Orbit Post Sitemap
„Obserwacja makroekonomiczna: gwałtowny spadek cen ropy to ukryty czynnik cofnięcia BTC do 80 000”
$BTC: Po ogłoszeniu wyników wyborów lider demokratów w Izbie Reprezentantów, Jeffries, zapowiedział dążenie do zniesienia ceł Trumpa i zakończenia wojny z Iranem. Cena ropy natychmiast spadła o ponad 8%, dolar i rentowności amerykańskich obligacji spadły, a złoto gwałtownie wzrosło. Dla rynku kryptowalut kluczowy jest łańcuch: „spadek cen ropy → złagodzenie presji inflacyjnej → zmniejszenie prawdopodobieństwa podwyżki stóp przez Fed w grudniu → ulga dla aktywów ryzykownych”. Wcześniej rynek obawiał się „wzrostu cen ropy, inflacji i podwyżek stóp”, teraz ropa sama spada, oczekiwania na zacieśnienie polityki maleją, a cofnięcie BTC do 80 000 to nie tylko efekt nastrojów po wyborach, ale także ukryty czynnik napędzany przez oczekiwania na łagodzenie spowodowane gwałtownym spadkiem cen ropy.
$ETH, $ZEC: Poprawa nastrojów makroekonomicznych może pociągnąć za sobą wzrost głównych kryptowalut, ale w krótkim terminie nadal trzeba obserwować, czy kapitał będzie podążał dalej; nie należy traktować jednego impulsu makroekonomicznego jako odwrócenia trendu.
Podsumowanie: Ta fala odbicia jest wynikiem wspólnego działania wyników wyborów i gwałtownego spadku cen ropy. BTC będzie testować, czy utrzyma się powyżej 80 000, ETH i ZEC zależą od trwałości korelacji. Pozytywne czynniki makroekonomiczne można brać pod uwagę, ale priorytetem pozostaje zarządzanie pozycją i stop loss. To tylko obserwacja rynku, nie stanowi porady inwestycyjnej.6 listopada $SOL Nasdaq gwałtownie spadł, ciągnąc w dół cały sektor technologiczny i wzrostowy, dziś wieczorem nadchodzą dane z październikowego rynku pracy, nastroje na rynku są ostrożne, głównie krótkie pozycje na odbiciach.
【Dzisiejsza strategia】
Zakres wejścia na krótką pozycję: układanie na odbiciu 92.5—93.5
Ustawienie stop loss: powyżej 94.5
Ustawienie take profit: 90.0—88.5
【Kluczowa logika】
Jednostronny, silny spadek z dużym wolumenem na poziomie godzinowym, krótkoterminowa dominacja niedźwiedzi, 92.5-93.5 to strefa przełamania i konwersji oporu, skoncentrowana presja sprzedaży z pozycji zamrożonych, poniżej 88.0-88.5 znajduje się wsparcie na poprzednich minimach, po gwałtownym spadku jest potrzeba korekty po nadmiernej wyprzedaży. SOL o wysokiej beta cechuje się dużą zmiennością, po dużym spadku pozostaje w słabej kondycji, przestrzeń do odbicia jest ograniczona, należy ściśle stosować stop loss. #SOL延续涨势，资金与链上需求共振 Ruch zec wygląda zbyt bardzo jak ruch wyprzedaży $ZEC Szczerze mówiąc, ta wiadomość przypomniała mi, jak kiedyś myślałem, że „zmiana kierunku może wszystko naprawić”. Później zrozumiałem, że pośpiech sam w sobie jest pułapką.
Według monitoringu Yujin, po likwidacji dużej długiej pozycji BTC wieloryba, otworzył on krótką pozycję na TRUMP, która również została zlikwidowana, co łącznie przyniosło stratę 740 000 dolarów. Moim zdaniem kluczowe nie jest to, jak trudno przewidzieć kierunek, ale to, że zmiana strony nie eliminuje ryzyka likwidacji — nawet mając dużo pieniędzy, nie da się tego wytrzymać.
Teraz trzymam się dwóch zasad: najpierw ustalam pozycję według możliwej do zniesienia straty; po likwidacji przestaję działać i nie spieszy mi się z odrabianiem strat. $DRAM Wsparcie Bounce Buduje byczy impet.
Dźwignia: maks. 10x
Ustawienie transakcji: Long
Wejście: 39.50 – 40.50
SL: 35.80
TP1: 42.50
TP2: 44.00
TP3: 46.50
Cena utrzymała minimum 36.67 po gwałtownym spadku z 50.42 i teraz pokazuje wyraźny odbicie z wejściem kupujących. Dopóki poziom 36.67–38.50 się utrzyma, to odbicie ma dużą szansę na kontynuację w kierunku kolejnych poziomów oporu.
Kupuj i handluj $DRAM Właśnie: Hyperliquid Strategies odnotowało w trzecim kwartale zysk w wysokości 620 milionów dolarów, głównie z zysków księgowych, i złożyło wniosek o licencję, aby wprowadzić kontrakty wieczyste Hyperliquid dla amerykańskich traderów.2006: Przedwieczór Bitcoina, nieznana „wojna kryptograficzna"
W 2006 roku świat jeszcze nie znał terminu „kryptowaluty".
Wtedy Bitcoin jeszcze nie powstał, a Satoshi Nakamoto był nieaktywnym pseudonimem. Jeśli włączyłbyś komputer, połączył się przez modem i zanurzył w zakamarki deep webu, zobaczyłbyś małą grupę ludzi kłócących się na liście mailingowej o nazwie „Cypherpunk". Nie interesowały ich wykresy K, lecz prywatność, wolność i walka z cenzurą.
To był czas, gdy monitory CRT migotały zielonym światłem. Na rynku istniał tylko scentralizowany e-gold, stale zagrożony zamknięciem. Prawdziwi geekowie pochłaniali nudne prace naukowe: B-money Wei Dai, Bit Gold Nicka Szabo, Hashcash Adama Backa. Próbowali rozwiązać pozornie nierozwiązywalny problem: jak zapobiec podwójnemu wydaniu pieniędzy bez banku?
Nie było giełd, ICO ani mitów o szybkim wzbogaceniu się. Były tylko linijki trudnego do zrozumienia kodu i grupa idealistów wierzących, że „kod to prawo". Nie wiedzieli, co przyniesie przyszłość, ale w ciemności z determinacją wpisywali każdy znak.
To był przedwieczór kambru waluty cyfrowej. Cichy i dziki.Wieloryb, który zajął długą pozycję na ropę naftową o wartości 148 milionów dolarów 0x0cc1, zaczął realizować straty po tym, jak poniósł stratę w wysokości 15,08 miliona dolarów. W ciągu ostatnich 10 minut zamknął pozycję długą na CL o wartości 44,04 miliona dolarów, realizując stratę 4,9 miliona dolarów. Pół miesiąca temu zaczął kupować ropę, stopniowo zwiększając pozycję do 148 milionów dolarów, ale w tym tygodniu ropa spadła o 14%, co go zaskoczyło. Obecnie trzyma jeszcze długą pozycję na BRENTOIL o wartości 94,79 miliona dolarów, z niezamkniętą stratą 8,35 miliona dolarów, a cena likwidacji wynosi 82,4. Moja ocena: to typowy przypadek „dokupowania przy spadkach” zakończony niepowodzeniem, pozostała część prawdopodobnie też nie wytrzyma. Czy uważasz, że sprzeda też pozostałe BRENTOIL?
To nie stanowi porady inwestycyjnej
$CL $ZBRENTOILNarodowy Bank Ukrainy sprzeciwia się ustawie o kryptowalutach: czy zagraniczne tokeny takie jak USDT również mają podlegać regulacjom?
5 listopada Narodowy Bank Ukrainy (NBU) publicznie sprzeciwił się obecnej wersji ustawy regulującej kryptowaluty 10225-d, domagając się, aby posłowie wprowadzili poprawki przed dalszym procedowaniem legislacyjnym.
Bank centralny ma trzy główne obawy:
Po pierwsze, tokeny wydawane za granicą mogą wejść na rynek ukraiński bez odpowiednich regulacji, a nawet pełnić funkcję elektronicznego pieniądza, co może wpłynąć na suwerenność walutową kraju.
Po drugie, zagraniczni emitenci tokenów mogą ominąć wymogi regulacyjne, które muszą spełniać lokalne przedsiębiorstwa.
Po trzecie, liczba platform handlu kryptowalutami będzie ustalana przez organ nadzoru nad papierami wartościowymi, co może prowadzić do monopolu rynkowego i korupcji.
Co ciekawe, bank centralny nie sprzeciwia się legalizacji kryptowalut i popiera tworzenie systemu regulacyjnego opartego na unijnych ramach MiCA.
Sednem sporu jest to, że rynek może być otwarty, ale nie może być luk w zakresie nadzoru.
To również pokazuje, że im bardziej stabilne monety i płatności kryptowalutowe stają się powszechne, tym mniej banki centralne chcą rezygnować z kontroli nad systemem walutowym. #美股AI板块走势分化：云服务商走强、数据中心股承压
Bracia, handel AI wszedł w drugą połowę, rynek zaczyna "liczyć szczegóły". Kiedyś było "dotknij AI i rośnie", teraz rozbieżności są bardzo poważne.
