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$LINK
Vamos primeiro ver o que está mais calmo esta noite: LINK está agora a 12,14, caiu quase 5 pontos nas últimas 24 horas, o mínimo do dia foi 11,97, praticamente a roçar o chão
O mais interessante é o volume. Desde o pico até agora, o volume de transações reduziu de 930 mil para 240 mil, quanto mais cai, menos pessoas compram — isto não é um pânico a vender, é a compra a retirar-se diretamente
Vamos analisar as posições: nas últimas 24 horas reduziu 5 pontos, a proporção de contas longas para curtas é 1,51, sessenta por cento estão em posições longas. Caiu 5 pontos, mas as posições longas não diminuíram, o que indica que poucos estão a cortar perdas, a maioria está a aguentar
Os grandes investidores têm uma proporção longa/curta de 1,85, mais inclinados para o longo do que os pequenos investidores. Grandes e pequenos investidores estão na mesma direção, e não há pânico com aumento de volume — esta estrutura normalmente ainda não chegou ao fundo, é preciso esperar que estes longos desistam para estar limpo
A minha opinião: o ponto baixo de 11,97 é o divisor de águas. Se romper para baixo, ainda há espaço para cair, não se apresse a comprar; se se mantiver acima de 12,5 com aumento de volume, aí sim se pode falar em recuperação
Em resumo, agora não é o momento para comprar na baixa, é para observar. Quem tem posições deve vigiar os 12, quem está fora deve esperar. Vais manter ou ficar de fora
$LINK Esta recuação do BTC já estava em pânico: China e EUA não tinham aterrado, Hormuz estava fechado, posições longas acabaram de sair de 352 milhões, Meme caiu 9%. Depois surgiu outra "baleia inversa" on-chain — a colapsar fortemente durante a queda, a vender ou a reduzir posições para criar 41,6 milhões de dólares em posições e transações. Agora o mercado está atento à sua linha de liquidação: enquanto o BTC subir para 84.100 dólares, vai explodir. Para simplificar: este tipo aposta que o BTC vai continuar a cair e faz uma grande aposta. Quanto mais baixo o preço, mais se sente bem; Mas quando o BTC recupera do mínimo para 84.100, a plataforma fecha posições à força, e dezenas de milhões de fichas dos detentores são "consumidas". Porque é que este tipo de ordens são as mais entusiasmantes? • Quem compra em baixa durante os pullbacks normalmente usa alavancagem elevada para posições curtas ou empresta moedas para vender e espera pelo preço mais baixo para comprar • O preço de 84.100 indica que a zona de entrada para posições curtas ou curtas está aproximadamente acima de 84.000 • Neste momento, o BTC flutua em 83.300, apenas 800 dólares da linha de liquidação; uma única vela otimista pode esgotá-lo • Uma vez desencadeada a liquidação→ os ursos são forçados a recomprar → o preço sobe novamente → os otimistas contra-atacam, chamados "short killing shorts". Considerando todos os eventos anteriores, o quadro é claro: 1. Médio Oriente + macro pessimista → BTC cai 2. Ordens longas explodem 352 milhões → os touros estão a sangrar 3. Uma baleia aproveita e despenca 41,6 milhões → Ursos enlouquecem 4. Mas agora, a linha de liquidação dos 84.100 parece uma espinha de peixe: se o BTC recuar, os ursos sofrerão pior do que os bulls. Os investidores de retalho lembrem-se: o pior são as recuosOntem deparei-me com um endereço de uma baleia gigante, pensei que estava a ver mal.
De 9.916 caiu para 8.78, o gráfico de 15 minutos do UNI está completamente desastroso,
EMA está todo a pressionar no topo, a situação do mercado mostra claramente que vai continuar a cair.
No grupo, só se ouvem lamentos, quem está a cortar perdas corta, quem está a reclamar reclama.
Nestes momentos, se eu publicar algo a favor da compra, provavelmente vou ser criticado até ao tutano nos comentários.
Mas os dados dessa cadeia são algo que não consigo fingir que não vejo.
Um certo endereço, na última hora, comprou contra a tendência 10,13 milhões de dólares em UNI, LTC e BNB.
Os pequenos investidores estão a cortar perdas, as baleias estão a comprar, e estão a comprar com tanta urgência e intensidade.
De repente, o mercado ficou interessante — que tipo de confiança é esta que faz os grandes investidores avançarem no meio de uma queda?
Admito que hesitei quando vi esses dados.
Porque, depois de tanto tempo no mundo das criptomoedas, a primeira reação é sempre: "Será que isto é dado falso, será que é uma armadilha para enganar os pequenos investidores a comprar?"
Mas pensa bem, quem é que numa queda tão acentuada usaria 10 milhões de dólares para fazer um teatro?
A minha posição longa ainda está a aguentar em 9.219, agora com uma pequena perda flutuante, o stop loss está colocado abaixo de 8.78.
Não estou a apostar forte nesta onda, não é uma entrada sem cérebro.
Estou a apostar na velha estratégia dos manipuladores de mercado que usam notícias negativas para derrubar o preço e forçar os pequenos investidores a vender com prejuízo.
Se estiver errado, se o suporte for quebrado, saio sem hesitar;
Mas se estiver certo, este será o ponto de partida para a próxima fase do mercado.
Não entregues as tuas posições em pânico.
$BTC
$ETH
$UNI
#日本10年期国债收益率创30年新高 Radar da estrutura temporal
$BTC apresenta uma base anualizada relativamente plana nos três pontos de vencimento: a base anualizada para curto, médio e longo prazo é de +5,07%/+4,95%/+4,86%, respetivamente; o spread bruto do contrato de curto prazo em relação ao índice é de +415,5 dólares. As diferenças de preços anualizados entre os três prazos são pequenas, não havendo um prémio de prazo claramente destacado.
$ETH não apresenta uma ordenação unidirecional nos preços anualizados dos três pontos de vencimento: a base anualizada para curto, médio e longo prazo é de +4,16%/+4,00%/+4,51%, respetivamente; o spread bruto do contrato de curto prazo em relação ao índice é de +10,82 dólares.
$SOL não apresenta uma ordenação unidirecional nos preços anualizados dos três pontos de vencimento: a base anualizada para curto, médio e longo prazo é de +2,24%/+1,12%/+1,29%, respetivamente; o spread bruto do contrato de curto prazo em relação ao índice é de +0,25 dólares.
BTC, ETH, SOL: os três pontos de vencimento estão em contango.
ETH, SOL: o ponto de vencimento intermédio quebra a ordenação monotónica, as diferenças entre curto e longo prazo não são suficientes para descrever toda a curva. Acabou de ocorrer uma liquidação com um spike, e o mercado entrou instantaneamente num modo de consolidação estagnada, com o volume a desaparecer completamente.
O Bitcoin e o Ethereum estão exatamente presos na linha de vida de 4 horas (EMA50), a resistir, e embora os indicadores de 15 minutos mostrem um sobrevenda assustadora, não se vê nenhuma estrutura decente de reversão com aumento de volume. Perseguir posições curtas nesta zona é fácil de ser apanhado, e comprar cegamente é como apanhar uma faca voadora; eu escolho continuar sem posições e a comer sementes de girassol, recusando dar desgaste ao manipulador do mercado.
