты на Ближнем Востоке подверглись атакам, и цены на нефть снова растут.
Проблема в следующем: риск войны сам по себе благоприятен для активов-убежищ, но рост цен на нефть может снова повысить инфляцию, усложняя ФРС задачу снижения ставок или даже заставляя её продолжать их повышать, а более высокие реальные ставки давят на золото.
Поэтому уровень 4400 я не буду просто объяснять словом «убежище».
Я по-прежнему настроен на долгосрочный рост золота, но в краткосрочной перспективе направление будет определять предстоящие данные по PPI, CPI, а также то, передастся ли рост цен на нефть $CL обратно в инфляционные ожидания.
Можно дождаться отката к 4300 и затем покупать
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50 BTC сейчас колеблется в диапазоне $78K–79K, а ETH — около $2.5K 📉
За последнюю неделю спотовые BTC ETF в США зафиксировали чистые притоки около $987M, а ETH ETF — около $218M, при этом институциональные фонды не показали значительного снятия 💰
Проблема в том, что фонды ETF относительно сильны, но цены начинают испытывать давление. Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла примерно до 4,8%, а ожидания рынка повышения ставки ФРС в сентябре остаются около 60%. ⚠️
Это больше похоже на **' 'покупка капитала, макроэкономика — это торможение.'
Так что теперь, вместо того чтобы просто смотреть на движения цен BTC, важнее — смогут ли притоки ETF продолжаться, и будут ли доходности и ожидания инфляции расти ещё больше.
На этой неделе ИПЦ США станет ключевой переменной. 🔥 Если инфляция снова вырастет, смогут ли фонды ETF компенсировать макродавление — покажет время. 💬 Считаете ли вы, что рынок должен теперь больше прислушиваться к фондам ETF или к доходности ФРС и казначейских облигаций США?
#BTC #Crypto #OKX $BTC $ETH $SOL #HammackBacksHike #RobinhoodChainRevenue #BTCGoldRatioHigh$MSTR на этой неделе не покупал и не продавал $BTC, а также не привлекал финансирование через ATM, вместо этого компания использовала около 176 миллионов долларов наличными для выкупа 1,81 миллиона акций STRC и увеличила лимит выкупа цифровых кредитных ценных бумаг с 1 миллиарда до 2 миллиардов долларов.
Значение этого выкупа не только в "поддержке цены", но и в сохранении будущей возможности финансирования: STRC по сути является частью системы финансирования Strategy, и если цена долгое время будет ниже номинала в 100 долларов, это будет означать, что рынок требует более высокой компенсации за риск, и компания при выпуске аналогичных привилегированных ценных бумаг в будущем может столкнуться с более высокими затратами, слабым спросом или даже необходимостью уступать более жесткие условия.
Поэтому компания самостоятельно выкупает дисконтированные STRC, что эквивалентно передаче рынку четкого сигнала: цена этих финансовых инструментов и доверие инвесторов будут поддерживаться стабильными.
Для MSTR BTC — это активы, а каналы финансирования определяют, сможет ли компания продолжать расширять баланс; поддержка STRC — это поддержка возможности дальнейшего финансирования и продолжения покупки BTC.
@OKX星球 Акции SanDisk SNDK с 4 сентября выросли на 11,9%, значительная часть этого роста связана с ожиданиями пассивных покупок после включения в индекс S&P 100. После реализации положительных факторов новых покупок не последовало, поэтому ожидается коррекция и снижение. $SNDK
Кроме того, на прошлой неделе сильные сезонно скорректированные данные по занятости в несельскохозяйственном секторе заставили рынок пересмотреть ожидания по сохранению ФРС высоких процентных ставок, что окажет давление на акции с высокой оценкой в цикле.
Индекс RSI быстро вырос и вошел в зону перекупленности, краткосрочная динамика истощается, требуется коррекция. После пробоя верхней границы дневного полосы Боллинджера, согласно историческим данным, с высокой вероятностью будет тестирование средней линии на уровне 1530.
План торговли SanDisk SNDK на 8 сентября:
Рассматривать продажи в диапазоне 1800-1790 с целью снижения до 1674-1630, при пробое вниз — дальнейшее снижение к 1584.
Средняя линия полосы Боллинджера на уровне 1584 — отличная точка для покупок с перспективой роста на среднесрок.
#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天
$BTC $ETH Самое запоминающееся в этом событии — это не одна акция, взлетающая акция, а довольно нелестная фраза: умножение вашего небольшого счёта несколько раз за один день может показаться захватывающим, но это не обязательно здоровая прибыль. @仓神 Обсуждение в прямом эфире торговли, которое я вёл, показало противоречие — вы можете использовать небольшие суммы капитала для повышения эластичности, но каждая сделка должна сначала покрыть максимальный убыток, и нельзя использовать «попытку вернуть убытки» вместо контроля риска. В прямом эфире кто-то использовал примерно 1,000 долларов США за очень гибкий счёт, направленный на дальнейшее увеличение доходности. На первый взгляд, предыдущий день уже вырос с примерно 180 долларов до более чем 800 долларов, и темпы были очень плавными; Но обсуждение быстро напомнило, что если поддерживать этот темп роста, полагаясь на постоянное кредитное плечо и расширение позиций, легко принять попутный ветер за стабильность. То, что действительно определяет, сможет ли счёт выжить, — это не то, сколько раз он умножился сегодня, а сколько будет возвращено за следующий неправильный заказ. Поэтому концепция открытия повторялась дважды: 10-кратное кредитное плечо, использование примерно 1% позиции на сделку, ограничение стоп-лосса примерно 2% от основной суммы и запланированная прибыль примерно на уровне 2% от основной суммы. Ключ к этому правилу — не в том, насколько волшебны цифры, а в смещении риска с «вернётся ли цена» на «максимальную сумму, которую можно потерять?» Если рынок прав, вы получаете деньги; если рынок ошибается, одна сделка не решает жизнь и смерть. Прямая трансляция также явно остановила распространённое действие: не продолжать добавлять позиции при потере. Некоторые боялись пропустить отскок и хотят продолжать распределять затраты при падении цен, но обсуждение было очень прямым — держите свои небольшие позиции и переоценивайте только тогда, когда цена действительно достигнет следующей целевой зоны; если не выйдете из ожиданий, соглашайтесь на меньшую прибыль, выход в убыток или выход в стоп-лоссе📉 Макроэкономическое давление, $BTC в ожидании CPI
8 сентября $BTC упал ниже 79,000, достигнув минимума 78,257, сейчас около 78,500, за 24 часа падение более 1%.
$ETH упал до 2,482, $SOL еще хуже, падение более 2%.
Макроэкономика тоже не успокаивается:
Нон-фарм 162,000 значительно превысил ожидания, вероятность повышения ставки выросла до 66%, доходность гособлигаций США достигла 4.8%.
Сейчас весь рынок ждет CPI 11 сентября.
Если CPI будет «сильнее», ожидания повышения ставки продолжат расти, и BTC, вероятно, снова получит урок реальности. 😂
В ончейне ситуация двойственная:
🐋 Киты продолжают продавать, уровень 83,000 пока не взят;
🏦 ETF уже три недели подряд показывают чистый приток, всего около 3.8 млрд долларов — институционалы скупают, киты уходят, розничные инвесторы переживают.
Ключевые уровни:
🔴 Сопротивление: 80,500 → 82,000 → 83,000
🟢 Поддержка: 78,000, при пробое смотрим на 77,000
Перед FOMC с большой вероятностью продолжится колебание в диапазоне 78K—82K.