Dlaczego dostawcy usług chmurowych rosną? Bo giganci tacy jak Microsoft udowodnili, że AI nie tylko potrafi zarabiać, ale też kontrolować wydatki kapitałowe, a przepływy pieniężne są dodatnie. Rynek teraz preferuje ten "szybko monetyzujący się, z zapasem" model lekkich aktywów.
Dlaczego akcje centrów danych są pod presją? Model ciężkich aktywów polegający na infrastrukturze i zwiększaniu mocy obliczeniowej jest niszczony przez wysokie zadłużenie i ogromne wydatki kapitałowe. Na przykład CoreWeave stoi przed bardzo wysokimi kosztami długu i presją najmu, a gdy wybuchnie wojna cenowa na wynajem mocy obliczeniowej, zyski spadną do zera. Kapitał przechodzi z "ciężkiej infrastruktury" do "lekkiego oprogramowania/usług chmurowych". $BTC $SOL $SNDK 5 listopada Partia Demokratyczna zdominowała wybory śródokresowe, a zanim jeszcze zaczęły się regulacje dotyczące AI, amerykański rynek akcji już się załamał.
Nasdaq 100 spadł gwałtownie o 6,4%, Nvidia o 9%, a indeks chipów zanurkował o 12%.
Tego samego dnia Bitcoin został zepchnięty z około 80 000 do 76 000.
Aktywo, które rzekomo jest „zdecentralizowane, odporne na cenzurę i niekontrolowane przez żaden rząd”, zostało uderzone, ponieważ Demokraci chcą regulować centra danych OpenAI i Nvidii.
Coś tu nie gra. Bardzo nie gra.
Bitcoin jest notowany 24/7, ma dobrą płynność, a produkty lewarowane są wszędzie. Gdy długie pozycje na akcjach AI są zmuszane do uzupełniania depozytów zabezpieczających, a fundusze muszą zmniejszać dźwignię, BTC staje się najłatwiejszym do zrealizowania aktywem w całym „technologicznym ryzyku”.
Dane Wintermute pokazują, że po odpływie środków z Binance około 1,5 mld USD zostało zlikwidowane, z czego 85% to pozycje długie. Dane CoinGlass są jeszcze bardziej bezpośrednie: w czwartek zlikwidowano pozycje długie i krótkie na kwotę ponad 2 mld USD w kryptowalutach.
To nie dlatego, że fundamenty Bitcoina się pogorszyły. To dlatego, że Bitcoin siedzi przy tym samym stole co „technologiczne transakcje”, a ktoś ten stół przewrócił.
Co chcą zrobić Demokraci? Zatrzymać rozwój super AI, ograniczyć budowę centrów danych, nałożyć rygory zatwierdzania na rozbudowę mocy obliczeniowej.
Kto na tym najbardziej ucierpi? Zcentralizowani giganci AI.
Nvidia, Micron, operatorzy centrów danych — ich wyceny opierają się na „nieograniczonych inwestycjach kapitałowych w moc obliczeniową”. Gdy regulacje się zaostrzą, ten założony scenariusz zostaje zachwiany.
A co z Bitcoinem?
Bitcoin nie żyje dzięki zatwierdzeniom centrów danych. Nie zależy od planów inwestycyjnych żadnej firmy. Jego moc obliczeniowa jest rozproszona na całym świecie i nie wymaga zezwoleń od żadnego regulatora państwowego.
Jeśli „zcentralizowane AI” stanie się rzadkie z powodu regulacji, to logicznie rzecz biorąc, rzadkość „zdecentralizowanej, odpornej na cenzurę sieci mocy obliczeniowej” powinna wzrosnąć, a nie spaść.
Vitalik od dawna promuje „CROPS AI” — odporne na cenzurę, open source, prywatne, bezpieczne — które w tym środowisku regulacyjnym zyskuje strukturalne wsparcie narracyjne. Pozycjonowanie Bittensor nigdy nie polegało na byciu „lepszym niż OpenAI”, lecz na byciu „alternatywą, której nikt nie może wyłączyć”.
Rynek w panice sprzedaje BTC i akcje AI razem. Ale po zakończeniu likwidacji wrócą one do zupełnie innej logiki wyceny.
BTC spadł do 76 000 nie dlatego, że ktoś poważnie ocenił „wpływ regulacji AI na fundamenty Bitcoina”.
To dlatego, że jedna lub więcej niekryptowalutowych funduszy hedgingowych miała wysokie lewarowane pozycje IBIT, które zostały zmuszone do likwidacji, wywołując łańcuch likwidacji. To dlatego, że pozycje kupujących instytucjonalnych, które zostały nabyte podczas odbicia, zostały szybko sprzedane, „na razie nie widać kupujących gotowych przejąć pozycje”.
To zdarzenie płynnościowe, a nie fundamentalne.
Ale ceny wywołane zdarzeniami płynnościowymi to właśnie najlepszy moment na przeciwstawne inwestycje — pod warunkiem, że potrafisz odróżnić „wymuszoną sprzedaż” od „świadomego niedźwiedziego nastawienia”.
Wintermute podało dwa kluczowe poziomy:
80 000 USD to próg odbicia. Jeśli nie uda się go odzyskać, krótkoterminowa słabość utrzyma się.
76 800 USD to poziom średniej kroczącej 50-tygodniowej i linia obrony. Przebicie tego poziomu może oznaczać, że kolejna fala sprzedaży nie będzie już napędzana likwidacjami, lecz prawdziwą zmianą trendu.
Obecny BTC stabilizuje się około 76 000, ledwo trzymając się powyżej średniej 50-tygodniowej. To nie jest miejsce na bezmyślne zakupy.
„Błędne wyprzedanie” wywołane falą likwidacji wymaga czasu, aby rynek sam je skorygował. A przed korektą cena może spaść niżej, niż się spodziewasz.
W panice rynek nie rozróżnia „firm AI” od „zabezpieczeń AI”.
Rozróżnia tylko „co można sprzedać” i „czego nie można sprzedać”.
Bitcoin jest sprzedawany nie dlatego, że jest w zmowie z Nvidią. Jest sprzedawany, bo jest najłatwiejszym do zamiany na gotówkę żetonem przy tym stole.
Ale po zakończeniu likwidacji i odejściu zmuszonych sprzedawców, aktywo wróci do swojej pierwotnej logiki wyceny.
Wtedy rynek nauczy się na nowo jednej rzeczy: Nvidia boi się regulacji, Bitcoin nie.
Obecna cena to cena za błędną klasyfikację.
A błąd to zawsze inna nazwa okazji — pod warunkiem, że nie zostaniesz zlikwidowany zanim błąd zostanie skorygowany.
$BTC $SNDK $ETH Ostatniej nocy o 23:00, jedna godzinna świeca BTC spadła z 78,279 do 75,511, obrót wyniósł 4,11 mld USD, pochłaniając jedną trzecią dziennego wolumenu. W ciągu 24 godzin zlikwidowano pozycje lewarowane o wartości 1,05 mld USD, 203 418 osób zostało zmuszonych do wyjścia z rynku, a byki stanowiły 88%.
Wygląda to na krach. Ale to nie krach, to scena likwidacji.
Najpierw ustalmy, kto sprzedaje.
Presja sprzedaży z ostatniej nocy była dwojaka. Pierwszy typ to presja wymuszona — fundusze hedgingowe zostały zlikwidowane, lewarowane pozycje długie zostały zamknięte przymusowo. Taka presja sprzedaży jest niewrażliwa na cenę, bez względu na poziom cen, decyduje system, trzeba sprzedać. S&P spadł o 4,36%, Nasdaq o 5,52%, Nvidia o 9%, Tesla o 10%. Cytat z handlowców z Wall Street: „To pachnie likwidacją”. Fundusze multi-strategiczne redukują pozycje, pods są zmuszane do zamknięcia pozycji, to łańcuch reakcji na tej samej linii.
Drugi typ to presja sprzedaży aktywna — posiadacze spot sprzedają dobrowolnie. To jeszcze się nie wydarzyło.
Dowód jest prosty: IBIT z prawdziwą walutą spadł tylko o 5,49%, podczas gdy lewarowany MSTR spadł o 10,12%, COIN o 9,37%. Akcje lewarowane spadły dwukrotnie mocniej niż spot. To, co zostało wyprane, to pożyczone pieniądze, nie własne monety.
ETF 4 listopada zanotował krótkotrwały napływ netto 74,6 mln, kończąc trzydniowy odpływ 1,16 mld, ale w listopadzie nadal jest netto odpływ 440 mln. W tym samym czasie duzi posiadacze z samodzielnym zarządzaniem na łańcuchu zwiększyli swoje pozycje do 3,03 mln BTC, tempo wzrostu jest najszybsze od lutego tego roku.
ETF sprzedaje „papierowy popyt”, wieloryby kupują „prawdziwe żetony”. Krótkoterminowi gracze sprzedają, długoterminowi akumulują. Te dwie grupy nigdy nie siedzą przy tym samym stole.
Pomimo takiego krachu, stopa finansowania kontraktów wieczystych BTC nadal wynosi +0,01%, byki nadal płacą niedźwiedziom. Co to oznacza? Byki nie zostały całkowicie wyprane. To, co miało eksplodować, eksplodowało, ale lewarowane byki, które przetrwały, nadal trzymają, nadal płacą, nadal się nie poddają.