Alguém teve coragem de comprar no fundo naquele spike? Acham que esta média móvel de 4 horas vai aguentar um V profundo, ou que vai haver consolidação lateral para enganar antes de continuar a cair? $SUI Esta onda foi puramente devido ao bom humor do mercado, atiraram algumas moedas de ouro ao acaso, e por acaso acertaram-me na cabeça 🤣
Enquanto todos ainda estavam a observar, eu estive a olhar para o SUI durante muito tempo, cada subida foi mais fraca que a anterior, sem suporte suficiente, o volume também não acompanhava, parecia uma armadilha para compradores. Abri uma posição curta a 1.0109, estava pessimista, e a minha frase na altura foi: Não te apresses, deixa-o seguir o seu caminho.
Um mercado sem compradores cai mais rápido.
Durante o mergulho intradiário, o preço caiu diretamente para 0.9401, lucro flutuante +351,66%, quem estava na posição deve ter acordado a rir.
Estar sem posição não é um crime, abrir posições de forma desordenada é que é um erro.
Fechei 80% da posição para garantir lucro, e mantive os restantes 20% para proteger o preço de custo, se subir de volta não me preocupo, se continuar a cair deixo o lucro voar. Nesta posição, entrar em posições curtas não tem boa relação risco/recompensa, vou esperar pela próxima estrutura, ainda há oportunidades, não te apresses ⏳
$ADA $DOGE Circula um memorando interno na Casa Branca, colocando o CEO da Anthropic como representante da "teoria do apocalipse da IA".
Minha primeira reação não foi tomar partido, mas analisar o adversário.
Quem escreveu isso? Um conselheiro político de Trump que não trabalha na Casa Branca. Quem foi mencionado? Dario e sua irmã Daniela, até a relação deles foi desenhada como um "nó da Anthropic".
Isto já não é uma discussão política, é uma tentativa de encontrar um alvo antecipado para as eleições intercalares.
O interessante é que a Anthropic sempre tem se distanciado do altruísmo eficaz, Daniela diz que não reconhece esse termo, Dario diz que não é membro e anda por aí falando dos benefícios da IA.
De um lado, lutam para se livrar do rótulo, do outro, o rótulo só aperta mais.
Os investidores devem ficar preocupados? A empresa está se preparando para um IPO que se espera ser recorde, e neste momento político, a história da avaliação ganha uma camada difícil de explicar.
Não tenho pressa para tirar conclusões.
Vou esperar que este memorando se transforme em ações concretas antes de agir.
#特朗普改称超级智能，AI监管分歧升级 $HYPE 9.24 Cripto Boletim Noturno｜Sexta-feira se aproxima
O mercado geral recua coletivamente, a volatilidade está prestes a aumentar!
Resumo do mercado📊
O mercado inteiro oscilou em queda durante o dia, as principais moedas caíram em sincronia, e o setor de ações tokenizadas americanas mostrou uma clara divergência. Os ativos de semicondutores com alavancagem tripla e alta volatilidade lideraram as perdas, enquanto o ativo short xSOXS fechou em alta contra a tendência. Faltando menos de um dia para o vencimento das opções de sexta-feira, a disputa entre compradores e vendedores se intensifica, aumentando a frequência de movimentos de pinos; é necessário elevar o nível de gestão de risco nas operações.
$BTC Bitcoin
Preço atual: 83164.9｜24H -1.42%
Após uma alta intradiária, o preço continuou a cair, oscilando próximo ao nível de 83000.
Os indicadores no gráfico horário começaram a enfraquecer, com forte resistência de aprisionamento em 86000. Apesar do fluxo de fundos em ETFs continuar, os lucros de curto prazo dentro do mercado foram realizados, e a força de compra começou a diminuir.
- Suporte chave: 82000‑82500, principal faixa de defesa dos touros nesta rodada, uma quebra efetiva abrirá espaço para uma correção mais profunda
- Resistência chave: 84800‑85500, primeira forte resistência na recuperação, somente ao se firmar acima desta faixa o mercado retomará a força
$ETH Ethereum
Preço atual: 2633.72｜24H -1.86%
Ajusta-se em sincronia com o Bitcoin, sem apresentar movimento independente. Embora a narrativa do ecossistema v4 continue a se desenvolver, está reprimida pela correção do mercado, com forte sentimento de espera dos investidores.
O mercado está totalmente correlacionado com o BTC; sem estabilidade do Bitcoin, o ETH dificilmente terá uma recuperação independente.
- Suporte chave: 2580‑2600, ponto estrutural da recuperação atual
- Resistência chave: 2710‑2740, faixa de resistência na recuperação
$ZEC Zcash
Preço atual: 1466.58｜24H -2.07%
A narrativa de privacidade anterior trouxe uma grande alta, acumulando muitos lucros flutuantes; nesta rodada, segue o mercado para realização de lucros.
Já recuou bastante em relação ao pico intradiário, a lógica de médio a longo prazo não foi invalidada, apenas está sobrecomprado no curto prazo, necessitando de uma rotação e limpeza adequada.
- Suporte chave: 1400, suporte psicológico e estrutural importante
- Resistência chave: 1560‑1600, somente ao superar esta faixa poderá iniciar um segundo ataque
$xSNDK Ações tokenizadas da SanDisk
Preço atual: 1768.2｜24H -2.76%
O setor de chips de armazenamento recuou coletivamente, com forte queda do xSOXL puxando o setor para baixo.
A lógica macro do ciclo dos semicondutores não mudou, trata-se de realização de lucros após alta contínua, não de reversão de tendência.
- Suporte chave: 1680, posição importante de defesa de curto prazo
- Resistência chave: 1840, recuperação para retorno à força
Observação adicional do setor
Divergência clara nas ações americanas tokenizadas:
- xSOXL, alavancagem tripla em semicondutores, caiu fortemente -6.30%; o ativo inverso xSOXS subiu contra a tendência +7.56%, com fundos protegendo contra o risco de correção do setor.
- xMSTR também enfraqueceu -2.13%, acompanhando o BTC na correção.
Resumo do mercado & Estratégia prática
1. O mercado está atualmente em uma fase de correção dentro de uma tendência de alta, não uma reversão direta para baixa, mas com o vencimento das opções na sexta-feira se aproximando, a volatilidade aumentará significativamente, com mais pinos e falsos rompimentos; evite operações de alto risco.
2. Características do setor: moedas narrativas fortes anteriores e o setor de semicondutores apresentam correções maiores, enquanto as principais moedas resistem melhor.
3. Estratégia pessoal: manter-se longe de tentar pegar o fundo ou perseguir altas. Continuar focando em estratégias de dupla moeda para rendimento, com pequenas posições em spot para observação. Manter caixa suficiente para aguardar confirmação de suporte chave antes de entrar em posições gradualmente. Em mercados de correção, priorizar gestão de risco; sobreviver é mais importante que lucros rápidos.
⚠️O acima é apenas um registro pessoal de análise prática, não constitui qualquer conselho de investimento, DYOR.
#BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？
#美伊恢复接触，风险溢价会降吗？
#美联储官员密集发声，加息还要持续多久？ 市场现在就一个状态：都在等，谁也不敢先动。 Odaily 快讯显示，盘面已是全线飘绿：BTC一度跌破84000 USDT（现报83355附近），ETH跌破2700后现报2643，SOL、HTX同步下挫。最惨的是Meme板块，领跌近9%。这不是某个币不行，而是风险资产集体撤椅子。 利空不是来一个，是“一摞一起砸” • 中东先掐管子：伊朗称霍尔木兹海峡暂不会重开、不急于谈判。油价与通胀预期下不来，避险情绪直接压制风险资产。 • 宏观继续紧：美联储理事巴尔放话“或需进一步加息确保2%通胀”，美元升至八周高位，美国5年期国债收益率自2007年以来首次飙至5%。美债收益率倒挂+财政压力质疑，流动性预期再受打击。 • 中美会晤悬着：市场都在等中美会晤成果，结果未落地，大资金不敢押方向，先观望减仓。 • 杠杆盘被血洗：过去12小时全网爆仓3.89亿美元，其中多单爆仓3.52亿。多头被集体洗光，盘面没了托底，Meme这类高波动板块直接领跌。 人话版总结 本来大家想等中美握手利好，结果中东先扔鞋，美联储还要加息，美债收益率飙到5%，合约多军被一波带走。资金一看“算了先跑”，于是加密市场继续普跌。 现在最Continuando da última vez, por que será assim?