В двух словах:
Если CPI не разочарует, у BTC есть шанс вернуться к 80,000; если CPI превзойдет ожидания, рынок снова покажет «откат после плохих новостей и новое падение».
#OKX预言家：9月FOMC利率决议预测上线 #BTC与黄金90日相关性升至+0.50 #ZEC升至加密货币市值第10位 ETH по цене 2470 долларов, чувствуешь себя поджаренным на огне?
Сначала взглянем на поверхность: месячный график показывает рост на 30%, но за неделю цена не изменилась.
ETH резко вырос с летних минимумов 1600-1900, в августе был классический отскок. Но с сентября цена колеблется в узком диапазоне 2460-2550, при попытке подняться — отталкивается, при падении — поддерживается. За 24 часа почти без изменений, объемы сжимаются. Прорыв близок, но направление не определено.
Первое: институциональные инвесторы продолжают покупать, но темпы явно замедлились.
На прошлой неделе чистый приток в ETH ETF составил 824 млн долларов, на этой неделе упал до 218 млн. В то же время BTC ETF привлек почти 1 млрд, капитал явно предпочитает биткоин.
За 48 часов более 116 000 ETH покинули биржи, предложение для продажи сокращается.
Средние розничные инвесторы за неделю продали 307 000 ETH, а крупные игроки купили только 82 000. Структура ясна: крупные держатели накапливают, средний сегмент продает.
Второе: в стейкинге заблокировано 40 млн ETH, но есть риск.
Стейкинг составляет около 32-35% от общего обращения, валидаторов более 900 000, очередь на вход есть — люди готовы блокировать. Годовая доходность стейкинга около 2,6%, что ниже доходности по государственным облигациям США.
Покупатели ETH рассчитывают на рост цены и право расчетов, а не на проценты. При смене макроэкономической политики в сторону ужесточения спрос на разблокировку может резко вырасти.
После снижения комиссий на L2 интенсивность сжигания ETH уже не такая сильная, как в эпоху "ультразвуковой монетарной политики", сейчас скорее наблюдается микроинфляция. Это ослабляет нарратив о "сокращении предложения" по сравнению с 2021 годом.
Третье: сентябрь традиционно слабый месяц для ETH, плюс две «бомбы».
Сентябрь обычно один из слабых месяцев для ETH. К тому же:
11 сентября CPI: данные могут разогреться, сначала падение
16 сентября FOMC + точечный прогноз: вероятность повышения ставок поднялась до 60%, агрессивный прогноз может опустить ETH ниже 2400
ETH — это бета-актив, при снижении ликвидности падает быстрее всех. Августовский отскок был приятным, но не стоит считать его подтверждением нового бычьего рынка.
Борьба быков и медведей — решать вам
С одной стороны:
В августе рост с 1600 до 2500, тренд стал бычьим
В стейкинге заблокировано 40 млн, предложение для продажи сокращается
ETF держат базовые позиции, BlackRock — основной игрок
116 000 ETH покинули биржи, крупные держатели накапливают
С другой стороны:
Приток в ETF упал с 800 млн до 200 млн, приток капитала замедляется
Розничные и средние инвесторы за неделю продали 307 000 ETH, сильное желание выйти
Вероятность повышения ставки в сентябре 60%, макроэкономика становится более жесткой
Четыре попытки пробить 2500 неудачны, растет риск "медвежьей ловушки"
Верхние уровни сопротивления: 2500 → 2520-2560 (много отказов) → 2750-2800
Нижние уровни поддержки: 2460-2475 (минимум сегодня + плотный объем) → 2400 → 2360-2380
Стратегия действий
Краткосрочные трейдеры:
Отскок от 2460-2475 — легкие покупки, стоп-лосс 2448, цель 2510-2540. При объеме и закрытии дневного графика выше 2560 — добирать с целью 2700-2800. При пробое 2460 и неудачном отскоке — шорт на 2400, стоп-лосс 2490.
Среднесрочные трейдеры:
Ждать снижения после CPI или FOMC для входа. Более комфортная среднесрочная точка покупки — 2360-2420 (если цена упадет). Если FOMC станет более мягким и ETH удержится выше 2560 — увеличить позицию.
Долгосрочные инвесторы:
Покупать по частям ниже 2400. Фундамент ETH не изменился — уровень расчетов + заблокированные активы + ETF, все три компонента на месте.
ETH сейчас в "застое после роста, но без прорыва" —
99% смотрят на большой рост в августе и радуются, не замечая, что 2500 уже четыре раза не удалось пробить.
В день прорыва 2560 те, кто пропустил рост, будут догонять; в день пробоя 2460 — держатели будут выходить.
На чьей стороне вы?
На уровне 2470 вы увеличиваете или сокращаете позицию? $BTC $ETH $ZEC Рынок по-прежнему вращается вокруг ликвидности: золото отвечает за торговлю процентными ставками, а высокобета-активы усиливают риск-предпочтения😳😳. Пока макроэкономика не внезапно не станет жёстче, капитал будет искать доходность между защитой и наступлением.
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50
Основой $XAUT остаются реальные процентные ставки и доллар. Пока инфляция продолжает снижаться и сохраняются ожидания смягчения, золото имеет поддержку на высоком уровне; настоящая угроза — внезапное укрепление экономических данных, вызывающее рост реальных ставок.
$BICO по-прежнему оценивается по способности абстракции аккаунтов и инфраструктуры блокчейна обеспечивать реальные вызовы. Технический нарратив уже не дефицит, синхронный рост пользователей, доходов протоколов и спроса на токены создаёт пространство для переоценки.
Фокус $OKB сместился с сжигания к X Layer. Если экосистема и объёмы торгов будут расти, спрос на Gas сформирует вторую кривую роста, иначе сокращение предложения в одиночку не поддержит оценку.
$QQQ зависит от способности AI-прибылей оправдать высокую оценку; $TRUMP — от событий и эмоциональных катализаторов; $HYPE — от торговых доходов и обратного выкупа. Риски у них разные, но при сохранении мягкой ликвидности рост и высокая бета всё ещё имеют потенциал для расширения.
#ZEC升至加密货币市值前十
#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 Как сегодня вечером поведут себя американский фондовый рынок и криптовалюты?
Атака на энергетические объекты Саудовской Аравии и напряжённость в Персидском заливе могут привести к росту цен на нефть, что усилит опасения по поводу инфляционного скачка и продолжения высоких процентных ставок.
Американские технологические акции в основном испытывают давление из-за переоценки, особенно компании с отложенной прибылью и высокой оценкой; акции аппаратного обеспечения с поддержкой заказов и роста прибыли могут быть относительно устойчивыми.
В криптосфере влияние оказывают снижение склонности к риску, рост стоимости финансирования и ликвидация кредитного плеча, поэтому в краткосрочной перспективе криптовалюты не обязательно выступают в роли убежища.
Перед публикацией на этой неделе данных по PPI и CPI рынок, вероятно, будет меньше стремиться к росту и увеличит волатильность.
Если данные превысят ожидания, давление на оба класса активов может усилиться;
если инфляция снизится, а цены на нефть упадут, это будет способствовать улучшению настроений и восстановлению оценок.
Сегодня вечером стоит действовать осторожно, возможны потери с обеих сторон!Принимай удары стоя, не спорь.
Новостной фон на самом деле несложный: SanDisk скоро официально войдет в индекс, пассивные покупки еще не начались, я не боюсь, что цена упадет на этом уровне. Через несколько дней выйдут данные по инфляции, и хорошие, и плохие новости — это лишь повод — американский рынок уже заранее учел все ожидания.