Proces oczyszczenia jest w większości zakończony, ale nie w całości. Prawdziwy sygnał dna to historycznie ujemna stopa finansowania — byki całkowicie się poddają, nikt nie chce już płacić za pozycje długie. Jeszcze do tego nie doszliśmy.
Więc wniosek to nie „łapać dno”, lecz „czekać”.
Charakterystyka presji wymuszonej to gwałtowność i szybkie ustępowanie. Likwidacje 1,05 mld USD zostały skoncentrowane w kilka godzin, wskaźnik dźwigni wrócił do względnie zdrowego poziomu, struktura rynku jest nawet lżejsza niż tydzień temu. Ale pod warunkiem: nie używaj dźwigni, by przejąć likwidacje przed ich zakończeniem. Używanie dźwigni po lewej stronie, by przejąć likwidacje, to jak stawanie się kolejną grupą do likwidacji.
Obszar obserwacji od dołu: 73 000–68 000. Pierwszy sygnał odbudowy nastrojów od góry: BTC ponownie powyżej 80 000 i ETF z trzema dniami nieprzerwanych napływów netto. Indeks strachu i chciwości spadł z 50 do 28 w jedną noc — w czasie paniki właśnie następuje najuczciwsza rotacja żetonów.
1,1 mld USD kupiło lekcję:
Dźwignia ginie w likwidacjach, spot żyje w panice.
Ci, którzy zostali wyprani, wczoraj jeszcze obstawiali kierunek. Ci, którzy zbierają żetony, dziś patrzą na strukturę.
Rynek nigdy nie nagradza tych, którzy trafnie obstawiają kierunek, nagradza tych, którzy przetrwali likwidacje.
$BTC $ETH $SNDK $CORE Wszystkie złe wiadomości już się pojawiły. Ale między „wszystkie się pojawiły” a „czas kupować” jest cała księga rachunkowa dystansu.
b14g zostało wyjęte 97,05 mln tokenów, hard fork odzyskał 68,14 mln tokenów, co stanowi 70,2%, ale odzyskane środki do tej pory nie zostały rozdzielone żadnemu poszkodowanemu użytkownikowi, pozostałe prawie 29 mln tokenów nadal są dochodzone. Liczba walidatorów spadła z 31 do poniżej 20, najnowsze dane społeczności pokazują 13, a czerwona linia zatrzymania konsensusu Satoshi Plus to 15. Bithumb oficjalnie ogłosił usunięcie CORE z giełdy 30 listopada. Z 34 giełd, tylko 13 nadal utrzymuje handel.
Opłaty na łańcuchu: $1.17. Obrót DEX: $148.89. Cena: 0.012.
Złe wiadomości rzeczywiście się kumulują. Ale skumulowane złe wiadomości nie oznaczają automatycznie „koniec negatywów”.
Trzy twarde ograniczenia mają priorytet tysiąc razy większy niż „czy warto kupować na dołku”
Po pierwsze, 30 listopada to twardy termin Bithumb. Powód usunięcia to „nierozwiązane kwestie ostrzeżenia handlowego”, a nie problem z płynnością. Jeśli masz pozycję na tej platformie, ta sprawa ma wyższy priorytet niż jakiekolwiek oceny dotyczące uruchomienia SatPay.
Po drugie, odzyskane 68,14 mln tokenów nie trafiło do użytkowników. Hard fork to technicznie czysta operacja, ale „odzyskanie” i „zwrot” to dwie różne rzeczy. Zespół nadal weryfikuje salda i ustala plan dystrybucji, nie ma jeszcze oficjalnego kanału zgłoszeń. Przy wycenie rynkowej ważne jest nie ile odzyskano, ale kiedy środki wrócą do użytkowników.
Po trzecie, liczba walidatorów jest o jeden poniżej 15. Pozostałe węzły są ściśle powiązane z zespołem projektu, nie ma neutralnych węzłów z odmiennymi opiniami. To nie jest parametr wyceny, to fizyczna granica stabilności produkcji bloków tej sieci.
Więc „co właściwie robić”
To nie jest wybór między „sprzedażą” a „trzymaniem”. W tej sytuacji bardziej uczciwa kolejność to:
Najpierw rozwiązać twarde ograniczenia, potem dyskutować o kierunku. Termin Bithumb, data zamknięcia wypłat na CoinEx, harmonogram dystrybucji odzyskanych środków — te sprawy mają kalendarz, nie patrz na wykresy.
Potem potwierdzić możliwość wyjścia. Dzienny obrót DEX na poziomie $148.89 oznacza, że zdolność do realizacji zysków na łańcuchu zbliża się do zera. Obrót na CEX jest nadal obecny, ale usunięcie z giełd trwa. Zanim zaczniesz dyskutować „ile może wzrosnąć”, najpierw oblicz „ile faktycznie można wycofać, jeśli trzeba teraz wyjść”.
Na końcu czekaj na sygnały. Do dziś na łańcuchu nie ma żadnego weryfikowalnego transferu wykupu z przychodów ekosystemu. Zatrzymanie spadku węzłów, realizacja wykupu, pojawienie się nowych kanałów płynności — zanim wydarzy się którakolwiek z tych trzech rzeczy, „czekanie” nie zużywa czasu, lecz resztkową wartość prawa do wyjścia.
$CORE Potrójna gra za głębokim spadkiem BTC
🔴 Krótkoterminowe nastroje: Po przejęciu kontroli nad obiema izbami przez Partię Demokratyczną rynek najpierw handlował oczekiwaniami „zaostrzenia regulacji”, ograniczenia stablecoinów i ryzykiem egzekwowania przez SEC wywołały wyprzedaż, na początku sesji pojawiła się panika, a cena szybko spadła.
🟡 Polityka średnioterminowa: Podział władzy między prezydentem a Kongresem tworzy twarde ograniczenia. Prawo weta Białego Domu może zablokować ustawy Demokratów, a obie izby nie pozwolą łatwo na realizację bardziej liberalnej agendy Białego Domu, co prowadzi do wzajemnych blokad legislacyjnych i okresu przeciągania liny politycznej.
🟢 Długoterminowe wyceny: Trudności w uchwaleniu ustaw powodują, że przepisy nie zostaną szybko wdrożone, egzekwowanie prawa będzie stopniowo łagodniejsze, a branża utrzyma status quo. Po złagodzeniu negatywnych czynników kapitał wraca do aktywów ryzykownych, a kupno opcji call i zamykanie pozycji krótkich wspólnie wzmacniają odbicie.
💡 Strategicznie nie należy utożsamiać „zaostrzenia regulacji” z jednoznacznym trendem spadkowym. Kierunek można zachować, ale pozycje i stop lossy nie mogą być trzymane na siłę. W dalszej perspektywie należy obserwować napływ netto do ETF, siłę indeksu dolara oraz czy BTC utrzyma kluczowe poziomy oporu, aby ocenić, czy głęboki spadek to tylko korekta, czy odwrócenie trendu.#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Przed publikacją danych o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym giełdy amerykańskie gwałtownie spadły, jak obstawiać podwyżkę stóp procentowych w grudniu?
Przed publikacją danych o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym giełdy amerykańskie gwałtownie spadły, jak obstawiać grudniową podwyżkę stóp?
Dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym zostaną opublikowane dziś wieczorem, po gwałtownym spadku na giełdach amerykańskich, czy rynek powinien przeliczyć swoje zakłady na grudniową podwyżkę stóp? O godzinie 21:30 czasu pekińskiego USA opublikuje raport o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym, rynek oczekuje około 60 tysięcy nowych miejsc pracy, bez zmiany stopy bezrobocia.
5 listopada giełdy amerykańskie gwałtownie spadły, apetyt na ryzyko osłabł, podczas gdy dane ADP o zatrudnieniu, ISM w sektorze usług i liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych ostatnio się poprawiły, oczekiwania dotyczące podwyżek stóp i dalszej ścieżki stóp są ponownie oceniane. Dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym mogą dalej wpłynąć na oczekiwania dotyczące stóp Fed oraz na obligacje skarbowe i dolara, w świecie kryptowalut BTC jest najbardziej bezpośrednio dotknięty oczekiwaniami dotyczącymi płynności, ETH i SOL zwykle podążają za rynkiem, więc warto obserwować te trzy.
Dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym jeszcze nie zostały opublikowane, $BTC 24h -5,7%, $ETH 24h -7,9%, ETH spadło bardziej niż BTC.
$SOL 24h -6,3%, również spadek, kierunek tych trzech kryptowalut jest taki sam. Nie wyciągam wniosku, czy spadki tych kryptowalut mają związek z gwałtownym spadkiem na giełdach amerykańskich, dzisiejszymi danymi o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym i oczekiwaniami dotyczącymi podwyżek stóp.