Acho que há duas razões:
1. Através de várias retrações que acionaram stop loss, percebi que, quer sejam altcoins ou moedas principais, o ciclo de retração coincide quase exatamente com o do BTC (observei apenas as que tenho). Recentemente, o BTC, após ultrapassar a barreira dos 8,2, subiu até 8,7 e começou a oscilar para baixo. Neste momento, seja a fazer contratos ou a comprar no mercado à vista, o risco é enorme. A melhor abordagem é esperar! Esperar que o BTC desça completamente e que a tendência se estabilize. Só então, seja a fazer trading ou a comprar em alta, haverá oportunidades com riscos muito menores!
2. Sempre tive uma preocupação: evitar altcoins sempre que possível. A maioria das moedas com baixa capitalização, fora das 100 maiores, corre grande risco de ser deslistada. Pode ser que tenha sorte e ganhe muito a curto prazo, mas as oscilações de retração são enormes. Um único movimento pode acionar o seu stop loss e, mesmo que depois haja um grande movimento de mercado, só poderá assistir. É melhor escolher moedas principais com grande capitalização e entre as 50-100 maiores. Mesmo que haja retrações, não serão tão grandes; basta escolher a tendência certa e entrar devagar para aproveitar o mercado.
Em resumo, uma frase: devagar é rápido, estável é ganhar! SKHYNIX hoje esta vela de 1419 subiu rapidamente, ninguém se atreveu a seguir o movimento até 1438.
Ontem o mínimo foi 1328, o máximo 1419, fechando perto de 1367. Hoje abriu perto de 1360, o preço atual está por volta de 1322. O volume ainda está presente, subiu rápido e depois caiu novamente.
A resistência está entre 1419 e 1438, ainda não abriu espaço para subir mais. Se cair abaixo de 1322, é provável que vá primeiro a 1262; se essa zona também não segurar, no curto prazo pode buscar níveis ainda mais baixos.
No curto prazo, observe se o preço atual consegue se manter em 1322. Se não conseguir, considere que a subida foi apenas um recuo para digestão, não persiga o preço atual. Quem já está posicionado deve observar se 1322 segura; se não segurar, reduza um pouco a posição; quem quer comprar deve esperar um recuo e só considerar se ultrapassar 1419, não compre no meio do caminho correndo riscos. $BTC subiu mas não conseguiu manter, após a queda a pressão acima ficou mais clara. O mercado está a discutir: o capital que sai do BTC vai para altcoins? O meu julgamento: há um esboço de rotação, mas ainda não está totalmente implementado.
Razão principal: o BTC teve uma valorização considerável anteriormente, os lucros estão a ser realizados; após o espaço limitado para as moedas principais a curto prazo, o capital tende a preferir pequenas capitalizações com alta volatilidade, os insígnias e Meme são geralmente os primeiros a serem escolhidos. Eles têm pouca capitalização, o capital empurra facilmente, a explosão a curto prazo costuma ser mais forte do que nas moedas principais.
O sentimento ainda está dividido: por um lado, há realização de lucros no topo do BTC, por outro, há quem só queira experimentar altcoins com pequenas posições, no geral é cauteloso.
O BTC repete-se no topo, a força para subir diminui, entrando numa fase de rotação e digestão. O ETH ainda está condicionado pelo BTC, está fraco, sem tendência independente. O $ZEC oscila ligeiramente, com alguma elasticidade, mas ainda segue.
Se o BTC não cair profundamente, os temas de pequena capitalização podem continuar a receber parte da liquidez. Mas o risco é elevado, sobe rápido e cai rápido.
A rotação é apenas uma simulação, não é garantida. O mais seguro é testar com posições pequenas, evitar apostas pesadas; esperar que o mercado confirme que o setor tem continuidade antes de aumentar a atenção.
$BTC $ZEC #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ #BTC87KCryptoCap3T $3T crypto está de volta, mas o combustível por trás desta subida importa 👀
O BTC ultrapassou os $87K enquanto os ETFs spot atraíram cerca de ~$999M a 21 de setembro, um máximo desde 2026. Ao mesmo tempo, as posições curtas representaram cerca de 80% das liquidações em vários momentos.
O que chamou a minha atenção é que tanto o capital real como as compras forçadas estão a empurrar os preços para cima.
Com as calls de $90K e $100K em foco para o vencimento a 25 de setembro, os fluxos dos ETFs podem decidir se isto se torna uma ruptura duradoura ou uma corrida impulsionada pela volatilidade.O BTC sobe e desce rapidamente, será que a rotação do mercado realmente começou?
O mercado está literalmente como uma montanha-russa
De manhã, o BTC subiu confiante até 87000, mas de repente caiu 4000 pontos $BTC
Então, será que a rotação do mercado realmente começou?
Por um lado, o volume de negociação das altcoins nas exchanges subiu de 31% para 51%, parece que o dinheiro quente está a correr para as altcoins
Mas por outro lado, a dominância do BTC subiu para mais de 60%, o capital está na verdade a concentrar-se em BTC e ETH
O líder das altcoins Ethereum também caiu menos de 200 pontos, ainda está acima dos 2600, o que é aceitável para os touros $ETH
Em resumo, as altcoins estão animadas, mas o dinheiro grande ainda acha que o Bitcoin é mais seguro
#BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ The smart contracts of STONfi and the TON blockchain itself are mathematically protected against hacks, but the most vulnerable element of the system remains the user clicking a link in the messenger. Scammers no longer try to hack the code of STONfi because they hack human attention. The deception mechanics start with a phishing link disguised as an official announcement in comments, a compensation message from support, or an exclusive token giveaway. The user lands on a website that visually cA circulação de NVDA em cerca de 34% já está acumulada no pool de posições longas, o que é mais perigoso do que simplesmente anunciar uma ruptura.
Acabei de ver um gráfico da Dune: o pool de posições longas representa a oferta circulante, NVDA cerca de 34%, META cerca de 29%, COIN cerca de 25%.
Ao lado, DJT, PFE, ASML estão na maioria ainda abaixo de 20%, a diferença é visível à primeira vista.
Entendimento simples: não é que ninguém esteja a comprar, mas as posições longas alavancadas encheram as fichas dessas ações.
Eu penso: enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA estiver alto, essa congestão deve ser monitorada mais do que apenas olhar para a subida ou descida dos preços.
O que eu faço: não persigo essas três ações por agora, espero por uma retração ou redução da posição para observar; a condição de invalidação é uma queda clara na proporção do pool de posições longas, e o preço da ação ainda se mantém estável.
O que achas, isto é combustível para um mercado em alta ou um prenúncio de liquidação?
$NVDA $META $COIN
#财报观察员：O relatório financeiro do Costco para o 4º trimestre será divulgado em breve #BTC sobe e depois recua, será que a rotação do mercado começou?$AMD
Após uma forte alta inicial, caiu 1,5%, será esta uma consolidação normal?