На рынке Hynix действительно сильно вырос, чуть не выбил меня по стопу. Пусть будет, логика не нарушена, позиции не двинутся. Американский рынок сейчас очень быстро забирает деньги с малых компаний, все идет в крупные, такая скорость возврата немного безумна.
Поэтому на этом уровне я не покупаю, лучше дождаться сильного медвежьего свечного отката, чтобы после очистки от спекулятивных позиций подниматься было комфортнее.
$SKHYNIX $SNDK
#闪迪纳入标普100，下周迎首次定价 Существует множество технологий для приватных монет
$ZEC использует доказательства с нулевым разглашением, Monero XMR — кольцевые подписи, $DASH — механизм смешивания
Но в криптосообществе, если есть крупный игрок, неважно, насколько проект хорош или плох, если он может заставить вас купить, он обязательно вырастет.
Любимое занятие крупных игроков — сначала стрелять из лука, а потом рисовать мишень, всякие басни о фундаментальных показателях.
Но эти фундаментальные показатели по сравнению с распределением монет/ликвидностью/контролем рынка — просто пустяки.
Я слышал, как один эксперт очень хорошо сказал,
те криминальные боссы, скрывающиеся в тропических джунглях, довольствуются Tron USDT и BTC, им вообще всё равно на приватность, главное — возможность обналичить, зачем им ваш zec? У приватных монет кроме приватности ничего нет.
Хакеры тоже ими не пользуются, почти все мошенники работают на EVM-цепочках, им хватает миксеров.
Отбросим эти маргинальные сценарии использования
Настоящая сложность — кто платит, кто проводит аудит и кто несет ответственность за регуляторные трения в условиях соответствия.
Наличие спроса не означает наличие устойчивых контрагентов и глубины рынка.
Конечно, это лишь одни из самых популярных мнений на данный момент, не забывайте, что если есть крупный игрок, поднять цену до 8000 — не проблема.Поговорим о цифрах, которые большинство не считает новостями, но которые лучше всего отражают текущий этап: сегодня общая рыночная капитализация стейблкоинов в сети составляет 291 миллиард долларов, за последние 24 часа практически не изменилась, а объем торгов — 61,9 миллиарда.
Как это связано с криптовалютами? Стейблкоины — это боеприпасы внутри рынка. Если деньги действительно начнут уходить, первым сократится именно этот сегмент — U (стейблкоин) меняют на фиат и выводят, капитализация может упасть на несколько процентов в день. Сейчас она не сокращается, значит деньги не покидают криптосистему, а просто перемещаются из рискованных активов в цифровой доллар на блокчейне и временно «отдыхают» там. Так выглядит период коррекции: деньги не исчезли, они ждут комфортной для себя цены.
Кстати, о подводных камнях использования. Входы в «депозиты» стейблкоинов за последние два года стали гораздо больше, и годовые проценты выглядят привлекательно. Но вы должны понимать, откуда берется доход — это разница в ставках по кредитам или использование ваших U для других целей. Меня заморозили на 300 тысяч U из-за комплаенса, и тогда я понял: главное свойство баланса на блокчейне — возможность в любой момент распоряжаться средствами, а доход — второстепенное. В этой коррекции я не трогал свой базовый запас $BTC.
Та самая сумма U на вашем счете — это боеприпасы, готовые к использованию, или уже лежащие в каком-то пуле, и чтобы их использовать, нужно ждать в очереди?Сегодня ASML продвигает обновление нового поколения литографических машин, решая рыночный пробел в производстве чипов для крупных AI-центров обработки данных с использованием следующего поколения High-NA EUV.
В то же время Intel опубликовала данные, что суммарная обработка пластин, связанных с High-NA, превысила 1 миллион штук, и данные подтверждают, что High-NA уже применяется в реальных продуктах, что означает, что технология High-NA официально перешла из лабораторного уровня в коммерческое массовое производство.
Два важных сообщения, опубликованные одно за другим, подтверждают текущую логику индустрии: технологический прорыв ASML открывает перспективы на будущее, а Intel подтверждает это на практике. Сегодня эти два сообщения вновь усилили технологический нарратив индустрии искусственного интеллекта.
К сожалению, эти новости относятся к микробазовым факторам, в то время как текущие макроэкономические тенденции неутешительны: инфляция, повышение ставок, высокие процентные ставки по финансированию. В этот момент удары по искусственному интеллекту не слишком сильны, но явно сдерживают оптимизм рынка! #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天
Меня озадачивает, почему в последнее время, несмотря на явно неблагоприятную макроэкономическую среду, две компании решили выпустить позитивные новости именно сейчас? Ведь нельзя же рассчитывать, что микробазовые факторы смогут противостоять макроэкономическому давлению?U.S. Nonfarm Payrolls came in at 162K, above expectations, while unemployment remained at 4.1%. The stronger jobs data has pushed September rate-hike expectations higher again, keeping pressure on risk assets like $BTC and $ETH. But I wouldn’t immediately conclude that next week must be bearish. The bigger test is still ahead. PPI and CPI will give the market a clearer picture of where inflation is heading, followed by the FOMC decision and Powell’s guidance. If inflation remains sticky while Tr#Robinhood首次担任IPO承销商
Ранее Robinhood занималась только дистрибуцией: через функцию IPO Access получала доли от крупных инвестиционных банков Уолл-стрит и распределяла их среди розничных пользователей платформы, не имея права голоса, из-за чего розничные инвесторы часто не получали распределения в популярных IPO.
Теперь компания стала официальным андеррайтером, что позволяет напрямую участвовать в процессе выпуска и иметь большую переговорную силу при распределении IPO-акций среди пользователей своей платформы, но это не гарантирует получение новых акций.
Логика бизнеса за этим
1. Важный элемент создания финансового суперприложения
Бизнес Robinhood уже охватывает акции, криптовалюты, управление капиталом, кредитование, частные рынки; выход на андеррайтинг IPO дополняет цепочку первичного и вторичного рынков капитала, повышает удержание пользователей и открывает новый источник дохода — комиссионные инвестиционного банка.
2. Вызов традиционным правилам распределения акций среди розничных инвесторов
В традиционном IPO качественные новые акции преимущественно достаются институциональным инвесторам, розничные получают очень мало. У Robinhood более 27 миллионов активных розничных пользователей, и компания стремится изменить эту модель распределения, чтобы обеспечить розничным инвесторам больше квот на IPO.
3. Глубокая связь с Oura
Закрытый фонд Robinhood уже инвестировал в Oura; в совет директоров Oura приглашён бывший финансовый директор Robinhood, что создает деловые связи между сторонами и является важной причиной получения Robinhood первого проекта андеррайтинга.7 сентября утром индекс KOSPI в Южной Корее резко вырос, внутридневной прирост превысил 3%, полупроводниковые акции стали основным драйвером роста. Акции Samsung Electronics выросли примерно на 4,4%, SK Hynix — на 5,9%, что поддержало весь технологический сектор.
Текущий рост обусловлен совокупным воздействием нескольких факторов. OpenAI выпустила новое поколение GPT‑6 Astra, рынок ожидает, что эта модель дополнительно стимулирует спрос на вычислительные мощности AI и чипы памяти; индекс Philadelphia Semiconductor в США ранее вырос на 3,4%, что положительно повлияло на настроение в корейском полупроводниковом секторе. С фундаментальной точки зрения, экспорт полупроводников из Южной Кореи демонстрирует впечатляющие результаты: продажи полупроводников за январь-август выросли примерно на 170% в годовом выражении, ядром роста являются AI-чипы. С точки зрения капитала, утром иностранные инвесторы и институциональные игроки одновременно совершали чистые покупки, сосредотачивая средства на крупных технологических лидерах.