Gdy dane o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym zostaną opublikowane, czy najpierw spojrzeć na BTC, które spadło mniej, czy na ETH, które spadło bardziej? Standardy podziału wielorybów (wielkich wielorybów) Dogecoin (DOGE) (powszechnie stosowane na rynku) - 🐬 Delfin: 1 mln – 10 mln DOGE - 🦈 Rekin: 10 mln – 100 mln DOGE - 🐳 Wieloryb: ≥100 mln DOGE (może wyraźnie wpływać na rynek) - 🦑 Super wieloryb: ≥1 mld DOGE (poziom instytucji/giełdy) Ilość i sytuacja tokenów Według statystyk Santiment: portfele posiadające ≥100 mln DOGE to około 140, te adresy łącznie posiadają ponad 108 mld DOGE, koncentracja tokenów jest znacznie wyższa niż w przypadku BTC i ETH. Kluczowe pułapki: na liście najbogatszych na łańcuchu pierwszy nie jest żadnym wielkim inwestorem, lecz zimny portfel powierniczy Robinhood (około 27,2 mld DOGE, blisko 17,5% podaży w obiegu), zawierający tokeny dziesiątek tysięcy drobnych inwestorów, a nie jednej osoby; drugi to Upbit, trzeci Binance, oba to portfele powiernicze giełd, należące do użytkowników, a nie prywatnych wielorybów. Legendarne superadresy, które kiedyś posiadały blisko 30% DOGE, zostały pod koniec 2021 roku rozdzielone i nie są już pojedynczymi dużymi posiadaczami. Cechy (w porównaniu do wielorybów BTC/ETH) 1. DOGE to meme coin, o mniejszej płynności rynku, więc duża prywatna transakcja wieloryba lub wyprzedaż powoduje znacznie większe wahania niż w przypadku BTC i ETH, łatwo wywołując panikę i łańcuchowe likwidacje 2. Wysoka koncentracja tokenów: 10 największych adresów łącznie stanowi podaż w obiegu Najpierw trochę ostudźmy emocje, otwarcie dużej pozycji długiej nie oznacza, że byki mają już odpowiedź. Portfel Core Trader 14 właśnie otworzył pozycję długą na $HYPE z 10-krotną dźwignią, pozycja wynosi 1 666 tokenów, a wartość nominalna to około 129 200 USD. Widzę to jako zakład zwiększający ryzyko kierunkowe, a nie jako potwierdzenie, że rynek zaakceptował ten kierunek, więc na razie nie zmieniam ostrożnej oceny.
Nie spieszy mi się z ekscytacją, mam dwa powody. Po pierwsze, sama wielkość pozycji pokazuje tylko, że ten adres jest gotów podjąć ryzyko, nie wiadomo, czy ma inne zabezpieczenia; traktowanie lokalnej długiej pozycji jako całkowicie byczej może prowadzić do błędnej oceny. Po drugie, 10-krotna dźwignia zmniejsza przestrzeń na oczekiwanie: przy początkowej dźwigni, 1% ruch ceny w przeciwnym kierunku oznacza stratę około 10% początkowego depozytu zabezpieczającego, nie licząc opłat. Jeśli cena będzie się wahać i nie wzrośnie szybko, najtrudniej będzie dźwigniowym bykom, które muszą szybko zrealizować zysk, a nie obserwatorom.
Oczywiście, może mieć rację, moja negatywna ocena nie oznacza, że muszę się z nim spierać. Jeśli cena będzie się utrzymywać powyżej referencyjnej wartości 77,5542 USD i po spadku znów się umocni, zmniejszę swoje wątpliwości wobec tej długiej pozycji. Ale na razie jest tylko otwarcie pozycji, brak dalszych wyników. Teraz będę obserwować, czy cena da posiadaczom pozycji margines błędu, a nie jak duży jest portfel.Kursy na pytania dotyczące prognoz w kręgu kryptowalut skoczyły z outsidera do faworyta, najpierw sprawdzę wiadomości, nie będę się spieszyć z uznaniem, że sprawa jest przesądzona. Czy projekt naprawdę ma nowe postępy, czy rynek jest zbyt płytki i niewiele kapitału wystarczy, by go popchnąć? Kursy mogą odzwierciedlać, co myślą inwestorzy, ale nie oznacza to, że wydarzenia już się dokonały. W przeciwieństwie do kupna monet, tutaj trzeba też zwrócić uwagę na czas zakończenia i warunki rozstrzygnięcia. Szczególnie chcę przejrzeć tamten zapis transakcji, wiadomości jeszcze nie wyszły, a jak to możliwe, że wycena już się ruszyła?Netto odpływ około 11 milionów dolarów przywrócił mi znajomą atmosferę z poprzedniej rundy: gdy na danym rynku pojawia się nowy uczestnik, łatwo jest zinterpretować „łatwiejszy dostęp” jako „ciągły napływ kapitału”. Tym razem, według danych Farside Investors, amerykański ETF na ZEC spot odnotował ten netto odpływ 5 listopada czasu wschodniego USA.
Jednak tym razem jest inaczej niż wcześniej, ponieważ mamy przed sobą dane o subskrypcjach i wykupach przez kanał ETF, a nie tylko zgiełk w społeczności. Bardziej mnie interesuje to, że ETF może obniżyć próg wejścia, ale nie wyeliminuje cyklu na rynku. Gdy wejście jest ułatwione, kapitał nadal może odpływać; istnienie produktu i stabilny popyt to dwie różne kwestie.
Moja ocena jest taka, że to przypomnienie dla narracji „ETF zapewnia długoterminowe wsparcie kapitałowe”, ale to jeszcze nie wystarczy, by uznać cały sektor prywatności za negatywny. Jeśli traktować ETF jako fosę chroniącą przed cyklem, to w momencie wykupu oczekiwania, które zostały podniesione, łatwo mogą przerodzić się w rozczarowanie. To moje przypuszczenie, a nie dowód wynikający z danych z jednego dnia.
Po doświadczeniach z poprzedniej rundy wolę teraz rozdzielać dojrzałość kanału od dojrzałości popytu. Teraz chcę obserwować, czy zapotrzebowanie na prywatność może przedstawić solidniejsze powody do użycia poza ETF, zamiast dopasowywać tabelę kapitału do scenariusza całej rundy.Zastanawiałem się cały czas, dlaczego moje zlecenia na giełdzie ciągle są wyprzedzane przez innych, a dziś zobaczyłem jedną liczbę dotyczącą Hyperliquid i nagle wszystko stało się jasne.
Jego opłata priorytetowa wyniosła w ciągu dnia 510 000 USD, co jest historycznym rekordem, stanowiąc 12,7% całkowitych przychodów, również najwyższym w historii.
Przekładając na ludzki język: ktoś jest gotów zapłacić więcej, tylko po to, by być przede mną w kolejce. Nie dlatego, że zaoferował wyższą cenę, ale dlatego, że jest szybszy.
Więc to, co kiedyś uważałem za pewnik, że "zlecenie z limitem zawsze zostanie zrealizowane", mogło być moim błędnym założeniem. Na tej sieci $HYPE prędkość ma już jasno określoną cenę, a ja wciąż liczę, że zaoszczędzę na opłatach o kilka groszy.6 listopada $ETH, liczba byków jest już 2,6 razy większa niż niedźwiedzi, w ciągu 24 godzin spadł o 8,1%, najniższy poziom osiągnął 2206, RSI na 1 godzinę wynosi tylko 28, krótkoterminowo chwilowo słabnie.
Mądre pieniądze są jeszcze ciekawsze: netto odpływ dużych zleceń wyniósł 150 milionów dolarów, zlecenia sprzedaży stanowiły 56%, te zlecenia sprzedaży są spowodowane rzeczywistym odpływem kapitału. Ale z drugiej strony, udział kupna mądrych pieniędzy to 53,4%, udział byków na kontach dużych graczy to 79,8%, udział byków wśród najlepszych traderów to 68,2%, stosunek byków do niedźwiedzi wynosi 2,15, co oznacza, że z jednej strony duże zlecenia są sprzedawane, a z drugiej ktoś je przejmuje. Jednak pozycje długie mądrych pieniędzy stanowią tylko 21,2%, co wskazuje, że większość osób gra na odbicie z lekką pozycją, nie odważając się na duże zaangażowanie.
W kwestii kontraktów, otwarte pozycje wynoszą 5,19 miliarda dolarów, w ciągu 24 godzin nieznaczny spadek o 1,9%, likwidacje na poziomie 14,98 miliona dolarów; stopa finansowania +0,0076%, rozliczana co 8 godzin, byki nadal płacą niedźwiedziom.
ETF-y spot również nie pełnią funkcji wsparcia: w ostatnim dniu handlu netto odpływ wyniósł 140 milionów dolarów, BlackRock ETHA samodzielnie odprowadził 137 milionów, Fidelity FETH odpłynęło 3,33 miliona.
Podsumowując: cena spada, instytucje się wycofują, duzi gracze przejmują. W takiej sytuacji rozbieżności najpierw trzeba dobrze zrozumieć, zanim się podejmie działanie.
Zalecane jest zajmowanie pozycji krótkich, głównie na spadki. Jeśli pojawi się okazja do odbicia, tym bardziej należy iść na krótko, w okolicach 2290 jest dużo zleceń. Moja pierwsza reakcja na tego typu wiadomości to obniżenie oczekiwań dotyczących „ciągłego napływu kapitału”. Kursy wyglądają kusząco, ale nie oznacza to, że wartość oczekiwana jest dobra, zwłaszcza gdy ocena opiera się na realizacji przez nowy kapitał.