Anteriormente, a AMD subiu significativamente devido às expectativas de quota no AI, mas agora, perante um rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 5,10%, a avaliação começa a ser submetida a um teste de pressão.
Se a correção ocorrer com baixo volume, e as expectativas para encomendas de centros de dados e margens brutas não forem revistas em baixa, o movimento parece mais uma digestão após a subida.
Se o preço cair com volume abaixo da zona de ruptura, os analistas começam a reduzir as previsões de lucro, indicando que o mercado considera que a reavaliação anterior foi demasiado rápida. A chave para uma ação forte não é a ausência de correção, mas sim se os fundamentos ainda se mantêm após a correção.$NVDA
A procura por AI não mudou, então por que a NVDA caiu cerca de 1,5%?
O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu para 5,10% num único dia, e o índice Nasdaq caiu 1,1%. Taxas de desconto mais altas reduzem diretamente o valor presente dos lucros futuros, afetando primeiro as ações de AI com avaliações elevadas.
Se os gastos de capital dos fornecedores de cloud e as encomendas da NVDA continuarem a aumentar, o crescimento dos lucros pode absorver parte da pressão sobre as avaliações.
Se os rendimentos continuarem a subir e as expectativas de encomendas não aumentarem, o mercado ajustará simultaneamente os múltiplos de lucro e as expectativas de crescimento. É importante distinguir entre uma queda causada pela descida das taxas de juro e uma queda causada por fundamentos.📉 $BTC — BEARS HAVE TAKEN CONTROL FOR NOW Last night, the setup was already flashing warning signs: 4H trend structure weakened, the 1H MACD rolled over, and volatility was compressing. Today, the confirmation came — $BTC lost the nearby support zone and accelerated lower. ₿ BTC: ~$86.7K → ~$84.1K Ξ ETH: ~$2.78K → ~$2.62K ◎ SOL: ~$118 → ~$112 But chasing shorts here could be dangerous 👀 The 15M and 1H RSI are now deeply stretched, meaning sellers may be running out of immediate momentum. A rel$ONE Perp 10x short, +557.30% (0.0046059→0.002039).
Embora a alavancagem de dez vezes pareça moderada, em ativos de preço muito baixo, reflete uma volatilidade de mais de cinco vezes no valor de mercado, devido ao ativo ter sofrido uma queda profunda de meio valor.
Ao entrar na faixa extremamente baixa de 0.002, o livro de ordens está muito raso, e pequenos movimentos de preço escondem frequentemente variações percentuais intensas, facilmente desencadeando reações em cadeia.
Sem especular sobre suporte de fundo nem presumir reversão, a posição é mantida apenas como observador, deixando o preço de marca evoluir por si só; só ao realizar lucro a conta muda de natureza. $BTC $ETH #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ $ZEC $ETH $SNDK Passava da uma da manhã, eu ainda estava a atualizar o gráfico de velas, o ZEC já tinha disparado para perto dos 1600, a minha posição curta aberta a mais de 800 estava a acumular perdas flutuantes que eu já nem queria calcular ao pormenor. Não é que não queira cortar perdas, é que tenho medo que, depois de cortar, ele realmente volte atrás, isso sim é que seria ficar encurralado.
Há uns tempos, ele subiu dos poucos centenas até lá em cima, eu sempre achei estranho uma moeda de privacidade subir assim tão loucamente, quanto mais subia, mais me atrevia a aumentar a posição curta. Mas depois o ETF da Grayscale acabou de ser lançado e atraiu quase 1 mil milhões de dólares, e ainda anunciaram um desdobramento 1 para 3, o sentimento do mercado foi imediatamente inflamado. Em novembro, a atualização NU7 reduziu o tempo de bloco para 25 segundos, as narrativas sucedem-se, as posições curtas parecem presas numa trajetória à espera de serem esmagadas.
Do lado do SNDK também não há descanso, a lógica de armazenamento AI tem sido repetidamente especulada, os analistas apontam um preço-alvo de 2400 dólares, e ontem subiu quase 7%. O ETH segue o mercado, o BTC aproxima-se novamente dos 87.000 dólares, todo o mercado está a forçar uma liquidação das posições curtas.
Agora o que mais temo não é continuar a perder, mas já ter perdido tanto que não tenho coragem para tomar decisões. Cortar perdas com medo de perder a subida, aguentar com medo de ser liquidado. Há mais alguém a ser atormentado pelas posições curtas em ZEC? Como é que vocês estão a aguentar agora? Ontem à noite, não consegui dormir, fiquei a pensar numa coisa.
Aquele documento da SEC foi emitido a 17 de setembro.
O CEO estava na posição 1574, com 15 transações, a vender 33.841 ações, a levantar 53,27 milhões.
Muita gente ao ver esta notícia pensa logo "venda normal, nada de especial".
Mas eu acho que há algo estranho.
Se o dono de uma empresa, no auge da narrativa da "revolução do armazenamento AI", escolhe trocar as suas ações por dinheiro, isso por si só é um sinal.
O mais absurdo é que, três dias depois, a Rosenblatt publicou um relatório com recomendação de "compra" e preço-alvo de 2400.
Quando os investidores de retalho estavam a comprar a 1888, o CEO já tinha colocado 53,27 milhões no bolso.
Diz-me, quem é que percebe mais desta empresa?
Agora o mercado está em 1770, as médias móveis no gráfico de 15 minutos estão todas a pressionar para baixo, e o MACD com barras verdes está a aumentar.
O setor do armazenamento está a recuar em conjunto, com mais de 10 mil milhões a sair num só dia dos módulos ópticos e do segmento de armazenamento.
Além disso, em setembro já houve aumento das taxas, em outubro poderá haver outro, e a probabilidade de mais aumentos este ano aproxima-se dos 89%.
Com a liquidez a apertar, estas ações de chips com avaliação elevada são as primeiras a sofrer cortes.
Não vou dizer "não te preocupes" nem "não adivinhes o fundo".
Só digo uma coisa: a minha posição curta ainda está aberta, com mais de 60% de lucro flutuante. Esta jogada, eu seguro melhor do que o CEO.
$BTC
$ETH
$SNDK
#美股探索代币化与全天候交易 $HYPE
Entre as grandes moedas, a queda lenta é a mais desgastante, hoje o HYPE merece esse título
90,2, queda de 5,49% nas últimas 24 horas, máximo 96, mínimo 90,08 — agora está praticamente a tocar o preço mínimo do dia todo, sem conseguir recuperar
O volume de transações ainda é de 1,06 mil milhões, o que indica que as pessoas não saíram, apenas estão a trocar lentamente, desgastando para baixo. O volume de posições diminuiu 7,8 pontos, os touros estão a reduzir discretamente
A proporção de contas longas para curtas é 1,63, 62% estão em posições longas. Mesmo com esta queda, mais de 60% são touros, o que indica que ainda há muitos a segurar, os touros não foram totalmente eliminados
A minha opinião: a queda lenta perto do ponto mais baixo, com volume ainda presente, esta forma tende a dar mais um empurrão para baixo. Se não se mantiver acima do mínimo de 90,08, não entro
Quem realmente quer entrar, espere que haja um aumento de volume e um movimento para cima que se afaste do ponto mais baixo antes de entrar; entrar agora provavelmente é ajudar a sustentar as posições flutuantes
Tens HYPE na mão? Estás a segurar ou à espera do ponto mais baixo?