Этот рост — не просто краткосрочная коррекция корейского рынка, а отражение возобновленного интереса капитала к цепочке создания стоимости AI. Если Samsung Electronics и SK Hynix сохранят сильные позиции, существует потенциал для распространения роста на другие компании, возможный путь передачи — SK Hynix → Samsung Electronics → Kioxia → Micron → TSMC, что поддержит весь сектор AI-чипов памяти.
Особое внимание стоит уделить SK Hynix, бизнес которой тесно связан с HBM (память с высокой пропускной способностью), и которая очень чувствительна к изменениям спроса на AI-серверы. В дальнейшем необходимо внимательно следить за капитальными расходами облачных провайдеров и ценами на чипы памяти, чтобы оценить устойчивость текущего роста. $BTC $ETH $SNDK #闪迪纳入标普100，下周迎首次定价 Сегодня вечером я по-прежнему склоняюсь к сектору хранения данных.
В предыдущий торговый день акции SanDisk выросли примерно на 12%, акции Micron, Western Digital, Seagate и других компаний сектора хранения данных также в целом выросли, весь сектор явно превзошел рынок.
Что еще важнее, сегодня азиатские рынки продолжают давать положительный отклик.
Акции SK Hynix выросли примерно на 8,3%, Samsung Electronics — примерно на 5,7%, сектор хранения данных сохраняет силу даже во время закрытия американского рынка, что является заметным эмоциональным катализатором для американских акций хранения данных, таких как Micron и SanDisk, сегодня вечером.
Сейчас на рынке торгуется не только сама вычислительная мощность искусственного интеллекта, но и огромный спрос на высокоскоростную память, обычную память и хранение данных, который возникает после расширения вычислительных мощностей.
В настоящее время цены на нефть и доходность американских облигаций остаются высокими, давление на весь американский рынок немалое.
Возможное развитие событий сегодня вечером:
Высокое открытие → Быстрый рост → Фиксация прибыли → Отскок → Выбор направления.
Если после открытия будет отскок, но ключевая поддержка удержится, и затем последует новый рост с увеличением объема, я считаю, что это довольно здоровый сильный тренд.
Если после высокого открытия цена быстро упадет ниже цены открытия, стоит опасаться краткосрочного закрытия позиций с прибылью.
На данный момент мой прогноз:
Бычий настрой ＞ Флэт ＞ Резкое падение.
Особенно для Micron, если сегодня вечером удастся продолжить рост с увеличением объема и пробить предыдущий максимум, у этого раунда роста в секторе хранения данных может быть еще больший потенциал.
Чем сильнее рынок, тем меньше нужно торопиться.
Настоящая хорошая сделка — это не бросаться покупать при росте, а ждать, пока рынок предоставит возможность, и только потом действовать. Сейчас вероятность ставки на повышение ставки ФРС в сентябре в ончейн-казино почти равна 50 на 50, но я считаю, что ФРС не так просто повысит ставку прямо в сентябре.
На прошлой неделе Трамп публично обратился к Уошу, заявив, что США — самая могущественная страна и заслуживает более низких ставок. Но ставка не определяется одним словом президента, рынок может влиять на ожидания, в конечном итоге ФРС будет смотреть на данные.
Так повысит ли ставка в сентябре? Лично я склоняюсь к тому, что ситуация останется без изменений — ни повышения, ни понижения ставки.
Потому что на этой неделе будут опубликованы CPI и PPI, которые повлияют на ожидания рынка по поводу повышения или понижения ставки, но не обязательно напрямую определят результат. Ведь Уош сейчас постоянно подчеркивает PCE, и пока инфляция не приблизится к 2%, понижение ставки будет не таким простым.
Так кого же в итоге Уош послушает — рынок или Трампа?
Для биткоина действительно важно внимание уделять рыночным ожиданиям. Если CPI и PPI окажутся высокими, ожидания повышения ставки продолжат расти, и биткоин в краткосрочной перспективе, скорее всего, будет под давлением; но если в итоге в сентябре ставка останется без изменений, криптосфера, ранее подавленная ожиданиями повышения, может получить волну восстановления ожиданий.
Так что самая большая движуха в сентябре может быть не связана с повышением или понижением ставки, а с тем, что рынок сначала разгонит ожидания до предела. #财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷
Позвольте мне рассказать о компании Oracle и Adobe.
Не стоит смотреть на Oracle только как на традиционную базу данных, сейчас рынок сосредоточен на её облачной платформе OCI и аренде вычислительных мощностей для AI — важно, сможет ли она удержать заказы от клиентов с крупными моделями, и будет ли расти остаток обязательств по выполнению (RPO), это ключ к среднесрочной перспективе. Если рост облачных услуг замедлится, оценка компании упадёт.
Что касается Adobe, многие боятся, что генеративный AI разрушит её, но на самом деле она интегрировала Firefly в творческие рабочие процессы. Главное — смотреть на удержание подписчиков, корпоративные закупки и реальную монетизацию AI-функций, а не пугаться нарратива о «бесплатной замене AI».
Моя среднесрочная логика проста: для Oracle — это реализация «облака + AI-инфраструктуры», для Adobe — то, что AI не уничтожил её защитные барьеры. В отчётах важны не только квартальная прибыль, а заказы, удержание и прогнозы.
Не стоит полностью гнаться за превышением ожиданий, если логика сохраняется при недостижении ожиданий — это возможность докупить акции.
$BTC
$ETH
$ZEC Вероятность повышения ставок снова взлетела до 58,6%, данные по занятости вне сельского хозяйства на прошлой неделе превзошли ожидания, добавлено 162 000 рабочих мест, ожидалось всего 55 000, почти в три раза больше. Рынок сразу скорректировал ожидания, подняв их с 52% до 58%.
Сейчас быки и медведи все еще борются, для биткоина и эфира повышение ожиданий по ставкам означает краткосрочное давление. Стоимость капитала выросла, рисковые активы страдают в первую очередь.
Далее внимание на данные CPI 11 сентября. Если инфляция снизится, вероятность повышения ставок упадет, и биткоин может воспользоваться этим для роста, если же данные снова превзойдут ожидания, краткосрочно возможно дальнейшее снижение.
$ETH $BTC $ZEC #美伊冲突波及航运，原油供应风险升温 #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% $ZEC Крупнейший медведь снова сократил позицию?
Сегодня утром после увеличения позиции на 75 млн долларов её размер достиг 460 млн долларов
Незакрытый убыток составляет 230 млн долларов
Средняя цена открытия позиции поднялась с 444 до 576
Цена ликвидации/принудительного закрытия — 2540
Вечером зафиксировано сокращение позиции на 80 млн долларов, размер позиции достиг 380 млн долларов
Цена ликвидации/принудительного закрытия поднялась до 2857
На мой взгляд, он пытается спасти позицию с помощью торговли (t), потому что цена открытия слишком низкая
Эта короткая позиция, по сути, открыта на самом дне Три платформы в одном месяце провели изменения: одна прекратила работу, другая закрылась, третья перераспределила розничных клиентов. Система лицензирования, введённая Центральным банком Бразилии, перестраивает структуру рынка. Стоимость соблюдения требований стала настолько высокой, что некоторые участники уходят добровольно, а не вынужденно.