Według danych SoSoValue, 5 listopada czasu wschodniego USA, amerykańskie ETF-y spot ZEC i NEAR zanotowały odpowiednio odpływ netto 10,994,100 USD i 773,800 USD, łącznie 11,767,900 USD. Historyczny skumulowany napływ netto ETF-ów spot ZEC nadal wynosi 207 milionów USD. Uważam, że jest to negatywna informacja dla oczekiwań dotyczących napływu kapitału, ale nie dowód na odwrócenie trendu.
Powodem jest to, że odpływ netto osłabił dzienne wsparcie kapitałowe, ale dane z jednego dnia nie wystarczą, by obalić skumulowany napływ. Jeśli odpływy będą się utrzymywać, zwiększę czujność wobec scenariusza osłabienia popytu; jeśli napływ szybko się odnowi, ta zmienność będzie warta ponownej oceny. Dla mnie warto poświęcić energię na weryfikację trwałości, a nie wyciągać długoterminowe wnioski na podstawie danych z jednego dnia. Niepozorny cyfrowy wskaźnik: dzienny przychód z opłat priorytetowych Hyperliquid wyniósł 510 000 USD, co jest historycznym rekordem.
Najpierw rozłóżmy to na części, czym to jest. Opłata priorytetowa to nie prowizja ani kara za likwidację, lecz dodatkowa kwota, którą użytkownik płaci, aby jego zlecenie zostało szybciej zrealizowane na łańcuchu. Wzrost tej opłaty ma jedno wyjaśnienie — ktoś spieszy się z realizacją transakcji i jest gotów zapłacić więcej ponad cenę bazową. Dlatego ta liczba bardziej przypomina wskaźnik zatłoczenia niż wskaźnik przychodów.
Druga liczba jest jeszcze bardziej warta uwagi: opłaty priorytetowe stanowią 12,7% całkowitych przychodów Hyperliquid, co również jest historycznym rekordem. W portfelu protokołu prawie jedna ósma pochodzi bezpośrednio z „wyścigu z czasem”. Większy wolumen transakcji może zwiększyć prowizje, ale nie ten udział procentowy; jeśli udział ten rośnie, oznacza to, że transakcje na łańcuchu wzajemnie się ściskają, a nie odbywają się płynnie.
Idąc dalej, $HYPE tak naprawdę nie sprzedaje głębokości rynku, lecz kolejność w milisekundach. Większość platform kontraktów wieczystych konkuruje stawkami i grubością zleceń, kto tańszy; Hyperliquid ma dodatkową opłatę — za miejsce w kolejce. To, że miejsce to osiąga historycznie najwyższą cenę, świadczy o tym, że aktywnego kapitału nie brakuje, brakuje za to przepustowości.
Moja ocena jest neutralnie pozytywna, ale nie jest to sygnał wzrostowy. Opłata priorytetowa to w istocie koszt tarcia, który po przekroczeniu pewnego poziomu wypycha zwykłych użytkowników mniej wrażliwych na szybkość, pozostawiając tylko animatorów rynku i wysokoczęstotliwościowych traderów. Wtedy przychody nadal są, ale ekosystem się zawęża. Platformy oparte na wyścigu o zlecenia prędzej czy później będą musiały odpowiedzieć: co sprzedajesz, gdy szybkość przestaje być deficytowa?Przed danymi z rynku pracy ustal ramy handlu. To ostatni kluczowy wyzwalacz przed grudniową decyzją o stopach procentowych, CME pokazuje prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych w grudniu bliskie 79%, jeśli dane o zatrudnieniu będą jeszcze silniejsze, oczekiwania zostaną całkowicie zablokowane. Łańcuch przekazu nie jest skomplikowany: silne dane → wzrost rentowności obligacji USA → aktywa ryzykowne najpierw pod presją.
BTC jest najbardziej wrażliwy na stopy procentowe, wokół 80 000 już gromadzi się presja sprzedaży, jeśli dane z rynku pracy będą lepsze od oczekiwań, jest duże prawdopodobieństwo cofnięcia do okolic 76 000, nie spiesz się z kupnem.
ETH ma większą elastyczność, gdy oczekiwania na podwyżki stóp rosną, spadki są zwykle głębsze, ale akumulacja przez ETF zapewnia wsparcie, 2300 to krótkoterminowy poziom obrony.
ZEC i inne monety prywatności mają niską płynność i wysoką dźwignię, pod wpływem makroekonomicznych wstrząsów wykazują największą zmienność, w noc danych z rynku pracy nie warto kupować na szczycie, poczekaj na dane, zanim podejmiesz decyzję.
Postawa: przed danymi z rynku pracy aktywnie kontroluj pozycje, przy silnych danych lepiej sprzedać niż trzymać na siłę, przy słabych danych poczekaj na potwierdzenie odbicia.W rzeczywistości, patrząc na treść ram propagandy polityki zagranicznej Partii Demokratycznej,
można zrozumieć, dlaczego niektórzy kongresmeni wygłaszają tak „skrajnie ostre” wypowiedzi na temat infrastruktury AI.
Nie z innych powodów, wszystko to dla wyborów, chociaż wybory śródokresowe się zakończyły, nowy Kongres zacznie działać dopiero 3 stycznia 2027 roku,
przed tym czasem nadal trwa okres przejściowy praw wynikających z wyborów śródokresowych, a kongresmeni Partii Demokratycznej, aby umocnić poparcie, nie będą oszczędzać takich wypowiedzi.
Nie lekceważ „demokratycznej woli” Partii Demokratycznej, w przeciwnym razie nie wprowadziliby ponad stu różnych płci podczas swojej kadencji 😂😂😂#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 #IREN矿企转型AI云服务，GPU交付进展待揭晓 Opóźnienie dostaw nie podważa fundamentów transformacji, ponieważ na froncie finansowym istnieje wystarczająca poduszka. W ciągu ostatnich ośmiu miesięcy IREN zabezpieczył 9,3 miliarda dolarów (zaliczki od klientów, obligacje zamienne, leasing GPU i finansowanie), co wystarczy na pokrycie około 3,5 miliarda dolarów dodatkowych nakładów kapitałowych w drugiej połowie 2026 roku. Nakłady kapitałowe na GPU w ramach umowy z Microsoftem w około 96% pokrywane są przez zaliczki od klientów i finansowanie GPU, a udział zaliczek w nowo podpisanych pięcioletnich umowach kwartalnych sięga aż 90% — oznacza to, że zużycie kapitału na ekspansję IREN jest w dużej mierze ponoszone z góry przez klientów i finansujących, a nie całkowicie zależy od własnych przepływów pieniężnych czy rozwodnienia udziałów.昨晚盯盘到后半段，心里咯噔了一下，那种感觉不是恐慌，更像看见潮水悄悄退了一截。 政治风向真的开始给 meme 币定价了吗？ WLFI 昨天跌近 10%，盘口薄得可怜，几乎看不到像样的承接，下行斜率很直。TRUMP 更夸张，单日回撤约 20%，反弹力度肉眼可见地弱，连大额地址都在加空单。引爆点不在链上，而在华盛顿：众议院监督委员会主席 Garcia 预计明年 1 月就位，已经放话让相关家族"先找好律师"；大概率执掌参议院银行委员会的 Warren 更是多次把 WLFI 的交易直接定性为腐败。市场交易的其实不是某一条新闻，而是"政治庇护可能到期"这个预期。 更麻烦的是基本面叙事也不干净。阿联酋方面曾以 5 亿美元买入 WLFI 股份，资金流向与随后美国放行先进 AI 芯片出口的时间线挨得太近；统计还显示相关家族从 TRUMP、WLFI 这类代币里累计获利规模惊人。这些细节本身不构成定罪，但足以让持有者开始重新评估"名人背书溢价"到底值多少。 传导路径我看是这样的：先杀叙事最脆弱的一端，也就是纯靠注意力支撑的 meme 板块；情绪转冷后，短线风险偏好收缩，资金更愿意待在有大市值和高共识的资产Kiedy patrzę na memy, zawsze mam ochotę zajrzeć do puli. Społeczność jest bardzo aktywna, więc ktoś mówi, że środki na łańcuchu wróciły. Z drugiej strony, czy to nie jest po prostu stary kapitał przeniesiony z innych mniej znanych projektów? Wolumen transakcji może wyglądać imponująco, ale niekoniecznie jest więcej pieniędzy w puli, które mogą kupić sprzedawane tokeny. Nie mam nic przeciwko memom, ale kiedy widzę ekran pełen emotikonów i nikt nie rozmawia o głębi puli, trochę mnie to rozprasza. Rozumiem memy, ale kto kupi, gdy przyjdzie czas na sprzedaż?To właśnie jest ten ruch, przed którym wcześniej ostrzegałem.
Chociaż indeks S&P 500 ustanowił nowe historyczne maksimum, wsparcie ze strony makroekonomicznych fundamentów już zaczęło słabnąć.
W ciągu ostatnich 17 lat wyborów śródokresowych w USA powtarzała się jedna zasada:
Każdy odbicie przed dotarciem do 200-dniowej średniej kroczącej (200 EMA) ostatecznie kończyło się spadkiem.
Odbicie nie oznacza odwrócenia trendu, podobnie jest z $BTC .