$HYPE My 10x short on $ONE from 0.0010131 once showed an unrealized loss of more than 6,000%. Watching it pump and dump every day had my heart in my throat. Now the price has moved back toward 0.0021, and that unrealized loss has narrowed to around -1,100%. At least, the pressure has eased a little. But honestly, I’m much calmer now than I was a few days ago. After days of relentless selling, it feels like a large part of the downside momentum has already been released. If this position manages to recBTC enfrenta pressão no topo e recua rapidamente, esta correção é causada pela ressonância tripla de fatores macroeconómicos negativos, realização de lucros institucionais e liquidação de alavancagem, sendo uma saudável consolidação em alta, não uma reversão de tendência.
O gatilho principal desta queda foi a divulgação de dados económicos dos EUA acima do esperado, combinada com declarações hawkish de membros do Fed, o que fez os rendimentos dos títulos do Tesouro americano subirem, pressionando o apetite por ativos de risco globalmente e arrefecendo rapidamente o sentimento no mercado cripto. O BTC acumulou muitos lucros flutuantes após sucessivas altas, as compras incrementais via ETF spot estagnaram visivelmente, e os fundos institucionais realizaram lucros em partes no topo, fazendo o mercado perder o ímpeto para subir.
A alavancagem dos longos acumulada no topo é pesada; a quebra de suportes chave desencadeou liquidações concentradas, e as vendas forçadas ampliaram a queda, criando um movimento de liquidação rápida de curto prazo. Simultaneamente, os principais VC continuam a distribuir altcoins populares no topo, pressionando ainda mais o apetite por risco e levando ETH e moedas de menor capitalização a enfraquecerem em conjunto.
Atualmente, o mercado está numa típica correção técnica em topo, sem destruição da estrutura de mercado de alta. A dominância do BTC mantém-se estável, não há saídas massivas e persistentes de capital, e o par ETH/BTC não fortaleceu, indicando que não há uma rotação ampla para altcoins, apenas divergências de curto prazo e consolidação interna.
Para o futuro próximo, o foco deve estar nos rendimentos dos títulos do Tesouro, fluxos de capital dos ETFs e dados de liquidação de alavancagem na rede. Com a volatilidade ampliada no curto prazo, não se recomenda comprar impulsivamente; é preferível aguardar sinais claros de estabilização. É essencial elevar os níveis de stop loss para proteger os lucros flutuantes, pois estamos numa janela de decisão direcional, sendo prudente manter uma postura cautelosa e observadora.
⚠️ Isto é apenas uma análise de mercado, não constitui aconselhamento de investimento. Controle rigoroso das posições e evite riscos de volatilidade do mercado.
$BTC $ETH $ZEC Quando comecei a negociar Crypto, na verdade raramente calculava as taxas com seriedade. Naquela altura, estava mais preocupado com o preço: o BTC iria ultrapassar o limite? O ETH iria subir? Um determinado tema quente ainda continuaria? Mas depois de negociar durante algum tempo, percebi um problema muito real: o que realmente afeta os resultados das negociações a longo prazo não é apenas a direção, mas também o custo da negociação. As taxas são um dos itens mais facilmente ignorados. A taxa de uma única negociação pode parecer pequena, mas acumulada pode ser completamente diferente. Vou dar um exemplo muito simples. Suponha que um trader negocie sempre um montante de 1.000 USDT, e para facilitar o cálculo, assumimos que a taxa real cobrada é de 0,1%. Então: 1.000 × 0,1% = 1 USDT Ou seja, a taxa de uma única negociação é cerca de 1 USDT. Se negociar 100 vezes por mês: 100 × 1 = 100 USDT Se a frequência de negociação aumentar para 300 vezes: 300 × 1 = 300 USDT Olhando para cada negociação individualmente, 1 USDT pode parecer insignificante. Mas ao longo de um mês ou até um ano, o valor começa a ser significativo. Claro, este é apenas um caso hipotético para ilustrar o problema, não significa que todos os utilizadores OKX sejam realmente cobrados a 0,1%. As taxas reais dependem do nível de taxa da conta, Maker/Taker, produto de negociação e as regras específicas aplicáveis na altura. OKX oficialTomorrow, September 25, Deribit will see around $14.9B in BTC options expire, with a put/call ratio of 0.76 and the maximum pain point near $78,000. BTC is currently around $84,000, leaving roughly $6,000 between the current price and the max-pain level. Yesterday’s cleanup may have reduced some leverage, but the expiry still creates an important short-term volatility risk. 🎬 “Waterfall” scenario Step 1: A false breakout to attract more longs tonight. Step 2: A sudden sell-off early tomorrow, t$AKE este ativo continua muito interessante, sobe rápido e desce rápido, é ótimo para trading de ondas, mas é preciso estar atento ao mercado
Rácio de longos/curtos: grandes investidores estão firmemente a apostar contra (sinal principal)
No lado dos pequenos investidores: rácio de longos/curtos na Binance é 1.1182 (ligeiramente otimista), na OKX é 0.99 (equilibrado).
No lado dos grandes investidores: número de grandes investidores com rácio longos/curtos de 1.07, mas o rácio de posições longas/curtas caiu drasticamente para 0.6573.
Os grandes investidores estão firmemente a apostar contra ou a fazer hedge em grande escala.
Dados de liquidação: os longos foram massivamente liquidados
Total de liquidações em 24 horas: $1.3957M, liquidações longas **$898.4K**, liquidações curtas $497.3K.
Liquidações longas na última hora: $183.5K, curtas apenas $4,910;
Liquidações longas nas últimas 4 horas: $403.7K, curtas $29.4K.
O preço está sem resistência perto de $0.04, os grandes investidores estão firmemente a apostar contra, o capital de longo prazo em contratos está a retirar-se.
No curto prazo pode haver um repique por sobrevenda, mas a tendência principal continua para baixo, $0.038 é o próximo suporte
Procura uma oportunidade para continuar a entrar e manter a posição curta
#BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ $BTC $ETH $ZEC still can't go down Many people advised me: "ZEC is a highly controlled coin" Telling me to go long on the rebound, follow the trend Of course, when it was at 800, 700, someone told me to do this, to go long on the rebound Of course, being in the middle of it, I didn't reflect At that time, from 200-something, 300-something rising to over 500, I already felt it was topping out, too high, but then it went to over 800, and I firmly believed it would pull back, so I kept shorting it, at 1400, Uau, a tia Ai acabou de notar: o endereço 58bro.eth (0xc24…FE8d2) fez alavancagem de compra em ETH no valor aproximado de 18,74 milhões de dólares nas últimas 24 horas — primeiro retirou 3000 ETH da Binance, depois depositou na Aave para emprestar 9 milhões de USDT e continuar aumentando a posição, totalizando uma posição longa de 7000 ETH, com preço médio de cerca de 2677,59 dólares.
Ah, então é assim — retirar moedas e depois tomar empréstimos para aumentar a posição ≠ o fundo estar definitivamente formado; acumular 7000 ETH em 24 horas ≠ a tendência estar confirmada. O giro de posições por um endereço conhecido é apenas uma pista estrutural, não significa que o interruptor de compra no preço de mercado foi ligado, muito menos garante que você ganhará seguindo o mesmo padrão.
Uma leitura mais segura: observe se o endereço continuará a aumentar a alavancagem ou a transferir fundos de volta para as exchanges, bem como as mudanças nas taxas de financiamento e nas posições de ETH. Para comparar a volatilidade, pode verificar o ETHUSDT perpétuo na OKX, defina seu próprio controle de risco, faça sua própria pesquisa (DYOR), isto não constitui aconselhamento de investimento.$DOGE 50x short, lucro flutuante +485.46% (0.10217→0.09225).