Требование к минимальному капиталу остановило Coinext, Digitra вообще отказалась подавать заявку, что показывает: порог лицензирования — это не формальность, а реальный фильтр. Bitso сохранила институциональный бизнес, отказавшись от розничного, что указывает на более чёткое разделение: маржинальные издержки на соблюдение требований для розничных клиентов самые высокие, а институциональный бизнес легче вписывается в регуляторные рамки.
Более вероятное объяснение — бразильский рынок переходит от арбитража лицензий к конкуренции по капиталу, и мелкие и средние платформы либо будут приобретены, либо уйдут с рынка. Пока можно констатировать только это, но в этой цепочке не хватает одного доказательства: после крайнего срока в конце октября Центральный банк опубликует список лицензированных и уровень отказов в заявках. Следите за этими данными, если уровень одобрения окажется значительно ниже ожидаемого, это будет означать, что перетряска рынка глубже, чем предполагалось.
#美伊冲突波及航运，原油供应风险升温
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50 #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% $ETH Быть избитым и стоять по стойке смирно — пусть будет так
Дни SanDisk можно ссчитать на одной руке; вход в индекс — это лицо, но иногда лицо бьёт. Сегодняшний медвежий график не очень привлекателен, но если стоишь по стойке смирно, если проигрываешь — проигрываешь. Рынок не будет снижаться только потому, что ты стоишь прямо.
SK Hynix оказался сильным, с одним бычьим подсвечником, который чуть не прорвал мою линию стоп-лосса. Честно говоря, чем быстрее я вытягивал, тем увереннее чувствовал себя — если ты действительно был силён, зачем так спешить? Только, что не было этого дрожи, не закрыло мой заказ, поэтому я просто держался. Логика не изменилась: поставки HBM превосходят предложение, мощности медленно наращаются, эти жёсткие факторы остаются, а рыночные колебания просто играют по своему усмотрению.
Данные по инфляции поступят через несколько дней. На этом уровне плохие новости — это просто подбор, хорошие — лишь оправдание, и всё это не имеет значения. Что действительно интересно — на американском рынке фонды малой капитализации выходят с невероятной скоростью — крупные акции стремительно погружаются, а ликвидность поднимается на вершину. Я видел такой раскол рынка слишком много раз, и часто за ним следовал откат.
Поэтому для этой должности я всё ещё смотрю на среднюю стадию. Это не паника, это структурная проблема. Если не корректировать по мере необходимости, придётся платить проценты позже.
$SKHYNIX. $SNDK, все позиции на месте, стоп-лосс не установлен, логика не нарушена, так что просто делайте то, что нужно. Примите удар, сосредоточьтесь на ралли, не гонитесь за ралли, ждите, пока ослабнет средняя фаза, а потом обсудите следующий шаг. Рынок срочный, я не могу волноваться.
#AI需求升温, запасы Samsung SK Hynix составили менее 10 дней
#ZEC升至加密货币市值前十
#财报观察员: Oracle и Adobe вот-вот передадут свои решения #Robinhood首次担任IPO承销商
Подруга, ты видела?
Robinhood впервые официально стал андеррайтером IPO
Умное кольцо Oura выходит на биржу
Оно вошло в число 18 андеррайтеров
От помощи розничным инвесторам
До участия в выпуске активов
Еще более заметно на блокчейне
ETH перешел с L1 на Robinhood Chain
Объем превысил 700 миллионов долларов
За последний месяц вырос примерно на 150%
С одной стороны, осваивают права выпуска на Уолл-стрит
С другой — блокируют ликвидность на цепочке
Плата за канал плюс плата за выпуск
Немного стабильнее, чем только комиссия
Поэтому мое мнение таково
Не стоит идеализировать поздние позиции андеррайтинга
В среднесрочной перспективе стоит следить за входящим трафиком
Возможно, они объединят инфраструктуру для ценных бумаг и криптовалютных расчетов
$HOOD $ETH #Robinhood #IPO$xNVDA Полупроводники на этой неделе устроили решительный отскок.
Вчера индекс SOX закрылся на уровне 12574,97, рост 2,23%, NVDA лидирует с ростом 3,65%, Broadcom — 4,83%, полупроводниковый сектор отскочил от края пропасти.
Но не стоит обманываться одной свечой роста. SOX с пика 22 июня снизился, потеряв почти 2,1 трлн рыночной капитализации, среднее падение 21%, DRAM ETF уже в медвежьем рынке. Память — главный источник давления. Ключевая поддержка на 11950, если не удержится — смотрим на 11000.
Интересные переменные впереди. SK Hynix 10 сентября выходит на Nasdaq, книга заявок превышена в 7 раз, по цене закрытия 8-го числа привлечено около 24,5 млрд долларов — это реальный тест настроений по AI-памяти. ADR UMC вырос на 5,6%, цепочка поставок движется.
Охлаждая пыл, этот отскок — передышка на фоне цен на нефть и ожиданий по ставкам. 10-летние казначейские облигации США на 4,80%, Nasdaq может расти, что говорит о временном сдерживании ставок AI-трейдингом, но Минфин на этой неделе выпускает трёх-, десяти- и тридцатилетние облигации, выкуп удвоен, любая слабость на первичном рынке — сигнал.
Если удержится 11950 — смотрим на 13000, пробой 11000 — сокращаем позиции. Полупроводники — основная тема, но на этой неделе смотрим на настроение рынка облигаций, не стоит увлекаться.🔥$SOPH за один день вырос на 104%, удвоившись за ночь, рынок взорвался обсуждениями: это последний всплеск перед падением или манипуляция крупного игрока для фиксации прибыли?
Многие сразу сравнили его с обанкротившимися альткойнами и привели множество медвежьих аргументов:
За 24 часа цена взлетела с 0.0046 до 0.0104, RSI вошёл в зону сильного перекупления; ставка финансирования резко отрицательная, множество игроков открывают короткие позиции, разногласия между быками и медведями максимальны; проект закрыл собственный ZK‑L2, переключившись на Base для приложений, токен перестал быть газовой монетой и стал доказательством сжигания через выкуп за счёт доходов, 28 сентября ожидается крупная разблокировка, фундаментально рост не поддерживается.
Ключевые уровни: сопротивление на 0.0116, краткосрочная линия жизни на 0.008, прогнозируется глубокая коррекция в течение 7 дней, считается, что это попытка спасти цену перед разблокировкой, розничные инвесторы рискуют попасть под нож.
Но нельзя однозначно считать все эти признаки гарантией скорого сброса.
Во-первых, сильное перекупление RSI означает лишь краткосрочное переизбыток покупок, но не обязательно немедленный крах. После перекупленности цена может быстро откатиться или продолжить рост на волне позитивных настроений, индикатор лишь предупреждает о рисках, а не выносит приговор вершине. Отрицательная ставка финансирования и большое количество коротких позиций могут создать потенциал для шорт-сквизов, ликвидации коротких позиций, что может дополнительно подстегнуть рост, а не сразу вызвать разворот.
Во-вторых, закрытие собственного ZK‑L2 и переход на Base для потребительских приложений — это стратегическая трансформация, а не полный провал проекта. Хотя потерялась изначальная идея собственной блокчейн-сети, новая логика токена основана на выкупе и сжигании за счёт доходов приложений вроде Pyre, история проекта уже изменилась. Трансформация несёт риски, но не означает, что фундаментально проект не выдержит рынок. Разблокировка 28 сентября действительно создаст давление на продажу, но разблокировка не равна немедленному сбросу — разблокированные токены имеют ограничения Vesting, инвесторы будут выбирать, продавать ли им, а не сбрасывать всё сразу.