Mam ponad 15 lat doświadczenia w handlu na rynku, warto to dalej obserwować. Szeroka pasywna wyprzedaż, nie jeden zepsuty sektor — Nasdaq -5,1%, S&P -3%, $MU -17%, $SNDK -18%. Gdy fundusze pilnie potrzebują gotówki, najłatwiejsze do sprzedania są najbardziej płynne aktywa — dlatego $BTC spadł razem z akcjami. Historia AI nie umarła (AMD pobiło wyniki, SMCI 19,9 mld USD w kwartale), ale wojna w Iranie, ropa, inflacja i zmienione oczekiwania Fed wpłynęły na makroekonomię. Wsparcie na poziomie 75 000, opór na 77 770, a potem 80 000. Pasywna sprzedaż czy prawdziwa panika? Komentarz 👇 #Bitcoin #BTC #Crypto #Trending #OKXOrbitRanking siły rynku
Średni poślizg w ciągu 5 minut, szacowany na podstawie rynku
Po zwiększeniu zamówień na dwie waluty, poślizg kupna i sprzedaży wyraźnie wzrósł, przy czym symulowany poślizg kupna i sprzedaży dla UVXY o wielkości 100 000 jest najwyższy.
$UVXY symulowany poślizg kupna/sprzedaży dla wielkości 10 000 wynosi 0,22%/0,17%, dla 100 000 to 0,86%/0,74%. To jest tabela kosztów, a nie kierunek; jednoczesny wzrost kosztów po obu stronach kupna i sprzedaży wskazuje na ogólnie płytką głębokość rynku.
$SNXX symulowany poślizg kupna/sprzedaży dla wielkości 10 000 wynosi 0,08%/0,08%, dla 100 000 to 0,34%/0,36%. Obie strony drożeją, najpierw zmniejsz wolumen lub dziel zamówienia.Dziś rano CoinGecko na 5. miejscu w trendach, $HYPE osiągnął w ciągu 24h obrót około 1,41 mld USD, kapitalizacja rynkowa około 18,6 mld, zajmując 11. miejsce. W OKX spot cena wynosi obecnie około 77,8, co oznacza spadek o około 8% względem otwarcia 24h na poziomie 84,5, dzienny zakres 76,3–84,6 (dane około 10:10 czasu pekińskiego).
Dzisiaj przypada moment odblokowania: publiczny harmonogram wskazuje blisko 10 milionów tokenów, ale według zespołu faktycznie wydano około 180 tysięcy tylko kluczowym współtwórcom. Dzień wcześniej opłata priorytetowa na platformie ustanowiła rekord około 521 tysięcy dolarów; ponadto podmiot zależny Hyperliquid Strategies złożył wniosek o rejestrację FCM, chcąc zaoferować użytkownikom z USA kontrakty wieczyste. Rynek spada, ale ruch wokół HYPE nie maleje, faktyczna skala odblokowania i narracja dotycząca zgodności będą nadal monitorowane. $HYPE $AAOI odnotowało silny trzeci kwartał, osiągając przychody w wysokości 269,9 mln USD i powracając do rentowności według zasad GAAP.
Prognoza przychodów na czwarty kwartał w wysokości 385–420 mln USD również wskazuje na silne oczekiwania wzrostu.
Popyt na produkty optyczne 800G i 1,6T pozostaje dużą szansą, ale gwałtowna wyprzedaż po wynikach sprawia, że jestem ostrożny.
Moja prognoza to NIE, ponieważ silne wyniki biznesowe nie zawsze przekładają się na natychmiastowy wzrost ceny akcji.
#AAOIQ3800GOutlook Za każdym razem, gdy amerykański rynek akcji gwałtownie spada, a nawet załamuje się, ostatecznie wraca i ustanawia nowe rekordy. Jednak jako inwestorzy, czy jesteśmy gotowi na długotrwałą walkę? Kilkumiesięczne spadki to tak naprawdę nic wielkiego.
Jeśli natomiast spotka nas coś na wzór bańki internetowej z 2000 roku, kiedy to rynek spadał nieprzerwanie przez trzy lata, tracąc połowę wartości, czy nadal będziemy mieli pewność siebie, by dalej kupować i trzymać? Obawiam się, że w takim momencie negatywne wiadomości będą się sypać z każdej strony, a wielu ludzi zdecyduje się na sprzedaż ze stratą.
Rynek finansowy jest tak bezwzględny. Teraz jestem mentalnie przygotowany na długą walkę. Mam dużo cierpliwości, nie inwestuję na amerykańskim rynku akcji, ale to on jest „ojcem” Bitcoina — jeśli amerykański rynek będzie słaby, Bitcoin też będzie słaby.
Jeśli amerykański rynek będzie dalej spadał, Bitcoin prawdopodobnie pójdzie za nim. Zamierzam kupować Bitcoin poniżej 60 000, nigdy nie będę próbował łapać dna przy 75 000 razem z innymi. Jeśli cena nie spadnie poniżej 60 000, będę dalej czekać — niska cena oznacza wyższą szansę na sukces, lepszy stosunek zysku do ryzyka i odpowiednią margines bezpieczeństwa. Jeśli chcesz wiedzieć, dlaczego ta fala wyprzedaży jest tak gwałtowna, najpierw zapisz tę wiadomość!
Nasdaq: -5,1%
S&P 500: -3%
$MU: -17%
$SNDK: -18%
To bardziej wygląda na szeroko zakrojoną pasywną wyprzedaż, a nie problem jednego sektora.
Od akcji finansowych po infrastrukturę AI, prawie wszystkie aktywa spadają.
Nawet takie firmy jak $MU, $AMZN, $NVDA, które są wysokiej jakości, zostały mocno dotknięte, ponieważ gdy fundusze pilnie potrzebują gotówki, najłatwiej sprzedają aktywa o największej płynności.
Ale fundamenty AI nie zniknęły:
AMD podało prognozy wyników przewyższające oczekiwania rynku.
SMCI osiągnęło kwartalne przychody na poziomie 19,9 mld USD.
Podobno moce produkcyjne $MU i $SNDK na najbliższe lata są już zarezerwowane, a umowy zawierają gwarancje marży.
Prawdziwym problemem jest środowisko makroekonomiczne: wojna w Iranie podnosi ceny ropy, inflacja ponownie rośnie, a oczekiwania rynku wobec polityki Fedu uległy zmianie.
Moim zdaniem: krótkoterminowe wykresy mogą wyglądać źle, ale nie oznacza to, że logika przemysłu AI się skończyła. 帕尔 $BTC poranny raport rynkowy -11.6 Dzisiaj jest trochę więcej tekstu, jeśli nie chcesz czytać, przejdź bezpośrednio do wniosków na końcu. Jeśli chcesz razem ze mną analizować, proszę o cierpliwość. 1. Wykres świecowy 1) Sytuacja na wykresie dziennym (rysunek 1) 1) Znowu to samo, rysuję dobrą bramę. Obecny rynek jest całkowicie kontrolowany przez emocje i wiadomości. W środę rynek uważał, że zwycięstwo Demokratów może zrównoważyć Trumpa, więc wzrósł, ale w czwartek z powodu zakazu super AI Demokratów, rynek od razu się przestraszył, co jest trochę jak w starożytności, gdy ktoś powiedział, że ma 10 000 ludzi, a ja mam milionową armię, a wróg od razu porzucił miasto. Jednak dla nas spadek to okazja do kupna na dołku, brak zaufania. Ponieważ po jednodniowym spadku o 5% często następuje uzupełnienie krótkich pozycji lub odbicie po nadmiernej wyprzedaży (na przykład 20 największych jednodniowych wzrostów prawie zawsze następuje tuż po 20 największych jednodniowych spadkach), dwa kolejne dni spadków powyżej 5% to niezwykle rzadkie zdarzenie czarnego łabędzia, które zdarzyło się tylko 2 razy w historii (w południe napiszę osobny artykuł). 2) Z punktu widzenia wykresu świecowego utrzymujemy się w zakresie 75-81, o którym mówiłem, tylko że ten zakres jest bardzo nieprzyjemny. W rzeczywistości BTC jest nadal silniejszy w porównaniu do amerykańskiego rynku akcji, po prostu środowe wzrosty zostały cofnięte. Obecnie 81-82 to ważny krótkoterminowy poziom oporu. Poniżej tego poziomu 749 to miejsce na czekanie na grabież. Następnie patrzymy na poziomy 732, 71 lub dokładniej obecne dno znajduje się w zakresie 70-75. Chyba że amerykański rynek akcji nadal będzie miał czarnego łabędzia i spadki powyżej 5%.Dziś obawy związane z tłumieniem AI stojące za wyprzedażą o wartości 3,5 biliona dolarów napotykają na dwie główne przeszkody: styczeń i prawo weta Trumpa.
Amerykański rynek akcji stracił dziś ponad 3 500 000 000 000 dolarów, a indeks Nasdaq 100 zanotował najgorszy dzień od marca 2020 roku.
Według Reuters, po przejęciu kontroli nad Kongresem przez Demokratów, producenci chipów gwałtownie spadli z powodu obaw o surowsze regulacje AI.
Największe spadki dziś obejmują:
Nasdaq 100: −6,4%
S&P 500: −4,4%
Dow Jones: −3,4%
Indeks chipów: −12,3%
Rynek kryptowalut stracił prawie 200 miliardów dolarów, a kwota likwidacji przekroczyła 1 miliard dolarów.
Wszystkie trzy tokeny rodziny Trumpa osiągnęły historyczne minima, a indeks paniki VIX wzrósł o 63%.