Após a realização da pressão de venda acima, o volume de queda mostra sinais de fraqueza perto de 0.092.
A margem de erro para 50x é extremamente estreita, o lucro flutuante é generoso mas facilmente perdido.
Sem especular sobre suporte, apenas observando se o preço marcado pode quebrar o mínimo anterior novamente. A posição não foi fechada, apenas um registro objetivo, sem pressuposições. $BTC $ETH #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ $SNDK perpétuo 75x short, +435.96%.
De 1880.3 a 1771, o espaço de cem pontos já foi realizado.
Com alavancagem alta, a relação risco-recompensa está extremamente inclinada. O lucro flutuante atual é generoso, mas um recuo rápido pode mudar a narrativa.
1770 torna-se um ponto de ancoragem de curto prazo; se quebrar, a tendência continua, se mantiver, reduzir posições.
Posições ainda abertas, os números são apenas um processo, só ao realizar o lucro é que a essência da conta muda. $BTC $ETH #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ $RAVE 7 dias de recuperação com alta de +21,06%, parece que ainda vai continuar a descer
Rácio long/short: entusiasmo dos retalhistas
O rácio long/short dos retalhistas na Binance é de 4,3447, na OKX é de 3,27. Os retalhistas estão a comprar em pânico .
No que toca aos grandes investidores: o rácio long/short do número de grandes investidores é 5,3052 (muitos estão otimistas), mas o rácio long/short das posições dos grandes investidores é apenas 2,1494.
O preço não encontra resistência perto dos $0,20, o rácio long/short dos retalhistas de 4,34 está extremamente congestionado.
Anteriormente, ZachXBT confirmou que 90% das fichas estão controladas, em abril houve uma colheita de posições short.
Melhor ter cuidado pessoal
Pequenas posições, alavancagem baixa, mais margem, configurem stop loss
#BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ $BTC $ETH O Federal Reserve vai aumentar as taxas novamente? BTC caiu 4000 pontos numa noite, o Nasdaq caiu 1,13%, mas o verdadeiro problema não está no mercado acionista, está no mercado de obrigações! O rendimento das obrigações do Tesouro a 10 anos disparou 15 pontos base num dia, atingindo 5,113%, a primeira vez desde 2007.
Quatro coisas a acontecerem ao mesmo tempo:
1) PMI explode: o PMI composto preliminar de setembro foi 58,4, o mais forte em mais de cinco anos, com novas encomendas e emprego fortes, dados bons, e as expectativas de aumento das taxas aumentaram.
2) Preço do petróleo a subir: o Irão diz que as sanções não serão levantadas, o Estreito de Ormuz não será totalmente aberto, o Brent sobe, e as expectativas de inflação voltam a aumentar.
3) Fed's Bullard adota postura hawkish: a inflação ainda está acima de 2%, e a política pode precisar ser ajustada.
4) Leilão de obrigações do Tesouro americano fracassa: 70 mil milhões em obrigações a 5 anos não foram compradas, a taxa de adjudicação foi alta, e os principais dealers foram forçados a comprar o máximo desde 2024. Ninguém quer comprar obrigações do Tesouro, o que é mais assustador do que a queda do mercado acionista. Como resultado, as apostas no aumento das taxas subiram de 55% para 73% num dia, mas com o encontro EUA-China a trazer otimismo, o mercado corrigiu.
Será que o aumento das taxas em outubro é inevitável? Não necessariamente. Contanto que o CPI de outubro seja moderado, ou que os EUA e o Irão cheguem rapidamente a um acordo, ainda há esperança, mas o tempo para o mercado é curto. #美债收益率全面走高，高利率为何难降？ 📊 当 BTC 与 ETH 暂时进入震荡区间时，价格表面上可能没有明显方向，但两者之间的相对表现依然会发生变化。 🧠 如果 ETH 在横盘期间持续跑赢 BTC，$BTC/$ETH 比率就会下降；反过来，如果 BTC 在没有出现大幅突破的情况下逐渐占据优势，该比率则可能重新走高。 ⚡ 所以，横盘 ≠ 市场没有变化。 真正值得关注的，可能是 BTC 与 ETH 谁在相对强势。 📉 最新变化来看，9月24日 BTC 回落至约 $84.2K，ETH 约 $2.69K，短线两者同步调整；BTC/ETH 比率也降至约 31.3，说明近期 ETH 的相对表现仍值得关注。 📰 同时，市场正在消化美国经济数据、利率预期以及地缘政治风险。最新报道显示，强劲的美国 PMI 推高了进一步加息预期，并对风险资产形成压力。 🔥 另外，$18B+ 的 BTC/ETH 期权将于9月25日到期，短线波动率可能进一步受到关注。 👀 盘整期间，与其只看价格涨跌，不如同时观察： • BTC/ETH 比率 • ETH 相对 BTC 的强弱 • 成交量与资金流向 • 宏观利率与地缘政治风险 市场真正的变化，有时会先出$BTC BTC subiu e depois caiu, será que a rotação do mercado começou?
Após o BTC atingir um pico, houve uma queda rápida, com o capital alavancado acumulado no topo sendo realizado em massa, e o mercado começou a discutir se a rotação setorial foi oficialmente iniciada. Esta retração não representa uma reversão de tendência, mas sim a realização de lucros após uma alta contínua, com muitas posições longas no mercado de contratos sendo liquidadas, ampliando a volatilidade dos preços. Observando o mercado, nota-se que durante a fase de correção do BTC, algumas moedas de médio porte mostraram maior resiliência, com sinais de que o capital está se deslocando de ativos de pequena capitalização para blockchains principais e moedas de setores específicos, mas ainda não é possível confirmar que a rotação completa tenha ocorrido. A verdadeira rotação precisa satisfazer dois sinais principais: a proporção do BTC deve continuar a diminuir e a relação ETH/BTC deve subir de forma estável. No cenário macro atual, as expectativas de aumento das taxas pelo Federal Reserve ainda são incertas, e a volatilidade dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA pode perturbar os ativos de risco a qualquer momento, tornando o ambiente externo instável. Nesta fase, parece mais um ajuste exploratório de portfólio do que uma mudança completa. O foco futuro deve ser se o suporte chave do BTC será mantido; se a oscilação no topo se estabilizar, o capital poderá continuar a se expandir para várias moedas de setores; se o suporte for rompido, todos os ativos cripto sofrerão pressão coletiva novamente. #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ $LDO Ontem à noite, a mão que definiu o stop loss tremia ligeiramente, e esta manhã percebi que foi um cuidado desnecessário 😌
Antes de dormir, olhei para o LDO, a pressão de venda vinha em ondas sucessivas, sem qualquer suporte decente na recuperação, abri uma posição curta a 0.4194, sem outra razão, apenas sentia que o topo estava pesado demais para subir.
Prefiro perder uma recuperação do que apanhar uma faca voadora e ficar com as mãos cheias de sangue.
Ao acordar, 0.3882, +371,95%, fiquei apreensivo, com medo que o mercado percebesse e me bloqueasse. O controlo de risco feito antecipadamente chama-se racionalidade.
80% realizei lucro, 20% movi o ponto de proteção para o preço de custo, se continuar a cair, deixo o lucro correr, para não devolver os ganhos na última fase 💰
Quem ainda não entrou, não se apresse, neste ponto o custo-benefício de entrar é muito baixo, esperem pela próxima oportunidade, eu avisarei imediatamente.