В-третьих, считать текущий рост исключительно «спасением перед разблокировкой» — это упрощённое причинно-следственное объяснение. Рост вызван сочетанием факторов: хайпом вокруг AI-потребления, эластичностью малого объёма обращения, шорт-сквизами по контрактам, скоплением спекулятивных средств. Не исключено, что часть капитала выходит из позиции, но есть и инвесторы, рассчитывающие на успех новых приложений, нельзя сводить всё к манипуляции крупного игрока.
Уровни 0.0116 сопротивления и 0.008 поддержки важны для наблюдения, но нельзя с уверенностью утверждать, что будет глубокая коррекция в течение 7 дней. Если настроение рынка останется позитивным, возможно пробитие предыдущего максимума и дальнейший рост; даже если цена упадёт ниже 0.008, это может быть просто откатом в боковом движении, а не немедленным крахом. BTC сегодня вечером пробил утренний минимум в 78,682 долларов, SOL также упал ниже 103 долларов. Два условия сжатия, которые я описал утром, сработали одновременно.
19:56, спотовый BTC на OKX около 78,455 долларов, внутридневной минимум 78,182 долларов; SOL около 102,84 долларов. Фондирование бессрочных контрактов BTC около +0,0058%, выше утренних +0,0029%. Цена обновляет минимумы, но желающих платить за лонг становится больше, качество восстановления хуже, чем утром.
Я продолжаю по утреннему плану сокращать часть позиций в альткоинах, основной спотовый BTC оставляю. Сейчас слишком близко к внутридневному минимуму, я не гонюсь за шортом и не считаю, что весь рынок стабилизировался только потому, что ETH держится около 2470.
Сегодня вечером я жду, когда BTC вернется выше 78,700 долларов, и смотрю, сможет ли ставка фондирования опуститься до утреннего уровня. Если оба условия не выполнятся, я не буду возвращать позиции в альткоинах.
Данные: OKX. Личный отчет, не является инвестиционной рекомендацией.
$BTC Сейчас мне интересно смотреть не на саму динамику Bitcoin, а на то, что происходит вокруг него. Brent снова приблизился почти к $100 за баррель. Причина — новое обострение на Ближнем Востоке и риски перебоев с поставками. На первый взгляд это просто проблема для нефтяного рынка. Но для BTC цепочка немного длиннее: нефть ↑ → инфляционный риск ↑ → ФРС получает меньше пространства для смягчения → доходности ↑ → рисковые активы испытывают давление. И рынок уже начинает это учитывать. Вероятность повышения ставки ФР$ASTER может сравниться с HYPE? Данные показывают, что разрыв всё ещё большой!
ASTER сейчас торгуется примерно в диапазоне 0.77-0.81, рыночная капитализация около 2-2.1 млрд, обращение 2.7 млрд / общий объём 7.8 млрд (34%). От максимума за 6 месяцев (примерно 2.41-2.42) откат около -66%, оценка не кажется дорогой.
По сравнению с HYPE: суточный объём торгов HYPE 865 млн-1.53 млрд, у ASTER — 196 млн-414 млн. Масштаб доходов, удержание пользователей, защитный барьер OI значительно отличаются, это разные уровни. Но оценка ASTER составляет лишь около 1/10 от HYPE, потенциал роста выше.
Вывод: ASTER не является заменой HYPE, это бета-вариант. Покупка около 0.70, стоп-лосс при пробое 0.62, цель 1.10-1.20.Появляется странное расхождение: с одной стороны средства постоянно входят на рынок; с другой — цены BTC держатся около 79 000. Какой реальный сигнал? За последнюю неделю спотовые BTC ETF США зафиксировали чистый приток около $987 миллионов, что на 6,7% больше, чем на предыдущей неделе; в августе чистый приток составил $3,52 миллиарда — самый высокий показатель с сентября прошлого года. Тем временем BTC не удерживал более $80,000, а консолидировался вокруг 79,000. Трудно объяснить это расхождение, просто глядя на ежедневные колебания. Обычно я делю её на пять уровней: 1. Являются ли фонды ETF непрерывными; 2. Укрепляется ли индекс доллара США; 3. Доходность казначейских облигаций США и ожидания процентных ставок; 4. Относительная сила золота и рискованных активов; 5. Страх и жадность настроений на рынке. В настоящее время картина, представленная этими пятью слоями, противоречива: слой ETF явно тёплый, индекс доллара США немного откатился около 99, золото откатился с максимума до примерно 4 393 USD, индекс настроений 71 по-прежнему жадный, но рынок процентных ставок уже рефакторил вероятность повышения ставки в сентябре. Фонды готовы войти, но не хотят быстро поднимать цены до подтверждения макронаправления. Мой приказ для наблюдения прост: сначала посмотрите, продолжатся ли чистый приток BTC ETF на следующей неделе, затем посмотрите, перестанут ли расти доходности доллара и казначейских облигаций, и наконец — продолжит ли жадные настроения падать с 71. Только когда капитал, процентные ставки и настроения снова найдут отклик, BTC смогут переоценить. Раздел комментариев: Какой индикатор вы используете чаще всего? ETF-фонды, индекс доллара США или рыночные настроения? #$ZEC — это подготовка к взлёту или последний безумный рывок, посмотрим.
8 сентября, под давлением усиления ожиданий повышения ставок ФРС, биткоин упал ниже $79,000, основные криптовалюты снизились, ZEC показал одни из самых больших потерь (-5% за день), но недельный рост всё ещё составляет +33%, лидируя среди основных монет.
$ZEC — ключевые драйверы этого ралли:
Регуляторный прорыв: Grayscale ZEC спотовый ETF (тикер ZCSH) 25 августа был запущен на NYSE Arca, став первым в США ETF на приватную монету. За две недели активы выросли с $300 млн до более $460 млн, добавлено около 40,000 ZEC.
Ясность в регулировании: SEC официально завершила двухлетнее расследование фонда Zcash без применения санкций, что фактически "одобрило" механизм приватности zk-SNARK с точки зрения соответствия.
Шорт-сквиз на деривативах: при пробое $1,000 ликвидировано около $34,5 млн шортов, открытый интерес достиг $2,4 млрд, что усилило рост.
Дальнейшие перспективы — бычьи и медвежьи сценарии:
🟢 Бычьи аргументы:
Технически — структура "флаг/пробой", долгосрочная цель может достигать $2,500.
Обновление нарратива: переосмысление с "приватной монеты" в приватный актив для хранения стоимости вне биткоина, формируя циклы цены, приватности и институциональных инвестиций.
Предложение: решение SEC не вмешиваться снижает эффективное обращение с ~16,7 млн до около 11,7 млн монет, создавая дефляционное давление.
🔴 Медвежьи сигналы и риски:
RSI близок к 77, зона перекупленности; исторически сентябрь — второй худший месяц для ZEC с медианной доходностью около -10%.
Текущий рост в основном обусловлен ликвидацией шортов и кредитным плечом, после их завершения основной покупательский спрос может исчезнуть.
Высокая концентрация владения: топ-100 кошельков контролируют 86,48% рынка, киты — 81%, что ведёт к высокой волатильности.
📊 Ключевые уровни:
Удержание выше $1,000 + постоянный приток в ETF → шанс на тест $1,200+, оптимистичная цель $2,500.
Пробой ниже $1,000 → быстрое падение к $900, затем к $780/$570.