Jednak plan AI Demokratów nie może jeszcze ruszyć:
- Demokraci przejmą kontrolę nad Kongresem dopiero po zaprzysiężeniu nowych członków 3 stycznia.
- Nawet wtedy Trump może zawetować dowolną ustawę przez nich uchwaloną.
- Obalenie weta wymaga poparcia dwóch trzecich większości w Izbie Reprezentantów i Senacie, co znacznie przekracza liczbę miejsc zdobytych przez Demokratów.
Obawy dotyczące AI nie są jedyną presją: według Reuters, urzędnicy Fed zasugerowali dalsze podwyżki stóp procentowych. Odliczanie do aktualizacji NU7. W puli Sprout jest 160 milionów dolarów w $ZEC, po dzisiejszym dniu nawet klucz prywatny nie pomoże.
Aktualizacja Zcash NU7 zostanie aktywowana dziś o 10:30 czasu pekińskiego (6 listopada) na wysokości bloku 3 543 405. Czas generowania bloku zostanie skrócony z 75 sekund do 25 sekund, co oznacza trzykrotny wzrost prędkości. Jednak ceną jest całkowite odcięcie starej drogi: format transakcji wersji 4 zostanie wyłączony, a to jedyny sposób na wydanie tokenów z puli Sprout.
Przed aktualizacją w puli Sprout znajduje się około 12 226 ZEC, co przy cenie 1300 dolarów daje wartość około 16 milionów dolarów. Po aktywacji aktualizacji te monety, nawet jeśli posiada się ważny klucz prywatny, staną się bezużyteczne. ZIP 2003 pozostawia furtkę „możliwego przywrócenia w przyszłości”, ale jasno napisano, że może to nigdy nie nastąpić.
Dziś ZEC wzrósł o 6%, przekraczając 1300. Jednak NU7 nie jest pozytywnym wydarzeniem, lecz twardym resetem struktury udziałów. Zamrożone 16 milionów nie ma wpływu na podaż w obiegu, ale zmienia to, kto odważy się trzymać ZEC przez noc po aktualizacji.
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Przychody Circle przekroczyły oczekiwania, ale podaż USDC maleje. Jednak wzrost wolumenu transakcji na łańcuchu o 49% i spadek podaży w ciągu siedmiu dni o około 800 milionów razem wyglądają trochę sprzecznie.
Wolumen transakcji jest bez zarzutu. Wzrost o 49% oznacza, że USDC jest rzeczywiście często używany w rozliczeniach i wymianach, a opłaty Circle pochodzą właśnie z tego wolumenu, co zgadza się z przekroczeniem prognoz przychodów.
Podaż idzie w przeciwnym kierunku. Spadek o około 800 milionów w ciągu siedmiu dni, mimo tak dużego wzrostu wolumenu, nie przyciągnął nowych emisji, co oznacza, że większość środków na łańcuchu to obrót istniejącymi zasobami, a nowych środków jest niewiele. USDC na łańcuchu ETH na Binance właśnie wznowił wypłaty, a pierwsza grupa, która skorzystała z otwarcia kanału, i tak chciała przenieść środki.
W społeczności są osoby, które wypłacają USDC z Binance na OKX, aby umieścić je w prostych produktach zarobkowych; takie przesunięcia zmieniają tylko miejsce przechowywania, ale nie wpływają na całkowitą podaż ani na netto wzrost emisji.
Warunkiem zrównania obu stron jest zatrzymanie spadku podaży i utrzymanie wzrostu wolumenu transakcji powyżej 40%; jeśli podaż będzie dalej spadać, to 49% wzrostu będzie wynikać wyłącznie z obrotu istniejącymi środkami. $USDC
#CircleQ3营收超预期，USDC链上交易量增长49% BTC i ETH wykazały niewielkie odbicie godzinne, ale wolumen spadł o prawie 50%, co sugeruje, że presja kupna pozostaje słaba.
$BTC jest w okolicach 76 310 USD, napotykając opór na poziomie 76 430–76 560 USD. Przełamanie może otworzyć drogę w kierunku 76 810–77 010 USD, podczas gdy utrata 76 035 USD grozi ponownym testem 75 200 USD.
$ETH jest blisko 2 245 USD. Musi odzyskać poziom 2 250–2 270 USD, aby wzmocnić odbicie; w przeciwnym razie 2 236 i 2 206 USD pozostają kluczowymi wsparciami.
$BTC $ETH
#CircleQ3USDCVolumeUp49% $SNDK Dlaczego gigant AI tak mocno spadł? Już wyjaśniam, jaka jest teraz sytuacja. W zbiorniku z kapitałem jest ograniczona ilość pieniędzy. Obecnie są dwie grupy potrzebujące tych środków: jedna to rząd USA, który musi zapełnić lukę budżetową, a druga to giganci AI, którzy szaleńczo budują centra danych i również potrzebują przepływu gotówki. Jednak w zbiorniku jest ograniczona ilość pieniędzy. To jest coś, o czym mówiłem już dawno temu. Przed wyborami śródokresowymi Demokraci zaczęli publicznie oświadczać, że jeśli wygrają, to ograniczą budowę centrów danych. Ale kiedy dokładnie ponownie zezwolą na budowę centrów danych? To zależy od momentu, kiedy Rezerwa Federalna zacznie obniżać stopy procentowe i wpompowywać pieniądze do tego zbiornika. W krótkim terminie pieniądze w zbiorniku raczej nie trafią do AI, ponieważ nikt nie może zagwarantować, jak będą wyglądać przyszłe wyniki. Natomiast zakup obligacji skarbowych na 5 lub 10 lat przynosi co najmniej 5-10% zysku. Rozumiesz?Po dużym spadku nadchodzi raport z rynku pracy: czy dane przyniosą dalsze wzmocnienie zmienności, czy raczej naprawę?
Po wczorajszym spadku osoby śledzące rynek zapewne nie czują się dobrze. Akcje technologiczne na amerykańskim rynku zostały sprzedane, BTC i ETH również się cofnęły; co gorsza, dziś wieczorem jeszcze nie ma danych z rynku pracy, a rynek musi zmierzyć się z kolejnym testem oczekiwań dotyczących stóp procentowych.
Moja opinia: po dużym spadku jest szansa na odbicie, ale nie można jeszcze zakładać, że dane spowodują odbicie tylko dlatego, że spadek był duży.
Najpierw spojrzenie na negatywne strony. Jeśli zatrudnienie i płace będą wyraźnie silniejsze, rynek ponownie obawi się podwyżek stóp, a rentowności obligacji USA pójdą w górę, co może ponownie ograniczyć odbicie BTC i ETH. BTC najpierw obserwuję w okolicach 75200, ETH w okolicach 2206, to ich ostatnie 24-godzinne minima. Jeśli wykres godzinowy przebije te poziomy i nie uda się odbić, uznam, że dalsze osłabienie jest scenariuszem krótkoterminowym i na razie nie będę kupować.
Jeśli zatrudnienie ochłodzi się łagodnie, a presja na stopy procentowe zmaleje, obie monety mogą się odbić. Jednak nie będę ścigać się za pojedynczym wzrostem: najpierw sprawdzę, czy BTC odbije się powyżej 77000, a ETH powyżej 2300, a potem poczekam na potwierdzenie wsparcia przy korekcie. Te dwa poziomy to okrągłe liczby do obserwacji, niekoniecznie muszą stanowić wsparcie.
Jest też sytuacja, która może wprowadzić w błąd: jeśli dane będą bardzo słabe, rentowności obligacji spadną, ale rynek zacznie się obawiać spowolnienia wzrostu, cena monet może nie wzrosnąć. Z drugiej strony, nawet jeśli dane będą silne, jeśli obie monety utrzymają minima i odbiją się powyżej poziomów obserwacyjnych, zmienię ocenę na bardziej ostrożną.
$BTC $ETH #非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？ Pewna firma zarobiła w jednym kwartale 1,178 miliarda dolarów, myślisz, że oszalała na punkcie kopania. W rzeczywistości główna działalność przyniosła tylko 233 miliony, reszta to wzrost wyceny posiadanych warrantów, który został zaksięgowany.
W tym samym czasie inny weteran zrobił coś odwrotnego: sprzedał 2520 $BTC, otrzymując 192 miliony dolarów gotówki, rezerwy praktycznie wyczyszczone, a do tego mówi, że przyszłe wykopane monety będzie sprzedawać, a pieniądze przeznaczy na budowę centrum AI.
Jeden zostawia monety na papierze jako zysk, drugi zamienia monety na gotówkę i odchodzi. Oba podejścia są zrozumiałe, choć trochę magicznie to wygląda.
Tymczasem $TRX nadal powoli dokupuje, dodając kolejne 155 tysięcy monet. Monety Partii Republikańskiej: BTC, BNB, JUP, DOGE, XRP, TRUMP, WLFI
Monety Partii Demokratycznej: ETH, XLM, LINK, SOL, UNI, PEPE, ZEC
Chociaż to żart, Partia Demokratyczna wygrała, ETH i SOL wzrosły, BTC też. Naprawdę źle jest dla TRUMP i WLFI, ponieważ ich wartość jest powiązana z wpływami politycznymi Trumpa, a premia została usunięta. XRP nie załamał się, podąża własną narracją regulacyjną. BTC opiera się na ETF i oczekiwaniach dotyczących stóp procentowych, ETH i SOL bardziej przypominają korektę po nadmiernej wyprzedaży.