$SOL $DOGE $ZEC perpétuo 50x short, +467.11%.
Abertura em 1617.49, marca em 1466.28.
A vantagem da posição short aumentou, mas com alavancagem de cinquenta vezes, o lucro flutuante pode ser retirado a qualquer momento devido a um recuo repentino.
Não tente adivinhar o fundo, não realize lucro antecipadamente, deixe o preço de marca seguir o seu caminho.
Apenas siga, mantenha a lógica da posição base, observe o suporte em tempo real para feedback. $BTC $ETH #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ Desde sempre, posiciono-me em moedas spot mainstream, como btc e xrp, uma para defesa, outra para ataque, o que é perfeito, com indicadores semanais e anuais, mas esperar é torturante. Desde setembro até agora, além dos primeiros testes, também tive alguns sucessos em trades, mas só cerca de 1,5 pontos, muito aquém das minhas expectativas, por isso talvez seja por não me conformar que comecei a usar a pirâmide de Livermore para a tendência diária, com um stop loss inicial de 5%, que foi acionado duas vezes por retração, felizmente cada perda foi de 2,5u, e também tive um sucesso, mas só ganhei 10 pontos, no geral foi uma perda!$ETH 100x short, lucro flutuante da posição +461.24% (2764.47→2636.63).
Desde a abertura da posição, a tendência tem sido de queda unilateral, com recuperação fraca.
Alavancagem de cem vezes amplifica a volatilidade e também comprime muito a margem de erro. A posição não foi alterada, respondendo objetivamente ao mercado, sem pressuposições.
A conclusão será feita após a saída real; por agora, apenas um registo frio. $BTC $ZEC #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ O mínimo intradiário já atingiu $2626, ainda mais baixo do que o nível de ontem à noite. Parece que a minha posição curta de stop-loss esta manhã foi, de facto, bastante precisa 😂. Por vezes, o mercado é assim: num momento está a assistir a uma recuperação, no seguinte muda imediatamente de direção. $BTC Bitcoin também regressou à faixa dos $83.000–$84.000. Há algumas horas, ainda estava acima dos $84.400, mas agora claramente recuou, e o nível de $84.500 ainda não estabilizou. Olhando para as alterações de hoje no mercado, o BTC subiu brevemente para cerca de $87.000 antes de recuar rapidamente, e o ETH também enfraqueceu em simultâneo. Atualmente, o BTC está cerca de $84K e o ETH cerca de $2,7K, com quedas de 24 horas na faixa dos 2%–3%. A pressão subjacente também é bastante óbvia: 📉 os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuam a subir, as expectativas do mercado para novos aumentos das taxas estão a aquecer 🌍, a situação EUA-Irão mantém-se incerta e os prémios de risco regressaram ao mercado 💰. No entanto, atualmente não há pânico extremo na liquidez, e os ETFs de BTC têm registado entradas fortes recentemente. Assim, isto é mais parecido com uma recuação rápida após uma forte subida ou nova fraqueza, que ainda está por ver. Esta noite, o foco será se $BTC conseguirá voltar a ultrapassar os 84.500 dólares e se $ETH conseguirá manter-se perto dos 2.600 dólares. Se o sentimento de risco continuar a aumentar, as altcoins poderão enfrentar maior volatilidade do que o BTC e o ETH #BTCPullback$UNI caiu diretamente de 10,9 dólares para perto de 9 dólares, o que significa que as notícias positivas já foram totalmente absorvidas e os investidores lucrativos saíram.
No mês anterior, subiu 113%.
As notícias positivas da SEC abrindo caminho para conformidade e da CME lançando futuros já tinham impulsionado o preço para cima,
mas após os grandes investidores darem o último golpe, venderam em massa para realizar lucros,
além disso, o estoque de $UNI nas exchanges atingiu um recorde histórico, aumentando a pressão de venda,
e o preço desabou instantaneamente no curto prazo.
E agora, para onde vai? O ponto chave é observar o suporte em 9,16 dólares:
Se se mantiver e conseguir subir acima de 9,46 dólares, poderá tentar novamente alcançar 10,5 dólares;
Se não se mantiver e cair abaixo de 8,46 dólares, poderá descer até 7,6 dólares ou até menos.
Mas não se preocupe demasiado, a lógica a médio e longo prazo não está comprometida: após o lançamento da Robinhood Chain, há recompras e queimas diárias com dinheiro real, e os futuros da CME a longo prazo também abrem a porta para a entrada de instituições, a narrativa dos ativos tokenizados ainda não terminou.
Ainda há espaço para subir. $BTC perpétuo 100x short, +393,20%.
Abertura em 86704,9, atualmente marcado em 83308,1, o mercado recuou quase três mil pontos.
Após a rotação de fichas em níveis elevados, os ursos ainda dominam. Com alavancagem de cem vezes, o lucro flutuante de quase quatro vezes é apenas um número, o ponto crucial é se a linha de 83300 acelera.
Posições não liquidadas não são lucro real, sem pressuposições, continuamos a observar conforme a profundidade do mercado. $ETH $ZEC #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ Motor principal da queda: o aumento vertiginoso do rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA desencadeia pânico macroeconómico
① O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassa 5,11%, atingindo o nível mais alto desde 2007
Na quarta-feira (23 de setembro), o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos fechou em 5,11%, subindo 15 pontos base num único dia, o nível de fecho mais alto desde 2007. O rendimento a 30 anos também disparou, e o rendimento dos títulos do Tesouro do Japão a 10 anos atingiu um máximo de 30 anos.
O principal impulsionador do aumento dos rendimentos foi o inesperado fortalecimento dos dados de atividade comercial dos EUA em setembro — o PMI composto da S&P Global subiu para 58,4, o mais alto desde julho de 2021, com os setores de serviços e manufatura a fortalecerem-se, novos pedidos a dispararem e o emprego a expandir-se. Acresce o sinal hawkish do membro do Fed Michael Barr, que afirmou que "são necessários ajustes adicionais na política para reduzir a inflação", o que fez disparar as expectativas do mercado para mais aumentos das taxas de juro.
② Demanda fraca nas leilões de títulos do Tesouro, pressão crescente sobre as taxas de longo prazo
Nesse dia, o Tesouro dos EUA leiloou 70 mil milhões de dólares em títulos a 5 anos, com o rendimento vencedor a atingir 5,033%, o rendimento de leilão mais alto desde 2006, e cerca de 3 pontos base acima do nível do mercado secundário antes do leilão, indicando que os compradores exigem um prémio mais elevado para assumir os títulos.
③ Reação do preço do petróleo e aumento dos riscos geopolíticos
O Brent subiu mais de 4% para perto dos 104 dólares por barril, encerrando uma sequência de seis dias consecutivos de queda. O gatilho foi o discurso duro do presidente iraniano na Assembleia Geral da ONU, criticando severamente Trump, o que enfraqueceu as expectativas otimistas do mercado sobre progressos nas negociações entre EUA e Irão.
Mecanismo de transmissão: rendimento elevado → aumento do custo de oportunidade de manter ativos sem rendimento (como o Bitcoin) → aumento do custo de financiamento das posições alavancadas → liquidação concentrada de posições longas → queda em espiral dos preços. A maior queda intradiária do Bitcoin na quarta-feira ocorreu logo após a divulgação dos dados do PMI. $BTC $ETH $ZEC #美伊恢复接触，风险溢价会降吗？ #美伊恢复接触，风险溢价会降吗？
Acabei de ver que os EUA e o Irão sentaram-se novamente à mesa, mas desta vez não se apresse a falar em distensão.