Прогнозы разных институтов на конец 2026 года сильно разнятся: консервативный $400–500, базовый $700–900, оптимистичный $1,000–1,200+.
Основные события для $ZEC:
10–11 сентября: данные PPI / CPI США → прямое влияние на ожидания по ставкам
15 сентября: голосование по закону CLARITY в Конгрессе → веха в регулировании крипто
Середина-конец сентября: заседание ФРС (вероятность повышения ставок около 60%)
Чистый приток в ETF и открытый интерес по деривативам: важнее цены для раннего определения направления.
#ZEC升至加密货币市值前十 #BTC与黄金90日相关性升至+0.50 #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% Влияние открытия американского фондового рынка сегодня вечером на криптосферу: ключевой фактор — борьба между «ожиданиями повышения ставок» и «ликвидностью»
Влияние открытия американского фондового рынка сегодня вечером на криптосферу заключается не в направлении роста или падения, а в мгновенной оценке политики ФРС рынком.
Если американский рынок резко вырастет из-за экономических данных, превзошедших ожидания (например, сильные данные по занятости вне сельского хозяйства или розничным продажам), краткосрочно это вызовет рост BTC через повышение склонности к риску, но это на самом деле «сладкое отравление» — сильные данные усилят ожидания повышения ставок, поднимут доходность американских облигаций и заберут долларовую ликвидность, от которой криптосфера сильно зависит. В такой ситуации чем сильнее растет американский рынок, тем сильнее давление на криптосферу в дальнейшем.
Если американский рынок падает из-за опасений рецессии, криптосфера, скорее всего, последует за ним, но падение может быть менее значительным, чем раньше. Потому что текущая корреляция BTC с индексом Nasdaq упала ниже 0,3 (в начале года была 0,7), и все больше средств рассматривают BTC как «цифровое золото» для хеджирования рисков. Пока падение американского рынка не превышает 2%, BTC имеет сильную поддержку в диапазоне 78 000–80 000 долларов.
Ключевые показатели для отслеживания:
· Доходность 10-летних американских облигаций: если превысит 4,3%, это явный негатив для криптосферы;
· Индекс доллара (DXY): если упадет ниже 103, это благоприятно для восстановления рисковых активов.
Вывод: первые 2 часа после открытия американского рынка сегодня вечером будут самым волатильным периодом, рекомендуется преимущественно наблюдать. Если индекс Nasdaq упадет более чем на 1,5%, а BTC с большим объемом пробьет уровень 78 000, можно рассмотреть короткие позиции; если американский рынок сначала упадет, а затем стабилизируется, криптосфера, скорее всего, пойдет по пути самостоятельного восстановления. До ясного определения краткосрочного направления не рекомендуется делать крупные ставки.📊9.8 Вечерний обзор по золоту
В настоящее время цена на золото колеблется около круглой отметки 4400, отскок слабый, в целом наблюдается слабая боковая консолидация.
Вечером основное внимание уделяется ожиданиям инфляции в США за август, публикация данных может встряхнуть рынок, возможна повышенная волатильность.
На данном этапе быки и медведи борются без явного направления, активные действия могут привести к убыткам из-за колебаний, рекомендуется осторожность, не стоит слепо гнаться за ростом или падением.
Ключевые уровни
Сопротивление: 4430, 4460
Поддержка: 4400, 4380
Личный взгляд:
Вечером отскок может встретить сопротивление в диапазоне 4410‑4430, можно рассматривать короткие позиции, сначала смотрим на поддержку 4400; при её пробое вниз — далее к 4380‑4350.
Перед и после публикации данных возможны резкие колебания, обязательно соблюдайте меры предосторожности, держите стопы #ZEC升至加密货币市值前十 📊 BTC & ETH Bots — Полный пересмотр управления рисками
Только что выпустил исправление, которое давно искал: теперь оба бота имеют жесткий стоп с самой первой сделки, вместо того чтобы оставаться без защиты до выхода при смене тренда. Результаты бэктеста после изменений:
🔵 ETH (45 мин): коэффициент побед 84,3%, PF 3,23, максимальная просадка 4,6% 🟠 BTC (90 мин): коэффициент побед 67,8%, PF 2,62, максимальная просадка 7,4%
Оба бота по-прежнему доступны для копирования, 10% от прибыли, без комиссии в убыточные периоды. Цифры из бэктеста, а не обещание — подбирайте размер копирования соответственно.For example, suppose you place a ZEC long at 1,150 with a take-profit at 1,200. The order isn’t going to slip to 1,201 and get filled there—you’re not going to make an extra cent. In reality, it will generally be filled around 1,195.5 or even farther away, depending on liquidity and the size of your order. That effectively means the user makes 0.5 points less profit. Likewise, suppose you open a ZEC short at 1,150 with a stop-loss at 1,200. It will absolutely slip past 1,201 or even higher beforРадар расхождений позиций счетов
Не стоит считать только количество длинных и коротких счетов, важнее смотреть, в какую сторону смещается вес крупных позиций.
$DOGE направление счетов склоняется к лонгам, а направление крупных позиций — к шортам; сторона с большим количеством людей временно не совпадает со стороной с более крупными позициями. При падении цены позиции сокращаются, риск-экспозиция уменьшается, это нельзя напрямую считать появлением новых шортов. Если цена продолжит расти, а соотношение крупных позиций останется ниже 1, это расхождение еще не закрыто.
$SUI количество счетов и вес крупных позиций все еще не совпадают, пока сохраняем метку расхождения, следующий уровень — анализ цены и позиций. За 15 минут падения сопровождается сокращением риск-экспозиции, сначала наблюдаем скорость сокращения позиций, не считаем это появлением новых шортов. Следующий шаг — посмотреть, какой тип счетов первым начнет устойчиво меняться и получит подтверждение от цены и открытого интереса.
$PEPE все счета и крупные позиции склоняются к лонгам, но размер крупных позиций остается на стороне шортов, это явное расхождение между счетами и позициями. Рост не сопровождался расширением позиций, краткосрочное восстановление подтверждается, доказательств новой трендовой позиции недостаточно. Если цена пойдет вверх, а крупные позиции останутся в шортах, при откате вероятны конфликты в позиционных данных.Иран и США обмениваются ударами по танкерам, Ормузский пролив «полузакрыт», нефть Brent снова пробивает отметку 95+
• Среднесуточное количество проходящих судов через Ормузский пролив упало с довоенных ~60 до около 10, VLCC практически не выходит;
• Этот маршрут обеспечивает около 1/5 мировых морских поставок сырой нефти и почти 20% СПГ;
• Brent в течение дня достигал 97 долларов, WTI поднялся до 92, фрахт и страховые премии резко выросли. $CL $BZ
Перевод на человеческий язык: это не полный запрет, но уже больно. Судовладельцы считают — страховка за проход через пролив удвоилась, обход мыса Доброй Надежды добавляет 10–14 дней, оба варианта невыгодны, поэтому судоходство само по себе сокращается.
Связь с рынком, за которым я слежу:
Дорогая нефть → ожидания инфляции меняются → сделки на понижение ставок страдают → Nasdaq давит вниз, BTC на этой неделе следует за Nasdaq очень тесно.
Поэтому вероятный сценарий: сначала премия и колебания, только после пробоя нефти 100 долларов начнутся разговоры о снижении оценки BTC.