Co kupić dalej, zależy od przepływów pieniężnych, struktury podaży i pozycji na rynku.Wczoraj rano cena właśnie wróciła do 80 000, a dziś amerykański rynek akcji znów zepchnął ją z powrotem do 76 000, ten oddech nie został podtrzymany.
BTC dziś rano około 76 222 USD, spadek o 5,3% w ciągu 24 godzin, ETH spadł o 7,3% do 2 242 USD.
Wczoraj wieczorem amerykański rynek akcji był głównym polem bitwy: Nasdaq spadł gwałtownie o 5,52% wchodząc w strefę korekty, Półprzewodniki spadły o 12%, Nvidia o 9%, AMD, Micron, Marvell o 17%.
Iskrą zapalną były wybory śródokresowe, po zdobyciu obu izb przez Demokratów rynek obawia się zaostrzenia ekspansji centrów danych AI, gdy narracja się osłabia, kryptowaluty idą za ciosem.
W godzinie, gdy BTC spadł poniżej 77 000, zlikwidowano pozycje lewarowane o wartości około 370 milionów dolarów, głównie długie pozycje.
Szczerze mówiąc, wczorajszy ruch to było wyciskanie krótkich pozycji, nikt naprawdę nie przejął rynku, 80 000 nie zostało utrzymane.
Mój plan: 75 000 to linia wielokrotnie broniona od sierpnia, jeśli spadnie do tego poziomu, rozważę stopniowe zakupy, jeśli przebije, przyznam się do błędu i wyjdę, nie dokupuję przed powrotem do 80 000.
Dziś o 21:30 Nonfarm Payrolls to kolejny test, oczekiwany wzrost o 65 000, przed danymi nie podejmuję działań.
Przed Nonfarm, kupowanie na spadkach to po prostu dawanie pieniędzy krótkim pozycjom. $BTC $ETH $SOL $WLFI
Podchodzę z rezerwą do ogłoszenia o wykupie.
WLFI mówi, że planuje wykorzystać dochody z rezerw USD1 i inne środki na wykup tokenów, początkowe fundusze zostaną uruchomione najpierw, a dalsza skala i tempo będą zależeć od wzrostu ekosystemu i zaangażowania w zarządzanie. Brzmi to obiecująco, ale obecnie nie ma jasnej kwoty ani harmonogramu, więc nie można traktować „planu wykupu” jako już dokonanych zakupów.
OKX spot obecnie wyceniany na 0,04722 USD, 24-godzinne minimum 0,04355, maksimum 0,04887, w ciągu dnia odbił się z dołka o około 8%, ale nadal jest poniżej szczytu. Pozycje wieczyste wynoszą około 8,42 mln USD, opłata 0,005%, niższa niż standardowe 0,01%; wolumen kontraktów jest spory, ale pozycje nie są duże, co wskazuje na większą rotację krótkoterminową.
Wolę poczekać na szczegóły wykupu, zanim dokonam oceny. Ogłoszenie może podtrzymać nastroje, ale czy faktycznie utrzyma cenę, zależy od pieniędzy i realizacji.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅 Wczoraj rano cena właśnie wróciła do 80 000, a dziś amerykański rynek akcji znów zepchnął ją z powrotem do 76 000, ten oddech nie został podtrzymany.
BTC dziś rano około 76 222 USD, spadek o 5,3% w ciągu 24 godzin, ETH spadł o 7,3% do 2 242 USD.
Wczoraj wieczorem amerykański rynek akcji był głównym polem bitwy: Nasdaq spadł gwałtownie o 5,52% wchodząc w strefę korekty, Półprzewodniki spadły o 12%, Nvidia o 9%, AMD, Micron, Marvell o 17%.
Iskrą zapalną były wybory śródokresowe, po zdobyciu obu izb przez Demokratów rynek obawia się zaostrzenia ekspansji centrów danych AI, gdy narracja się osłabia, kryptowaluty idą za ciosem.
W godzinie, gdy BTC spadł poniżej 77 000, zlikwidowano pozycje lewarowane o wartości około 370 milionów dolarów, głównie długie pozycje.
Szczerze mówiąc, wczorajszy ruch to było wyciskanie krótkich pozycji, nikt naprawdę nie przejął rynku, 80 000 nie zostało utrzymane.
Mój plan: 75 000 to linia wielokrotnie broniona od sierpnia, jeśli spadnie do tego poziomu, rozważę stopniowe zakupy, jeśli przebije, przyznam się do błędu i wyjdę, nie dokupuję przed powrotem do 80 000.
Dziś o 21:30 Nonfarm Payrolls to kolejny test, oczekiwany wzrost o 65 000, przed danymi nie podejmuję działań.
Przed Nonfarm, kupowanie na spadkach to po prostu dawanie pieniędzy krótkim pozycjom. $BTC $ETH $SOL $BTC $ETH $XAU
#非农今晚揭晓，美股大跌后市场如何押注12月加息？
1. Cieśnina Ormuz odpowiada za około 20% światowego transportu ropy naftowej, a w przypadku zablokowania tego szlaku ceny ropy szybko wzrosną. Wzrost cen ropy podniesie globalną inflację, bezpośrednio tłumiąc oczekiwania na obniżki stóp przez Fed, a nawet ponownie zwiększając prawdopodobieństwo podwyżek stóp. Realne rentowności obligacji skarbowych USA rosną, co jest negatywne dla bezodsetkowych aktywów ryzykownych, takich jak BTC.
2. Ponowna redystrybucja kapitału w kierunku bezpieczeństwa
Kapitał będzie przepływał warstwowo: złoto i obligacje skarbowe USA to tradycyjne miejsca schronienia; akcje technologiczne na rynku amerykańskim i kryptowaluty, jako aktywa wysokiego ryzyka, będą sprzedawane w pierwszej kolejności.
Wielu ma błędne przekonanie: wojna nie oznacza wzrostu rynku kryptowalut. Obecnie BTC jest klasyfikowany jako aktywo ryzykowne, a na początku konfliktu zwykle następuje spadek apetytu na ryzyko i odpływ kapitału.
Nadchodzące rynki będą niestabilne, bracia, co o tym myślicie? Wczoraj akcje związane z kryptowalutami obrały dwie całkowicie przeciwne ścieżki, co idealnie ukazało obecne najtrudniejsze miejsce w branży.
Najpierw spójrzmy na Core Scientific. Przychody za trzeci kwartał wyniosły 233 miliony dolarów, a zysk netto 1,178 miliarda dolarów. Ta różnica nie pochodzi z wydobycia, lecz z ujęcia zmiany wartości godziwej warrantów w rachunku zysków i strat. Te same maszyny, te same koszty energii, a zysk księgowy jest pięciokrotnie zawyżony przez zasady wyceny Wall Street.
Z drugiej strony mamy Keel Infrastructure, dawniej Bitfarms. Sprzedali jednorazowo 2520 BTC, uzyskując 192 miliony dolarów, praktycznie opróżniając rezerwy, i ogłosili, że przyszła produkcja będzie sprzedawana od razu, a wszystkie środki zostaną zainwestowane w infrastrukturę AI.
Logika jest prosta: centra danych AI obecnie mogą uzyskać wyższe mnożniki wyceny, a $BTC to najłatwiej zbywalny składnik bilansu. Sprzedaż monet nie wymaga emisji długu ani nowych emisji akcji, co jest najtańszym sposobem finansowania.
Tron Inc. postępuje odwrotnie, nadal dokupuje, tym razem zwiększając zapas o 155 tysięcy TRX, co daje łączny zapas 722 miliony. Z jednej strony firmy wydobywcze wycofują się, z drugiej ekosystem wspiera, przez co struktura udziałów $TRX jest bardziej zależna od pojedynczego podmiotu niż $BTC.
Naprawdę warto obserwować nie te 1,178 miliarda, lecz kto faktycznie sprzedaje monety za prawdziwe pieniądze. Rachunek zysków i strat można upiększyć, ale przepływów pieniężnych nie da się oszukać.$ETH
Wydano aktualizację bezpieczeństwa, ale rynek ETH nie okazał na to szacunku.
MetaMask poinformował, że w zdarzeniu z weryfikacją węzłów we wrześniu wszystkie dotknięte węzły zostały wycofane, nie ma oznak wpływu na portfele i infrastrukturę portfeli; przeniesiono około 0,385 ETH nagród stakingowych, a nie kapitał użytkowników. Trzeba to jasno wyjaśnić, aby nie mylić przekierowania nagród węzłów walidacyjnych z kradzieżą portfela.
Jednak ETH jest teraz w okolicach 2240 USD, w ciągu 24 godzin spadło z 2429 do 2206, co stanowi prawie 8% spadku. Pozycje wieczyste o wartości około 1,5 miliarda dolarów nadal istnieją, a stawka finansowania jest prawie zerowa. Sam incydent bezpieczeństwa nie jest duży, wyraźnie nie jest to jedyna wiadomość, która naciska na cenę.
Traktuję to jako tło ryzyka, a nie niezależny powód do handlu. Najpierw zobaczę, czy rynek jest w stanie przetrawić ten spadek.
#美股遭大幅抛售：费城半导体指数创2020年3月以来最大单日跌幅