As duas partes conversaram durante 3 horas em Nova Iorque, Trump disse que foi produtivo, o Brent caiu abaixo de 100, tocando 98 durante a sessão. Mas assim que a reunião terminou, o presidente iraniano reiterou que não se renderá aos EUA, e o preço do petróleo voltou a subir para perto de 103. Este padrão de queda seguida de subida indica que o mercado está apenas a negociar expectativas, não factos.
Nenhuma das divergências centrais foi resolvida. O Irão quer levantar o bloqueio marítimo e desbloquear ativos, os EUA não cederam. A passagem pelo Estreito de Ormuz e o acordo de cessar-fogo ainda estão em discussão, nem sequer foi assinado um acordo. Em suma, é como baixar as armas por um momento e conversar, mas o verdadeiro cessar-fogo ainda está longe.
Para o BTC, o preço do petróleo é a variável de transmissão mais direta no momento. Se houver progressos substanciais nas negociações, o prémio de risco energético continuará a cair, a pressão inflacionária aliviará, a urgência do aumento das taxas pelo Fed diminuirá, e os ativos de risco poderão respirar. Mas se as negociações falharem ou o Irão se mostrar novamente inflexível, o preço do petróleo pode disparar novamente, as expectativas de subida das taxas aquecerão, e o BTC voltará a ficar sob pressão.
Em termos de operação, não aposte numa direção. Esta questão EUA-Irão é muito volátil, hoje pode estar tudo bem, amanhã pode haver ruptura. Espere por progressos claros nas negociações ou por uma tendência definida no preço do petróleo antes de decidir entrar ou sair. Neste momento, observar mais e agir menos é melhor do que agir precipitadamente. $BTC $ETH $ZEC $MSTR
O ETF de BTC continua a receber grandes entradas, por que o MSTR ainda cai cerca de 3,1%?
O fluxo de capital do BTC melhorou, mas o MSTR é simultaneamente afetado pelo custo do financiamento. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos saltou de 4,96% para 5,10%, o que aumenta a pressão sobre a avaliação da estrutura de capital.
Se o BTC continuar a subir, mas o MSTR continuar a ficar para trás, isso indica que o mercado está a comprimir o prémio do valor líquido das suas participações em moeda.
Só quando a procura por BTC aumentar, as condições de financiamento se estabilizarem e o prémio deixar de encolher, é que a alavancagem voltará a ser uma vantagem. Nunca foi apenas um múltiplo simples do preço do BTC.Esta noite, vou focar em dois na bolsa dos EUA: GOOGL, SNDK.
O mercado tem estado complicado nos últimos dias, o rendimento dos títulos do Tesouro está a pressionar as ações de crescimento, mas ontem pareceu mais uma rotação, não um colapso total.
GOOGL
Ontem caiu isoladamente -3,6%, houve várias notícias negativas, mas a zona dos 330 é a chave para esta noite.
O meu plano é simples:
Comprar a 332–333
Stop loss a 329,99
Objetivo inicial em 341
Se romper os 330 a sério, não finjas que nada se passa, abandona a ideia de estar comprado.
SNDK
Ontem caiu -3,7%, eu acho que é mais uma realização de lucros em níveis altos, não um colapso fundamental.
Comprar perto dos 1760
Stop loss a 1725
Objetivo entre 1850 e 1900
Mas se antes da abertura cair mais de 5%, esta operação não a faço esta noite.
Em resumo:
Comprar GOOGL a 332–333, comprar SNDK a 1760.
Não comprar em alta, sair se romper, admitir o erro se estiver errado.
O maior erro esta noite é agir impulsivamente a comprar em alta e vender em baixa.$PUMP Ontem à noite, a mão que definiu o stop loss tremia ligeiramente, e esta manhã percebi que era um cuidado desnecessário.
Ontem à tarde, ao observar o PUMP, a fraqueza do rebote era muito evidente, cada subida era fraca, com camadas de vendas a pressionar. Na altura, julguei que o PUMP não conseguiria subir nesta onda, abri uma posição curta perto de 0.004020, pessimista, e isso foi confirmado quando houve um mergulho durante a sessão.
Ao chegar a 0.003831, +236,31% estava à vista, quem estava dentro deve ter acordado a sorrir, foi mesmo bom.
O pânico vem da falta de plano, a perda vem de pensar demais.
Primeiro fechei 70% para garantir o lucro, e movi o stop dos restantes 30% para o preço de custo, deixando correr. Vou esperar pela nova estrutura para decidir, nesta posição não recomendo entrar, perseguir posições curtas pode ser facilmente perturbado por um repique.
À espera do próximo movimento, aguardando boas notícias.
$ADA $SOL Esta vela negativa da SanDisk, esperei por três dias inteiros.
De manhã disse que não aguentaria, e ainda houve quem me insultasse nos comentários.
Agora, olhando para o mercado, caiu de 1904 para 1786, uma queda intradiária de mais de 2%. Quem estava certo ou errado, o mercado já deu a resposta.
Para ser honesto, ao vê-la a cair continuamente, não fiquei mais entusiasmado, pelo contrário, fiquei mais calmo.
Porque o verdadeiro espetáculo ainda não começou.
A Rosenblatt acabou de iniciar a cobertura hoje, com preço-alvo a 2400, o relatório está cheio de elogios.
Mas o presidente do conselho, a 17 de setembro, realizou 15 transações para levantar 53,27 milhões de dólares.
Nos últimos 12 meses, os insiders não compraram nada, venderam 26,2 milhões.
O relatório é para os investidores de retalho, o dinheiro real dos executivos é o voto honesto.
O "grande vendedor a descoberto" Michael Burry também aumentou a posição curta na Micron, afirmando que o preço das ações de chips de memória está em "níveis absurdos". O presidente da Acer declarou publicamente que "não há falta de memória".
Instituições a recomendar compra, executivos a fugir, grandes vendedores a descoberto a agir, três coisas a acontecerem ao mesmo tempo, não é óbvio para onde vai?
Continuo a manter a minha posição curta.
Esta queda não é o fim, é o começo.
$BTC
$ETH
$SNDK
#美伊恢复接触，风险溢价会降吗？ Dando mais uma olhada nos contratos no final do pregão, há algo que não faz sentido.
$BTC caiu de quase 86.000 para cerca de 82.874 nas últimas 24h, o preço atual na OKX ainda oscila em torno de 83.200. A liquidação dos longos foi forte — no mercado todo, cerca de quatro a cinco centenas de milhões de dólares em posições longas foram liquidadas em um dia, e o OI perpétuo da OKX ainda está em torno de 2,5 mil milhões de dólares.
Mas a taxa de financiamento ainda está levemente positiva, cerca de 0,0026%, os longos ainda estão pagando esse pequeno aluguel para os curtos, o que não parece que já foram totalmente expulsos. O preço caiu primeiro, a alavancagem ainda não foi totalmente liberada — essa combinação é a que mais facilmente oscila no final do pregão.
Primeiro, observe se 83.000/82.870 consegue se manter, e depois veja se consegue recuperar entre 84.000–84.500.
$BTC $ETH #BTC #Bitcoin #ETH #contratos #taxadefinanciamento #liquidação #ponto83000 #pregãodequinta-feira #aviso de risco
O acima é apenas uma observação pessoal, não constitui aconselhamento de investimento, contratos têm risco, entre no mercado com cautela.