Я не увеличивал кредитное плечо, выставил лимитный ордер на BTC по 5.9x, оставил 30% в USDT в ожидании резких движений.С приближением сентябрьского заседания по процентным ставкам на рынке вновь усиливаются спекуляции о том, повысит ли ФРС ставки. Лично я склоняюсь к тому, что ставки останутся без изменений, но необходимо отметить, что даже если повышение не состоится, сентябрьский рынок не будет просто и резко расти 📊 Более вероятен сценарий, при котором ожидания будут колебаться, а рынок будет переваривать ситуацию в условиях флуктуаций, а капитал медленно и осторожно возвращаться.
В настоящее время рынок уже частично учел ожидания повышения ставок. Если данные по CPI продолжат снижаться и вероятность повышения ставок уменьшится, рынок первым отреагирует на этот «разрыв в ожиданиях»: доходность гособлигаций США снизится, доллар ослабнет, давление на рисковые активы уменьшится, и биткоин часто становится первым индикатором таких изменений.
Однако стоит трезво оценивать ситуацию: отдельный рост BTC не означает реального оживления всего крипторынка. Если растет только основной индекс, а остальные сектора не поддерживают рост, это говорит о том, что общий капитал по-прежнему осторожен. Только когда ETH, основные альткоины и несколько направлений рынка последовательно привлекают капитал, это сигнал о существенном восстановлении склонности к риску.
Поэтому мой вывод по сентябрю таков: повышение ставок не ожидается, общий тренд скорее позитивный; но насколько высоко сможет подняться рынок, будет зависеть от того, появится ли устойчивый приток нового капитала. $BTC $ETH $SOL
Риски: рынок очень волатилен, данный анализ не является инвестиционной рекомендацией, пожалуйста, оценивайте свои рисковые возможности разумно.Обзор рынка криптовалют (8 сентября)
$BTC колеблется в узком диапазоне около 79,2 тыс. долларов, уровень 80 тыс. не пробивается уже три дня подряд, краткосрочный обмен монетами интенсивен. ETH торгуется по 2490 долларов, курс к BTC продолжает обновлять минимумы, капитал продолжает концентрироваться у лидеров. За последние 24 часа объем ликвидаций по контрактам сократился до 230 млн долларов, рынок входит в фазу снижения объема и ожидания.
Макроэкономическое давление не ослабевает: ожидания повышения ставок в сентябре выросли до 62%, доходность 10-летних казначейских облигаций стабилизировалась на уровне 4,8%, цена на нефть Brent резко выросла до 97,5 долларов, рисковые активы находятся под общим давлением. Однако данные с блокчейна показывают, что накопление монет ниже 75 тыс. долларов устойчиво, краткосрочные активные продажи ограничены.
Финансовая поддержка сохраняется: чистый приток в BTC ETF за день составил 175 млн долларов, 70% из них обеспечил IBIT; в ETH ETF поступило 25,9 млн долларов. Рост на 24% в августе был вызван спотовым рынком, открытый интерес по контрактам находится на минимуме с мая, кредитное плечо полностью очищено, структура здорова.
Распространение на сектор хранения: акции SK Hynix взлетели на 8,26%, запасы на исходе, HBM4E уже поставляется для образцов, повествование об AI-оборудовании косвенно усиливает логику «вычислительная мощность — это актив».
Качественный анализ: уровни 78 тыс. для BTC и 2450 для ETH являются краткосрочными разделительными линиями, их пробой приведет к тестированию 75 тыс. и 2350 соответственно. До публикации данных CPI ожидается преимущественно боковое движение, поддержка ETF ограничивает снижение, но для прорыва необходим рост объема. Ждем ясности по данным в среду
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50 ARB за последние два дня резко вырос, что привлекает внимание. Поверхностным катализатором стал ожидаемый доход после запуска Robinhood Chain, но настоящей причиной покупок на рынке, возможно, является давно забытый новый нарратив в секторе Layer 2: сама технология может стать лицензируемым бизнесом.⚙️
Ранее конкуренция в L2 строилась вокруг TVL, аирдропов и популярности экосистемы, теперь история тихо меняется — когда внешние коммерческие структуры напрямую используют технологический стек Arbitrum для работы и получения значительных доходов, этот технологический набор перестает быть просто инфраструктурой и становится чем-то вроде «лопаты», которую можно продавать многократно. Это дает больше пространства для воображения, чем простое соревнование по объему транзакций, и меняет логику оценки ARB с нарратива расширения экосистемы на более определенную модель коммерческой лицензии.
Однако нужно сохранять хладнокровие. Поток доходов на уровне протокола в DAO не означает, что ценность автоматически перейдет каждому держателю ARB. Между этим стоят сложные этапы — голосование по управлению, распределение средств, выкуп или сжигание, и в краткосрочной перспективе это трудно реализовать как прямую прибыль в токенах. Этот рост скорее является точкой переоценки права на ценообразование, а не концом тренда. Нарратив стал более солидным, но инерция рыночных настроений все еще требует осторожности.
Риски: рынок очень волатилен, цена токена зависит от множества факторов, пожалуйста, разумно оценивайте краткосрочный рост и контролируйте риски. $ARB#美伊冲突波及航运，原油供应风险升温
Противостояние между США и Ираном продолжает обостряться, риски для судоходства в Ормузском проливе усиливаются, около 20% мировых морских перевозок нефти проходят через этот водный путь, страховые тарифы на танкеры значительно выросли, риск нарушения поставок нефти продолжает расти. В случае дальнейшего ухудшения ситуации цены на нефть могут резко взлететь.
Воздействие геополитического конфликта будет передаваться через цепочку инфляции на крипторынок: рост цен на нефть повысит инфляционные ожидания в США, что вынудит Федеральную резервную систему сохранять высокие процентные ставки, сдерживая ликвидность на рынке и оказывая давление на рисковые активы, такие как BTC.
Хотя рынок может спекулировать на «геополитической защитной» роли биткоина, исторические данные показывают, что в начале конфликта капитал в большей степени направляется в доллар и золото, а криптовалюты больше следуют за колебаниями рисковых активов и не обладают стабильными защитными свойствами.
Личное мнение: конфликт — это фактор возмущения, а не основная логика рынка.
1. В настоящее время существует лишь премия за риск судоходства, масштабного прекращения поставок нефти не произошло, после краткосрочного роста цены на нефть могут откатиться.
2. Если цены на нефть продолжат расти, это усилит ожидания жёсткой монетарной политики, что увеличит волатильность крипторынка, а колебания альткоинов будут более резкими, чем у BTC.
3. Если ситуация стабилизируется, премия за геополитический риск быстро исчезнет, цены на нефть снизятся, и внимание рынка снова сосредоточится на индексе потребительских цен и политике ФРС.
Практические рекомендации:
Не рассматривайте геополитические новости как сигнал для открытия позиций, в первую очередь следите за изменениями цен на нефть и доходности американских облигаций. В контрактах строго контролируйте кредитное плечо, новости могут вызвать резкие колебания и ликвидации; на спотовом рынке не стоит слепо играть на защитных нарративах, ориентируйтесь на ключевые уровни поддержки и сопротивления на графиках.Партия AfD в Германии одержала крупную победу на выборах в земельные парламенты и предложила национальный стратегический резерв биткоина.
Это означает, что биткоин выходит на уровень суверенного внимания.
Но здесь есть ключевой долгосрочный парадокс: когда национальное богатство, выраженное в биткоинах, становится всё больше, а вознаграждение за блоки постепенно уменьшается и в конечном итоге исчезает.
Такое огромное богатство — сможет ли будущая комиссия за транзакции обеспечить безопасность сети?
Исходная идея NAT — добавить дополнительный стимул для майнеров биткоина, чтобы справиться с этой долгосрочной угрозой безопасности.